公司投资评级 - 报告对威海广泰（002111）的投资评级为"买入/维持" [2] 核心观点 - 公司2024年1-9月实现营业收入20.74亿元，同比增长28.94%；归属于上市公司股东的净利润1.29亿元，同比增长89.14%；基本每股收益0.25元，同比增长92.31% [2] - 公司新签订单大幅增长，2024年第三季度空港装备国内订单2.63亿元，同比增长96.02%；国际订单3.14亿元，同比增长110.73%；消防救援装备订单2.79亿元，同比增长90.13% [3] - 公司是全球唯一一家具备为一座机场配套所有地面保障设备能力的企业，部分主导产品国内市场占有率达50%以上 [4] - 公司加快出海速度，与多家国际知名企业形成全球战略合作，品牌影响力显著提升 [4] 财务表现 - 预计公司2024-2026年净利润分别为3.18亿元、4.19亿元、5.30亿元，EPS分别为0.60元、0.79元、1.00元，对应PE为20倍、16倍、12倍 [4] - 预计2024-2026年营业收入分别为24.04亿元、31.10亿元、38.07亿元 [5] - 预计2024-2026年归属母公司股东净利润分别为3.18亿元、4.19亿元、5.30亿元 [5] 业务发展 - 公司采取多项措施提升产能，包括优化生产流程、精细化物料调度、集约化生产，并引入自动化设备打造"平台车智能化生产线" [3] - 公司空港装备覆盖机场六大作业单元，是全球空港地面设备品种最全的制造商 [4] 市场表现 - 公司总股本5.31亿股，流通股本4.77亿股；总市值65.03亿元，流通市值58.32亿元 [2] - 公司12个月最高股价13.15元，最低股价5.81元 [2]

文章核心观点 - 威海广泰11月11日公众号发文称取得商务部认定“对外援助物资项目总承包企业资格”批复这一事件及其意义 [1] 事件相关情况 - 威海广泰取得的对外援助物资总承包资质是企业具备承担我国政府对外援助物资项目总承包任务的资格由商务部统一管理 [1] - 该资质资格有效期三年届满前可提出延续申请 [1] - 此资质将助力威海广泰让空港装备应急救援装备移动医疗装备等通过援外通道走向全球 [1]

可转债发行 - 公司发行700.00万张可转换公司债券，总额70,000.00万元[3] - 可转债于2023年11月10日在深交所挂牌交易[4] 转股相关 - 转股期为2024年4月24日至2029年10月17日[5] - “广泰转债”初始转股价格为9.38元/股[6] 回购注销与价格调整 - 2023年7月21日回购注销15.12万股，占0.03%，转股价格不变[6] - 2023年11月30日回购注销309.6044万股，占0.58%，转股价格调为9.40元/股[6] - 2024年7月实施2023年度权益分派，转股价格调为9.30元/股[7] - 2024年7月实施2024年中期权益分派，转股价格调为9.25元/股[8] 赎回情况 - 2024年10 - 11月有9个交易日收盘价不低于转股价格130%[2] - 触发赎回条款时，董事会有权赎回未转股“广泰转债”[2]

担保情况 - 公司为中卓时代不超10亿元授信提供连带保证，期限不超1年[2] - 公司与兴业银行顺义支行为中卓时代提供1亿连带责任保证[3] - 保证期限自2024年11月1日至2025年7月15日[7] - 截至披露日，公司及子公司担保余额73950万元，占净资产23.40%[8] 财务数据 - 2024年9月30日中卓时代资产总额15.0027364349亿元，2023年末为12.974517603亿元[6] - 2024年9月30日负债总额9.5625122599亿元，2023年末为7.6103858357亿元[6] - 2024年9月30日银行贷款总额1.0562689336亿元，2023年末为0.3287562726亿元[6] - 2024年9月30日资产负债率63.74%，2023年末为58.66%[6] - 2024年1 - 9月营业收入8.7531084552亿元，2023年为10.7062930287亿元[6] - 2024年1 - 9月净利润4662.638257万元，2023年为7514.684186万元[6]

募集资金情况 - 发行700.00万张可转债，募资70,000.00万元，净额69,193.16万元[3] - 截至2024年10月31日，专用账户余额350,636,126.59元[6] 项目投资计划 - 应急救援保障装备生产基地项目（一期）投资56,783.92万元，拟用募资44,879.39万元[6] - 羊亭基地智能化改造项目投资12,152.13万元，拟用募资9,371.06万元[6] - 补充流动资金拟用募资15,749.55万元[6] 现金管理安排 - 拟用不超1.4亿元闲置募资现金管理，期限不超12个月[8] - 2024年11月1日董事会通过现金管理议案[13] - 监事会、保荐机构认为合规且能提高资金效率[15][16]

| 证券代码：002111 | 证券简称：威海广泰 | 公告编号：2024-078 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127095 | 债券简称：广泰转债 | | 威海广泰空港设备股份有限公司 第七届监事会第二十五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、威海广泰空港设备股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会第二十 五次会议于 2024 年 10 月 29 日以传真、电子邮件、电话等方式发出通知。 2、会议于 2024 年 11 月 1 日下午 13:00 在山东省威海市环翠区黄河街 16 号召 开。 3、会议应到监事 3 名，实到监事 3 名。 4、会议的召开符合《公司法》、《公司章程》的有关规定，会议合法、有效。 会议由监事会主席刘海涛主持，会议审议并以投票表决方式通过以下决议： 二、监事会会议审议情况 1、会议以 3 票赞成，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于使用部分闲置 募集资金暂时补充流动资金的议案》。 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，有利于降低公司财务费用， ...

募集资金 - 发行700.00万张可转债，募资70,000.00万元，净额69,193.16万元[1] - 应急救援项目拟用募资44,879.39万元[3] - 羊亭基地项目拟用募资9,371.06万元[3] - 补充流动资金拟用募资15,749.55万元[3] - 截至2024年10月31日，募资专户余额350,636,126.59元[3] 资金使用 - 拟用不超1.4亿闲置募资买投资产品，期限不超12个月[6] - 投资决议12个月内有效[8] 决策审批 - 2024年11月1日董事会通过闲置募资现金管理议案[18] - 监事会同意该议案[19] - 保荐机构对该事项无异议[20]

使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见 中航证券有限公司 关于威海广泰空港设备股份有限公司 中航证券有限公司（以下简称"保荐机构"、"中航证券"）作为威海广泰空港 设备股份有限公司（以下简称"威海广泰"、"公司"）承担持续督导职责的保荐机 构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》、《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法 律法规和规范性文件的要求，对威海广泰使用部分闲置募集资金暂时补充流动资 金的情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）"证监许可［2023］1972 号"文批复同意注册，公司向不特定对象发行 700.00 万张可转换公司债券，每张 面值为 100 元，募集资金总额为 70,000.00 万元，扣除应付中航证券有限公司保荐 及承销费用 600.00 万元（不含税）后，余额人民币 69,400.00 万元已于 2023 年 10 月 24 日汇入公司开立的募集资金专项账户内。本次 ...

| 证券代码：002111 | 证券简称：威海广泰 | 公告编号：2024-079 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127095 | 债券简称：广泰转债 | | 威海广泰空港设备股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 威海广泰空港设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 1 日召开 第七届董事会第二十九次会议，会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时 补充流动资金的议案》，现将相关事宜公告如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）"证监许可［2023］ 1972 号"文批复同意注册，公司向不特定对象发行 700.00 万张可转换公司债券， 每张面值为 100 元，募集资金总额为 70,000.00 万元，扣除应付中航证券有限公司 保荐及承销费用 600.00 万元（不含税）后，余额人民币 69,400.00 万元已于 2023 年 10 月 24 日汇入公司开立的募集资金专项账户内。本次向不特定对象发 ...

| 证券代码：002111 | 证券简称：威海广泰 | 公告编号：2024-077 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127095 | 债券简称：广泰转债 | | 威海广泰空港设备股份有限公司 第七届董事会第二十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、威海广泰空港设备股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第二十 九次会议于 2024 年 10 月 29 日以电子邮件、电话等方式发出通知。 2、会议于 2024 年 11 月 1 日在山东省威海市环翠区黄河街 16 号三楼会议室 召开。 3、会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。 4、会议由董事长李文轩先生主持，公司 3 名监事收悉全套会议资料。 5、会议的召开符合《公司法》、《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、会议以 9 票赞成，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于使用部分闲置 募集资金暂时补充流动资金的议案》。 本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，不存在变相改变募集资金投 向的 ...