收入和利润（同比环比） - 营业收入16.84亿元人民币，同比下降7.18%[22] - 归属于上市公司股东的净亏损1.92亿元人民币，同比收窄25.77%[22] - 基本每股收益-0.1507元/股，同比改善25.76%[22] - 加权平均净资产收益率-4.37%，同比改善0.43个百分点[22] - 营业收入同比下降7.18%至16.835亿元[64] - 公司营业收入同比下降7.18%至16.84亿元[66] - 营业总收入同比下降7.2%至16.84亿元，较上年同期18.14亿元减少1.3亿元[150] - 营业利润亏损收窄至3.03亿元，较上年同期亏损3.33亿元改善8.9%[150] - 净利润亏损收窄至3.06亿元，较上年同期亏损3.36亿元改善9.0%[151] - 归属于母公司股东净亏损收窄至1.92亿元，较上年同期2.59亿元改善25.8%[151] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降8.19%至18.058亿元[64] - 销售费用同比增长27.78%至866.57万元[64] - 财务费用同比下降17.12%至5991万元[64] - 所得税费用同比下降39.28%至169万元[64] - 营业总成本同比下降7.7%至19.73亿元，其中营业成本下降8.2%至18.06亿元[150] - 母公司管理费用增长3.2%至422.11万元[153] - 母公司所得税费用下降28.1%至48.93万元[153] 各条业务线表现 - 子公司主营业务为煤制合成氨、甲醇、甲胺、DMF等煤化工产品[4] - 兴化化工主营业务包括合成氨、甲醇、DMF、甲胺、乙醇、MAC等化工产品的生产与销售[33] - 榆神能化主营业务为煤制特种石化系列产品的生产与销售，主要产品为乙醇[34] - 榆神能化其他产品包括乙二醇、乙酸乙酯、乙酸甲酯、氮、基础润滑油、低碳混合醇、烯烃、芳烃、硫磺、煤焦油等[34] - 兴化化工围绕主营业务开展中间品或副产品的生产与销售，包括合成气、液氧等[33] - 兴化化工其他业务包括转供电力和其他材料的销售[33] - 公司主要产品包括液氨、甲醇、甲胺、二甲基甲酰胺（DMF）、乙醇和乙酸甲酯，广泛应用于化工、农业、能源、医药和国防等领域[35] - 液氨主要用于生产硝酸、尿素、化学肥料，以及作为医药、农药原料和火箭推进剂[35] - 甲醇是一种重要有机化工原料，上游来自煤、原油、天然气，下游用于生产二甲醚、MTBE、烯烃、甲醛等产品[35] - 甲胺产品分为一甲胺、二甲胺和三甲胺，分别用于农药、医药、染料、橡胶促进剂、化纤溶剂和消毒剂等[35] - 二甲基甲酰胺（DMF）是聚氨酯浆料、医药、染料、电子等行业的重要溶剂和原料[35] - 乙醇可作为化工原料和绿色新能源，燃烧值达26900kJ/kg，用于燃料乙醇生产[35] - 化工行业收入占比99.36%达16.73亿元同比下降6.60%[66] - 乙醇产品收入同比下降29.37%至7.49亿元毛利率下降15.93个百分点至-12.84%[66][67] - 醋酸甲酯收入同比大幅增长123.00%至2.36亿元但毛利率下降14.06个百分点至-8.87%[66][67] - 全资子公司兴化化工总资产为39.84亿元，净资产为36.34亿元，营业收入为8.79亿元，但营业利润为-7546.82万元，净利润为-7602.37万元[83] - 控股子公司榆神能化（持股51%）总资产为65.52亿元，净资产为14.77亿元，营业收入为7.56亿元，营业利润为2.31亿元，净利润为2.31亿元[83] - 控股子公司兴化新能源（兴化化工持股80%）总资产为9.04亿元，净资产为8.11亿元，营业收入为2.41亿元，营业利润为165.20万元，净利润为103.21万元[83] 各地区表现 - 兴化化工合成氨主要市场定位为陕西境内及周边省市，包括湖北、河南、甘肃和宁夏[51] - 兴化化工甲醇主要市场定位为陕西关中、湖北、浙江、河南等地[51] - 榆神能化乙醇主要市场定位为山东、河北、河南、武汉、四川、重庆等地[52] - 华南地区收入同比增长284.81%至3.46亿元西南地区增长303.29%至4522.94万元[66] 管理层讨论和指引 - 公司积极推进就近采购，通过框架协议招标等方式有效降低采购成本[48] - 公司采取直销和承销商分销相结合的营销模式，以满产满销为原则[49] - 榆神能化50万吨/年乙醇项目试生产负荷达90%[59] - 乙醇产品纯度保持在99.8%以上[59] - 兴化化工具备年产30万吨合成氨及30万吨甲醇产能[59] - 公司计划不派发现金红利且不进行资本公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[93] - 公司拟现金收购凯越煤化51%股权[123] 其他没有覆盖的重要内容 - 经营活动产生的现金流量净额1.20亿元人民币，同比下降53.24%[22] - 经营活动现金流量净额同比下降53.24%至1.198亿元[64] - 投资活动现金流出同比增加61.84%至8854万元[64] - 经营活动现金流入同比下降6.1%至17.96亿元，销售商品收款下降3.3%至17.77亿元[156] - 收到的税费返还同比下降86.3%至895.91万元，大幅低于上年同期6533.45万元[156] - 购买商品支付现金下降2.2%至14.28亿元，显示采购支出有所控制[156] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降53.2%至1.198亿元[157] - 支付给职工及为职工支付的现金同比上升8.5%至1.742亿元[157] - 支付的各项税费同比大幅增长136.2%至6647万元[157] - 投资活动现金流出同比增长61.8%至8854万元[157] - 取得借款收到的现金同比增长47.3%至1.031亿元[157] - 偿还债务支付的现金同比增长73.5%至2.461亿元[157] - 现金及现金等价物净减少额同比收窄71%至1.696亿元[158] - 母公司经营活动现金流由负转正，从-3.429亿元改善至+287万元[160][161] - 母公司支付其他经营现金同比减少99.4%至220万元[160] - 期末现金及现金等价物余额同比下降3.1%至11.798亿元[158] - 公司收到政府补助120.38万元人民币[26] - 公司全资子公司兴化化工具备年产30万吨合成氨、30万吨甲醇、10万吨甲胺及DMF、10万吨乙醇或16万吨乙酸甲酯的基本产能[29] - 公司控股子公司榆神能化具备年产50万吨煤基乙醇的产能[29] - 榆神能化50万吨/年煤基乙醇项目建成投产，突破煤制乙醇大规模工业化生产[29] - 兴化化工使用原料煤和燃料煤，通过气化、变换、甲醇洗、液氮洗等工艺生产液氨、甲醇、甲胺和DMF[37] - 公司拥有10万吨/年合成气制乙醇装置，通过甲醇脱水制二甲醚、羰基化反应生成乙酸甲酯、加氢反应生产乙醇[38][39] - 榆神能化工艺流程中，原料煤气化后粗煤气分为变换气和非变换气，分别用于生产甲醇、二甲醚、乙酸甲酯和乙醇[42][43] - 空分装置产生氧气送气化炉，氮气送至各装置；锅炉烟气经脱硫除尘、脱硝后达标排放[37][42] - 兴化化工年转化煤炭约160万吨，具备年产30万吨合成氨、30万吨甲醇、10万吨甲胺及DMF的基本产能[51] - 榆神能化年转化煤炭约122.64万吨，具备年产50万吨乙醇的产能[52] - 兴化化工甲胺/DMF产能约占全国总产能的10%[51] - 乙醇下游化工产品中乙酸乙酯是消费量最大的化工产品[45] - 煤炭价格维持高位震荡，对下游煤化工行业成本造成压力[44] - 公司及其主要子公司中有2家被纳入环境信息依法披露企业名单[95] - 公司面临原材料煤炭价格波动风险，价格变动将直接影响主营业务盈利能力[87] - 公司主要产品受市场需求影响较大，价格下跌可能对经营业绩产生重大不利影响[88] - 公司合成气制乙醇产品能否进入燃料乙醇市场存在政策不确定性[89][90] - 公司子公司榆神能化因非法占地被处以罚款总计70.5683万元[105] - 非法占地总面积14387.24平方米（折合21.58亩），其中符合规划12568平方米（18.85亩），不符合规划546平方米（0.82亩）[105] - 非法占用林地8727平方米（13.09亩）被处以每平方米15元罚款[105] - 非法占用草地3832平方米（5.75亩）被处以每平方米15元罚款[105] - 非法占用建设用地9平方米（0.01亩）被处以每平方米12元罚款[105] - 非法占用不符合规划林地546平方米（0.82亩）被处以每平方米15元罚款[105] - 非法占用后期地块林地1272平方米（1.91亩）被处以每平方米400元罚款[105] - 非法占用后期地块建设用地1平方米被处以每平方米200元罚款[105] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用情况[100] - 公司报告期无违规对外担保情况[101] - 与陕西兴化集团存款关联交易金额为1,322.94万元，占同类交易比例0.94%[107] - 向陕西延长石油矿业采购物资关联交易金额为30,304.27万元，占同类交易比例21.61%[107] - 向陕西延长石油煤炭运销分公司采购物资关联交易金额为883.35万元，占同类交易比例0.63%[107] - 向陕西兴化集团销售商品关联交易金额为6,389.72万元，占同类交易比例3.80%[107] - 接受陕西延长石油煤炭运销分公司劳务关联交易金额为190.02万元，占同类交易比例0.14%[107] - 支付陕西兴化集团商标使用费关联交易金额为5.66万元，占同类交易比例100%[108] - 向陕西兴化集团出租土地及资产关联交易金额为70.86万元，占同类交易比例41.12%[108] - 从陕西兴化集团承租土地关联交易金额为3.55万元[108] - 报告期内日常关联交易实际执行总额为39,207.47万元，占年初预计总额比例100%[108] - 报告期未发生资产或股权收购出售类关联交易[109] - 与陕西延长石油财务有限公司存款业务期末余额为人民币63,325.65万元[113] - 与陕西延长石油财务有限公司贷款业务期末余额为人民币30,862.8万元[113] - 贷款业务利率范围为2.6%至2.8%[113] - 存款业务每日最高存款利率为人民币80,336.93万元[113] - 存款业务本期存入金额为人民币197,016.42万元[113] - 存款业务本期取出金额为人民币214,027.7万元[113] - 贷款业务本期还款金额为人民币1,313.59万元[113] - 贷款额度为人民币33,000万元[113] - 存款限额为人民币274,952.47万元[113] - 公司报告期未出售重大资产或重大股权[81][82] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[80]

陕西兴化化学股份有限公司 第一条 为了加强陕西兴化化学股份有限公司（以下简 称公司）财务监督，完善公司治理结构，根据《中华人民共 和国公司法》《中国证券监督管理委员会上市公司治理准则》 《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及《公 司章程》及其他有关规定，制定本工作规程。 第一章 总则 第二章 人员组成 第三章 职责 第四章 工作制度 第五章 议事规则 第六章 附则 第二条 审计委员会是董事会下设的常设专门工作机 构，主要负责公司财务监督和核查工作，并指导内部审计与 外部审计机构的沟通、协调等工作。 董事会审计委员会工作规程 第二章 人员组成 目 录 第三条 审计委员会由董事、独立董事组成，对董事会 负责。审计委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审 计委员会的召集人应当为会计专业人士。 第一章 总 则 第四条 审计委员会委员由董事长提名，董事会委任。 第五条 审计委员会设主任委员（召集人）一名，由独 立董事担任，负责主持委员会工作。主任委员由董事长提名， 由委员会的过半数选举产生或罢免。 的真实性、准确性。 第九条 监督及评估内部审计工作， ...

陕西兴化化学股份有限公司 第三条 公司与关联方之间的关联交易行为除遵守有 关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定外，还需 遵守本制度的相关规定。 第四条 本制度所称关联交易是指公司或公司控股子 公司与公司关联人之间发生的转移资源或义务的事项。 关联交易决策制度 目 录 第一章 总 则 第一条 陕西兴化化学股份有限公司（以下简称公司） 为规范与关联方之间的关联交易决策程序，确保公司与关联 方所发生关联交易的合法性、公允性、合理性，充分保障股 东、特别是中小股东和公司的合法权益，根据《中华人民共 和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所 股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）、《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运 1 第一章 总 则 第二章 关联方和关联关系 第三章 关联交易 第四章 关联交易的决策程序 第五章 关联交易的信息披露 第六章 附 则 作》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关 规定，制定本制度。 第二条 公司关联交易应遵循诚实信用、平等、自愿、 公平、公开、公允的原则，不得损害公司和其他股东的利益。 公司与公司的控股子公司之间发生的关 ...

股东会参与情况 - 214人代表746,265,226股参会，占总股份58.4724%[4] - 212名中小投资者代表15,835,182股，占总股份1.2407%[4] 投票情况 - 现场投票730,430,044股，占总股份57.2316%；网络投票15,835,182股，占1.2407%[4] 议案表决 - 多项议案总表决同意股数占比超99.96%，中小投资者同意股数占比超98%[7][8][10][11][13] 会议信息 - 现场会议2025年8月22日15:00召开，网络投票时间为当日[3] - 会议召开方式为现场与网络投票结合[3]

股东会信息 - 公司2025年第二次临时股东会8月7日公告，8月22日召开[5] - 出席股东会股东及代理人214名，代表股份746,265,226股，占比58.4724%[7] 议案表决 - 四个章程相关议案均获出席股东所持有效表决权三分之二以上通过[14][15][16] - 中小股东对四个章程议案表决同意占比98.2091%[18] - 续聘审计机构议案股东表决同意占比99.9619%[19] - 续聘审计机构议案中小股东表决同意占比98.2059%[19]

股价表现 - 截至2025年8月22日收盘 股价报收3.97元 较前一交易日上涨0.36元 涨幅达9.97% [1] - 当日成交量为111.33万手 成交金额4.3亿元 [1] 资金流向 - 8月22日主力资金净流入8029.11万元 [2] - 近五个交易日累计净流入9080.35万元 [2] 公司业务与属性 - 主营业务为化学原料的生产与销售 [1] - 公司注册地位于陕西省 [1] - 属于央国企改革概念板块 [1] 重大事项 - 公司发布《资产重组专项财务顾问服务》招标公告 [1] - 招标内容包括对标的资产进行尽职调查 评估重组风险 设计重组方案等专业服务 [1] - 招标由陕西省工业和信息化领域招标投标监管服务平台发布 [1]

公司业绩与亏损情况 - 兴化股份预计2025年上半年净亏损1.8亿-2.1亿元，连续第三年中报亏损 [1][2] - 2023年上半年净亏损1.76亿元，2024年上半年亏损扩大至2.59亿元 [3] - 亏损原因为主要产品销售价格处于低位、市场需求不足，尽管原材料价格下降带来业绩回升 [3] 产品与市场表现 - 主要产品包括合成氨、甲醇、甲胺及DMF，年产能分别为30万吨、30万吨、10万吨 [3] - 2023年收购榆神能化51%股权，新增乙醇类产品业务 [3] - 2025年上半年合成氨市场价格同比下调17.49%，山东地区出厂价2387元/吨 [3] - 甲醇价格半年累计下跌约18%，呈现"先强后弱"走势 [3] - 2023年上半年甲胺、DMF价格同比降幅达65.97%、64.8%，综合毛利率下降41.76%，毛利额减少6.75亿元 [4] 公司背景与资产结构 - 控股股东为陕西延长石油，陕西省国资委为实际控制人，延长石油直接及间接持股69.37% [4][5] - 兴化股份为控股平台，旗下兴化化工（100%控股）和榆神能化（51%控股）负责生产 [5] 资产重组与并购 - 2023年2月以9.95亿元收购榆神能化51%股权，新增乙醇业务 [6] - 2023年10月计划投入3.44亿元收购兴化新能源80%股权 [6] - 2024年6月拟现金收购凯越煤化51%股权，布局合成气制乙醇产业 [6] 行业现状与趋势 - 2024年石化行业营收16.28万亿元（+2.1%），利润总额7897.1亿元（-8.8%），进出口总额9488.1亿美元（-2.4%） [7] - 行业利润连续三年下降：2022年-2.8%，2023年-20.7%，2024年-8.8% [7] - 化工终端产品价格降幅超过成本端下降幅度，产能过剩与"内卷"式竞争加剧 [7] - 多家化工企业业绩承压：华锦股份亏损9.89亿元（连续三年亏损），金煤科技亏损0.73亿元（连续八年亏损），中化国际由盈转亏（亏损8.07亿-9.49亿元） [7][8] - 部分盈利企业净利润大幅下滑：中盐化工（-88.04%）、诚志股份（-89.78%）、雪天盐业（-78.56%） [8] - 机构预计下半年化工行业供需格局有望改善，国内资本开支下降及海外产能退出或推动供给端优化 [8][9] - "反内卷"政策预期或提振行业估值回归，但尚无具体政策出台 [9]

公司业务调整 - 硝酸铵业务已于2016年重组过程中置出公司 [1] - 目前公司主营业务为煤制合成氨、甲醇、甲胺、DMF、乙醇、乙酸甲酯的生产和销售 [1]

股东减持 - 天能重工股东郑旭拟减持不超过3008.45万股 占总股本2.94% [1] - 康强电子股东司麦司拟减持不超过375.28万股 占总股本1% [6] - 民德电子控股股东许香灿及董事易仰卿拟合计减持不超过679.66万股 占总股本4% [10] - 众生药业财务总监龙春华拟减持不超过90万股 占总股本0.11% [6] - 天禾股份董事罗旋彬拟减持不超过52.63万股 占总股本0.15% [11] - 龙芯中科三家股东拟通过询价转让合计549.82万股 占总股本1.37% [12] - 科瑞技术控股股东及其他关联方拟合计减持不超过1264.55万股 占总股本3.03% [13] 融资与资本运作 - 华发股份向特定对象发行可转换公司债券申请获证监会同意注册 [1] - 塔牌集团拟以5000万-1亿元自有资金回购股份 价格不超过10元/股 [7] - 分众传媒拟以83亿元交易价格收购新潮传媒100%股权 [15] - 狮头股份拟以6.62亿元交易价格收购利珀科技97.44%股份 [17] - 联检科技拟以2100万元收购中认通测60%股权 [19] 项目中标与业务拓展 - *ST交投联合体预中标5828.28万元体育公园EPC项目 工期120天 [1][2] - *ST围海联合体预中标1.56亿元农村供水改造设计施工总承包项目 [4][5] - 片仔癀子公司拟出资2亿元参与设立10亿元规模大健康产业基金 [2][3] - 华西股份拟以9000万元收购协丰棉麻100%股权 [9][10] 经营业绩与生产动态 - 塔牌集团上半年营业收入20.56亿元同比增长4.05% 净利润4.35亿元同比增长92.47% [6][7] - 兴化股份子公司兴化化工完成34天年度检修 全面恢复生产运行 [8] 控制权变更与重大事项 - 河化股份实际控制人拟变更为北京胜顶科技 股票复牌 [13][14] - *ST天茂控股股东筹划重大事项 股票停牌不超过2个交易日 [18]

董事会会议召开情况 - 第八届董事会第四次会议以通讯方式召开 会议通知于2025年8月1日通过直接送达和电子邮件方式发送 [1] - 会议表决截止时间为2025年8月6日12:00 应参加表决董事9人 实际表决董事9人 [1] - 会议召开与表决程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 公司章程修订事项 - 根据《中华人民共和国公司法（2023年修订）》等多项法规文件对公司章程进行修订 [1] - 修订依据包括陕西省国资委《关于转发国务院国资委〈深化国有企业监事会改革实施方案〉》（陕国资发〔2024〕92号）要求 [1] - 《公司章程（2025年8月）》全文披露于巨潮资讯网 [1] 议事规则更新 - 原《股东大会议事规则》更名为《股东会议事规则（2025年8月）》 内容详见巨潮资讯网 [1] - 《董事会议事规则（2025年8月）》全文披露于巨潮资讯网 [2] - 《独立董事制度（2025年8月）》同步更新并披露于巨潮资讯网 [2] 临时股东会安排 - 四项议案将提交2025年第二次临时股东会审议 [2] - 其中前三项为特别决议事项 需经出席会议股东所持表决权三分之二以上同意通过 [2] - 股东会通知详见2025年8月7日《证券时报》《中国证券报》及巨潮资讯网 [2]