业绩说明会安排 - 公司定于2025年5月8日15：00－17：00举办2024年度业绩说明会[1] - 采用网络远程方式在全景网举行[1] - 投资者可登陆“全景•路演天下”参与[1] 参会人员与问题征集 - 董事长陈宏伟等出席[1] - 投资者可于2025年5月8日前征集问题，途径为访问指定网址或扫描二维码[1] 会议目的 - 公司将在会上回答投资者普遍关注问题[1]

沧州明珠塑料股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 2024 年度 履职情况评估及履行监督职责情况的报告 根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《沧州明珠塑料股 份有限公司董事会审计委员会议事规则》《沧州明珠塑料股份有限公司董事会审 计委员会年度财务报告审议工作规程》等规定和要求，沧州明珠塑料股份有限公 司（以下简称"公司"）董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认 真履职，现对会计师事务所 2024 年度履职评估及履行监督职责的情况汇报如下： 一、会计师事务所的情况 （一）基本信息：中喜会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"中喜会 计师事务所"）成立于 2013 年 11 月 28 日，组织形式为特殊普通合伙，注册地 址为北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室，首席合伙人为张增刚。截 至 2024 年末，中喜会计师事务所从业人员总数 1,456 人，其中合伙人 102 人， 注册会计师 442 人；注册会计师中 330 人签署过证券服务业务审计报告。 （二）聘任会计师履行的程序 经公司第八届董事会第二十二次（临时）会议及 2024 年第二次临时股东大 会审议， ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为27.48亿元，同比增长4.93%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.55亿元，同比下降43.23%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为4738.77万元，同比下降86.24%[19] - 2024年基本每股收益为0.0930元/股，同比下降43.26%[19] - 2024年加权平均净资产收益率为3.03%，同比下降2.28个百分点[19] - 2024年末总资产为75.67亿元，同比增长6.44%[19] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2559.07万元[23] - 2024年非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为4809.21万元[25] - 2024年计入当期损益的政府补助为2066.84万元[25] - 2024年公司营业总收入274,804.23万元，同比下降4.93%；归母净利润15,474.49万元，同比下降43.23%[88] - 2024年公司营业收入总额为27.48亿元，同比增长4.93%[89] 收入和利润（同比环比） - PE管道塑料制品收入11.53亿元，占比41.97%，同比下降8.27%[89] - BOPA薄膜塑料制品收入7.83亿元，占比28.50%，同比增长36.94%[89] - 锂离子电池隔膜收入6.43亿元，占比23.40%，同比增长10.72%[89] - 华北地区收入3.26亿元，同比增长27.98%，毛利率6.72%[89][92] - 华东地区收入8.80亿元，占比32.03%，毛利率-0.33%[89][92] - 直销模式收入25.80亿元，占比93.87%，同比增长7.03%[89] 成本和费用（同比环比） - BOPA薄膜营业成本7.96亿元，毛利率-1.64%，同比下降9.27个百分点[92] - 燃气管、给水管材、管件的直接材料成本同比下降8.84%，从881,696,959.57元降至803,711,525.58元，占营业成本比重从83.26%降至82.17%[97] - BOPA薄膜的直接材料成本同比大幅增长53.36%，从412,784,516.57元增至633,035,226.35元，占营业成本比重从78.13%升至79.52%[97] - 锂离子电池隔膜的直接人工成本同比下降24.32%，从59,770,264.87元降至45,232,604.46元，占营业成本比重从13.04%降至8.85%[98] - 财务费用同比激增287.38%，从7,718,585.55元增至29,900,252.81元，主要由于固定资产贷款费用化利息增加[103] - 研发费用同比增长18.52%，从36,307,663.32元增至43,033,582.77元[103] - BOPA薄膜的折旧费用同比大幅增长83.29%，从20,923,370.36元增至38,351,117.25元[97] - 锂离子电池隔膜的制造费用同比下降34.86%，从36,454,995.00元降至23,745,117.74元[98] 各条业务线表现 - 公司主营业务为PE管道、BOPA薄膜以及锂离子电池隔膜产品[18] - PE管道产品广泛应用于燃气、给水等地下管网建设[37] - BOPA薄膜主要用于食品包装、工业包装及锂电池用铝塑封装膜等领域[38] - 锂离子电池隔膜产品应用于新能源汽车锂电池、3C类电池及储能等领域[38] - 公司在PE管道和BOPA薄膜细分行业具有较高影响力[39] - 公司锂离子电池隔膜产品已进入国内、国际主流电池企业[39] - 公司采用以销定产的生产模式，销售模式主要为直销[42][44] - BOPA薄膜产品产能利用率为79.82%，在建产能3.8万吨[60] - PE管道产品设计产能19.95万吨，产能利用率48.52%[60] - 锂离子电池隔膜产品拥有发明专利16项，实用新型专利87项[60] - BOPA薄膜产品拥有发明专利4项，实用新型专利6项[60] - 公司核心技术人员：PE管道6人，BOPA薄膜22人，锂离子电池隔膜28人[60] - 芜湖2条BOPA薄膜生产线投产，沧州2条异步生产线待投产以满足市场需求[52] - 锂离子电池隔膜总产能规模较小，行业排名靠后[54] - 芜湖明珠制膜负责的BOPA扩产项目两条生产线已全部投产[61] - 沧州募投项目在建中，包括年产12亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目和年产5亿平方米干法锂离子电池隔膜项目[61] - 芜湖明珠隔膜两条合计年产2亿平方米锂离子电池隔膜生产线已经投产[61] - 公司锂离子电池隔膜产品现有产能为4.9亿平方米，占总产能的95.65%[61] 各地区表现 - 沧州厂区生产销售PE管道、BOPA薄膜、锂离子电池隔膜产品[62] - 山东德州厂区生产销售BOPA薄膜、锂离子电池隔膜产品[62] - 重庆厂区生产销售PE管道、BOPA薄膜产品[62] - 安徽芜湖厂区生产销售PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品[62] 管理层讨论和指引 - 公司2024年利润分配预案为以1,664,654,148股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）[4] - 公司现有总股本为1,665,394,648股，剔除回购专户持有的740,500股[4] - 公司2024年年度报告涵盖时间为2024年01月01日至2024年12月31日[13] - 公司股份总数由1,672,697,766股减少至1,665,394,648股，因回购注销限制性股票[84] - 2025年公司目标：PE管道产品销量9.50万吨，BOPA薄膜产品销量8.56万吨，锂离子电池隔膜产品销量85,080万平方米[169] - 公司计划通过规模、技术、品牌优势提高市场占有率应对竞争加剧风险[170] - 公司将通过远期结售汇等工具对冲汇率波动风险[175] 其他重要内容 - 2024年我国天然气消费量为4,222亿立方米，同比增长7.80%，预计2025年达4,485亿立方米，同比增长6.20%[31] - 2024年全球锂离子电池总体出货量1,545.10GWh，同比增长28.50%，其中中国出货量1,214.60GWh，占比78.60%[35] - 2024年全球储能电池(ESS LIB)出货量369.80GWh，同比增长64.90%，动力电池(EV LIB)出货量1,051.20GWh，同比增长21.50%[35] - 2024年新建天然气管道3,500千米，新增LNG接收能力2,350万吨/年[31] - 锂电池行业要求企业研发投入不低于营收3%，并明确能量密度、循环寿命等指标[29] - 2024年全球小型电池(SMALL LIB)出货量124.1GWh，同比增长9.60%[35] - 预计2025年全球锂离子电池出货量达1,899.3GWh，2030年达5,127.3GWh[35] - 城市更新政策推动地下管网、综合管廊及燃气管道改造需求[29][30] - BOPA薄膜在药包、锂电池用铝塑膜等新应用领域需求提升[32][34] - 中国BOPA薄膜产量全球居首，2024年新增产能释放进一步扩大全球占比[34] - 2024年中国锂离子电池隔膜出货量同比增长28.60%，达到227.50亿平米[36] - 2024年湿法隔膜出货量同比增长35.20%，达到174.90亿平米，占比提升至76.90%[36] - 2024年干法隔膜出货量达到52.6亿平米，占比下滑至23.10%[36] - 原材料A1采购金额占比50.24%，平均价格8,037.20元/吨[60] - 原材料B采购金额占比38.09%，平均价格12,613.44元/吨[60] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[60] - 公司前五名客户合计销售额为835,985,567.10元，占年度销售总额的30.42%，其中最大客户占比17.19%[99] - 前五名供应商合计采购金额为1,266,464,265.12元，占年度采购总额的69.69%，其中最大供应商占比28.45%[100][101] - 公司原材料成本占比较高，受国际原油价格波动影响显著[174] - 进口原材料结算以美元为主，汇率波动直接影响公司盈利能力[175] - 公司在建项目包括芜湖明珠隔膜扩产、沧州BOPA薄膜扩产等，存在市场需求变化导致效益不达预期风险[176]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5.79亿元，同比增长13.63%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4829.99万元，同比下降19.32%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3678.55万元，同比下降34.61%[5] - 营业总收入本期发生额为578,969,502.86元，较上期增长13.6%[26] - 公司净利润为48,299,876.53元，同比下降19.3%[27] - 营业利润为52,388,284.70元，同比下降15.7%[27] - 综合收益总额为-17,827,502.19元，去年同期为73,564,674.15元[27] - 基本每股收益为0.0290元，同比下降20.1%[28] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期发生额为572,645,511.31元，较上期增长17.1%[26] - 财务费用较上年同期增加464.47万元，增幅85.62%，主要因固定资产贷款费用化利息增加[10] - 财务费用本期发生额为10,069,370.84元，较上期增长85.6%[26] - 信用减值损失为2,806,473.75元[27] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.38亿元，同比下降33.24%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-137,734,478.43元，同比恶化33.2%[28] - 销售商品、提供劳务收到的现金为448,204,273.75元，同比下降7.4%[28] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加4912.57万元，增幅78.98%，主要因锂离子隔膜项目投入减少[13] - 投资活动产生的现金流量净额为-13,076,736.51元，同比改善79%[28] 筹资活动现金流 - 本报告期偿还债务支付的现金减少7040万元，降幅54.15%[14] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加973.41万元，增幅405.50%[14] - 筹资活动现金流出减少6066.59万元，降幅45.82%[14] - 筹资活动现金流量净额增加1.96亿元，增幅295.70%[14] - 筹资活动产生的现金流量净额为261,755,293.75元，同比增长295.7%[28] 现金及现金等价物 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响减少142.49万元，降幅97.80%[14] - 现金及现金等价物净增加额增加2.09亿元，增幅213.28%[14] - 期末现金及现金等价物余额为785,641,518.40元，同比增长12.5%[29] - 公司货币资金期末余额为806,403,927.05元，较期初增长17.2%[20] 资产和负债变动 - 存货期末余额较期初增加1.09亿元，增幅31.19%，主要因原材料及产品储备增加[9] - 合同资产期末余额较期初减少2220.70万元，降幅50.49%，主要因质保金减少[9] - 应收账款期末余额为868,638,701.11元，较期初增长6.6%[20] - 存货期末余额为458,360,863.35元，较期初增长31.2%[20] - 流动资产合计期末余额为2,579,382,002.24元，较期初增长10.9%[20] - 长期借款期末余额为1,030,266,100.00元，较期初增长26.5%[23] - 归属于母公司所有者权益期末余额为5,132,483,005.92元，较期初下降0.3%[24] 其他收益和损失 - 资产处置收益较上年同期增加719.07万元，增幅480,962.10%，主要因张庄子工业园区资产出售确认收益[10] - 收到的税费返还较上年同期增加3152.75万元，增幅323.26%，主要因增值税留抵退税及出口退税增加[11] - 投资收益本期发生额为29,901,460.58元，较上期下降18.9%[26] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为79,138户[16] - 控股股东河北沧州东塑集团持股3.14亿股，占比18.85%，其中2.42亿股被冻结[16] - 杭州中大君悦投资有限公司持股8363.49万股，占比5.02%[16] - 钜鸿（香港）有限公司持股6800.86万股，占比4.08%[16]

塑料吹膜机行业概述 - 塑料吹膜机是将塑料粒子加热融化再吹成薄膜的设备，按挤出方式可分为单螺杆和双螺杆吹膜机，按用途可分为农用、包装、工业用等类型 [2] - 2020-2023年受疫情影响，全球医疗产品和包装需求激增，国内小型塑料机械及吹膜机产量飙涨，但2023年下半年海外订单锐减导致产销快速下滑 [1][11] - 2024年国内塑料吹膜机产量和需求量分别降至2.3万台和1.8万台，市场规模降至104.9亿元 [1][11] 市场政策 - 国家发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》等政策，推动塑料机械数字化发展和标准化建设 [4][6] - 2023年政策重点支持再生塑料等标准制定，并将高效节能塑料机械列入绿色低碳技术装备 [6] - 2024年《产业结构调整指导目录》鼓励动态塑化、电磁感应加热等先进技术应用 [6] - 2024年超长期特别国债安排3000亿元支持大规模设备更新 [6] 产业链 - 上游包括钢铁、有色金属、电子元器件等行业，中游为塑料吹膜机研发制造，下游应用于包装、建筑、医疗等领域 [7] - 包装行业是主要消费领域，2023年国内塑料薄膜产量达1695.36万吨，同比增长0.15% [7][9] 竞争格局 - 行业技术门槛低，参与者众多，中低端市场竞争激烈，大型企业凭借品牌技术优势主导高端市场 [13] - 代表企业包括大连橡胶塑料机械（1907年成立，多层共挤技术）、金明精机（1987年成立，智能化控制）、湖北轻工机械（德国技术基础）等 [14][15][17] - 金明精机2024年营收4.74亿元，吹膜机业务占比57.63%，产品出口50多个国家 [15] 发展趋势 - 工业4.0推动吹膜机融合物联网、大数据技术，实现智能化生产 [19] - 生物降解塑料、纳米材料等新型高分子材料应用将带动设备工艺升级 [19] - 国内企业通过提升品质和服务加速开拓国际市场 [19]

交易终止 - 沧州明珠控股股东东塑集团与沧州市国资委下属企业交控集团因未能就交易方案达成共识 终止筹划股权转让事项[1][2] - 原计划东塑集团拟转让公司11%股份并委托7.77%表决权 交易完成后交控集团将成为新控股股东 沧州市国资委成为实际控制人[2] - 交易从2023年12月首次披露至终止历时一年多 2024年7月签署框架协议后10个月内未披露实质性进展[2][5] 股权质押状况 - 控股股东东塑集团当前持有公司3.14亿股股份 其中2.42亿股处于质押状态 质押率达77.09%[6] - 未来一年内到期质押股份数量为1.04亿股 占其所持股份比例31.89% 占公司总股本6.24% 对应融资余额2.11亿元[6] - 公司强调控股股东资信状况良好 具备资金偿还能力 质押风险可控[6] 财务表现 - 2022-2023年营业收入分别为28.35亿元和26.19亿元 同比下降1.89%和7.60%[8] - 2022-2023年净利润分别为2.81亿元和2.73亿元 同比下降23.22%和2.99%[8] - 2024年前三季度营业收入19.62亿元同比下降1.54% 归母净利润1.38亿元同比下降43.02%[11] - 2024年第三季度单季归母净利润5016.63万元同比下降34.98%[11] 业务概况 - 公司主要从事PE管道、BOPA薄膜及锂离子电池隔膜产品的生产和销售 锂电池隔膜为核心发展方向[7] - 2009年成功研发锂电池隔膜 2016年实现湿法隔膜产业化 在沧州、德州、芜湖、荣昌等地建有生产基地[7] - 同时掌握干法、湿法、涂覆隔膜核心技术 在隔膜成孔一致性等指标上处于行业领先水平[7] 业绩变动原因 - 业绩下滑与原材料价格波动、市场竞争加剧导致产品售价下降或成本上升有关[9] - 2024年前三季度利润大幅减少主要因报告期产品毛利减少所致[11]

股权转让终止 - 沧州明珠控股股东东塑集团与交控集团终止筹划11%股权转让及7.77%表决权委托事项 因交易方案未达成共识[1][2][3] - 原计划若完成转让 公司控股股东将变更为交控集团 实控人变更为沧州市国资委[2] - 终止事项不会对公司治理结构及持续经营造成影响[3] 控股股东财务状况 - 东塑集团持有沧州明珠3.14亿股中2.42亿股被质押 质押率77.09%[1][13] - 未来一年内到期质押股份1.04亿股 占其持股31.89% 对应融资余额2.11亿元[13] - 东塑集团6次被列为被执行人 总金额3293.42万元 涉74起司法案件[1][15] 公司经营表现 - 2024年前三季度营收19.62亿元(同比-1.54%) 净利润1.38亿元(同比-43.02%)[9] - 毛利率连续下滑 从2021年20.86%降至2023年14.52% 2024年前三季度仅11.93%[11][12] - 2017年为业绩峰值 营收35.24亿元(+27.47%) 净利润5.45亿元(+11.89%)[5] 股权激励计划 - 2023-2025年股权激励考核目标以2022年净利润为基数 要求2023/2024/2025年增长率分别不低于20%/50%/100%[6][7] - 2023年考核未达标 2024年前三季度净利润降幅43%显示2024年目标亦难实现[9] - 激励对象含董事长陈宏伟、总经理于增胜等高管[8] 主营业务情况 - 主营PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品 PE管道产销量行业领先[4] - 公司为PE燃气/给水管道系统重要生产基地 市场口碑良好[4]

证券代码：002108 证券简称：沧州明珠 公告编号：2025-014 沧州明珠塑料股份有限公司 关于公司控制权拟发生变更事项的终止公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏负连带责任。 一、公司控制权拟发生变更事项概述 沧州明珠塑料股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东河北沧州东塑集 团股份有限公司（以下简称"东塑集团"）与河北沧州交控集团有限责任公司（以 下简称"交控集团"）于 2024 年 7 月 18 日在沧州市签署了《股份转让的框架协 议》，交控集团拟以协议转让方式受让东塑集团持有的公司 183,996,755 股股份， 该部分股份为无限售条件流通股，转让股份合计占公司当时总股本的 11.00%， 同时东塑集团拟将持有的公司剩余 129,916,148 股股份（占公司当时总股本的 7.77%）对应的表决权、提案权等非财产性权利全权委托给交控集团行使，委托 期限至东塑集团不再持有公司股份之日止。如本次交易最终转让完成，交控集团 将成为公司控股股东，沧州市人民政府国有资产监督管理委员会将成为公司实际 控制人 。 具 体 内 容 详 见 公 司 ...

公司控制权变更终止 - 沧州明珠收到控股股东东塑集团通知，交易双方未能就交易方案达成共识，决定终止筹划控制权变更事项 [1]

担保情况 - 截至公告日，对外担保余额35.04亿元，占净资产68.40%[2][10] - 2024年同意为沧州锂电隔膜累计担保不超22.6亿元[3] - 2025年3月为沧州锂电隔膜2000万元授信担保[4] 沧州锂电隔膜情况 - 2024年9 - 30日产负债率21.58%，持股100%[5] - 2024年1 - 9月营收2.546528亿元，净利润7346.43万元[6]