公司基本情况 - 公司是以电力和煤炭生产为主业的大型能源企业，是“双百企业”，主营业务为火力发电、煤炭生产和销售，产品包括电力、热力和煤炭，依托陕西及西北煤炭资源优势，实施煤电一体化战略 [3] - 公司拥有电力装机总规模1118万千瓦，其中在役918万千瓦，在建200万千瓦；参与陕西省内电力市场的在役电力装机规模586万千瓦，在省属企业中位列第一 [3] - 公司下属煤矿拥有煤炭保有资源量约41.64亿吨，已投产煤矿实际产能2200万吨/年，在建产能800万吨/年，筹建产能400万吨/年 [3] 2022年利润波动原因 电力业务业绩表现 - 电力业务收入增长源于上网电量及平均上网电价增长，上网电量增加因全社会用电量增加和吉木萨尔发电装机规模提升，平均上网电价增长因国家政策促使国内电力价格上涨 [3][4] - 净利润大幅增长受成本端变动影响，虽2022年煤炭市场价格高位，但动力煤价格稳定，公司内部煤炭自用量增加及长协保供协议签订，控制了电力业务营业成本，且电力业务收入大幅增加，同时2021年电力业务板块亏损，比较基数低，使电力业务净利润同比增幅高 [4] 子公司持股比例影响 - 电力业务板块子公司持股比例高于煤炭业务板块，电力业务板块净利润上升使归母净利润大幅增加，增长幅度高于净利润增长幅度 [4] 煤电一体化优势显现 - 2022年公司优化燃煤采购供应，内部煤矿产煤供应内部电厂增加，燃煤采购成本降低，业绩改善 [5] 2022年收入业务构成 - 电力业务收入1510952.71万元、煤炭业务收入461639.93万元、热力供应业务收入34264.48万元 [5] 煤炭产量与电力需求 - 公司电力装机和煤炭生产可实现总量平衡，能平滑煤炭价格波动带来的发电成本影响，稳定业绩，且较强的电煤成本控制能力有利于提升盈利能力 [5] 发电机组灵活性改造 - 公司下属火电机组深度调峰技术优势突出，各电厂机组调峰能力在额定出力的60% - 77%之间 [5][6] - 公司将在“十四五”期间，重点对清水川能源电厂一、二期机组，渭河发电3号、4号机组进行灵活性改造，提升煤电机组灵活性水平，融入新型电力系统 [6] 新能源及其他新型业务计划 - 公司将关注能源行业政策动态和改革导向，跟踪新能源、储能、碳捕集、碳储存等产业前沿技术，如有新能源项目安排将及时履行信息披露义务 [6] 供电煤耗情况 - 公司下属电厂的供电煤耗优于国家标准和行业平均水平 [6] 后期分红安排 - 公司2023年第三次临时股东大会拟派发2022年度现金红利1312500000元（含税） [7] - 公司《章程》规定未来12个月内若无重大资金支出安排且满足现金分红条件，应首先采用现金方式进行利润分配，每年以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的30% [7]

关于参加2023年陕西辖区上市公司 证券代码：001286 证券简称：陕西能源 公告编号：2023-016 陕西能源投资股份有限公司 投资者集体接待日暨2022年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 一、说明会类型 为促进上市公司规范运作、健康发展，增强上市公司信息透明度，加强与广 大投资者沟通交流，进一步提升投资者关系管理水平，陕西能源投资股份有限公 司（简称公司）将于2023年5月16日参加由陕西上市公司协会根据陕西证监局工 作部署，联合深圳市全景网络有限公司举办的"2023年陕西辖区上市公司投资者 集体接待日暨2022年度业绩说明会活动"。 二、说明会召集时间及地点 会议召开时间：2023年5月16日（星期二）15:00-17:00 会议召开地点："全景路演"（网址：http://rs.p5w.net） 三、参加人员 公司副董事长、总经理王栋，副总经理、董事会秘书徐子睿，财务总监刘千， 独立董事房喜等人员。 1 会议召开时间：2023年5月16日（星期二）15:00-17:00 会议召开地点："全景路演"（网 ...

营业收入与净利润 - 公司2023年第一季度营业收入为51.09亿元，同比增长0.20%[5] - 公司2023年第一季度营业总收入为51.09亿元，同比增长0.2%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为8.56亿元，同比增长13.33%[5] - 归属于母公司所有者的净利润为8.56亿元，同比增长13.3%[18] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为856,238,005.28元，同比增长13.33%[19] - 基本每股收益为0.2854元，同比增长13.34%[19] 成本与费用 - 营业总成本为34.15亿元，同比下降6.4%[17] - 支付给职工以及为职工支付的现金为539,539,472.09元，同比增长19.08%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为23.51亿元，同比增长6.37%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为2,351,178,154.13元，同比增长6.37%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,259,685,562.21元，同比减少81.73%[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为262,698,460.79元，同比增加133.11%[21] - 期末现金及现金等价物余额为4,311,593,332.70元，同比增长0.51%[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5,942,746,275.92元，同比下降1.48%[20] 资产与负债 - 总资产为579.89亿元，同比增长3.11%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为159.84亿元，同比增长6.51%[5] - 所有者权益合计为213.55亿元，同比增长0.2%[16] - 货币资金同比增长39.28%，主要系本报告期经营现金积累[8] - 预付款项同比增长50.74%，主要系预付燃料采购款增加[8] - 其他非流动资产同比增长38.42%，主要系本期预付的工程款、设备款、股权收购款等增加[8] - 应付票据同比下降54.05%，主要系本报告期应付票据到期兑付[8] - 应付职工薪酬同比增长63.19%，主要系本报告期计提暂未发放的工资[8] - 长期股权投资为15.68亿元，同比下降1.2%[14] - 固定资产为292.26亿元，同比下降1.5%[14] - 在建工程为51.05亿元，同比增长5.4%[14] - 短期借款为28.39亿元，同比增长13.4%[14] - 长期借款为206.92亿元，同比增长3.0%[15] 综合收益 - 公司2023年第一季度综合收益总额为1,396,334,969.41元，同比增长9.25%[19] - 少数股东损益为5.40亿元，同比增长3.3%[18] 投资与筹资活动 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,054,207,583.61元，同比增长54.69%[21]

用电形势与产业结构 - 3月份全社会用电量同比增长5.9%，1 - 2月全国全社会用电量同比增长2.3%，1 - 3月全国全社会用电量同比增长3.6%，1 - 3月陕西用电同比增长4.5%，公司一季度发电量同比增长9.54%，全国全社会用电量和经济保持同步加速增长，陕西用电增速高于全国 [3] - 陕西省产业结构呈“二、三、一”态势 [3] 火电行业发展趋势 - 2022年全国发电结构中火电发电量占比约为66%，双碳目标下火电、煤炭消费面临增量趋缓、总量控制和结构优化调整，但西部地区火电仍有发展空间 [3] - 新能源发展需要调峰电源，火电作为灵活可调节型电源主力，将与新能源共生互补、协同发展 [4] 公司火电情况 - 公司火电装机量918万千瓦，超超临界发电机组占装机容量的比例为77.28% [4] - 公司发电机组性能先进，部分机组获相关称号，投产较早机组能效优于国家能耗限额标准，按国家政策改造并加强管理降耗增效 [4] 特高压线路情况 - 陕武直流特高压线路已建成，配套电源点逐步建成 [4] 原煤产量与外销量 - 公司核定产能3000万吨/年，已建成及投产2200万吨/年，在建800万吨/年 [5] - 23年一季度自产煤外销量114.80万吨，同比减少40%，随着相关项目投产和内部调整，自产煤外销量占比预计进一步下降 [5] 煤电一体化与热电联营 - 煤电一体化实现产业协同、资源共享、就地转化，降低成本和能耗，实现效益最大化；热电联产能耗低、污染小，符合政策且具经济性，公司下属部分企业为热电联产企业 [5] - 公司电力装机和煤炭生产可实现总量平衡，平滑煤炭价格波动对发电成本的影响，稳定业绩 [5] 公司未来规划 - 密切关注能源行业政策和改革导向，跟踪新能源、储能、碳捕集、碳储存等产业前沿技术，有新能源项目安排将及时披露 [6] 市值管理与股价 - 公司加强生产管理、降本增效，推动业绩增长，以分红回报投资者，探索市值管理方式，维护投资者关系和做好信息披露 [6] - 公司股价受多因素影响有波动，将坚持做好主营业务，提升经营质量 [6]

股票简称：陕西能源 股票代码：001286 陕西能源投资股份有限公司 SHAANXI ENERGY INVESTMENT CO.,LTD. （陕西省榆林市高新技术产业园区沙河路 152 号盛高时代写字楼） 首次公开发行股票并在主板上市 之 上市公告书 联合保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 陕西能源投资股份有限公司 上市公告书 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 二〇二三年四月 陕西能源投资股份有限公司 上市公告书 特别提示 陕西能源投资股份有限公司（以下简称"陕西能源"、"本公司"、"公司"或"发 行人"）股票将于 2023 年 4 月 10 日在深圳证券交易所上市。 陕西能源按照中国证监会 2023 年 2 月 17 日发布的《证券发行与承销管理办法》《首 次公开发行股票注册管理办法》等注册制配套规则发行定价，上市后适用《深圳证券交 易所交易规则（2023 年修订）》，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌 幅限制为 10%。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市 初期切忌盲目跟风"炒新"， ...

发行信息 - 发行股票为人民币普通股（A股），股数75,000.00万股，每股面值1.00元，发行价9.60元，发行日期2023年3月29日[5] - 拟上市深交所主板，发行后总股本375,000.00万股，联合保荐人是中信证券和西部证券[5] - 募集资金720,000.00万元，净额683,455.86万元，用于新建项目及补充流动资金[34][88] 业绩情况 - 2019 - 2022年1 - 6月营业收入分别为726,776.12万元、970,941.49万元、1,547,677.13万元、960,420.54万元[26] - 2019 - 2022年1 - 6月扣非后归母净利润分别为51,783.77万元、74,405.97万元、39,720.37万元、125,165.66万元[26] - 2021年归母净利润同比下滑45.72%，若煤价高且电价不调，存在下滑50%甚至亏损风险[26][27] - 2022年实现营业收入2,028,517.08万元，归属母公司股东净利润247,152.30万元[61] - 预计2023年1季度营业收入450,000.00 - 550,000.00万元，同比变动 - 11.75%至7.86%[62] 资产与权属 - 公司及下属子公司自有待完成权属变更及待取得权属证书土地面积123,354.510平方米，占比1.78%[22] - 自有待完成权属变更及待取得权属证书房产面积245,560.90平方米，占比19.06%[23] 业务规模 - 公司控股煤电总装机容量1,118万千瓦，已投产918万千瓦，在建200万千瓦[45] - 下属煤矿煤炭保有资源量约41.64亿吨，核定产能3000万吨/年，已投产2200万吨/年，在建800万吨/年[46] 股权结构 - 陕投集团直接持有公司80%股份，为控股股东和实际控制人，发行后仍将直接持有不低于64%股份[32][93] - 公司股权结构为陕投集团持股240000.00万股，占比80.00%；榆能汇森持股30000.00万股，占比10.00%；长安汇通持股30000.00万股，占比10.00%[121] 子公司情况 - 截至招股书签署日，发行人存续全层级控股子公司共30家[184] - 2022年6月30日，清水川能源总资产1307743.42万元，净资产576737.60万元，上半年净利润23475.96万元[190] - 2022年上半年，赵石畔煤电净利润 - 18,691.50万元，秦龙电力净利润21,226.11万元[191][193] 未来展望 - 碳达峰、碳中和战略下，未来火力发电、煤炭消费将面临增量趋缓、总量控制和结构优化调整[20] - 电力市场化改革使公司未来电价水平和电量销售存在不确定性[21]

陕西能源投资股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 发行结果公告 联席保荐人（联席主承销商）：中信证券股份有限公司 联席保荐人（联席主承销商）：西部证券股份有限公司 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"） 及网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资 者定价发行（以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为 52,500.00 万股，占本次发 行数量的 70.00%；网上初始发行数量为 22,500.00 万股，占本次发行数量的 30.00%。 根据《陕西能源投资股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公 告》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为 1,256.68888 倍，高于 100 倍，发行人和联席主承销商决定启动回拨机制，将本次公开发行股票数量的 40% （即 30,000.00 万股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为 22,500.00 万股，占本次公开发行数量的 30.00%；网上最终发行数量为 52,500.00 万股，占 1 本次公开发行数量的 70.00%。回拨后本次网上 ...

陕西能源投资股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市发行公告 联席保荐人（联席主承销商）：中信证券股份有限公司 联席保荐人（联席主承销商）：西部证券股份有限公司 特别提示 陕西能源投资股份有限公司（以下简称"陕西能源"、"发行人"或"公司"） 根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令【第 208 号】）（以下简称"《管理办 法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令【第 205 号】）（以下简称 "《注册办法》"）、《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》 （深证上〔2023〕100 号）（以下简称"《业务实施细则》"）、《深圳市场首次公开 发行股票网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279 号）（以下简称"《网上发行实 施细则》"）及《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年修订）》 （深证上〔2023〕110 号）（以下简称"《网下发行实施细则》"）、《首次公开发行 证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）（以下简称"《承销业务规则》"）、 《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2023〕19 号）（以下简称 "《网下投资者管理规则》"）等 ...

北京市嘉源律师事务所 关于陕西能源投资股份有限公司 首次公开发行股票并上市的 法律意见书 西城区复兴门内大街158号运洋大厦4 楼 中国 · 北京 胰面就睡投资,般份有限公司 著語 ·法律意见书 目 录 | 日 录 | | --- | | 释 义 | | 本次发行的批准和授权 - I | | = 发行人本次发行上市的主体资格 . | | =, 本次发行的实质条件 | | 四。 发行人的设立 . | | 五。 发行人的独立性 14 | | 六、 发起人及股东 _ | | 七、 发行人的股本及其演变 . | | 16. 发行人的业务 . | | 九。 关联交易及同业竞争 | | + 发行人的主要财产 . | | 十一, 发行人的重大债权债务 . | | 十二, 发行人的重大资产变化及收购兼并 | | 发行人公司章程的制定和修改 十三。 | | 十四、 发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 . | | 发行人董事、监事、高级管理人员及其变化 十五、 | | 发行人的税务及财政补贴 十六, | | 发行人的劳动保护、环境保护、安全生产和产品质量等事宜 19 十七。 | | 十八、本次发行事集资金的运用 . ...

发行信息 - 发行股票类型为A股，股数75,000.00万股，占发行后总股本20%，发行后总股本375,000.00万股[8][36] - 预计发行日期为2023年3月29日，拟上市深交所主板[8] - 联合保荐人（主承销商）为中信证券、西部证券[8] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为726,776.12万元、970,941.49万元、1,547,677.13万元、960,420.54万元[29] - 报告期内扣非孰低归属于母公司股东净利润分别为51,783.77万元、74,405.97万元、39,720.37万元、125,165.66万元[29] - 2021年归母净利润同比下滑45.72%[29] 风险提示 - 碳达峰、碳中和或影响公司持续发展，电力市场化使电价和电量销售不确定[23][24] - 募投项目可能无法达预期收益或实施，发行后每股收益等指标有短期被摊薄风险[27][28] - 煤炭价格高位、电价不调，归母净利润或下滑50%甚至亏损[30] 股权结构 - 公司注册资本300,000万元，陕投集团持有80%股份[34][35] - 陕投集团直接持有西部证券35.32%股份，间接持有1.92%股份[35] 业务情况 - 主营业务为火力发电、煤炭生产销售，2022年电力收入占比67.81%，煤炭收入占比30.05%[39][42] - 控股煤电总装机容量1118万千瓦，已投产918万千瓦，在建200万千瓦[50] - 下属煤矿煤炭保有资源量约41.64亿吨，核定产能3000万吨/年[51] 财务指标 - 2022年6月30日资产合计5530429.79万元，资产规模稳步增长[54] - 报告期内主营业务收入占同期营业收入比重超98%[55][56] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为158315.26万元、345639.66万元、517803.59万元、500853.54万元[57] 未来展望 - 公司预计2023年1季度营业收入区间为450000.00万元至550000.00万元，同比变动 - 11.75%至7.86%[67] - 未来把握能源结构调整机遇，融入新型电力系统[74] 募投项目 - 募投项目为新建清水川能源电厂三期项目（2×1,000MW）及补充流动资金，拟使用募集资金60.00亿元[73][93] 权属情况 - 公司及下属子公司自有待完成权属变更及待取得权属证书土地面积123,354.510平方米，占比1.78%；房产面积245,560.90平方米，占比19.06%[25][26][79] 子公司情况 - 2022年6月30日，清水川能源总资产1,307,743.42万元，净利润23,475.96万元[196] - 2022年1 - 6月，秦龙电力总资产1,225,315.28万元，净利润21,226.11万元[199] - 赵石畔煤电、秦龙电力、渭河发电主营业务均为电力生产与销售[197][199][200]