发行相关 - 发行价格确定为9.60元/股，采用网下询价配售和网上定价发行相结合的方式，2023年3月29日进行网上和网下申购[6][4] - 本次公开发行新股75,000.00万股，发行后总股本375,000.00万股，发行股份占比20.00%[43][45] - 网下初始发行数量52,500.00万股，占公开发行数量的70.00%；网上初始发行数量22,500.00万股，占30.00%[45][46] - 网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期；网上发行股票无流通限制及限售期[8] - 发行价9.60元/股对应2021年扣非后摊薄市盈率为90.63倍，高于行业最近一月平均静态市盈率21.96倍，超出约312.70%[40] 财务数据 - 报告期内公司资产总额分别为475.00亿元、524.48亿元、555.06亿元、553.04亿元，资产净额分别为168.15亿元、184.72亿元、187.87亿元、193.94亿元[19] - 报告期内主营业务收入总额分别为72.68亿元、96.58亿元、152.77亿元、96.04亿元，占同期营业收入的比重均在98%以上[20] - 报告期内公司实现净利润分别为9.96亿元、12.82亿元、14.05亿元、20.99亿元，归属母公司股东净利润分别为5.27亿元、7.44亿元、4.04亿元、12.90亿元[20] - 2022年公司营业收入2028517.08万元，较2021年增长31.07%；净利润406273.02万元，较2021年增长189.14%[30] 业务情况 - 公司在役电力装机规模为918万千瓦，下属清水川能源合计装机规模为260万千瓦，冯家塔煤矿煤炭产能800万吨/年[22] - 2020 - 2022年公司燃煤自用比率逐年提升，煤电已深度一体化[22] - 公司电力业务毛利率持续为正，且高于同行业可比公司平均水平[24] 未来展望 - 清水川能源电厂三期项目预计2023年末建成，新增装机规模200万千瓦，发行人装机规模将达1118万千瓦，增幅21.79%[37] - 赵石畔煤电配套的赵石畔煤矿（核定产能600万吨/年）在建，建成后可提升煤电一体化程度，降低发电成本[37] 市场环境 - 全社会能源需求旺盛推动用电量持续增长[36] - 火电在新型电力系统中与新能源共生互补协同发展[36] - 电价市场化机制有望推动电价中枢持续上移[37]