活动背景与核心目标 - 活动于2025年8月1日举办，正值“十四五”规划承上启下关键之年及科创金融深化落地重要年份，旨在深入贯彻国家“创新驱动发展”战略，推动资本市场更好服务科技创新 [1] - 活动由中关村科技企业家协会投融资专业委员会联合多家战略合作伙伴共同举办，聚焦“双轮驱动赋能科技创新：创新债募投与硬科技并购的破局之道” [1] - 活动核心目标是构建“政企金”三方高端对话平台，共探资本赋能产业新路径，助力构建高水平科技自立自强体系，聚焦科技创新企业“融资难”与“整合难”两大核心痛点 [3][8] 政策与市场环境 - 中共中央政治局7月30日会议明确强调未来五年围绕高质量发展、战略安全、自主创新与制度优势的路径设计，与本次会议主题高度契合 [7] - 自2024年以来，中国资本市场持续获得政策支持，证监会和国务院多次出台政策提升并购重组市场活力与效率 [13] - 2025年5月，证监会正式发布修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》，标志着相关政策进入全面落实阶段 [13] - 科创板在并购重组方面进行改革，包括支持上市公司开展上下游并购整合，并对收购未盈利硬科技企业体现监管包容，旨在支持头部机构提升核心竞争力并促进产业结构优化升级 [13] 科创债：融资工具创新与应用 - 科创债被定位为支持科技自立自强的重要工具，相较于股票市场，债券市场资金规模更大，尤其能为尚未上市的科创企业提供关键资金支持 [10] - 科创债评估的核心在于研发人员和财务指标，其区别于传统债券的特点包括转股条款的适用性和对科技创新的特别支持机制 [10][11] - 金融机构可通过提供配套支持和结构化货币工具，帮助科技企业应对高风险高收益挑战 [11] - 一个具有里程碑意义的实际案例显示，某期债券创下我国债券市场多项纪录：是全国首批申报、首单成功挂网、首单亮相资本市场、首单簿记发行的民营创投科技创新债券，更是债券市场“科技板”设立后首个获得央行风险分担工具（001号保函）直接支持的科技创新债券 [11] 并购重组：规则、策略与税务 - 上市公司重大资产重组审核规则体系在2025年进入全面落实阶段，相关政策有效激发了市场活力，提高了重组效率和质量 [13] - 针对硬科技领域未盈利资产的并购成为热点，监管机构态度转变、包容度提升及相关政策调整对促进此类并购活动产生积极影响 [14][15] - 并购重组中，合理运用“特殊性税务处理”可显著降低交易成本，避免利润稀释，甚至将其转化为交易结构设计中的潜在利润增长点，而普通税务处理可能导致巨额税负 [16] 生态平台建设与服务体系 - 中关村科技企业家协会投融资专业委员会致力于搭建“科技—产业—金融”良性循环的桥梁，并创新打造了三大核心平台 [17][18] - 三大平台包括：1) “科创金融会客厅”，定位为“政企金”三方协同的高端交流阵地；2) “全球科创企业路演中心”，构建常态化硬科技项目路演机制；3) “百人投行俱乐部”，汇聚权威专家提供全流程专业智库服务 [18][19][20] - 三大平台协同构建“展示—对接—服务—落地”全链条体系，形成“耐心资本汇聚地”与“产融协同新高地” [20] - 未来将常态化举办投融资路演专场、闭门私董会、专题讲座、政企协作专场及高品质参访研学等活动 [23] 金融机构的角色与产品 - 兴业银行作为合作伙伴，在并购贷款、科创贷、投贷联动、绿色金融等领域提供创新产品与服务体系，展现商业银行以多元化金融工具支持科技企业发展 [21] - 构建“政府引导、企业主体、资本助力、专业护航”的多方协同生态被视为实现科技金融高质量发展的关键 [21]

核心事件 - 海淀夜校・中关村壹号夜校正式揭牌，同时举办中关村壹号后浪空间启幕仪式 [1] - 该夜校是首家由园区作为主体建设的海淀区区级特色夜校 [1] 项目定位与功能 - 夜校围绕科技青年技能提升、文化体验、行业交流三大核心维度 [1] - 开设AI应用教学、艺术鉴赏、行业沙龙、非遗传承等多元课程 [1] - 旨在让青年工作之余享受高质量学习资源，实现“职场成长+兴趣培养”双重赋能 [1] - 后浪空间是依托后浪社区运营理念打造的专属活动阵地 [1] - 空间前区为开放社交场，可承载社群分享、小型会议、党建活动等 [1] - 空间中区为沙发休闲区，供午休放松、阅读、闲谈 [1] - 空间后区为高效办公驿站，配备充电设施，支持移动办公与临时协作 [1] 社区运营与历史 - “后浪社区”成立于2020年，旨在打破科技青年“工作圈固化、社交圈狭窄、成长圈受限”的痛点 [1] - 社区发起并运营了声乐、酷跑、机车、滑雪等20余个多元兴趣社群 [1] - 社区覆盖北京市海淀北部地区1万余名青年 [1] - 截至目前已累计举办中关村数字音乐夜、电竞大赛、露营节等各类活动600余场 [1] 相关方与计划 - 活动现场发布了后浪主理人招募计划 [2] - 北京市海淀区人才工作局相关负责人、实创股份公司、永丰公司、实创亿达及微纳星空、中科星图、小马智行、清创智科等企业代表到场参加活动 [2]

公司融资租赁交易 - 中关村科技租赁作为出租人，与承租人山西蓝科途新材料科技有限公司订立融资租赁协议 [1] - 出租人将购入承租人自有的锂电隔膜生产线作为租赁资产，转让价款为人民币4300万元 [1] - 出租人将资产租回给承租人，租赁期为36个月，总租赁款项约为人民币4765.55万元 [1] 行业与资产类别 - 本次融资租赁交易涉及的租赁资产为锂电隔膜生产线，属于新能源电池材料制造设备 [1]

公司业务动态 - 公司于2025年12月19日订立采购协议XIX与融资租赁协议XIX 购买价款为人民币198.8万元 总租赁款项约为人民币170.2万元 其中融资租赁本金为人民币159.04万元 融资租赁利息收入约为人民币11.16万元 租赁期为36个月 [1] - 公司于同日订立采购协议XX与融资租赁协议XX 购买价款为人民币403.28万元 总租赁款项约为人民币345.26万元 其中融资租赁本金为人民币322.62万元 融资租赁利息收入约为人民币22.64万元 租赁期同样为36个月 [1] 交易结构分析 - 公司在两项交易中均扮演买方与出租人双重角色 先向供应商购买资产 再以融资租赁形式出租给承租人 [1] - 两项交易均采用直接融资租赁模式 租赁期限相同 均为3年 [1] - 两项租赁的总款项均低于资产购买价款 表明交易可能包含承租人支付的保证金或其他前置款项 或租赁资产在租赁期满后仍有残值归属公司 [1] 财务数据摘要 - 协议XIX涉及资产购买价款198.8万元 产生租赁利息收入11.16万元 占融资租赁本金的约7.02% [1] - 协议XX涉及资产购买价款403.28万元 产生租赁利息收入22.64万元 占融资租赁本金的约7.02% [1] - 两项交易合计新增租赁资产价值602.08万元 预计在未来36个月内为公司带来总租赁款项收入515.46万元 [1]

公司业务动态 - 公司于2025年12月19日签订采购协议XIX与融资租赁协议XIX，向供应商II购买价款为人民币198.8万元的租赁资产XIX，并向承租人I出租，租赁期36个月，总租赁款项约为人民币170.2万元，其中融资租赁本金为人民币159.04万元，融资租赁利息收入（含增值税）约为人民币11.16万元 [1] - 公司于同日签订采购协议XX与融资租赁协议XX，向同一供应商II购买价款为人民币403.28万元的租赁资产XX，并向承租人III出租，租赁期36个月，总租赁款项约为人民币345.26万元，其中融资租赁本金为人民币322.62万元，融资租赁利息收入（含增值税）约为人民币22.64万元 [1] 交易结构分析 - 公司通过“直接租赁”模式开展业务，即作为买方从供应商处购买资产，同时作为出租人将同一资产出租给承租人 [1] - 两笔新签署的融资租赁协议期限均为36个月，显示公司偏好中期租赁业务 [1] - 在协议XIX中，总租赁款项约为人民币170.2万元，低于资产购买价款人民币198.8万元，这可能与租赁付款安排或资产残值处理有关 [1]

公司融资租赁业务动态 - 中关村科技租赁作为出租人，与承租人山西蓝科途新材料科技有限公司订立了新的融资租赁协议 [1] - 协议于2025年12月19日订立，出租人将购入承租人自有的租赁资产，转让价款为人民币4300万元 [1] - 出租人随后将资产租回给承租人，租赁期为36个月，总租赁款项约为人民币4765.55万元 [1] 租赁资产与行业信息 - 本次融资租赁协议涉及的租赁资产为锂电隔膜生产线 [1] - 交易对手方为山西蓝科途新材料科技有限公司，其业务涉及新材料领域 [1]

公司近期融资租赁交易 - 公司于2025年12月19日与青海电子材料产业发展有限公司订立融资租赁协议II 出租人购入承租人自有租赁资产II 转让价款为人民币4900万元 随后将资产租回给承租人 租赁期为12个月 总租赁款项约为人民币4981.93万元 其中包括融资租赁本金人民币4900万元及融资租赁利息收入（含增值税）约人民币81.93万元 [1] - 租赁资产II为铜箔生产设备 其账面净值约为人民币5217.21万元 [1] - 在过去十二个月内 公司于2025年12月5日与湖州诺德光储新能源有限公司完成另一项融资租赁交易 公司作为买方购入租赁资产I 购买价款为人民币2322万元 随后作为出租人将资产出租给承租人 租赁期为60个月 总租赁款项约为人民币2598.18万元 其中包括融资租赁本金人民币2322万元及融资租赁利息收入（含增值税）约人民币276.18万元 [1] 租赁资产详情 - 租赁资产I为储能电池设备 其公允价值约为人民币2322万元 [1] - 租赁资产II为铜箔生产设备 其账面净值约为人民币5217.21万元 [1] 业务模式与行业覆盖 - 公司业务模式涉及直接购买设备后出租 以及购入承租人自有资产后回租 [1] - 公司近期交易显示其业务覆盖新能源储能（储能电池设备）和电子材料（铜箔生产设备）两个不同产业领域 [1]

公司近期融资租赁交易 - 公司于2025年12月19日与青海电子材料产业发展有限公司订立融资租赁协议II 购入并回租其自有铜箔生产设备 转让价款为人民币4900万元 租赁期为12个月 总租赁款项约为人民币4981.93万元 其中融资租赁利息收入约为人民币81.93万元 [1] - 公司于2025年12月5日与湖州诺德光储新能源有限公司订立采购协议及融资租赁协议I 购买储能电池设备价款为人民币2322万元 租赁期为60个月 总租赁款项约为人民币2598.18万元 其中融资租赁利息收入约为人民币276.18万元 [1] 租赁资产详情 - 租赁资产I为储能电池设备 其公允价值约为人民币2322万元 [1] - 租赁资产II为铜箔生产设备 其账面净值约为人民币5217.21万元 [1]

公司业务动态 - 公司于2025年12月19日订立采购协议XIX与融资租赁协议XIX 购买价款为人民币1,988,000元 租赁期为36个月 总租赁款项约为人民币1,701,986元 其中融资租赁本金为人民币1,590,400元 融资租赁利息收入(含增值税)约为人民币111,586元 [1] - 公司于同一日订立采购协议XX与融资租赁协议XX 购买价款为人民币4,032,800元 租赁期为36个月 总租赁款项约为人民币3,452,601元 其中融资租赁本金为人民币3,226,240元 融资租赁利息收入(含增值税)约为人民币226,361元 [1] 交易结构分析 - 公司在两项交易中均扮演买方与出租人的双重角色 先向供应商购买资产 再将该资产以融资租赁形式出租给承租人 [1] - 两项交易的租赁期限均为36个月 属于中期融资租赁安排 [1] - 承租人I为衡阳市丰宜科技 承租人III信息未在公告中具体披露 [1]

公司研发进展 - 公司下属公司北京华素制药股份有限公司的盐酸羟考酮缓释片（规格：10mg）上市许可申请已获得国家药品监督管理局受理 [1] - 该药物临床上用于治疗需要长期、持续使用阿片类药物且替代疗法效果不足的严重疼痛 [1] - 盐酸羟考酮是一种纯阿片受体激动剂，主要治疗作用为镇痛，对μ受体具有相对选择性 [1] 产品与市场定位 - 申请受理的产品为盐酸羟考酮缓释片，规格为10mg [1] - 该药物针对的是重度疼痛治疗市场，适用于需长期、每日按时服用阿片类镇痛药的患者群体 [1]