板块表现 - 汽车零部件板块当日上涨0.85% 领先上证指数下跌0.45%和深证成指下跌2.14% [1] - 板块内涨幅前五个股为舜宇精工涨21.14%、天铭科技涨17.62%、易实精密涨15.01%、福赛科技涨14.28%、斯菱股份涨11.32% [1] - 跌幅前五个股为溯联股份跌8.30%、海联金汇跌8.24%、腾龙股份跌6.99%、坤泰股份跌6.26%、美湖股份跌5.89% [2] 个股交易数据 - 舜宇精工成交16.20万手 成交额6.04亿元 位列板块成交额前列 [1] - 拓普集团成交88.07万手 成交额56.85亿元 为板块成交额最高个股 [1] - 春兴精工成交128.20万手 成交额6.35亿元 为成交量最大个股 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出18.1亿元 游资资金净流出1.67亿元 [2] - 散户资金净流入19.77亿元 显示散户资金与机构资金呈现反向流动 [2] - 资金流向数据显示市场资金在板块内部分化明显 [2]

公司收购交易 - 潍柴重机于2025年9月1日召开2025年第三次临时股东会 [2] - 股东会审议通过收购常州玻璃钢造船厂有限公司100%股权暨关联交易议案 [2] - 本次收购为全资股权收购 涉及关联交易 [2]

公司基本信息 - 公司于1998年3月3日获批发行2500万股人民币普通股，4月2日在深交所上市[6] - 公司注册资本为463,848,840元[7] - 公司发起人潍坊巨力机械总厂以3575.7万元资产出资，折为29,797,500股，占比68.07%[13] - 公司设立时发行股份总数为4377.75万股，面额股每股1元[13] - 公司已发行股份数为463,848,840股，均为普通股[13] 股份相关规定 - 公司因特定情形收购股份，减少注册资本应10日内注销，合并等情形6个月内转让或注销，员工持股计划等情形3年内转让或注销且不得超已发行股份总额10%[18] - 公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起1年内不得转让[20] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市交易1年内及离职后半年内不得转让[20] - 董事、高管、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司[20][21] 股东权益与责任 - 股东对股东会、董事会决议有异议，可60日内请求法院撤销[25] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份股东可请求诉讼[26][27] - 股东滥用权利造成损失应赔偿，滥用独立地位逃避债务承担连带责任[40] - 控股股东、实际控制人质押股份应维持公司稳定，转让股份遵守规定和承诺[43][44] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[34] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东会[34] - 单独或合计持有1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案[42] - 召集人按规定时间公告通知股东[42] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[53] - 一年内购买、出售重大资产或担保超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[53] - 股东买入超规定比例部分股份36个月内不得行使表决权[54] - 董事会等可公开征集股东投票权[54] - 审核委员会等可提非职工代表董事候选人[55] - 股东会通过派现等提案，公司2个月内实施方案[58] 董事会相关规定 - 董事会由不多于9名董事组成，职工代表董事1人，独立董事占比不低于1/3[67] - 董事任期3年，可连选连任[61] - 兼任高管及职工代表董事总计不超董事总数1/2，独立董事占比不低于1/3且至少一名会计专业人士[61] - 代表1/10以上表决权股东等可提议召开董事会临时会议[70] - 董事会每年至少召开两次会议，按规定时间通知[70] - 董事会会议应有过半数董事出席，决议须全体董事过半数通过[70][71] - 有关联关系董事不得对关联决议表决，无关联关系董事按规定表决或提交股东会[71] 独立董事相关规定 - 直接或间接持有1%以上或为前10名股东的自然人股东及其亲属不得担任独立董事[75] - 担任独立董事需5年以上相关工作经验[76] - 独立董事部分职权及事项需全体过半数同意[77] 委员会相关规定 - 审核委员会成员3 - 5名，独立董事过半数，每季度至少召开1次会议[81] - 战略等委员会提案提交董事会审议，提名和薪酬与考核委员会中独立董事过半数[82] 管理层相关规定 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，由董事会聘任或解聘[85] - 总经理每届任期3年，连聘可连任[85] 财务与利润分配 - 公司4个月内披露年报，2个月内披露中期报告[92] - 公司分配税后利润提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[93] - 法定公积金转增注册资本，留存不少于转增前注册资本25%[93] - 公司股东会或董事会决议后2个月内完成股利派发[94] - 公司最近三年现金累计分配利润不少于年均可分配利润30%[95] - 不同发展阶段和资金支出安排下，现金分红有不同最低比例要求[95] - 期末资产负债率高于70%可不进行利润分配[97] - 调整利润分配政策，董事会需全体董事过半数通过，股东会需出席会议股东所持表决权2/3以上通过[97] 会计师事务所相关 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘提前10天通知[102] 公司合并、分立与清算 - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议，按规定通知债权人[109] - 公司分立按规定通知债权人[109] - 公司减少注册资本，债权人可要求清偿或担保，减少后法定和任意公积金累计额达注册资本50%前不得分配利润[111] - 持有10%以上表决权股东可请求法院解散公司，公司10日内公示[115] - 董事应在解散事由出现15日内成立清算组，清算组按规定通知债权人[115][116] - 清算组发现财产不足清偿债务，应申请破产清算，结束后制作报告并申请注销登记[118]

股东情况 - 出席股东会股东及代表619人，代表股份206,154,136股，占总股本62.2219％[4] - 现场会议股东及代表2人，代表股份169,158,600股，占总股本51.0559％[4] - 网络投票股东617人，代表股份36,995,536股，占总股本11.1661％[5] 议案表决 - 收购常州玻璃钢造船厂有限公司100%股权议案，整体同意比例99.9782％[11] - 2025年中期资本公积金转增股本议案，整体同意比例99.9881％[11] - 变更注册资本并修订《公司章程》议案，整体同意比例99.9881％[11] 时间信息 - 现场会议于2025年9月1日14:50开始[3] - 网络投票时间为2025年9月1日9:15 - 15:00[3]

股东会信息 - 公司于2025年9月1日召开2025年第三次临时股东会[2] - 董事会于2025年8月16日公告召开本次股东会的通知[4] 参会情况 - 现场会议2025年9月1日下午14:50开始，网络投票9:15至15:00[5] - 现场2人代表169,158,600股，占比51.0559%[6] - 网络投票617人代表36,995,536股，占比11.1661%[6] 议案表决 - 议案1整体同意股数104,772,736，比例99.9782%[11] - 议案2整体同意股数206,129,636，比例99.9881%[11] - 议案3整体同意股数206,129,536，比例99.9881%[11] 会议结果 - 本次股东会召集、召开及表决程序符合规定[9] - 出席人员及召集人资格、表决结果合法有效[9]

财务状况 - 2025年6月30日货币资金期末余额100,095,599.12元，期初余额123,781,451.07元[17] - 2025年6月30日应收账款期末余额16,135,009.88元，期初余额88,885,675.08元[17] - 2025年6月30日应收款项融资期初余额405,950.92元，期末无余额[17] - 2025年6月30日预付款项期末余额2,054,210.12元，期初余额3,728,598.26元[17] - 2025年6月30日其他应收款期末余额3,144,996.04元，期初余额2,391,663.50元[17] - 2025年6月30日存货期末余额51,448,513.47元，期初余额49,427,576.67元[17] - 2025年6月30日合同资产期末余额103,376,640.47元，期初余额97,393,685.77元[17] - 2025年6月30日流动资产合计期末余额299,063,264.90元，期初余额386,249,666.75元[17] - 2025年6月30日资产总计期末余额832,759,292.09元，期初余额922,247,803.08元[17] - 2025年6月30日流动负债期末余额为370,143,143.14元，期初余额为443,044,755.09元，较期初下降16.45%[19] - 2025年6月30日非流动负债期末余额为249,790,316.58元，期初余额为252,432,703.71元，较期初下降1.05%[19] - 2025年6月30日负债合计期末余额为619,933,459.72元，期初余额为695,477,458.80元，较期初下降10.86%[19] - 2025年6月30日所有者权益期末余额为212,825,832.37元，期初余额为226,770,344.28元，较期初下降6.15%[19] 经营成果 - 2025年1 - 6月公司营业总收入63,785,891.80元，2024年度为179,491,201.20元[28] - 2025年1 - 6月公司营业成本79,627,977.11元，2024年度为216,509,704.60元[28] - 2025年1 - 6月公司净利润为 - 13,615,999.20元，2024年度为 - 33,737,529.58元[28] - 2025年1 - 6月母公司营业收入61,573,502.40元，2024年度为174,429,254.29元[30] - 2025年1 - 6月母公司营业成本52,245,806.12元，2024年度为162,017,031.92元[30] - 2025年1 - 6月母公司净利润为 - 8,140,062.77元，2024年度为 - 28,024,934.60元[30] 现金流量 - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计120,237,535.98元，2024年度为221,436,946.74元[32] - 2025年1 - 6月经营活动现金流出小计105,740,666.42元，2024年度为302,554,831.29元[32] - 2025年1 - 6月投资活动现金流出小计6,063,664.08元，2024年度为75,408,496.54元[32] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流入小计70,000,000.00元，2024年度为154,500,000.00元[32] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流出小计86,908,288.53元，2024年度为134,232,292.58元[32] 其他财务信息 - 2024年期初，公司属于母公司所有者权益小计为261,103,938.01元，所有者权益合计为261,103,938.08元[37] - 2024年综合收益总额为33,737,529.58元[37] - 2024年专项储备本期变动额为596,064.22元[37] - 2024年末，公司属于母公司所有者权益小计为226,770,344.28元，所有者权益合计为226,770,344.28元[37] - 2025年1 - 6月期初，公司所有者权益合计为232,257,502.16元[38] - 2025年1 - 6月综合收益总额为8,140,062.77元[38] - 2025年1 - 6月专项储备本期变动额为328,512.71元[38] - 2025年1 - 6月末，公司所有者权益合计为223,788,926.68元[38] 公司历史及股权 - 2014年改制后，中国航发常州兰翔机械有限责任公司出资3150万元，占注册资本45%；大连市华摩投资（有限合伙）出资1960万元，占28%；自然人股东出资1890万元，占27%[41] - 2020年5月，潍柴控股完成交易后持有常玻公司100%股份[41] - 2022年2月潍柴控股集团有限公司认缴增资5.60亿元，注册资本变更为6.30亿元[42] - 2022年3 - 4月公司收到潍柴控股集团有限公司出资款1.60亿元[42] 会计政策 - 公司编制的财务报表反映2024年12月31日和2025年6月30日的合并及公司财务状况以及2024年度和2025年1 - 6月份的合并及公司经营成果和现金流量等信息[45] - 公司会计年度为每年1月1日起至12月31日止[46] - 公司以12个月作为一个营业周期[47] - 公司以人民币为记账本位币[48] - 公司将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围[56] 税务信息 - 增值税税率为13%、9%、6%，城市维护建设税税率为7%，教育费附加税率为3%，地方教育费附加税率为2%，企业所得税税率为15%[178] - 子公司渤星船舶科技（青岛）有限公司企业所得税税率为25%[179] - 公司2023 - 2025年减按15%的税率缴纳企业所得税，2023年1月1日至2027年12月31日可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[180]

股价表现 - 8月28日收盘价51.59元，较前一交易日上涨1.33元 [1] - 当日开盘价49.50元，最高价51.93元，最低价49.32元 [1] - 全天成交量15.61万手，成交金额7.91亿元 [1] 资金流向 - 8月28日主力资金净流出1725.47万元 [1] - 近五个交易日主力资金累计净流出1.2亿元 [1] - 当日换手率9.63%，显示市场活跃度较高 [1] 公司业务 - 主营业务为柴油发动机及发电机组的研发、生产和销售 [1] - 产品广泛应用于船舶、工程机械、农业机械等领域 [1] - 拥有完整的动力总成产业链，为山东省重点企业 [1]

股价表现与资金流向 - 8月28日盘中股价上涨2.01%至51.27元/股 成交额1.46亿元 换手率1.78% 总市值169.87亿元 [1] - 主力资金净流入458.24万元 特大单买入1257.49万元占比8.64% 大单买入3055.20万元占比20.98% [1] - 年内累计涨幅达199.82% 近5日/20日/60日分别上涨1.08%/18.13%/55.51% [1] - 年内15次登上龙虎榜 最近7月30日龙虎榜净卖出2.79亿元 买入额1.25亿元占比6.76% 卖出额4.05亿元占比21.83% [1] 公司业务与行业属性 - 主营业务为船舶动力和发电设备 覆盖30-12000马力发动机及动力集成系统 发电机组及电力集成系统 [2] - 收入构成：发电机组51.61% 发动机33.89% 后市场及其他7.28% 配件及加工劳务7.23% [2] - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统 概念板块包括发电机 IDC电源 数据中心 海工装备等 [2] 财务数据与股东结构 - 2025年上半年营业收入27.46亿元 同比增长43.91% 归母净利润1.44亿元 同比增长52.62% [2] - A股上市后累计派现3.56亿元 近三年累计派现1.76亿元 [3] - 截至6月30日股东户数3.82万户 较上期减少17.91% 人均流通股4249股 较上期增加21.81% [2] 机构持仓变动 - 永赢睿信混合A为第一大流通股东持股598.31万股 较上期增持439.68万股 [3] - 广发创新升级混合新进为第二大股东持股589.43万股 广发科技创新混合A为第三大股东增持290.53万股至583.90万股 [3] - 香港中央结算有限公司新进为第六大股东持股197.21万股 永赢科技驱动A新进为第八大股东持股161.71万股 [3] - 财通价值动量混合 财通成长优选混合 宏利复兴混合退出十大流通股东名单 [3]

股价表现与资金流向 - 8月26日盘中下跌2.02%至51.02元/股 成交额3.66亿元 换手率4.37% 总市值169.04亿元 [1] - 主力资金净流出3777.98万元 特大单买入占比2.98%卖出占比9.57% 大单买入占比17.70%卖出占比21.44% [1] - 今年以来股价累计上涨198.36% 近5日下跌4.12% 近20日上涨9.23% 近60日上涨64.00% [1] - 年内15次登上龙虎榜 最近7月30日净卖出2.79亿元 买入额占比6.76% 卖出额占比21.83% [1] 公司基本情况 - 总部位于山东省潍坊滨海经济技术开发区 1993年6月成立 1998年4月上市 [2] - 主营业务为船舶动力和发电设备用发动机及动力集成系统(30-12000马力) 发电机组及电力集成系统 [2] - 收入构成：发电机组51.61% 发动机33.89% 后市场及其他7.28% 配件及加工劳务7.23% [2] - 所属申万行业：汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统 概念板块包括发电机 IDC电源 数据中心等 [2] 财务与股东结构 - 2025年上半年营业收入27.46亿元 同比增长43.91% 归母净利润1.44亿元 同比增长52.62% [2] - 股东户数3.82万户 较上期减少17.91% 人均流通股4249股 较上期增加21.81% [2] - A股上市后累计派现3.56亿元 近三年累计派现1.76亿元 [3] - 十大流通股东以公募基金为主 永赢睿信混合A持股598.31万股(增439.68万股)位列第一 [3] 机构持仓变动 - 广发创新升级混合新进持股589.43万股位列第二 广发科技创新混合A持股583.90万股(增290.53万股)位列第三 [3] - 永赢数字经济智选混合发起A持股535.11万股(增160.57万股)位列第四 大摩数字经济混合A持股416.01万股(减73.26万股)位列第五 [3] - 香港中央结算有限公司新进持股197.21万股位列第六 永赢科技驱动A新进持股161.71万股位列第八 [3] - 财通价值动量混合 财通成长优选混合 宏利复兴混合退出十大股东行列 [3]

行业投资评级 - 对电力设备板块维持"推荐"评级 [6][18] 核心观点 - 国产算力迎多重利好，产业升级上"国产芯片+液冷技术"双轮驱动重构算力基建，华为昇腾910C实现规模化部署打破海外垄断，与液冷形成"芯片-散热"方案破解散热瓶颈，Deepseek-V3.1模型适配新一代国产芯片，加速"芯片-模型"生态闭环 [5] - AIDC机柜功率达20-100kW，液冷因高效低耗成刚性需求，渗透率加速提升 [5] - 政策驱动下，国有数据中心国产芯片采购要求超50%，叠加火山引擎60亿元内蒙项目释放产业链需求，英伟达暂停H20生产刺激国产替代，8月22日中国算力大会或进一步明确政策支持，推动赛道国产化转型 [5] - 出海逻辑强化，柴发厂商借海外AI算力基建需求，凭产品优势与成本力出海，单台利润有望提升，万国数据Q2机柜上架率77.5%（同比+5.1pct、环比+1.8pct），全球算力需求为赛道提供长期成长动能 [5] 投资观点 - 柴发依然是量利齐升且逻辑最顺的板块，柴发出海打开额外增长空间，推荐关注科泰电源，潍柴重机 [6] - 其次建议关注渗透率逐步提升的HVDC环节，推荐关注科华数据、禾望电气、通合科技 [6] - 最后建议关注伴随功率提升而受益的服务器电源以及液冷环节，推荐关注英维克、申菱环境、欧陆通 [6] 行业动态 - 光伏行业六部门联合整治"内卷"，推动从规模扩张转向质量提升，国家能源局发布7月用电量数据，全社会用电量同比增长8.6% [20] - 黑龙江、山西就新能源上网电价改革征求意见，前者增量项目执行期暂定为12年，后者竞价上下限为0.199-0.332元/度，内蒙古上半年新能源新增装机增长38%，总装机全国第一，云南下发超14.27GW风光项目指标 [20] - 华电集团20GW光伏组件集采开标，两标段投标均价分别为0.71元/W、0.746元/W，国家电投调整总经理，筹建天津电力有限公司，中国大唐集团与国家管网会谈深化能源合作，内蒙古大唐启动约16GW沙戈荒清洁能源项目规划 [20] - 隆基李振国入围2025两院院士候选人，阿特斯预计全年组件出货量25-27GW，天合光能获BNEF全球光伏企业ESG评分榜首，横店东磁上半年净利润同比增长58.94%，英发睿能递表港交所，为全球第三大N型TOPCon电池片制造商 [20] - 意大利光伏累计装机突破40GW，美国ITC对特定光伏电缆部件及组件作出337部分终裁，EIA预测2025年美国新增发电容量中太阳能或占一半，美国Stonepeak在中东设立可再生能源子公司，T1 Energy与康宁战略合作，加速美国太阳能供应链垂直整合 [21] - 宁夏—湖南±800千伏特高压直流输电工程正式投产送电，线路全长1616千米，总投资281亿元，具备800万千瓦送电能力，烟威1000千伏特高压交流输变电工程海阳西1000千伏开关站新建工程正式开工建设 [22] - OpenAI计划斥资数万亿美元推进AI基础设施建设 [23] - 2024年中国AI公有云服务市场规模达195.9亿元，同比增长55.3%，百度智能云、阿里云市场并列第一，其次是腾讯云和华为云 [24] - 2024年中国计算机视觉公有云服务市场规模达81.0亿元，同比增长33.7%，腾讯云、百度智能云分别位居市场第一和第二，对话式AI公有云服务市场规模达20.9亿元，同比增长39.5%，阿里云、百度智能云位居前两名，智能语音公有云服务市场规模达18.8亿元，同比增长19.5%，阿里云、百度智能云、腾讯云、华为云位居市场前四名，自然语言处理公有云服务市场规模达22.2亿元，同比增长51.1%，百度智能云、华为云、阿里云位居市场前三名，机器学习平台公有云服务市场规模达52.9亿元，同比增长163.8%，华为云、阿里云、亚马逊云科技、百度智能云、腾讯云位列前五 [24] - 魔仓机器人完成数千万元A轮融资，速腾聚创2025年Q2总营收约4.6亿元，同比增长24.4%，机器人业务产品销量34,400台，同比增长631.9%，机器人领域营收约1.5亿元，环比增长100.7% [25] 光伏产业链跟踪 - 硅料企业产品报价再度上扬，卖方报价致密料价格约每公斤50-55元人民币之间不等，现货取货价格上看50元人民币以上，颗粒料约每公斤43-46元人民币不等的报价，新单报价约46元人民币的水平 [26] - 硅料主流成交价格为致密料42-47元人民币、致密复投45-50元人民币、颗粒料43-46元人民币，八月硅料产量高达12.5-13万吨的水平 [26] - 硅片市场价格延续上周水平，183N维持在每片1.20元人民币，210RN成交区间落在每片1.33-1.35元人民币，主流均价稳定在每片1.35元人民币，210N成交区间落在每片1.53-1.55元人民币，主流均价维持在每片1.55元人民币 [27] - N型电池片各尺寸均价持平，183N、210RN和210N分别为每瓦0.29元、0.285和0.285元人民币，183N价格区间为每瓦0.29-0.295元人民币，210RN和210N则为每瓦0.285-0.29元人民币 [28] - 中国组件新单成交量体较少，开标价格落在0.68-0.75元不等的水平，TOPCon组件集中项目价格约0.61-0.68元人民币订单发货为主 [31] - TOPCon双玻组件售价区间约每瓦0.61-0.71元人民币，大宗交付价格落于每瓦0.64-0.68人民币，集中项目交付价格每瓦0.62-0.68元人民币左右的水平，分布现货价格少量成交高于0.7元人民币 [32] - PERC双玻组件价格区间约每瓦0.6-0.70元人民币，HJT组件价格约在每瓦0.7-0.83元人民币之间，BC组件执行价格约0.73-0.8元人民币之间的水平 [33] - 印度市场非DCR组件价格落在每瓦0.14-0.16美元左右，中国出口至亚太地区的TOPCon价格多落在每瓦0.085-0.090美元，澳洲市场执行价格约为每瓦0.09-0.10美元 [34][35] - 欧洲市场项目整体交付价格维持在每瓦8.3-8.5美分，拉丁美洲市场主流价格区间为每瓦0.08-0.09美元，中东大宗价格普遍落在每瓦0.085-0.09美元，美国市场整体成交价格维持每瓦0.27-0.28美元 [36][37][38][39] 市场表现 - 电力设备板块上周上涨2.28%，涨幅排名第18名，相比上证综指下跌1.21个百分点，相比沪深300指数下跌1.90个百分点，其中光伏板块涨幅4.22% [45] - 申万电力设备成分股中，周涨幅前五名分别为科泰电源（+32.28%）、日丰股份（+25.21%）、科士达（+23.14%）、泰豪科技（+22.02%）以及华光环能（+19.50%），周跌幅前五名分别为宝光股份（-5.75%）、新强联（-6.16%）、禾望电气（-6.45%）、华明装备（-6.82%）以及盛弘股份（-8.15%） [47] 储能市场数据 - 2024年全球电池储能系统集成商排名中，特斯拉、阳光电源、中国中车分别以15%、14%、8%位列前三 [52] - 北美市场特斯拉、阳光电源、Powin为出货前三名，特斯拉、阳光电源市场出货占比分别为39%、10% [52] - 欧洲市场阳光电源、Nidec、特斯拉位列前三，阳光电源在欧洲的市场份额由2023年的10%提升至2024年的21% [52] - 亚洲市场中国中车、阳光电源、远景能源位列前三 [53]