股价表现与交易数据 - 2025年9月12日收盘价51.54元，单日涨幅5.92% [1] - 换手率24.13%，成交量39.13万手，成交额20.59亿元 [1] 资金流向分析 - 主力资金净流入3.34亿元，游资资金净流出2.37亿元，散户资金净流出9639.22万元 [1][3] 中期利润分配方案 - 以2025年6月30日总股本3.31亿股为基数，每10股派发现金红利0.90元（含税），合计派发2981.89万元 [1][3] - 每10股转增4股，合计转增1.33亿股，转增后总股本增至4.64亿股 [1] - 股权登记日为2025年9月18日，除权除息日及新增股份上市日为2025年9月19日 [1][3] 财务指标影响 - 按新股本摊薄计算，2025年中期每股收益为0.31元 [1]

核心观点 - 公司实施2025年中期利润分配及资本公积金转增股本方案 包括每10股派发现金红利0.90元（含税）和每10股转增4股 总股本将从331,320,600股增至463,848,840股 [1][2][6] 利润分配方案 - 以2025年6月30日总股本331,320,600股为基数 向全体股东每10股派发现金红利0.90元（含税） 合计派发现金红利29,818,854元 [1][6] - 不送红股 剩余未分配利润结转以后年度 [1] - 若实施前总股本发生变化 将按利润分配总额固定不变原则调整分配比例 [2][6] 资本公积金转增方案 - 以2025年6月30日总股本331,320,600股为基数 每10股转增4股 合计转增132,528,240股 [2][6] - 转增后总股本增至463,848,840股 [2] - 转增金额未超过期末母公司"资本公积-股本溢价"余额 [2][6] - 若实施前总股本发生变化 将按转增总额固定不变原则调整转增比例 [2][6] 实施时间安排 - 股权登记日为2025年9月18日 [7] - 除权除息日为2025年9月19日 [8] - 新增可流通股份上市日为2025年9月19日 [9] - 现金红利将于2025年9月19日通过托管机构划入资金账户 [11] - 转增股份于2025年9月19日直接记入股东证券账户 [11] 税务处理安排 - QFII、RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派0.81元 [6] - 持有其他类型股份的个人实行差别化税率征收 根据持股期限计算应纳税额 [6] - 持股1个月以内每10股补缴税款0.18元 1个月至1年补缴0.09元 超过1年不需补缴 [6] - 香港投资者持有基金份额部分按10%征收红利税 [6] 财务影响 - 按转增后新股本463,848,840股摊薄计算 2025年中期每股净收益为0.31元 [13] - 本次权益分派方案与股东会、董事会审议通过的方案一致 [4] - 自方案披露至实施期间公司股本总额未发生变化 [3] - 方案实施距离审议通过时间未超过两个月 [5]

公司利润分配方案 - 2025年中期利润分配方案为每10股派发现金红利0.90元（含税）[2] - 每10股转增4股进行资本公积金转增股本[2] - 股权登记日为2025年9月18日[2] - 除权除息日为2025年9月19日[2]

公司财务分配方案 - 公司宣布2025年中期利润分配及资本公积金转增股本方案 以2025年6月30日总股本约1.33亿股为基数实施分红和转增 [1] - 向全体股东每10股派发现金红利0.90元人民币（含税） 同时以资本公积金每10股转增4股 [1] - 权益分派股权登记日为2025年9月18日 除权除息日为2025年9月19日 [1] 公司财务数据 - 2025年1至6月份营业收入构成中 通用设备制造业占比100.0% [1] - 截至发稿时公司市值为169亿元 [2]

利润分配 - 2025年中期每10股派现金红利0.90元，共拟派29,818,854元[2] - QFII等每10股派0.81元[5] 股本变动 - 2025年中期每10股转增4股，转增后总股本增至463,848,840股[3] - 有限售和无限售条件股份数量变动[11] 时间安排 - 股权登记日为2025年9月18日，除权除息等日为9月19日[6] 收益情况 - 实施转股后2025年中期每股净收益为0.31元[12]

市场表现 - 国证自由现金流指数午后涨幅收窄 成分股大洋电机和上海建工涨停 云铝股份和东方铁塔涨幅超过7% 太龙股份涨幅超过6% 潍柴重机和春分动力跟涨 [1] - 自由现金流ETF（159201）交投活跃 成交额突破3.4亿元 [1] 投资策略 - 自由现金流是红利分配的上游指标 具有较强前瞻性 是值得长期坚持的策略风格 [1] - 以历史自由现金流水平筛选的公司 未来实际分红能力优于历史高分红公司 [1] - 高自由现金流且分红意愿强的公司股价表现更优 在自由现金流策略中引入红利因子可进一步提升策略表现 [1] 产品特性 - 自由现金流ETF（159201）紧密跟踪国证自由现金流指数 经流动性、行业、ROE稳定性筛选后选取自由现金流为正且占比高的股票 [1] - 指数质地高 抗风险能力强 适合底仓配置 满足长线投资需求 [1] - 基金管理费年费率0.15% 托管费年费率0.05% 均为市场最低费率水平 [1]

股价表现与交易数据 - 9月11日盘中股价上涨2.06%至48.15元/股，成交额达3.88亿元，换手率5.01%，总市值159.53亿元 [1] - 主力资金净流入137.73万元，特大单买卖占比分别为2.60%和2.86%，大单买卖占比分别为21.76%和21.14% [1] - 年内股价累计上涨181.58%，近5日涨9.63%，近60日涨51.51%，近20日下跌1.95% [1] - 年内15次登上龙虎榜，最近一次7月30日龙虎榜净卖出2.79亿元，买入总额1.25亿元（占比6.76%），卖出总额4.05亿元（占比21.83%） [1] 公司基本面与业务结构 - 公司主营业务为船舶动力和发电设备，覆盖30-12000马力发动机及动力集成系统、发电机组及电力集成系统 [2] - 收入构成：发电机组51.61%，发动机33.89%，后市场及其他7.28%，配件及加工劳务7.23% [2] - 2025年上半年营业收入27.46亿元，同比增长43.91%，归母净利润1.44亿元，同比增长52.62% [2] - A股上市后累计派现3.56亿元，近三年累计派现1.76亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数3.82万户，较上期减少17.91%，人均流通股4249股，较上期增加21.81% [2] - 十大流通股东中永赢睿信混合A（019431）持股598.31万股（增439.68万股）位列第一，广发创新升级混合（002939）持股589.43万股（新进）位列第二 [3] - 广发科技创新混合A（008638）持股583.90万股（增290.53万股）位列第三，永赢数字经济智选混合发起A（018122）持股535.11万股（增160.57万股）位列第四 [3] - 香港中央结算有限公司持股197.21万股（新进）位列第六，财通价值动量等三只基金退出十大股东 [3] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统 [2] - 概念板块涵盖发电机概念、IDC电源、海工装备、中盘、国资改革等 [2]

财务业绩 - 2025年上半年销量1.21万台发动机及发电机组，同比增长8% [2] - 营业收入27.46亿元，同比增长44% [2] - 国外市场营业收入同比增长62% [2] - 归母净利润1.44亿元，同比增长53% [2] 产品结构 - 船用中速机销量0.25万台 [2] - 发电机组销量0.60万台 [2] 船机技术突破 - 完成火花塞点火/微喷引燃/高压直喷三种技术路线的天然气及双燃料发动机开发 [3] - 甲醇发动机完成产品开发布局 [3] - WH20微喷引燃发动机累计运行超11000小时 [3] - 6WH17甲醇机型实现商业化应用 [3] - 全系列替代燃料产品获CCS认证 [3] 发电机组业务 - 数据中心领域销量与收入大幅增长 [3] - 获得三大运营商集采准入 [3] - 突破头部互联网企业市场 [3] - 在油气田设备/电源车细分市场实现突破 [3] 市场战略 - 构建"LNG+甲醇+生物燃料"多元技术体系 [3] - 持续开拓数据中心/通讯/油气田/高端制造高端市场 [3]

市场整体表现 - 上证综指报3817.55点 涨幅0.27% 收于五日均线之上 [1] - A股总成交额达16359.45亿元 [1] - 534只A股价格突破五日均线 [1] 高乖离率个股表现 - 思泉新材(301489)以16.42%乖离率居首 股价227.98元较五日均线195.82元上涨19.33% 换手率13.97% [1] - 嘉元科技(688388)乖离率13.07% 最新价34.20元较五日均线30.25元上涨20% 换手率18.84% [1] - 美迪西(688202)乖离率12.94% 股价77.88元较五日均线68.96元上涨17.32% 换手率11.69% [1] - 科力股份(920088)乖离率10.70% 最新价42.41元较五日均线38.31元上涨14.34% 换手率43.32% [1] 中等乖离率个股特征 - 利欧股份(002131)乖离率8.40% 股价5.96元较五日均线5.50元上涨9.96% 换手率21.17% [1] - 胜宏科技(300476)乖离率7.81% 最新价295.55元较五日均线274.15元上涨13.89% 换手率8.63% [1] - 金逸影视(002905)乖离率7.61% 股价11.34元较五日均线10.54元上涨9.99% 换手率5.21% [1] - 雅运股份(603790)乖离率7.57% 最新价19.79元较五日均线18.40元上涨10.01% 换手率2.29% [1] 低乖离率个股情况 - 山大电力 汉王科技 中科软等个股刚站上五日均线 乖离率较小 [1] - 诚邦股份(603316)乖离率5.96% 股价10.02元较五日均线9.46元上涨9.99% 换手率5.89% [2] - 潍柴重机(000880)乖离率5.96% 最新价47.53元较五日均线44.86元上涨7.03% 换手率12.43% [2]

股价表现与资金流向 - 9月3日盘中股价下跌2%至45.46元/股 总市值150.62亿元 成交额2.12亿元 换手率2.82% [1] - 主力资金净流出1453.73万元 特大单净卖出422.75万元 大单净卖出1030.96万元 [1] - 年内股价累计上涨165.85% 近5日下跌9.55% 近20日上涨5.35% 近60日上涨43.68% [1] - 年内15次登上龙虎榜 最近7月30日龙虎榜净卖出2.79亿元 买入占比6.76% 卖出占比21.83% [1] 公司基本面 - 主营业务为船舶动力和发电设备 覆盖30-12000马力发动机及集成系统 [2] - 收入构成：发电机组51.61% 发动机33.89% 后市场及其他7.28% 配件及加工劳务7.23% [2] - 2025年上半年营业收入27.46亿元 同比增长43.91% 归母净利润1.44亿元 同比增长52.62% [2] - A股上市后累计派现3.56亿元 近三年累计派现1.76亿元 [3] 股东结构变化 - 股东户数3.82万户 较上期减少17.91% 人均流通股4249股 较上期增加21.81% [2] - 永赢睿信混合A增持439.68万股至598.31万股 成为第一大流通股东 [3] - 广发创新升级混合新进持股589.43万股 广发科技创新混合A增持290.53万股至583.90万股 [3] - 香港中央结算有限公司新进持股197.21万股 财通系列三只基金退出十大股东行列 [3] 行业属性 - 所属申万行业：汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统 [2] - 概念板块涵盖发电机概念 IDC电源 海工装备 中盘 机械等 [2]