财务数据变化 - 2025年6月30日公司资产总计79.95亿元，较期初下降4.40%[5] - 期末流动资产合计41.33亿元，较期初下降6.48%[4][5] - 期末非流动资产合计38.63亿元，较期初下降2.05%[5] - 期末负债合计40.69亿元，较期初下降16.31%[6] - 期末所有者权益合计39.27亿元，较期初增长12.16%[6] - 2025年半年度营业总收入33.99亿元，同比下降4.24%[10] - 2025年半年度营业总成本32.59亿元，同比下降3%[10] - 2025年半年度净利润2.93亿元，同比下降17.97%[11] - 2025年半年度综合收益总额4.24亿元，同比增长97.86%[12] - 2025年基本每股收益0.3195元，同比下降18.08%[12] 现金流量情况 - 2025年上半年经营活动现金流入小计3129919579.59元，2024年为3740283505.58元[16] - 2025年上半年经营活动现金流出小计2893708287.33元，2024年为3175702160.44元[16] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为236211292.26元，2024年为564581345.14元[16] - 2025年上半年投资活动现金流入小计206165540.39元，2024年为189310008.13元[16] - 2025年上半年投资活动现金流出小计104287671.31元，2024年为163305600.32元[16] - 2025年上半年筹资活动现金流入小计716681895.82元，2024年为856652336.41元[17] - 2025年上半年筹资活动现金流出小计1050017266.90元，2024年为1085096820.57元[17] - 2025年上半年现金及现金等价物净增加额为28534565.29元，2024年为299506045.42元[17] 所有者权益变动 - 2025年半年度本年期初归属于母公司所有者权益小计为3486942634.75元，所有者权益合计为3501448886.99元[22] - 2025年半年度本期增减变动金额中，归属于母公司所有者权益小计为424477014.74元，所有者权益合计为425185560.72元[22] - 2025年半年度综合收益总额中，归属于母公司所有者权益小计为424477014.74元，所有者权益合计为423953560.72元[22] - 2025年半年度所有者投入和减少资本为1722000元[22] - 2025年半年度利润分配为 - 490000元[24] - 2025年半年度本期期末归属于母公司所有者权益小计为3911419649.49元，所有者权益合计为3926634447.71元[24] 资产项目情况 - 期末货币资金14.95亿元，较期初下降16.59%[4] - 期末应收账款12.81亿元，较期初下降0.30%[4] - 期末交易性金融资产为289935447.96元，期初为239934127.96元[194] - 期末应收票据合计1471695.20元，期初为3249060.78元[196] - 按组合计提坏账准备的应收票据期末账面余额1549152.84元，计提比例5.00% [198] - 期末其他货币资金合计172270578.37元，期初为496815919.23元[190] - 存放在境外的款项总额期末为220880050.06元，期初为168501673.17元[190] 税务相关情况 - 增值税税率为5%、6%、13%，企业所得税税率为15% - 25%等[186] - 上海名辰等企业享受税收优惠，减按15%税率征收企业所得税[187] - 无锡名嘉、中南名润符合小微企业认定，所得减按25%计入应纳税所得额，按20%税率纳税[188]

关联资金往来 - 2025年期初其他关联资金往来余额440,979.45万元[2] - 2025年半年度累计发生金额21,522.50万元[2] - 2025年半年度偿还累计发生金额61,651.19万元[2] - 2025年6月30日末占用资金余额400,850.75万元[2] 其他应收款 - 江阴德吉铸造2025年期初16,926.42万元，期末16,833.08万元[2] - 江苏聚汇投资2025年期初285,378.73万元，期末248,197.53万元[2] - 无锡鸿意地产2025年期初45,000.08万元，期末44,021.66万元[2] - 无锡明慈心血管病医院2025年期初54,915.23万元，期末56,615.23万元[2] - 辽宁名华模塑科技2025年期初28,526.46万元，期末26,456.42万元[2] 预付款项 - 江阴名旭模塑2025年期初26.72万元，期末81.98万元[2]

会议安排 - 董事会会议2025年8月19日发通知，8月29日召开[3] - 本次董事会应到9名董事，实到9名[3] 报告相关 - 《关于公司2025年半年度报告及摘要的议案》全票通过[4] - 2025年半年度报告及摘要8月30日披露[4]

收入和利润（同比环比） - 营业收入33.99亿元人民币，同比下降4.24%[19] - 归属于上市公司股东的净利润2.93亿元人民币，同比下降18.12%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.42亿元人民币，同比下降26.12%[19] - 基本每股收益0.3195元/股，同比下降18.08%[19] - 加权平均净资产收益率7.93%，同比下降2.09个百分点[19] - 公司实现营业收入339,883.43万元，同比下降4.24%[45] - 公司实现归属上市公司股东的净利润29,332.85万元，同比减少18.12%[45] - 公司实现扣除非经常性损益的净利润24,193.56万元，同比减少26.12%[45] - 营业收入同比下降4.24%至33.99亿元人民币[53] - 营业总收入同比下降4.2%至33.99亿元（2024年半年度：35.49亿元）[137] - 净利润同比下降18.0%至2.93亿元（2024年半年度：3.57亿元）[138] - 基本每股收益同比下降18.1%至0.3195元（2024年半年度：0.39元）[139] - 母公司营业收入同比下降0.8%至8.61亿元（2024年半年度：8.68亿元）[141] - 母公司净利润同比下降17.6%至1.35亿元（2024年半年度：1.64亿元）[142] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比大幅增长387.81%至8186.24万元人民币，主要因墨西哥名华汇兑损失增加[53] - 研发投入同比下降6.81%至9853.60万元人民币[53] - 研发费用同比下降6.8%至9853.60万元（2024年半年度：1.06亿元）[137] - 销售费用同比下降30.7%至5065.14万元（2024年半年度：7304.87万元）[137] - 财务费用由负转正至8186.24万元（2024年半年度：-2844.35万元）[137] 各业务线表现 - 汽车产业毛利率同比提升0.84个百分点至20.15%[55] - 子公司沈阳名华净利润达9790.70万元人民币，为主要盈利贡献单元[72] - 子公司明慈医院净亏损3281.30万元人民币，处于资不抵债状态[72] - 公司主要为宝马、奥迪、北美电动车企等提供汽车装饰件[165] - 公司经营范围涵盖汽车零部件、医疗健康服务和房地产开发[165] - 公司主要业务为汽车装饰件和铸件的生产销售、房地产开发销售、医院管理及健康咨询服务[171] 各地区表现 - 国外市场收入同比增长25.38%至11.14亿元人民币[54] - 境外资产墨西哥名华规模达17.33亿元人民币，占公司净资产比例44.12%[59] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额2.36亿元人民币，同比下降58.16%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降58.16%至2.36亿元人民币[53] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降58.2%，从5.645亿元降至2.362亿元[143][144] - 销售商品提供劳务收到的现金下降16.0%，从36.917亿元降至31.013亿元[143] - 支付的各项税费同比增长92.5%，从9337万元增至1.797亿元[143] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长291.7%，从2600万元增至1.019亿元[143][144] - 取得投资收益收到的现金下降3.3%，从1.825亿元降至1.764亿元[143] - 筹资活动产生的现金流量净额流出扩大45.9%，从-2.284亿元增至-3.333亿元[144] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金增长84.3%，从1.270亿元增至2.341亿元[144] - 期末现金及现金等价物余额增长20.5%，从10.969亿元增至13.222亿元[144] - 母公司经营活动现金流量净额大幅增长1035.0%，从4624万元增至5.248亿元[146] - 母公司投资活动现金流量净额下降9.4%，从1.756亿元降至1.590亿元[147] 资产和负债变化 - 货币资金减少至14.95亿元人民币，占总资产比例下降2.72个百分点至18.69%[58] - 应收账款微增至12.81亿元人民币，占总资产比例上升0.65个百分点至16.02%[58] - 存货减少至7.21亿元人民币，占总资产比例下降1.39个百分点至9.01%[58] - 短期借款减少至18.26亿元人民币，占总资产比例下降1.99个百分点至22.84%[58] - 公司资产负债率由年初58.14%下降至50.89%，下降7.25个百分点[45] - 货币资金期末余额为14.945亿元，较期初17.905亿元减少16.54%[130] - 交易性金融资产期末余额为2.899亿元，较期初2.399亿元增长20.86%[130] - 应收账款期末余额为12.807亿元，较期初12.855亿元基本持平[130] - 存货期末余额为7.206亿元，较期初8.699亿元减少17.16%[130] - 流动资产合计期末余额为41.328亿元，较期初44.191亿元减少6.48%[130] - 公司非流动资产总额从3,944,805,095.35元下降至3,862,702,938.35元，降幅约2.1%[131] - 长期股权投资从544,729,673.70元减少至490,208,588.59元，降幅约10.0%[131] - 投资性房地产从521,729,807.95元下降至507,164,925.55元，降幅约2.8%[131] - 固定资产从2,378,195,622.04元减少至2,329,833,142.33元，降幅约2.0%[131] - 短期借款从2,076,960,323.07元下降至1,826,484,994.93元，降幅约12.1%[131] - 应付账款从1,886,666,799.38元减少至1,700,297,066.41元，降幅约9.9%[131] - 应付职工薪酬从161,263,029.84元下降至111,192,558.87元，降幅约31.1%[131] - 母公司货币资金从485,377,162.36元增加至722,060,675.29元，增幅约48.8%[133] - 母公司其他应收款从2,770,869,788.23元减少至2,395,391,274.77元，降幅约13.6%[133] - 母公司未分配利润从429,458,948.02元增长至564,300,623.16元，增幅约31.4%[135] 投资收益和公允价值变动 - 非经常性损益项目合计金额5139.30万元人民币，主要为金融资产公允价值变动及处置损益4971.09万元人民币[23] - 投资收益达1.33亿元人民币，占利润总额比例38.74%[57] - 交易性金融资产（江苏银行）公允价值增加5000.13万元，期末价值达28.99亿元人民币[64] - 衍生品投资外汇掉期产生亏损29.04万元，期末持仓占比-0.01%[67] - 报告期投资额1.04亿元人民币，较上年同期下降36.14%[62] - 投资收益同比下降9.3%至1.33亿元（2024年半年度：1.46亿元）[137] - 公允价值变动收益同比增长42.4%至4971.09万元（2024年半年度：3490.61万元）[138] 所有者权益和利润分配 - 归属于上市公司股东的净资产39.11亿元人民币，同比上升12.17%[19] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司半年度不进行现金分红、红股分配或资本公积金转增股本[80] - 公司期初所有者权益合计为35,014,488,699元[149] - 本期归属于母公司所有者的综合收益总额增加4,244,770,147.4元[149] - 本期其他综合收益增加131,148,473.41元[149] - 未分配利润增加2,933,285,413.3元[149] - 少数股东权益增加708,545.98元[149] - 利润分配减少490,000元[151] - 期末未分配利润达到19,741,792,007.3元[151] - 期末所有者权益合计增至39,266,344,477.1元[151] - 资本公积由670,376,081.17元增至136,049,842.98元[151] - 盈余公积保持212,799,135.61元未变动[149][151] - 公司本年期初所有者权益合计为34.83亿元[153] - 归属于母公司所有者权益期初余额为34.67亿元[153] - 本期综合收益总额导致未分配利润增加3.58亿元[153] - 其他综合收益减少1.42亿元[153] - 少数股东权益减少133万元[153] - 利润分配减少所有者权益147万元[154] - 母公司本期未分配利润增加1.35亿元[156] - 母公司所有者权益期末余额为24.13亿元[156] - 母公司资本公积为6.72亿元[156] - 母公司盈余公积为3.93亿元[156] - 公司2024年半年度综合收益总额为1.636亿元人民币[159] - 公司期末所有者权益合计为25.482亿元人民币，较期初增加1.636亿元人民币[157][159] - 公司股本保持稳定为9.18亿股[157][159][162] - 公司资本公积为6.724亿元人民币[157][159] - 公司盈余公积为3.67亿元人民币[159] - 公司未分配利润从期初4.905亿元增至期末6.541亿元人民币[159][161] - 公司注册资本为9.18亿元人民币[162] 关联交易和担保 - 与北京北汽模塑科技关联商品销售额为8412.74万元，占同类交易比例37.61%[98] - 与江阴精力模具工程关联商品采购额为2679.81万元，占同类交易比例11.98%[98] - 与江阴名博物流器具关联商品采购额为2312.67万元，占同类交易比例10.34%[98] - 报告期日常关联交易实际发生总额为13405.22万元[98] - 获批日常关联交易总额度为36453.64万元[98] - 江阴名博物流器具实际交易额2312.67万元超过获批额度2231.02万元[98] - 为辽宁名华提供担保额度50000万元，实际担保837万元[109] - 为江阴道达提供担保额度35000万元，实际担保7000万元[109] - 为上海名辰提供担保额度40000万元，实际累计担保4000万元[109] - 报告期内审批对子公司担保额度合计210,000千元[110] - 报告期内对子公司担保实际发生额67,502.4千元[110] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计224,165.4千元[110] - 报告期末对子公司实际担保余额50,165.4千元[110] - 实际担保总额占公司净资产比例12.83%[110] 管理层讨论和指引 - 公司面临汽车行业周期性波动及宏观经济不确定性风险，原材料和人工成本上涨影响盈利能力[73] - 公司积极开拓新能源领域优质客户以优化产品结构并提高市场占有率[73] - 明慈医院面临医保政策收紧导致业务收入价格下降及内部管理调整压力[74] - 公司存在因文化差异导致的海外工厂管理风险[76] - 公司通过具有竞争力的薪酬与企业文化机制应对人力资源风险[76] - 获得国内新能源客户项目定点，预计生命周期总销售额12.3-13.2亿元人民币[47] - 获得北美知名电动车企项目定点，预计生命周期总销售额12.36亿元人民币[48] 其他重要内容 - 公司年汽车保险杠生产能力达600万套以上[28] - 2025年1-6月中国汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比增长12.5%和11.4%[46] - 2025年1-6月中国乘用车产销分别完成1352.2万辆和1353.1万辆，同比增长13.8%和13%[46] - 公司客户覆盖宝马、奔驰、奥迪、北美知名电动车企、比亚迪、理想等豪华品牌及新能源车企[28][44] - 公司在无锡、上海、沈阳、武汉、烟台、墨西哥设有生产基地[30] - 医院门诊量较上年同期上升22%[49] - 明慈医院2025年上半年开展义诊40余次，免费服务社会群众8000人次[85] - 明慈医院抽调医务人员100人次参与公益活动并被授予"生命教育联盟单位"称号[85] - 公司9家子公司被纳入环境信息依法披露企业名单[82][83] - 公司报告期内未实施股权激励或员工持股计划[81] - 模塑集团、曹明芳、曹克波承诺避免同业竞争 承诺时间2017年08月03日 承诺期限长期 目前正在履行中[87] - 承诺方目前未直接从事电镀件生产研发销售业务[87] - 除江阴道达汽车饰件有限公司外 承诺方控制的其他企业不从事电镀件业务[87] - 承诺不以直接或间接方式从事与上市公司相同或相似业务[87] - 承诺将商业机会优先提供给上市公司[87] - 模塑集团、曹明芳、曹克波承诺减少和规范关联交易 承诺时间2017年08月03日 承诺期限长期 目前正在履行中[87] - 承诺原则上不与上市公司发生关联交易[87] - 如发生不可避免关联交易将严格按照规定履行程序[87] - 关联交易将按正常商业条件进行 不要求更优惠条件[87] - 承诺不通过关联交易损害上市公司及其他股东权益[87] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[90] - 公司报告期无违规对外担保情况[91] - 公司半年度财务报告未经审计[92] - 公司作为被告的未达披露标准诉讼涉案金额46.08万元[94] - 公司作为原告的未达披露标准诉讼涉案金额8230.55万元[94] - 控股股东模塑集团承诺避免同业竞争及关联交易按市场公允原则进行[88] - 控股股东承诺维护公司五独立（人员/资产/业务/财务/机构）[88] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[95] - 控股股东承诺完善公司治理结构并保证独立性[89] - 公司报告期未发生破产重整事项[93] - 公司对外出租滨江工业区厂房等资产，租金按市场定价[107] - 墨西哥名华投资额度减少56,430,032.80美元并回收投资资金78,569,967.2美元[115] - 公司股份总数保持918,015,389股无变动[118] - 无限售条件股份占比100%全部为人民币普通股[118] - 公司不存在委托理财及其他重大合同[111][112] - 未出现违规担保及连带清偿责任情况[111] - 报告期末普通股股东总数为83,529户[120] - 控股股东江阴模塑集团有限公司持股比例为37.81%，持股数量为347,145,082股[120] - 香港中央结算有限公司持股比例为4.26%，持股数量为39,150,277股，报告期内增持21,959,072股[120] - 前10名股东中5名自然人股东通过信用证券担保账户持股，合计持股数量为21,275,300股[121] - 公司半年度财务报告未经审计[128] - 财务报告于2025年8月29日经董事会批准报出[166] - 公司财务报表符合企业会计准则要求，反映2025年6月30日财务状况及2025年上半年经营成果和现金流量[172] - 公司营业周期为12个月[174] - 公司以人民币为记账本位币[175]

核心观点 - 厦门唯科模塑科技股份有限公司因实施2024年度利润分配方案 对2022年限制性股票激励计划的授予价格进行调整 调整后授予价格为15.22元/股 [6][8] 激励计划批准流程 - 公司于2022年12月25日召开第一届董事会第二十一次会议和第一届监事会第十五次会议 审议通过激励计划相关议案 [4] - 2023年1月12日召开2023年第一次临时股东大会 正式批准激励计划并授权董事会办理相关事宜 [5] - 2025年8月25日召开第二届董事会第十七次会议 审议通过授予价格调整议案 [6] 价格调整具体事项 - 调整事由：2024年度利润分配方案实施完毕 以125,256,497股为基数 每10股派发现金股利6元（含税）[6] - 调整方法：根据《激励计划》规定 采用派息调整公式P＝P0-V（P0为原授予价格 V为每股派息额）[8] - 调整结果：授予价格从原价调整为15.22元/股（含预留部分）[6][8] 法律合规性 - 本次调整符合《上市公司股权激励管理办法》及《激励计划》相关规定 [6][8] - 调整程序已获得现阶段必要的批准和授权 [6] - 公司已履行现阶段信息披露义务 后续需持续履行信息披露责任 [8]

投资评级 - 维持"买入"投资评级 [1][8] 核心观点 - 公司盈利能力显著修复 墨西哥工厂利润大幅增长带动整体业绩改善 [4] - 作为汽车保险杠龙头企业 受益于外饰件消费属性增强和行业轻量化趋势 [5] - 客户资源优质且密集获得头部车企项目定点 未来业绩增长确定性较强 [6][7][8] 财务表现 - 2024年营收71.4亿元同比-18.2% 归母净利润6.3亿元同比+39.5% 扣非归母净利润5.2亿元同比+13.7% [4] - 2024年毛利率18.1% 期间费用率12.3%同比-1.0pct 财务费用率-1.3%同比-3.4pct [4][12] - 2025Q1营收16.0亿元同比-11.7% 归母净利润1.5亿元同比+2.7% 扣非归母净利润1.4亿元同比+45.1% 毛利率20.9%同比+3.7pct [5] - 预测2025-2027年收入分别为81.0/91.6/103.1亿元 归母净利润分别为7.1/8.1/9.2亿元 [8][10] 业务分析 - 塑化汽车装饰件业务2024年收入60.9亿元同比-16.4% 毛利率18.9%同比+2.0pct [4] - 专用装备定制业务收入4.7亿元同比-36.0% 毛利率33.1%同比+3.6pct [4] - 墨西哥名华2024年净利润3.6亿元同比大幅增长190.4% [4] - 特斯拉收入贡献占比从2020年5.3%提升至2022年14.6% 墨西哥名华业务中特斯拉占比约60% [7] 行业地位 - 全球汽车保险杠市场规模2022年1568亿元 预计2025年达2006亿元 2022-2025年CAGR 6.4% [6] - 国内保险杠行业CR3市占率49.4% 模塑科技2022年市占率13.5%排名第二 [6] - 公司在国内豪华车外饰件细分市场位列第一 [6] 项目定点情况 - 2025年7月获得头部豪华车企项目定点预计销售额20.4亿元 北美知名车企项目定点预计销售额12.4亿元(周期5年) [3] - 2024年7月墨西哥名华获得海外新客户定点预计年销量16万套 [6] - 2024年7月沈阳名华获得头部豪华客户两个项目定点预计总销售额42.3亿元 [6] - 2024年12月墨西哥名华获得头部豪华客户两个项目定点预计总销售额27.3亿元 [6] - 2025年1月获得国内知名新能源客户三个项目定点预计总销售额12.3-13.2亿元 [6] - 2025年4月沈阳名华获得头部豪华客户项目定点预计销售额20.7亿元 [10] - 2025年7月墨西哥名华获得北美知名电动车企项目定点预计销售额12.4亿元 [10] - 2025年7月沈阳名华获得头部豪华客户项目定点预计销售额20.44亿元 [10]

控股股东股权变动情况 - 控股股东江阴模塑集团有限公司对公司部分股份进行解除质押和重新质押操作[1][2] - 本次质押融资不用于满足上市公司生产经营相关需求[2] - 还款资金主要来源于自有及自筹资金 具备足够资金偿付能力[3] 质押事项对公司影响 - 本次股份质押事项对公司生产经营和公司治理不会产生任何影响[3] - 质押股份不涉及业绩补偿义务[3] - 控股股东及其一致行动人不存在非经营性资金占用或违规担保等侵害公司利益的情形[3] 文件与披露信息 - 公告披露日期为2025年8月26日[5] - 备查文件包括解除证券质押登记通知和股份质押登记证明[3] - 公告编号为2025-047 保证内容真实准确完整[1]

股权变动核心事件 - 控股股东江阴模塑集团有限公司解除并重新质押440万股公司股份 涉及股份占其持股比例1.27% 占公司总股本0.48% [1][2][3] 解除质押详情 - 解除质押440万股 质押起始日为2022年7月29日 解除日为2025年8月21日 质权人为南京银行无锡分行 [2] - 解除质押股份占控股股东持股比例1.27% 占公司总股本比例0.48% [2] 重新质押详情 - 重新质押440万股 质押起始日为2025年8月22日 质权人仍为南京银行无锡分行 用途为资金调度需要 [3] - 质押股份均为非限售股且非补充质押 占控股股东持股比例1.27% 占公司总股本0.48% [3] 累计质押状况 - 控股股东持股总数3.47亿股 持股比例37.81% [4] - 本次质押前质押股份2.63亿股 本次质押后增至2.67亿股 [4] - 质押股份占其持股比例升至77.00% 占公司总股本比例29.12% [4] - 所有股份均无限售或冻结情况 [4] 质押融资相关说明 - 本次质押融资不用于上市公司生产经营需求 [5] - 还款资金来源于自有及自筹资金 宣称具备足够偿付能力 [5] - 不存在非经营性资金占用或违规担保等侵害公司利益的情形 [5] - 质押事项不对公司生产经营及治理产生影响 且不涉及业绩补偿义务 [5]

控股股东股份情况 - 江阴模塑集团解除质押440万股，占所持股份1.27%，总股本0.48%[2] - 重新质押440万股，占所持股份1.27%，总股本0.48%[3] - 截至披露日持股347,145,082股，比例37.81%[5] - 质押后股份数量为26,728.97万股，占所持股份77.00%，总股本29.12%[5] 其他情况 - 质押融资不用于上市公司生产经营需求[6] - 还款资金来自自有及自筹资金[6] - 质押事项对公司无影响[6]

可转换公司债券发行及上市情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券的议案经董事会、监事会及股东大会审议通过，包括发行方案、募集资金运用可行性分析等核心内容 [3][4] - 深圳证券交易所审核通过发行申请，中国证监会于2023年下发批复文件（证监许可〔2023〕1053号）同意注册 [4] - 可转换公司债券于2023年7月17日在深交所上市，债券简称"海泰转债"，代码123200，发行规模4.47亿元，票面金额100元/张，存续期限为2023年6月27日至2029年6月26日 [5] 赎回条款触发条件 - 赎回条款规定：若公司股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回债券 [5][6] - 转股价格经历多次调整：初始价格26.69元/股，因2023年权益分派调整为26.43元/股，再因限制性股票激励计划归属调整为26.36元/股，最终因2024年权益分派调整为26.06元/股 [7][8] - 2025年8月1日至8月21日期间，公司股票收盘价连续15个交易日不低于调整后转股价格130%（即33.878元/股），触发赎回条件 [8] 本次赎回程序及法律依据 - 公司于2025年8月21日召开第三届董事会第二次会议，审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权 [9] - 赎回行为符合《可转换公司债券管理办法》《深圳证券交易所自律监管指引第15号》及《募集说明书》规定，法律依据充分 [5][9] - 公司需根据监管规定履行信息披露义务，但已完成董事会层级的批准程序 [9] 赎回价格计算方式 - 赎回价格按债券面值加当期应计利息计算，公式为：IA = B × i × t/365 （IA为当期利息，B为赎回票面总金额，i为票面利率，t为计息天数） [6] - 若转股价格调整，触发条件计算需分段采用调整前/后的转股价格和收盘价 [6]