市值管理制度总则 - 为加强市值管理工作并规范市值管理行为而制定本制度 依据包括公司法 证券法及上市公司监管指引第10号等法律法规 [1] - 市值管理定义为以提高经营发展质量和规范运作水平为基础 为提升投资者回报能力和水平而实施的战略管理行为 [1] 市值管理目的与基本原则 - 主要目的是通过制定战略规划 完善公司治理及规范经营管理 引导市场价值与内在价值趋同 并提升公司市场形象与品牌价值 实现股东财富增长和建立稳定投资者基础 [1] - 基本原则包括合规性 系统性 科学性 常态性和诚实守信原则 强调需在合法合规前提下系统化科学开展常态化工作并注重诚信 [1][2] 市值管理机构与职责 - 董事会负责制定长期目标及市值管理总体规划并监督落实 [2] - 董事长需督促执行提升投资价值的董事会决议 推动相关内部制度完善并协调各方促进投资价值合理反映公司质量 [2] - 董事会秘书负责投资者关系管理和信息披露 建立畅通沟通机制并收集分析市场判断 同时加强舆情监测分析并及时向董事会报告可能影响决策或价格的情况 [2][3] - 董事会办公室为具体执行部门 其他部室需支持配合 董事及高级管理人员应积极参与投资者关系活动 [4] 市值管理主要方式 - 通过并购重组落实发展战略 强化主业核心竞争力和产业协同效应 [4] - 适时开展股权激励和员工持股计划 实现利益捆绑以改善经营业绩和盈利能力 [5] - 制定每年最低分红比例并积极实施分红 提升股东回报以培养长期投资理念 [5] - 加强投资者关系日常维护 通过业绩说明会等方式加强与各类投资者的交流互动 [5] - 及时公平披露可能影响市值或决策的信息 并保证信息真实准确完整 可自愿披露与投资决策相关信息 [6] - 根据市场环境变化进行权益管理 市值低迷时开展股份回购以增强投资者信心和维护稳定 [6] - 还可通过其他合法合规方式开展市值管理工作 [6] 禁止行为与应对措施 - 禁止操控信息披露 内幕交易 操纵股价 对价格作出预测或承诺 违反回购或增持规则及披露涉密信息等违法违规行为 [6][7] - 当股价连续20个交易日跌幅累计达20%或收盘价低于最近一年最高价50%时 可采取分析波动原因 加强沟通 运用市值管理方式 推动控股股东增持及其他合法合规措施 [7][8] 制度生效与执行 - 本制度自董事会审议通过之日起生效 未尽事宜按国家法律法规和公司章程执行 若与后续法律法规或公司章程抵触则按后者执行 [8]

募集资金基本情况 - 公司于2022年3月31日非公开发行A股股票261,780,100股 发行价为每股19.10元 募集资金总额为人民币4,999,999,910.00元 扣除承销及保荐费用人民币27,099,999.69元后实际到位资金为人民币4,972,899,910.31元 [1] 募集资金存放和管理情况 - 截至2025年7月31日 祥和项目募集资金专户余额为94,821.13万元 包含资金存放期间利息 [2] 原募投项目计划 - 祥和工业园高端电容基地项目原总投资规模750,516万元 募集资金承诺投资金额397,698.52万元 建设期52个月 预计2026年达到预定可使用状态 [3] 投资规模调整方案 - 项目总投资规模由750,516万元缩减至527,181.46万元 缩减幅度29.8% 建设期由52个月延长至64个月 但项目达到预定可使用状态时间仍为2026年 [3] - 产能规划由原定的年产能不详调整为年产151亿只 [3] 调整原因分析 - 2022年下半年电子行业市场发生较大变化 消费电子行业需求持续疲软且价格竞争激烈 [3] - 高容、车规等高端市场应用领域需求强劲且发展潜力较大 [3] - 公司审慎放缓消费电子行业所需的小尺寸MLCC产能建设工作 集中资源拓展汽车电子、工业控制、新能源等新兴应用领域 [3][4] - 通过终止以小尺寸MLCC产能为主的祥和项目二期投资 优化产品结构并提高资金使用效率 [4] 战略调整措施 - 强化汽车电子、AI算力、低空经济、储能等新兴和高端市场应用领域的市场开发 [4] - 深化精益管理理念 优化生产流程以提高产能利用率和运营效率 [4] - 根据终端客户实际需求科学合理进行产品结构优化 确保募集资金高效用于高成长、高端领域的产品研发和产能建设 [5] 公司治理程序 - 调整方案已经公司董事会和监事会审议通过 尚需提交股东大会审议 [5][6] - 保荐机构对本次调整无异议 认为符合公司经营发展需要 [6]

核心财务表现 - 营业收入27.72亿元，同比增长15.92% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.67亿元，同比下降19.50% [1] - 经营活动产生的现金流量净额3.63亿元，同比大幅增长120.01% [1] - 基本每股收益0.15元/股，同比下降16.67% [1] 资产与股东结构 - 总资产166.94亿元，较上年度末增长2.72% [2] - 归属于上市公司股东的净资产123.24亿元，较上年度末增长0.83% [2] - 普通股股东总数94,211户 [2] - 控股股东广东省广晟控股集团有限公司持股比例23.59%，质押78,534,031股 [2] 重要事项进展 - 土地收储事项累计收款6,400万元，尚余4,530万元未收到 [4][5] - 子公司风华中新参与设立明江亚禾基金，认缴出资1,000万元，占比30.2939% [5] - 明江亚禾基金总规模3,301万元，专注于电子元器件设备投资 [5] 公司治理与股本 - 报告期内无控股股东及实际控制人变更 [3][4] - 公司通过回购专用账户持有9,522,792股，占总股本0.82% [3] - 半年度不进行现金分红、送红股及公积金转增股本 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达到27.72亿元，同比增长15.92% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为1.67亿元，同比下降19.50% [2] - 扣除非经常性损益的净利润为1.70亿元，同比下降22.41% [2] - 基本每股收益为0.15元/股，同比下降16.67% [2] - 加权平均净资产收益率为1.35%，较上年同期减少0.37个百分点 [2] - 总资产为166.94亿元，较上年度末增长2.72% [2] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要因销售收入增长带动销售商品收到的现金增加 [11] 主营业务与产品结构 - 主营业务为电子元器件及电子材料制造，产品包括MLCC、片式电阻器、电感器、电容器等 [3] - 电子元器件及电子材料产品收入占营业收入比重98.36%，同比增长15.87% [11] - 产品广泛应用于汽车电子、智能终端、工业自动化、AI算力、新能源、无人机等领域 [3] - 境内市场收入占比95.94%，同比增长17.19%；境外市场收入占比4.06%，同比下降7.65% [11] - 毛利率为17.95%，同比下降1.97个百分点，主要因营业成本增速高于收入增速 [11] 经营举措与成效 - 主营产品产销量创历史新高，同比分别增长15.14%和16.43% [7] - 通过极致降本和精益生产，第二季度毛利率环比提升0.84个百分点 [7] - 汽车电子板块销售额同比增长39%，通讯板块增长22%，工控板块增长21% [9] - 前十大客户销售额同比增长27%，超级电容器产品销售额同比增长138% [9] - 研发投入1.24亿元，同比增长23.79%，重点突破高端车规产品和关键材料技术 [8][11] 技术创新与研发突破 - 新增专利申请32件，其中发明专利25件 [5] - 6款高端车规MLCC产品完成战略客户认证，01005超微型高频电感等产品实现量产 [8] - 精密厚膜电阻研发成功打破日系厂商垄断，车规高压电阻通过AEC-Q200认证 [8] - 9款关键材料如纳米晶瓷粉、超细镍浆取得突破，性能优于进口材料 [8] - 公司拥有5个国家级创新研发平台，曾获国家科技进步二等奖等23项省部级以上科技奖 [5] 行业地位与竞争优势 - 公司为国内被动电子元件行业龙头，MLCC和片式电阻器均为"国家级制造业单项冠军产品" [3][9] - 入选国务院国资委创建世界一流专业领军示范企业名单，为广东省唯一A+级企业 [9] - 担任广东省基础电子元器件产业链"链主"企业，具备全品类全系列产品整合配套能力 [4][6] - 品牌荣获中国驰名商标、中国工业大奖，客户遍及全球著名终端厂商 [6] - 产品覆盖家电、通讯、汽车、新能源等全应用领域，为客户提供一站式采购服务 [4] 战略发展与投资布局 - 实施"1+2+4+4+N"改革发展思路，以项目化管理推动战略落地 [6] - 祥和工业园高端电容基地项目投资规模调整，以优化产品结构和投资节奏 [14] - 参与设立产业投资基金明江亚禾，认缴出资1000万元，投资电子元器件设备企业 [20] - 募集资金累计投入36.97亿元，主要用于产能扩充和技术升级项目 [13] - 公司聚焦AI算力、智能机器人、低空经济等新兴市场，提供整体解决方案 [4] 公司治理与人才发展 - 引进职业经理人、专家顾问和技术骨干10余名，吸纳高校毕业生300余名，硕士以上学历占比超30% [9] - 财务负责人变更，王雪华接替黄宗衡担任该职务 [16] - 公司制定市值管理制度，旨在提升经营质量和投资价值 [16] - 参与"百千万工程"乡村振兴项目，通过消费帮扶等模式履行社会责任 [16]

公司治理 - 公司第十届董事会2025年第四次董事会会议于2025年8月20日以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议审议《关于召开公司2025年第一次临时股东大会的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2025年1至6月份公司营业收入100%来源于电子元器件制造业 [1] - 公司当前市值为176亿元人民币 [1]

公司业务构成 - 2025年1至6月公司营业收入100%来自电子元器件制造业 [1] 董事会人事变动 - 李潇因工作变动辞去董事及审计、合规与风险管理委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会委员职务 [3] - 张大伟因退休辞去董事职务 二人辞职后不再担任公司任何职务 [3] - 董事会提名吴建锋、张津源为第十届董事会非独立董事候选人 任期与第十届董事会一致 [3]

财务表现 - 上半年营业收入27.72亿元 同比增长15.92% [1] - 归属于上市公司股东净利润1.67亿元 同比下降19.50% [1] - 基本每股收益0.15元 [1]

财务表现 - 上半年营业收入27.72亿元 同比增长15.92% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.67亿元 同比下降19.50% [1] - 扣除非经常性损益净利润1.70亿元 同比下降22.41% [1] - 基本每股收益0.15元 [1]

融资情况 - 2022年3月31日公司非公开发行A股2.62亿股，发行价每股19.10元，募资49.99亿元，净额49.71亿元[1] 项目资金 - 截至2025年7月31日，祥和项目募集资金专户余额9.48亿元[6] 项目调整 - 祥和项目原总投资75.05亿元，拟调为52.72亿元，2026年达预定可使用状态[5][7][8][10] - 新增高端MLCC月产能从450亿只调为151亿只，建设期从52个月调为64个月[8][10] - 工程、主体、设备购置等多项费用有调整[8][10] 公司策略 - 放缓小尺寸MLCC产能建设，优化产品结构，拓展新兴领域业务[11] - 缩减投资规模，终止祥和项目二期投资，聚焦高端转型和新兴市场[12] - 深化精益管理，优化生产流程，提高产能利用率和运营效率[13] 决策流程 - 2025年8月20日，董事会、监事会审议通过缩减及调整议案[15][17] - 保荐机构对缩减及调整事项无异议，尚需股东大会审议[18]

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度应对舆情，保护投资者权益[2] - 舆情分重大和一般两类[3] - 董事长任舆情工作组组长[4] 处理原则与措施 - 舆情处理原则有快速反应等[8] - 一般舆情由董秘和证券事务部处置，重大舆情由工作组决策[9] - 重大舆情处理措施含调查情况等[9] 其他 - 违反保密义务人员将受处分并可能担责[12] - 制度经董事会审议通过生效[15]