公司盈利情况及原因 - 2024年盈利创近十年新高 [3] - 原因包括成品油采销差高于同期、市场占有率及客户管理优化、新能源转型与数智化升级、成本费用控制与风险防控 [3] - 2024年营业总成本同比下降11.2%，全年未发生风险事件 [3] - 2024年汽、柴油市场占有率同比分别提升0.46和0.93个百分点 [3] - 2024年公司净资产收益率（ROE）达到9.9894% [7] - 2024年度实现净利润9932万元 [8] 新能源业务发展 - 充电、光伏领域与当地政府及地方国企合作取得进展，后续将加快转型 [4] - 氢能源业务因应用场景不成熟进展较慢，将持续跟踪适时推进 [4] - 未来将以“油气氢电服”综合加能站为核心，加快发展充换电、光伏等新能源业务 [8] 战略规划 - 2025年重点推进“1234”发展战略，包括解决基层问题、巩固拓展油非业务、加快新能源转型等 [5] - 目标是力争高质量完成“十四五”规划目标，建设成为“现代化综合能源服务商” [5] 市值管理与国资保值增值 - 优化利润分配政策，2024年将年度利润分配比例提高至50% [6] - 制定实施股份回购计划，优化资本结构 [6] - 强化信息披露，加强投资者沟通 [6] - 推动新能源发展，开辟新的利润增长点 [7] 市场环境与业务应对 - 国际原油价格影响成品油价格，公司严格执行国家价格政策 [7] - 截至2025年一季度，山东省新能源汽车渗透率约为47.7%，对成品油市场造成一定影响 [7] - 公司采取市场波段节点采购策略，根据销售结构确定采购品种和数量 [8] 未来发展方向 - 战略定位为“综合能源+综合服务+数字经济”，坚持“油是基础、气是重点、电是趋势、服是未来” [8] - 拓展综合服务，创新易捷服务模式，深耕“首发”理念与“泰山+”文化 [8] - 产业链多元化，未来3年延拓新能源领域，5年内深化战略合作 [8] - 完善公司治理机制，强化风险防控，融入ESG理念 [9]

公司表现 - 泰山石油6月9日收盘价为6.46元，上涨1.41%，滚动市盈率PE为23.22倍，创116天以来新低，总市值31.06亿元 [1] - 公司股东户数34807户，较上次增加39户，户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] - 2025年一季报显示，公司营业收入8.02亿元，同比-4.76%，净利润5296.57万元，同比+185.74%，销售毛利率17.68% [1] - 公司主营业务为成品油批发零售及非油品业务，主要产品包括汽油、柴油、天然气等 [1] 行业对比 - 石油行业平均市盈率12.83倍，行业中值27.24倍，泰山石油PE排名第14位 [1] - 泰山石油PE(TTM)23.22倍，高于行业平均12.83倍但低于行业中值27.24倍 [1][2] - 行业总市值平均1760.99亿元，中值56.60亿元，泰山石油总市值31.06亿元 [2] - 同行业公司PE对比：中国海油9.34倍，中国石油9.53倍，广汇能源13.60倍 [2]

股价表现 - 截至2025年6月6日收盘，泰山石油报收于6.37元，较上周的6.16元上涨3.41% [1] - 6月6日盘中最高价报6.38元，6月3日盘中最低价报6.14元 [1] - 当前最新总市值30.63亿元，在炼化及贸易板块市值排名23/31，在两市A股市值排名4158/5148 [1] 股本股东变化 - 截至2025年5月30日公司股东户数为3.48万户，较5月20日增加39.0户，增幅为0.11% [1][3] - 户均持股数量由上期的1.38万股减少至1.38万股，户均持股市值为8.51万元 [1] 公司公告 - 2025年4月23日、2025年5月21日召开会议审议通过回购A股股份方案 [1] - 回购资金总额不低于2500万元，不超过3500万元，回购价格不超过8.99元/股 [1] - 回购期限为自股东会审议通过回购股份方案之日起不超过12个月 [1] - 截至2025年5月31日，公司尚未实施本次股份回购 [1][3]

海工装备概念股表现 - 神开股份（002278）和巨力索具（002342）股价涨停 [1] - 海默科技（300084）、新锦动力（300157）、潜能恒信（300191）、石化机械（000852）、泰山石油（000554）等公司股价跟涨 [1]

公司表现 - 6月3日收盘价为6.25元，上涨1.46%，总市值30.05亿元，滚动市盈率PE为22.47倍 [1] - 2025年一季报营业收入8.02亿元，同比下滑4.76%，净利润5296.57万元，同比增长185.74%，销售毛利率17.68% [1] - 主营业务为成品油批发零售及非油品业务，主要产品包括汽油、柴油、天然气等 [1] - 机构持仓方面，4家机构合计持股377.27万股，持股市值0.23亿元，其中基金3家、其他1家 [1] 行业对比 - 石油行业平均市盈率12.61倍，中值25.73倍，公司PE排名第14位 [1] - 公司PE(TTM)22.47倍高于行业平均(12.61倍)但低于行业中值(25.73倍)，市净率2.75倍显著高于行业平均1.18倍 [1][2] - 总市值30.05亿元低于行业平均值1717.41亿元和中值52.39亿元 [1][2] - 同业对比显示茂化实华(-26.60倍)、沈阳化工(-25.91倍)等企业PE为负值，中国海油(9.14倍)、中国石油(9.17倍)等龙头PE低于公司 [2]

股份回购方案 - 公司计划使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分A股股份用于注销并减少注册资本 [1] - 回购资金总额不低于人民币2500万元不超过人民币5000万元 [1] - 回购价格不超过人民币6.5元/股 [1] - 回购期限为自股东会审议通过之日起不超过12个月 [1] 回购实施进展 - 截至2025年5月31日公司尚未实施本次股份回购 [2] - 公司将在回购期限内根据市场及公司实际情况继续实施回购方案 [2] - 公司将及时履行信息披露义务 [2] 决策程序 - 回购方案已经第十一届董事会第十次会议审议通过 [1] - 回购方案已经2024年年度股东会审议通过 [1] - 详细内容参见2025年5月28日披露的回购报告书 [1]

股份回购 - 拟用自有资金回购部分A股股份注销并减资[2] - 回购资金2500 - 3500万元，价格不超8.99元/股[2] - 回购期限自股东会通过起不超12个月[2] - 截至2025年5月31日未实施回购[3]

公司表现 - 5月30日收盘价6.16元，下跌2.07%，总市值29.62亿元 [1] - 滚动市盈率PE为22.14倍，高于行业平均12.64倍但低于行业中值25.38倍 [1][2] - 2025年一季报显示营业收入8.02亿元同比-4.76%，净利润5296.57万元同比+185.74%，销售毛利率17.68% [1] - 主力资金5月30日净流出1423.73万元，近5日累计净流出1926.90万元 [1] 行业对比 - 石油行业PE平均12.64倍，中值25.38倍，公司排名第14位 [1][2] - 公司市净率2.71倍，高于行业平均1.18倍和行业中值1.56倍 [2] - 行业总市值平均1715.45亿元，中值52.61亿元，公司29.62亿元处于中游水平 [2] - 可比公司中中国海油PE9.09倍总市值12257.98亿元，中国石油PE9.16倍总市值15172.44亿元 [2]

回购股份方案核心内容 - 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购A股股份，回购金额不低于2500万元不超过3500万元，回购价格不超过8.99元/股，回购期限为股东会审议通过后12个月内 [1] - 回购股份将全部用于注销并减少注册资本，预计回购数量278.09万-389.32万股，占总股本0.58%-0.81% [4] - 回购资金来源为公司自有资金，占2024年末总资产1.86%、净资产3.39%、货币资金10.04% [8] 回购实施细节 - 回购通过深交所集中竞价交易实施，价格上限未超过董事会决议前30个交易日股票交易均价的150% [3] - 若发生除权除息事项将相应调整回购价格上限 [4] - 回购专用证券账户已在中国结算深圳分公司开立 [12] 股权结构影响 - 按上限测算回购后有限售流通股占比从24.57%升至24.77%，无限售流通股从75.43%降至75.23% [5] - 按下限测算回购后有限售流通股占比从24.57%升至24.71%，无限售流通股从75.43%降至75.29% [6] 公司治理与合规 - 公司董事、监事、高管及控股股东在决议前6个月未买卖股份，无内幕交易行为 [9] - 股东会已授权董事会全权办理回购事宜，包括确定具体回购时机、价格和数量等 [10] - 回购方案已通过2024年年度股东会审议，相关前十大股东持股情况已披露 [11]

回购计划 - 拟回购A股股份，资金2500 - 3500万元[2][8] - 回购价上限8.99元/股，预计回购278.09 - 389.32万股，占总股本0.58% - 0.81%[8] - 回购期限自股东会审议通过日起不超12个月[2][11] 财务数据 - 截至2024年12月31日，总资产18.86亿元，净资产10.34亿元，货币资金3.49亿元[14] - 回购资金上限3500万元，占2024年末总资产1.86%、净资产3.39%、货币资金10.04%[14] 其他情况 - 董事等相关主体此前6个月未买卖股份，无内幕交易及操纵市场情况[2][15] - 截至2025年4月23日，相关主体未来6个月及回购期无明确增减持计划[15] - 回购股份用于注销并减资，资金为自有资金[2][8][9] - 2025年4月23日、5月21日分别召开董事会及股东会审议通过回购方案[19] - 已开立股份回购专用证券账户[20] 风险提示 - 回购可能因股价超区间、公司情况变化、债权人要求、监管新规受影响[22]