公司业务概况 - 今年以来，国内消费市场面临消费信心不足的挑战，手表市场承压，公司名表业务和自有品牌业务均受到一定冲击，尤其名表业务 [1] - 瑞士钟表工业联合会数据显示，今年以来对中国大陆的出口金额呈较明显下滑态势 [1] - 公司手表业务的经营表现整体优于行业平均水平 [1] 业务优化策略 - 公司持续优化手表业务的产品、渠道、营销等策略，不断提升运营管理效率 [1] - 名表业务方面，通过深化与头部品牌的合作，推进产品与品牌结构优化调整；基于全自营渠道，以高质量发展为核心，持续动态优化调整门店结构及提高门店运营效率 [1] - 自有品牌业务方面，"飞亚达"品牌基于"以航空航天表为特色的高品质中国手表品牌"定位，持续打造差异化特色，航空航天特色系列销售占比整体稳定，助力品牌平均客单价提升及品牌形象年轻化；结合新媒体平台开展整合营销活动，成功打造"小金表"等线上爆品，市场反响良好 [2] 转型升级进展 - 公司基于战略发展规划，持续深入探索转型升级的可行路径，重点围绕精密科技、智能穿戴等领域，加速推进战略新兴产业的培育进程 [2] - 如有相关进展，公司将按规定予以披露 [2]

股东会信息 - 公司于2024年11月28日15时召开第二次临时股东会[3] - 184人代表166,742,416股参会，占总股份41.0934％[4] 议案表决 - 《关于拟变更会计事务所的议案》审议通过[14] - 同意166,150,316股，占有效表决权股份99.6449％[10] - 外资股股东同意率100％，中小股东同意率84.2739％[11][12]

参会股东情况 - 出席会议股东及代表184人，代表股份166,742,416股，占比41.0934％[5] - 现场会议出席3人，代表股份163,007,387股，占比40.1730％[6] - 网络投票181人，代表股份3,735,029股，占比0.9205％[6] 议案表决情况 - 《关于拟变更会计师事务所的议案》总计同意股数166,150,316，占比99.6449%[7] - A股同意股数165,970,076，占比99.6445%[7] - B股同意股数180,240，占比100.0000%[7] - 中小股东同意股数3,172,989，占比84.2739%[7]

会议情况 - 公司第十一届董事会第三次会议于2024年11月7日召开[3] - 应出席董事9人，实际出席董事9人[3] 议案通过 - 会议通过《关于拟变更会计师事务所的议案》[4] - 会议通过《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》[7] - 会议通过《关于提请召开2024年第二次临时股东会的议案》[7] 审计机构变更 - 拟变更容诚会计师事务所为公司2024年度审计机构，聘期一年[4] 审议流程 - 变更审计机构议案经审计委员会2024年第六次会议审议通过[6] - 变更审计机构议案尚需提交股东会审议[7]

审计机构变更 - 公司拟将会计师事务所由大华变更为容诚[3] - 变更议案已通过董事会审议，将提交临时股东会[12] 容诚事务所情况 - 2023年末有合伙人179人，注会1395人[4] - 2023年收入总额287224.60万元[4] - 为394家上市公司提供2023年年报审计服务[4] 审计费用 - 本期拟定审计费用144万元，较上期增20%[7]

会计师事务所选聘 - 选聘需经审计委员会、董事会审议，股东会决定[4] - 近3年未受证券期货业务相关行政处罚[7] - 近3年因审计质量问题被警告或通报批评两次（含）以上不得承担审计业务[8] - 质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[12] 审计费用与聘任期限 - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）应说明情况[13] - 连续聘任同一会计师事务所原则上不超过8年，特殊情况不超10年[13] - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计承担业务满5年后连续5年不得参与[13] 文件保存与解聘处理 - 文件资料保存期限为选聘结束之日起至少10年[14] - 会计师事务所有严重行为经股东会决议不再选聘[16] - 解聘或不再续聘应书面通知前任并允许其陈述意见[16] 审计业务变更 - 除特定情况外不在年报审计期间改聘[16] - 会计师事务所主动终止业务，审计委员会应了解原因并报告[16] - 更换应在被审计年度第四季度结束前完成选聘[16] 监督与信息披露 - 审计委员会监督选聘工作，结果涵盖在年度审计评价意见中[18] - 应在年度报告中披露会计师事务所等信息[18] - 每年按要求披露履职情况评估报告[18] - 变更时披露前任情况、变更原因等[18] 制度生效 - 本制度经董事会审议通过后生效，由董事会负责解释[21]

会议时间 - 2024年第二次临时股东会现场会议11月28日15:00召开[1] - A股股权登记日为2024年11月19日，B股为11月22日[2] - 会议登记时间为2024年11月27日9:00—12:00、13:30—17:30[7] - 深交所交易系统投票时间为11月28日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[17] - 深交所互联网投票系统投票时间为11月28日9:15 - 15:00[18] 会议信息 - 会议地点为深圳市南山区高新南一道飞亚达科技大厦20楼2号会议室[3] - 会议仅审议《关于拟变更会计师事务所的议案》[4] - 网络投票代码为360026，投票简称为亚达投票[16] 联系方式 - 会议联系人熊瑶佳，电话0755 - 86013669，传真0755 - 83348369，邮箱investor@fiyta.com.cn[7][8] 备查文件 - 备查文件为公司第十一届董事会第三次会议决议[10]

会议情况 - 公司第十一届监事会第三次会议于2024年11月7日通讯表决召开[3] - 应参加表决监事3人，实际3人参加表决[3] 议案决议 - 会议3票同意通过《关于拟变更会计师事务所的议案》[4] - 该议案尚需提交股东会审议[4]

股份回购注销 - 2024年10月31日回购注销90,180股A股限制性股票，占回购前股本0.02%，资金715,280.54元为自有资金[16][18] - 2024年5月10日注销9,355,763股已回购B股股份[15] - 2023年7月6日注销2,347,870股A股限制性股票[12] 总股本变化 - 本次回购注销后总股本由405,854,187股减至405,764,007股[3] - 2022年12月15日总股本由425,615,177股减至417,627,960股[11] - 2021年4月23日总股本由435,751,881股减至435,550,522股[7] 股份比例变化 - 本次回购注销后有限售条件股份降至2,475,720股，比例0.61%；无限售条件股份比例升至99.39%[20] 股份授予 - 2021年1月15日向135名激励对象授予766万股A股限制性股票，占授予前股本1.79%[6]

报告公司投资评级 - 公司维持增持评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩承压 - Q3 单季度营收和净利润均有所下滑,主要受瑞表销售和自有品牌销售承压影响 [4] - 前三季度营收和净利润同比均有所下降 [4] - 毛利率有所改善,但期间费用率上升 [4] 积极推进渠道和品牌建设 - 公司全新升级门店形象,持续优化渠道结构 [5] - 持续推进品牌定位升级,推出多款主题手表 [5] - 加大科技创新投入,强化精密科技硬核实力 [5] - 推进数字化转型及线上渠道布局,培育智能穿戴等新增长点 [5] 瑞表出口承压 - 1-9月瑞表出口总额同比下降2.7%,其中9月出口下降12.4% [4] - 瑞表出口至中国内地及中国香港总额同比均有较大幅度下降 [4] - 随多项政策落地,瑞表消费有望好转 [4] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为43.54亿元、45.70亿元、39.76亿元、43.92亿元和47.68亿元 [7] - 2022-2026年归母净利润分别为2.67亿元、3.33亿元、2.47亿元、2.78亿元和3.05亿元 [7] - 2022-2026年每股收益分别为0.66元、0.82元、0.61元、0.68元和0.75元 [7] - 2022-2026年净资产收益率分别为8.5%、10.0%、7.3%、7.9%和8.3% [7] 估值分析 - 参考同行业可比公司2024年平均PE为19.4倍,考虑公司竞争优势给予20倍PE,预计2024年合理估值为12.2元 [9][10]