科威尔技术股份有限公司 2025 年第三次临时股东会 会议材料 股票简称：科威尔 股票代码：688551 2025 年 9 月 | 2025 年第三次临时股东会会议须知 . | | --- | | 2025 年第三次临时股东会会议议程 . | | 议案一:关于超募资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案 | 科威尔技术股份有限公司 2025 年第三次临时股东会 科威尔技术股份有限公司 2025 年第三次临时股东会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序和议事效率，保证会 议的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》及 《科威尔技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，认真做 好召开股东会的各项工作，特制定本须知： 一、本次股东会期间，全体参会人员应以维护股东的合法权益，确保会议的 正常秩序和议事效率为原则，自觉履行法定义务。 二、为保证本次股东会的严肃性和正常秩序，除出席会议的公司股东及股东 代理人、董事、高级管理人员、公司聘任律师及中介机构外，公司有权依法拒绝 ...

板块整体表现 - 其他电源设备板块当日下跌1.01%，领跌个股为科威尔（下跌4.74%）[1] - 上证指数上涨0.37%至3857.93点，深证成指上涨0.99%至12696.15点，与板块走势形成分化[1] - 板块内个股涨跌互现，涨幅最高为海蘭思创（13.98%），跌幅最深为科威尔（4.74%）[1][2] 个股交易数据 - 海蘭思创成交量4.13万手，成交额5.17亿元，涨幅居首达13.98%[1] - 麦格米特成交额42.06亿元为板块最高，成交量47.29万手[1] - 科威尔成交量3.73万手，成交额1.60亿元，跌幅4.74%表现最弱[2] - ST易事特成交量48.66万手为板块最高，成交额2.50亿元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出12.94亿元，游资净流入2.32亿元，散户净流入10.62亿元[2] - 新雷能主力净流入1.08亿元，净占比13.51%，居资金流入首位[3] - 科华数据主力净流入9418.79万元，净占比3.77%，游资净流出9030.43万元[3] - 通合科技主力净流入6208.86万元，游资同步净流入3246.44万元[3] - 英可瑞主力净流出426.04万元，净占比-5.99%，资金流出显著[3]

行业会议与奖项 - 2025势银绿氢产业大会于8月27-28日在江苏无锡新湖铂尔曼大酒店召开 [3] - 会议颁发五大奖项包括绿氢行业先锋奖、市场领航奖、潜力新星奖、应用示范奖和技术突破奖 [5] - 奖项旨在表彰推动中国绿氢产业进步的企业及其技术产品贡献 [3] 获奖企业名单 - 绿氢行业先锋奖获奖企业包括四川亚联氢能科技、协氢新能源、深圳市禾望电气等11家公司 [7] - 绿氢市场领航奖获奖企业包括中船派瑞氢能、山东赛克赛斯氢能源、三一氢能等8家公司 [9] - 绿氢潜力新星奖获奖企业包括无锡天荣新能源、苏州市志青博材科技、山海氢新能源等5家公司 [10] - 绿氢应用示范奖获奖企业包括中材科技苏州、长春绿动氢能、中集氢能科技等5家公司 [11] - 绿氢技术突破奖获奖企业包括浙江海盐力源环保、无锡威孚高科技、特嗨氢能检测等3家公司 [11] - 其他参与企业包括新氢动力科技、苏州擎动动力、深圳稳石氢能等12家公司 [12] 行业研究服务 - 势银提供氢能产业月度分析报告及产业研究服务 [17] - 数据产品和咨询顾问服务覆盖氢能及燃料电池领域 [17]

公司专利技术进展 - 公司取得半导体功率模块测试治具专利 授权公告号CN223272631U 申请日期为2024年08月 [1] - 专利结构包括治具框架 导电块 PCB和探针 PCB上设置通孔和至少一套贯穿探针 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2011年 位于合肥市 专注于专用设备制造业 [1] - 注册资本8407.0709万人民币 对外投资4家企业 参与招投标项目319次 [1] - 拥有商标信息34条 专利信息565条 行政许可12个 [1]

板块整体表现 - 其他电源设备板块当日下跌1.18%，领跌个股为优优绿能（下跌7.31%）[1] - 上证指数下跌0.39%至3868.38点，深证成指上涨0.26%至12473.17点[1] - 板块资金整体呈净流出态势，主力资金净流出3.12亿元，游资资金净流出3.2亿元，散户资金净流入6.32亿元[2] 个股涨跌表现 - 涨幅前列个股：中恒电气涨停（10.02%至25.8元），科威尔涨5.06%至43.21元，麦格米特涨3.99%至78.21元[1] - 跌幅显著个股：优优绿能跌7.31%至174.12元，欧陆通跌5.35%至249.88元，科士达跌4.49%至34元[2] - 成交活跃个股：上海电气成交449.65万手（40.43亿元），ST华西成交123.77万手（3.49亿元）[1][2] 资金流向分析 - 主力资金净流入前列：麦格米特净流入5.68亿元（占比12.21%），中恒电气净流入4.91亿元（占比21.07%），科华数据净流入1.03亿元（占比6.07%）[3] - 游资资金动向：麦格米特遭游资净流出3.59亿元（占比-7.73%），中恒电气遭游资净流出3.02亿元（占比-12.96%）[3] - 散户资金集中流入：板块整体获散户净流入6.32亿元，但多数个股仍呈现散户净流出态势[2][3]

财务业绩 - 1H25收入2.24亿元同比下降11.62% 归母净利润0.31亿元同比下降25.90% [1] - 2Q25收入1.17亿元同比下降17.83%环比上升9.67% 归母净利润0.11亿元同比下降54.91%环比下降47.96% [1] - 2Q25毛利率44.4%环比增长6.8个百分点 净利润率9.0%环比下降10.0个百分点 [3] 业务板块表现 - 测试电源业务1H25营收1.99亿元同比基本持平 因销量增长但产品价格下滑 [2] - 半导体业务1H25收入0.15亿元同比增长90% 处于复苏状态 [2] - 氢能业务1H25收入0.08亿元同比下滑82% 因行业新增订单有限 [2] 新产品布局 - 推出AI服务器电源测试设备 涵盖PSU/HVDC-PSU/Power Shelf等产品线 [2] - AI电源测试设备领域2025年市场空间预计超20亿元 [2] - 公司有望通过性价比优势实现国产替代 [2] 盈利预测与估值 - 维持2025/2026年净利润预测1.09亿元/1.70亿元 [4] - 当前股价对应31.6倍2025市盈率和20.3倍2026市盈率 [4] - 目标价上调67%至50元 对应38.5倍2025市盈率和24.7倍2026市盈率 [4]

热点事件 - 汇顶科技总裁柳玉平因涉嫌内幕交易被证监会立案调查[1] - 园林股份明确声明无任何石墨烯产业相关业务[1] 项目投资 - 赫美集团子公司长治聚能拟投资建设沁源乔龙沟综合能源岛项目[1] - 赛轮轮胎拟投资建设年产330万条全钢子午线轮胎及2万吨非公路轮胎项目[1] 资本市场活动 - 华依科技筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市[1] - 探路者拟向实控人李明及通域合盈定增募资不超19.30亿元[1][2] - 金固股份收到阿凡达低碳车轮项目定点通知[1][2] 业务合作与中标 - 嘉诚国际中标知名跨境电商平台华东区域核心智慧仓运营服务项目[1] - 吉林高速中标1.12亿元控股子公司工程施工项目[1] - 奥瑞金与斯莱克签署战略合作协议[2] 股权交易 - 兴发集团拟以8.55亿元收购桥沟矿业50%股权[1] - 金自天正拟转让大慧私募5.00%股权并放弃优先购买权[1] - 迎驾贡酒拟以3172.65万元转让迎驾商务酒店100%股权给迎驾国旅[1] 股份回购与增减持 - 科威尔累计回购1.1788%股份且回购方案实施完毕[1] - 华扬联众控股股东湘江集团拟增持1%至2%股份[1][2] - 恒生电子董事蒋建圣拟减持不超0.42%股份[1][2] - 三晖电气股东宁波恒晖拟减持不超3%股份[2] 财务业绩 - 天孚通信上半年净利润8.99亿元并拟每10股派现5元[1] - 海信视像上半年净利润10.56亿元且同比增长26.63%[1]

回购方案审批与内容 - 公司于2024年8月23日通过董事会决议，批准以集中竞价方式回购股份，回购资金总额不低于2000万元且不高于3000万元，回购价格上限为42.00元/股，回购期限为2024年8月23日至2025年8月22日 [1] - 回购用途为员工持股计划或股权激励，非减少注册资本或其他用途 [1] - 因2024年年度权益分派，回购价格上限于2025年6月10日调整为41.60元/股 [2] 回购实施情况 - 公司于2024年9月10日首次回购股份328,942股，占总股本0.3915%，回购价格区间24.75-26.72元/股，支付金额847.65万元 [2] - 截至2025年8月22日回购完成，累计回购991,042股，占总股本1.1788%，回购价格区间23.55-41.59元/股，均价29.42元/股，总金额2915.21万元 [3] - 实际回购金额、股数和价格均符合原方案，无执行差异 [3] - 回购资金全部为自有资金，未对公司经营、财务、控制权及上市地位产生重大影响 [4] 回购期间相关主体交易 - 董事蒋佳平减持115万股（占总股本1.368%），董事邰坤减持35万股（0.4163%），原监事夏亚平减持15万股（0.1784%），高管唐德平减持25万股（0.2974%） [4] - 除上述减持外，公司董事、高管、控股股东及实际控制人在回购期间无其他股票买卖行为 [5] 股份变动与处理安排 - 回购前总股本84,023,969股，回购后因股权激励归属增加46,740股，总股本变为84,070,709股 [5] - 回购股份全部存放于专用账户，不享有表决权、分红等股东权利 [5] - 回购股份计划在三年内用于股权激励或员工持股计划，若未按时转让将依法注销并减资 [6]

公司回购计划实施情况 - 公司于2025年8月22日完成股份回购方案 [1] - 通过集中竞价交易累计回购股份991,042股 [1] - 回购股份数量占总股本比例达1.1788% [1]

回购方案回顾 - 2024年8月23日董事会通过回购议案 使用自有资金以集中竞价方式回购股份 [2] - 回购资金总额设定为2000万元至3000万元 价格上限42.00元/股 [2] - 回购期限为2024年8月23日至2025年8月22日 共12个月 [2] 回购实施情况 - 2024年9月10日首次回购328,942股 占总股本0.3915% 支付金额847.65万元 [3] - 首次回购成交价格区间为24.75元/股至26.72元/股 [3] - 累计回购991,042股 占总股本1.1788% 使用资金总额2915.21万元 [3] - 整体回购均价29.42元/股 价格区间23.55元/股至41.59元/股 [3] - 实际执行情况与原方案一致 资金使用符合设定上下限 [3] 回购期间相关主体交易 - 董事蒋佳平减持1,150,000股 占总股本1.3679% [4] - 董事任毅减持299,981股 占总股本0.3568% [4] - 董事邰坤减持350,000股 占总股本0.4163% [4] - 董事夏亚平减持150,000股 占总股本0.1784% [4] - 高级管理人员唐德平减持250,000股 占总股本0.2974% [4] 股份变动情况 - 回购前总股本84,023,969股 全部为无限售条件流通股 [5] - 回购完成后总股本增加至84,070,709股 [5] - 991,042股存放于回购专用证券账户 占总股本1.18% [5] - 股本变动主要因限制性股票激励计划46,740股归属上市流通 [5] 回购股份后续安排 - 回购股份全部存放于专用账户 存放期间不享有股东权利 [6] - 股份拟用于股权激励或员工持股计划 [6] - 公司将履行相关决策程序和信息披露义务 [6] - 回购使用自有资金 不会对经营财务产生重大影响 [6] - 不会导致控制权变化 股权分布符合上市条件 [6] 回购目的声明 - 回购旨在用于员工持股计划或股权激励 [1] - 为公司的长期发展注入新动力 [1]