财务表现 - 2025年中报营业总收入28.27亿元，同比增长9.45%，归母净利润3.02亿元，同比增长7.38% [1] - 第二季度营业总收入14.47亿元，同比增长7.48%，归母净利润1.64亿元，同比增长4.95% [1] - 毛利率43.59%，同比增1.0%，净利率10.7%，同比减1.89% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计4.74亿元，三费占营收比16.76%，同比增9.7% [1] - 每股净资产7.01元，同比增4.81%，每股经营性现金流0.42元，同比增911.0%，每股收益0.38元，同比增5.56% [1] 财务指标对比 - 营业总收入从25.83亿元增至28.27亿元，增幅9.45% [1] - 归母净利润从2.82亿元增至3.02亿元，增幅7.38% [1] - 扣非净利润从2.77亿元增至2.986亿元，增幅7.69% [1] - 货币资金从41.29亿元降至37.8亿元，降幅8.46% [1] - 应收账款从9.08亿元增至10.29亿元，增幅13.41% [1] - 有息负债从3.55亿元降至1419.72万元，降幅96.00% [1] 业务与商业模式 - 公司ROIC为7.51%，资本回报率一般，历史中位数ROIC为31.24% [3] - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动，需关注驱动力背后的实际情况 [3] - 2024年ROIC为7.51%，投资回报一般，历史财报相对良好 [3] 应收账款与市场预期 - 应收账款占最新年报归母净利润比达204.24%，需重点关注 [4] - 证券研究员普遍预期2025年业绩6.75亿元，每股收益均值0.86元 [4] 基金持仓情况 - 招商丰盈积极配置混合A持有55.68万股，新进十大股东 [5] - 博道伍佰智航股票A持有19.49万股，新进十大股东 [5] - 泓德数字经济混合发起式A持有0.85万股，新进十大股东 [5] - 招商丰盈积极配置混合A规模6.87亿元，最新净值0.6313，近一年上涨24.3% [5]

业绩表现 - 2025年上半年营业总收入28.27亿元，同比增长9.45% [3][4] - 归属于上市公司股东的净利润3.02亿元，同比增长7.38% [3][4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.98亿元，同比增长7.69% [3][4] - 经营活动产生的现金流量净额3.30亿元，较上年同期增长911% [3][4] - 基本每股收益0.38元/股，同比增长5.56% [3][5] - 加权平均净资产收益率5.40%，同比增加0.15个百分点 [5] 财务指标 - 总资产84.16亿元，同比增长0.75% [3][4] - 归属于上市公司股东的净资产55.24亿元，同比增长0.55% [3][4] - 研发投入占营业收入的比例14.95%，同比减少1.40个百分点 [5] 业务发展 - 智能入户产品持续迭代升级，发布全自研萤石启明AI人脸视频锁（Y5000FVX） [6] - 智能门锁线上市场品牌销售额份额进入TOP4 [6] - 境内线上电商出货额占比提升至50%以上 [7] - 境外业务收入同比增长25.42%，占营业总收入比例提升至38% [7] 渠道建设 - 境内渠道坚持货架电商+内容电商双轮驱动，推进渠道O2O3融合 [7] - 境外拓展线下连锁KA渠道和分销渠道，加强跨境电商平台布局 [7]

财务表现 - 公司2025年中报营业总收入28.27亿元，同比上涨9.45%，实现4年连续上涨 [1] - 归母净利润3.02亿元，同比上涨7.38%，实现3年连续上涨 [1] - 经营活动现金净流入3.30亿元，同比大幅上涨911.00% [1] - 摊薄每股收益0.38元，同比上涨5.56%，实现2年连续上涨 [2] 盈利能力 - 最新毛利率43.59%，环比增加1.04个百分点，同比增加0.43个百分点，实现4年连续上涨 [2] - 最新ROE为5.48%，同比增加0.13个百分点 [2] 运营效率 - 总资产周转率0.34次，同比上涨5.64%，实现2年连续上涨 [2] - 存货周转率2.09次，同比上涨1.21% [2] 资本结构 - 最新资产负债率为34.37% [3] 股东结构 - 股东户数1.15万户，前十大股东持股比例85.21% [2] - 第一大股东杭州海康威视数字技术股份有限公司持股48.01% [2] - 第二大股东杭州阡陌青荷股权投资合伙企业(有限合伙)持股32.01% [2]

公司治理结构调整 - 公司拟取消监事会设置 由董事会审计委员会行使原监事会职权 相关制度将废止 [18][19] - 董事会人数拟从7人增至8人 新增1名职工董事以完善治理结构 [20] - 公司章程将进行全面修订 删除所有涉及监事会的条款 调整相关表述为审计委员会 [21][22] 董事会决议事项 - 董事会全票通过2025年半年度报告及摘要 审计委员会已前置审议 [5][7] - 首次公开发行募投项目已结项 节余资金将部分用于其他项目及补充流动资金 [7][8] - 通过23项公司治理制度修订议案 包括内部审计制度等9项需提交股东大会审议 [7][23] 股东大会筹备 - 定于2025年8月18日召开第一次临时股东大会 审议章程修订等关键议案 [10][11] - 股东大会将表决取消监事会 调整董事会架构等治理改革方案 [6][14] 财务与资金管理 - 半年度募集资金存放与使用情况报告获董事会监事会全票通过 [8][16] - 与中国电子科技财务公司的金融服务业务风险评估报告获通过 关联董事回避表决 [8][16] 公司运营动态 - 发布"提质增效重回报"专项行动半年度评估报告 战略委员会已审议 [9] - 所有董事监事出席率100% 会议程序符合法律法规要求 [4][13]

募集资金基本情况 - 公司于2022年12月28日以每股28.77元发行1.125亿股A股，募集资金总额32.37亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额31.21亿元[1] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金24.54亿元，尚未使用资金余额7.44亿元（含6.2亿元现金管理）[1] - 闲置募集资金现金管理取得收益及利息收入净额7616.16万元[1] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》并设立专户存储，与银行及保荐机构签订三方/四方监管协议[1] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额1.24亿元，另有6.2亿元用于购买理财产品[1] - 理财产品包括：华夏银行7000万元通知存款、中信银行2.5亿元大额存单及2.5亿元通知存款[2] 募投项目执行情况 - 萤石智能制造重庆基地项目累计投入12.08亿元（进度67.29%），延期至2025年12月完成[3][4] - 新一代物联网云平台项目累计投入6.91亿元（进度101.6%），已超额完成投资[3] - 智能家居核心关键技术研发项目累计投入3.14亿元（进度101.92%）[3] - 萤石智能家居产品产业化基地项目累计投入2.41亿元（进度71.4%）[3] 资金使用调整 - 调整募投项目总投资额从44.14亿元降至37.39亿元，募集资金投入金额调整为31.21亿元[3] - 向子公司重庆萤石电子提供借款17.95亿元实施重庆基地项目，向杭州萤石软件提供借款9.88亿元实施云平台及研发项目[3] - 2025年8月董事会决议将部分项目结余资金用于补充流动资金及其他募投项目[4] 项目效益说明 - 重庆基地项目提升工业自动化水平，但难以单独核算经济效益[5] - 物联网云平台项目增强核心竞争力，效益已融入整体营收[5] - 智能家居研发项目支撑中长期技术发展，产业化基地项目优化办公环境并减少租赁支出[5]

公司治理结构调整 - 取消监事会设置 由董事会审计委员会行使原监事会职权 相关议事规则废止[1] - 董事会人数从7人增至8人 增设1名职工代表董事[2] - 公司章程中"股东大会"表述统一改为"股东会" 删除所有"监事"相关表述[2] 公司章程修订内容 - 修改公司法定代表人条款 明确董事辞任即视为辞去法定代表人[4] - 更新公司经营宗旨表述 强调成为智能家居和物联网云平台服务商[4] - 调整股份发行条款 新增面额股相关规定[4] - 修订对外担保审批权限 明确连续12个月累计计算原则[4] - 完善股东权利条款 增加股东查阅会计凭证权限[4] 公司制度修订情况 - 修订《防范控股股东资金占用管理制度》等制度[3] - 制定《董事及高管持股变动管理制度》等新规[3] - 部分制度需经2025年第一次临时股东大会审议[3] 董事会运作机制 - 明确董事会决策权限 规定需董事会审议的交易标准[4] - 调整董事会会议通知期限 从2日延长至3日[4] - 允许采用电子通讯方式召开董事会会议[4] - 规范董事会会议记录要求 需载明表决细节[4] 独立董事制度 - 细化独立董事任职条件 要求5年以上相关经验[4] - 赋予独立董事特别职权 包括聘请中介机构等[4] - 建立独立董事专门会议机制 审议关联交易等事项[4] - 明确独立董事对中小股东权益保护职责[4] 专门委员会设置 - 审计委员会行使原监事会职权 成员含2名独立董事[4] - 提名委员会负责董事及高管人选审核[4] - 薪酬与考核委员会制定高管薪酬政策[4] - 各专门委员会提案需提交董事会审议[4]

董事及高级管理人员离职管理制度总则 - 制度旨在规范公司董事及高级管理人员的离职管理，保障公司治理稳定性及股东权益，依据《公司法》《上市公司章程指引》等法律法规制定 [1] - 适用范围涵盖全体董事（含独立董事）及高级管理人员的辞任、任期届满、解任等情形 [1] 离职情形与生效条件 - 董事辞任需提交书面报告，自公司收到报告之日起生效，公司需在2个交易日内披露 [3] - 董事任期届满未获连任的，自换届股东会决议通过之日自动离职 [4] - 股东会可决议解任董事，无正当理由解任需赔偿 [5] - 高级管理人员辞任自董事会收到报告时生效，具体程序按劳动合同执行 [6] - 明确8类禁止担任董事及高级管理人员的情形，包括刑事处罚、破产责任、失信被执行等 [7] 移交手续与未结事项处理 - 离职人员需在3个工作日内移交文件、印章、数据资产等，并签署《离职交接确认书》 [8] - 涉及重大投资或财务决策的，审计委员会可启动离任审计 [9] - 未履行完毕的公开承诺（如业绩补偿）需提交书面说明，公司可要求赔偿损失 [10] 离职后义务与限制 - 离职后忠实义务在合理期间内不解除，保密义务持续至商业秘密公开 [11] - 离职后半年内禁止转让所持公司股份，任职期间每年转让不超过持股25% [12] - 需配合公司对履职期间重大事项的核查，提供必要文件 [13] - 履职期间违法行为造成的赔偿责任不因离职免除 [14] 责任追究机制 - 对未履行承诺、移交瑕疵或违反忠实义务的行为，董事会可追偿直接损失、预期利益等 [15] - 被追责人员可15日内申请复核，复核不影响财产保全措施 [16] 附则 - 制度与法律法规冲突时以后者为准，由董事会负责解释和修改 [17][18][19]

财务公司基本情况 - 中国电子科技财务有限公司是经国家金融监督管理总局批准的非银行金融机构，注册资本580亿元人民币，成立于2012年12月14日 [2] - 经营范围包括吸收成员单位存款、办理贷款、票据贴现、资金结算、委托贷款、债券承销、同业拆借等业务 [2] - 注册地址为北京市石景山区金府路30号院，法定代表人杨志军，金融许可证编号L0167H211000001 [2] 财务公司内部控制 - 财务公司设立股东会、董事会及多个专业委员会，下设12个前中后台部门，组织架构完善 [3] - 建立了包含191项制度的内部控制体系，覆盖全部业务和管理活动 [8][9] - 制定《综合授信管理办法》《流动资金贷款管理办法》等制度规范信贷业务，贷款对象仅限于中国电子科技集团成员单位 [4][5] - 资金管理遵循计划性、统一性、安全性等原则，制定《资金管理办法》《同业拆借业务管理办法》等制度 [5][6] - 投资业务以固定收益类证券为主，遵循规范操作、团队合作原则 [6] - 结算业务实行"谁的钱进谁的账"原则，核心业务系统由外包厂商开发维护且运行正常 [7] 财务公司经营与风险管理 - 截至2025年6月30日，总资产894.95亿元，负债781.03亿元，所有者权益113.92亿元 [9] - 2025年上半年营业收入9.51亿元，净利润5.97亿元，利息净收入6.39亿元 [9] - 现金及存放央行款项39.64亿元，存放同业258.33亿元，自营贷款余额282.12亿元 [9] - 严格遵守《企业集团财务公司管理办法》等法规，10项监管指标符合要求 [11] 风险评估结论 - 财务公司证照齐全合法，未发现违反监管规定情况 [10] - 经营状况良好，内控制度完善有效，与萤石网络的关联业务风险可控 [10]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年8月11日15:00-16:00通过上证路演中心网络互动形式召开 [1][2] - 投资者可在2025年8月4日至8月8日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱ir@ezviz.com提交问题 [1][3] - 参会人员包括董事长蒋海青、董事会秘书曹静文、财务负责人郭航标及三位独立董事 [2] 会议参与方式 - 投资者可通过登录上证路演中心官网在线参与互动交流 [2][3] - 说明会结束后，会议内容将在上证路演中心网站提供回看 [3] 会议目的 - 旨在向投资者全面解读公司2025年半年度经营成果及财务指标 [2] - 公司将针对信息披露范围内投资者普遍关注的问题进行集中答复 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人陈菁婧，电话0571-86612086，邮箱ir@ezviz.com [3]

募集资金基本情况 - 公司于2022年12月28日以每股28.77元发行1.125亿股A股，募集资金总额32.366亿元，扣除保荐及承销费用8914.98万元后，实际募集资金净额31.213亿元 [1] - 募集资金于2022年12月22日全部到账，经德勤华永会计师事务所验资确认 [1] 募投项目调整情况 - 募投项目原计划总投资44.135亿元，调整后拟投入募集资金金额为31.2136亿元 [2] - 调整涉及四个项目：萤石智能制造重庆基地项目、新一代物联网云平台项目、智能家居核心关键技术研发项目、萤石智能家居产品产业化基地项目 [1][2] 募投项目资金使用情况 - 截至2025年7月25日，累计已投入募集资金24.701亿元，占调整后拟投入金额的79.11% [2] - 累计已投入自有资金10.015亿元，利息及现金管理净收益7616.13万元 [2] - 尚未使用的募集资金7.274亿元，预计节余金额6.130亿元 [2] 项目结项安排 - 四个募投项目已完成投入或达到预定可使用状态，满足结项条件 [1][3] - 萤石智能制造重庆基地项目结项后预计节余1.559亿元（不含未来收益） [1][4] - 计划将4153.97万元转入萤石智能家居产品产业化基地项目，剩余部分永久补充流动资金 [4] 资金管理措施 - 将保留重庆基地和智能家居产业化基地项目的专用账户用于支付合同尾款和质保金 [5] - 对新一代物联网云平台项目和智能家居核心技术研发项目将办理专户销户手续 [5] - 公司通过优化资源调度和成本控制实现节余资金 [5] 决策程序 - 2025年8月1日经第二届董事会第八次会议和监事会第八次会议审议通过 [6] - 监事会认为该安排符合监管要求，有利于提高资金使用效率 [8] - 保荐机构对资金调整方案无异议 [8]