行业观点及投资建议 - 特种集成电路行业触底，毛利率维持稳定，行业回暖驱动力来自宇航级应用等新领域[1] - 紫光国微2025年上半年营业收入30.47亿元，同比增长6.07%，归母扣非净利润6.53亿元，同比增长4.39%[1] - 紫光国微二季度营收20.21亿元，同比增长16.68%，环比增长97.00%，归母扣非净利润5.53亿元，同比增长38.53%，环比增长450.56%[1] - 复旦微电预计2025年上半年营业收入18.2亿元至18.5亿元，同比增加1.44%至3.12%[1] 公司业绩表现 - 紫光国微FPGA和系统级芯片产品在行业市场保持领先地位，用户范围扩大，新一代高性能产品批量交货[1] - 紫光国微在宇航应用领域推出多项新产品，包括FPGA、回读刷新芯片、存储器、总线接口等，市场推广进展顺利[1] - 复旦微电积极拓展新产品和新市场，集成电路设计板块各产品线均取得增长（除非挥发存储器外）[1] 毛利率情况 - 紫光国微2025年上半年综合毛利率55.56%，2024年年报和半年报分别为55.77%和57.95%[2] - 紫光国微集成电路产品2025年上半年毛利率71.12%，2024年年报和半年报分别为71.69%和74.56%[2] - 复旦微电2025年半年度综合毛利率水平同比基本稳定[2]

指数表现 - 中证香港300高贝塔指数报1274.62点 以2005年12月30日为基日且基点1000点[1] - 近一个月上涨14.01% 近三个月上涨35.04% 年初至今上涨45.66%[1] 权重构成 - 前十大权重股合计占比17.45% 包括东方甄选(2.71%) 英诺赛科(2.34%) 融创中国(1.94%) 招商证券(1.78%) FIT HON TENG(1.67%) 中国信达(1.63%) 中金公司(1.54%) 中国银河(1.52%) 平安好医生(1.47%) 中国金茂(1.45%)[1] - 全部持仓集中于香港证券交易所 占比100.00%[1] 行业分布 - 金融行业占比最高达19.88% 可选消费占比19.82% 信息技术占比18.22%[2] - 医药卫生占比12.38% 房地产占比11.38% 工业占比6.66%[2] - 通信服务占比5.86% 主要消费占比2.93% 原材料占比2.87%[2] 指数调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日[2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整[2] - 样本退市时从指数中剔除 收购合并分拆停牌等情形参照细则处理[2]

科创人工智能ETF华夏(589010)表现 - 今日截至9:56上涨1.39%，盘初下跌近1%后直线拉红，向上振幅达2.45%，近20个交易日涨幅达19.83% [1] - 持仓股中芯原股份领涨5.65%，恒玄科技、寒武纪均上涨超3%，凌云光、复旦微电等多股涨幅超1% [1] - 盘中换手超8%，成交金额达650万元，市场交投活跃 [1] 人工智能行业动态 - OpenAI CEO阿尔特曼指出美国低估中国AI发展潜力，中国在AI推理技术、科研转化及产品化等方面可能实现更快突破 [1] - 东方证券认为AI应用正从对话式应用升级为任务闭环类应用，"AI+"应用规模化落地，"AI原生"应用进入快速发展轨道 [1] 上证科创板人工智能指数特点 - 覆盖全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持 [2] - 20%涨跌幅与中小盘弹性有助于捕捉AI产业"奇点时刻" [2]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会 [2] - 召开日期为2025年9月5日10点00分 [2] - 召开地点为上海国泰路127号复旦国家大学科技园4号楼会议室 [2] 投票方式 - 采用现场投票和网络投票相结合的方式 [5] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统 [3][5] - 网络投票时间为2025年9月5日9:15-15:00 [3] - 交易系统投票平台时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [3] 会议审议事项 - 所有议案均经第十届董事会第二次会议审议通过 [6] - 议案1至议案2对中小投资者单独计票 [7] - 议案1涉及关联股东回避表决，关联股东为上海复旦复控科技产业控股有限公司 [7] 会议出席对象 - 股权登记日下午收市时在中国登记结算有限公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席 [10] - 公司董事、监事和高级管理人员可出席会议 [10] - 公司聘请的律师可出席会议 [11] 会议登记方法 - 登记时间为2025年9月3日9:00至17:00 [16] - 登记地点为上海国泰路127号4号楼证券部 [16] - 可通过现场、信函或传真方式登记，不接受电话登记 [15][16] 其他事项 - 出席会议股东的食宿及交通费用自理 [17] - 联系方式为上海市国泰路127号复旦国家大学科技园4号楼复旦微电证券部 [17] - H股股东参会事项参见香港联合交易所有限公司网站公告 [17] 授权委托书 - 委托人需在授权委托书中选择"同意"、"反对"或"弃权"意向 [21] - 未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决 [21]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为临时股东大会 采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 [1] - 现场会议召开时间为2025年9月5日10点 地点为上海国泰路127号复旦国家大学科技园4号楼会议室 [1] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时段为9:15-11:30及13:00-15:00 互联网投票时段为9:15-15:00 [1] 投票相关程序 - 涉及融资融券/转融通/沪股通投资者的投票需遵守科创板自律监管指引第1号规范 [2] - 同一表决权重复投票时以第一次结果为准 股东需对所有议案完成表决才能提交 [3] 审议议案内容 - 议案包括《增加与复旦通讯日常关联交易额度》及《与上海华虹集团发生日常关联交易》两项非累积投票议案 [8] - 所有议案已通过第十届董事会第二次会议审议 关联股东上海复旦复控科技产业控股有限公司需回避表决 [3] 参会对象及登记要求 - 股权登记日为2025年9月1日 A股股东需持身份证/股票账户卡等原件登记 法人股东需提供法定代表人证明或授权委托书 [5] - 登记方式接受现场/信函/传真 不接受电话登记 材料需送达公司证券部 [5] - 授权委托书需明确对每项议案选择"同意/反对/弃权" 未作指示的由受托人自主表决 [9] 其他会务信息 - 会议联系人郑克振/郑荻凡 联系电话021-65659109 公告发布于香港交易所披露易平台 [7] - 公司董事/监事/高级管理人员及聘请律师将出席会议 [6]

股东大会会议安排 - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为2025年9月5日9:15-15:00 [4] - 现场会议股东需提前10分钟签到 需携带身份证明或授权文件 未通过资格审查者无表决权 [1][2] - 股东发言需报告持股数量 发言时间限5分钟 表决开始后不再接受提问 [2] 关联交易调整方案 - 与复旦通讯的关联交易额度大幅上调 2025-2027年额度均由原1.5-3亿元统一提升至5.2亿元 [8][10] - 交易模式为复旦微电按成本加利润定价销售可重构器件和存储芯片 复旦通讯需遵守统一采购价格政策 [8] - 关联关系源于复旦复控持股12.38%且交叉持股 3名董事来自复旦复控 相关董事已回避表决 [10] 华虹集团关联交易 - 因董事长张卫兼任华虹集团独董 将晶圆采购等交易调整为关联交易 2025年预计总额3.587亿元 [11][12] - 主要交易内容为向华虹采购晶圆和光罩 占预计总额的94% 定价参照市场价格协商 [11][12] - 2025年前6个月已发生交易8,372万元 上年同期为2.37亿元 差异原因未说明 [12][13] 表决与监督机制 - 现场会议设股东代表和监事计票 股东代表与律师监票 统计结果需签字确认 [3] - 表决票需明确填写同意/反对/弃权 空白或无法辨认的票计为弃权 [2] - 会议结果将结合现场与网络投票数据发布公告 H股股东不适用网络投票 [3][7]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议于9月5日10:00在上海国泰路127号召开[10] - 采用现场和网络投票结合，网络投票9月5日进行[10] 关联交易额度 - 2025 - 2027年拟新增与复旦通讯关联交易额度至52000万元[13] 股权结构 - 复旦复控持有公司12.38%股权，持有复旦通讯33.84%股权[15] - 公司持有复旦通讯16.34%股权[15] 关联交易预计 - 2025年6月19日至2025年度股东周年大会日，预计关联交易不超35870万元[17] - 预计购买晶圆和光罩等33800万元，销售产品1950万元，提供劳务120万元[17] 关联交易实际 - 2025年1 - 6月18日，购买晶圆和光罩等7956.47万元[17] - 2025年1 - 6月18日，向关联方销售产品410.86万元，提供劳务4.72万元[17] - 上年购买晶圆和光罩等22343.60万元，销售产品1252.36万元[17]

公司AI芯片产品布局 - 公司目前应用于AI方面的芯片主要是FPGA以及PSoC类产品[1] - 产品在通信、工业控制及高可靠领域有广泛应用[1] - 公司拥有面向人工智能应用的融合FPGA和AI的可重构芯片FPAI[1] 新产品研发进展 - 公司正在推进新一代边缘计算芯片PSoC的开发[1] - 公司正在推进智能通信芯片RFSoC的开发[1] - 可重构芯片FPAI可应用于智慧安防、智慧工业、智慧农业、智慧物流等多领域[1] AI芯片行业分类 - AI芯片主要包括GPU、FPGA、ASIC等类型[1]

合作安排 - 上海复旦微电子与上海复旦通讯合作推广国产芯片及应用方案，前者研发生产，后者推广销售[2] - 采用代理商模式，产品为可重构器件和存储器芯片[2] 协议条款 - 甲方制定指导价，乙方采购、销售价有规定，款到发货[2] - 协议2027年12月31日截止，2024年3月协议届时终止[3] - 提前解约需书面同意，争议提交上海仲裁委[3]

会议信息 - 股东特别大会于2025年9月5日上午十时在上海召开[2] 审议事项 - 审议批准新合作协议等事项[3] - 审议批准与上海华虹（集团）关联交易[3] 委托要求 - 代表委任表格签署及送达要求[3] - 填妥委托书仍可亲自参会投票[3] 决议说明 - 有关决议案详情见2025年8月15日通函[3]