业绩总结 - 公司2023年营业收入达到10.83亿元，同比增长40.26%[1] - 公司2023年归母净利润亏损扩大，为-15.11亿元，扣非归母净利润为-15.43亿元[1] - 荣昌生物2026年预计营业收入将达到305.2亿元，较2022年增长约295.6%[3] - 2026年预计净利润为-3.91亿元，较2022年净利润下降约74.1%[3] 研发投入 - 公司2023年研发投入13.06亿元，占营业收入比例为120.62%，研发费用大幅增加[2] 财务指标展望 - 公司的ROA、ROE和经营性ROIC指标在未来几年呈现下降趋势[0] - 公司的偿债能力和资产负债率在未来几年将逐渐恶化[0] - 公司的流动比率和速动比率也将逐年下降[0] - 公司的估值指标PB和EV/EBITDA在未来几年呈现增长趋势[0] - 公司的股息率在未来几年将保持在0.0%水平[0] 评级和投资建议 - 公司被评级为"减持"，未来6-12个月的投资收益率预计将落后市场基准指数5%至15%[4] 报告信息 - 报告指出分析和估值方法存在局限性，结果可能因不同假设而有重大不同[5] - 报告的分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，并对报告内容和观点负责[6] - 报告由光大证券股份有限公司制作，具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[7] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[8] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[8] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[8]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为10.83亿元，同比增长40.26%[1] - 公司2023年归母净利润为-15.11亿元，同比亏损扩大51.30%[1] - 公司2023年毛利率为77.4%，同比增长12.67%；净利润同比增长15.0%[10] - 荣昌生物公司2026年预计营业收入将达到3009百万元，较2023年增长177.7%[11] - 公司2026年预计净利润为-680百万元，较2023年净利润下降55.1%[11] - 公司2026年预计每股收益为-1.25元，较2023年每股收益下降55.4%[11] 资金筹集和投资计划 - 公司计划定向增发股票募集资金总额不超过25.5亿元，用于新药研发项目[7] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营收分别为13.97亿元、22.13亿元、30.09亿元，同比增长分别为29.0%、58.4%、36.0%[8] 评级体系 - 本报告以沪深300指数为基准，定义了行业评级体系和公司评级体系[16] - 行业评级体系中，增持表示未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5%以上，中性表示变动幅度在-5%至5%，减持表示落后市场基准指数5%以上[16] - 公司评级体系中，买入表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上，增持表示5%-15%，中性表示变动幅度在-5%至5%，减持表示5%-15%，卖出表示落后市场基准指数15%以上，无评级表示无法给出明确的投资评级[16]

公司业绩 - 公司2023年全年营收达到10.83亿元，同比增长40.26%[1] - 公司发布业绩符合预期的报告，多个产品销售符合预期，新适应症持续推进[4] - 公司财务数据显示净利润逐年改善，2024年预计净利润为-1227万元[13] - 公司资产总值为5528.24亿元，全面摊薄EPS逐年改善[13] 新产品和技术研发 - 荣昌生物在肿瘤领域取得进展，维迪西妥单抗治疗胃癌和尿路上皮癌适应症获批[5] - 公司核心产品RC18和RC48在临床开发中取得进展，包括SLE、MG等疾病的临床试验[3] - 公司管线包括RC28、RC88、RC118等产品正在进行临床试验[10] 市场扩张和并购 - 公司发布2024年度向特定对象发行A股股票预案，拟募集资金不超过25.5亿元[2] - 公司发布定增预案，预计2024-2026年收入分别为16.85、25.02、37.42亿元[12] 风险提示 - 公司面临销售不及预期、临床进度不及预期、政策变化等风险[13]

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 RemeGen Co., Ltd. （中国（山东）自由贸易试验区烟台片区烟台开发区北京中路 58 号） 关于本次募集资金投向 属于科技创新领域的说明 $$\Xi{\bf O}\,{\bf\equiv}\,p{\bf\bar{u}}\,p{\bf\not=}\,\Xi p$$ 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物"或"公司"） 根据《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关 规定，结合公司2024年度向特定对象发行A股股票（以下简称"本次发行"）方 案及实际情况，对本次发行募集资金投向是否属于科技创新领域进行了研究，制 定了《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司关于本次募集资金投向属于科技创新 领域的说明》（以下简称"本说明"），具体内容如下： 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明 物药产品处于商业化（ ...

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 RemeGen Co., Ltd. （中国（山东）自由贸易试验区烟台片区烟台开发区北京中路 58 号） 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物"或"公司") 为 进一步增强公司综合竞争力，根据公司业务发展需要，拟向特定对象发行股票募 集资金总额不超过255,000.00万元（含本数），募集资金总额扣除相关发行费用后 的净额将用于投资以下项目： 单位：万元 | 序 | 项目名称 | 项目投资金额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | | | 1 | 新药研发项目 | 294,645.99 | 255,000.00 | | | 合计 | 294,645.99 | 255,000.00 | 注 1：根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、 第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》等法律法规的要求，本 次发行董事会决议日前6个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额1,725.00万 ...

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 RemeGen Co., Ltd. （中国（山东）自由贸易试验区烟台片区烟台开发区北京中路 58 号） 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 发行方案的论证分析报告 二〇二四年三月 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票 发行方案的论证分析报告 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物"或"公司"） 是上海证券交易所科创板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公 司的资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等 有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《荣昌生物制药（烟台）股份有 限公司章程》的相关规定，公司编制了2024年度向特定对象发行A股股票发行方 案论证分析报告（以下简称"本论证分析报告"）。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语与《荣昌生物制药（烟台）股份 有限公司2024年度向特定对象发行A股股票预案》中的含义相同。 一、本次向特定对象发行股票的背景 （一）全球及中国 ...

| 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 | 公告编号：2024-022 | | --- | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于前次募集资金使用情况的报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会颁布的《监管规则适用指引——发行类第7号》 的规定，荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"） 将截至2023年12月31日的前次募集资金使用情况报告如下： 一、前次资金募集的募集及存放情况 （一）H 股公开发行募集资金及超额配售 公司于2020年11月和2020年12月公开发行境外上市外资股（H股）88,017,500 股（含超额配售），每股发行价格为52.10港元，募集资金总额为4,585,711,750.00 港元（折合人民币3,905,012,706.93元）。扣除承销商佣金及其他发行费用后净额 为4,444,221,018.96港元（折合人民币3,784,520,317.24 ...

荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 未来三年（2024 年-2026 年）股东分红回报规划 为进一步完善荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"荣昌生物" 或"公司"）的利润分配决策和监督机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性， 为股东提供持续、稳定、合理的投资回报，切实保护投资者的合法权益，根据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员会《关 于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号— —上市公司现金分红》等相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规 定，在充分考虑公司实际经营情况及未来发展需要的基础上，公司制定了《未来 三年（2024 年-2026 年）股东分红回报规划》（以下简称"本规划"），具体内容如 下： 一、股东分红回报规划制定考虑因素 公司制定本规划应当着眼于公司的长远和可持续发展，在综合考虑公司实际 经营情况和战略发展目标、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因 素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利能力、现金流状况、发展所处阶段、 项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、 科学的分红 ...

证券代码：688331 证券简称：荣昌生物 公告编号：2024-020 港股代码：09995 港股简称：榮昌生物 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于最近五年被证券监管部门和证券交易所 采取监管措施或处罚情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 鉴于公司拟向特定对象发行 A 股股票，根据相关要求，现将公司最近五年 被证券监管部门和证券交易所处罚或采取监管措施及整改情况公告如下： 一、公司最近五年被证券监管部门和证券交易所采取处罚的情况 经自查，最近五年，公司不存在被证券监管部门和上海证券交易所处罚的情 况。 二、公司最近五年被证券监管部门和证券交易所采取监管措施及整改落实 情况 "经审核你公司年报发现，你公司在 2022 年第四季度通过'烟台市医药产 业扶持资金'取得一项与收益相关的政府补助，金额为 2900 万元，占你公司最 近一期经审计净利润的 10.5%，你公司未及时履行信息披露义务。上述情形违反 了《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 5.1.1 条、第 5.1.2 条、第 7.1.2 条 等规定 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第 九次会议于 2024 年 3 月 29 日在公司会议室以现场方式召开。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由任广科先生主持，会议的召集、召开、表决程序 符合《中华人民共和国公司法》和《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司章程》 的相关规定，所作决议合法有效。经与会监事表决，会议形成如下决议： | 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 公告编号：2024-017 | | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 第二届监事会第九次会议决议公告 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发 行注册管理办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定，监事会对照上市公司 向特定对象发行股票的条件，对公司的实际 ...