公司股份回购进展 - 截至2025年7月31日累计回购股份约290万股[2] - 回购股份占总股本4.61亿股的比例为0.63%[2] - 回购价格区间为23.66元/股至30.7元/股[2] - 已支付总金额约为7953万元[2]

回购方案 - 2024年11月15日首次披露，由董事长王磊提议[2] - 实施期限为2024年11月15日至2025年11月14日[2] - 预计回购金额4000万元至8000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 截至2025年7月31日，累计回购2901842股，占总股本0.63%[2][5] - 累计已回购金额79526891.92元[2][5] - 实际回购价格区间23.66元/股至30.70元/股[2][5] 其他 - 2024年11月14日董事会通过方案，回购价不超42.76元/股[3] - 因权益分派，回购价上限调为不超42.72元/股[4] - 公司总股本461157283股[5]

公司动态 - 微导纳米于2025年8月1日召开第二届第二十四次董事会会议 审议向不特定对象发行可转换公司债券上市议案 [1] - 会议采用现场结合通讯表决方式在公司会议室举行 [1] 市场环境 - 行业正面临残酷价格战 德资巨头中国区高管发出警告 [1] - 智能驾驶领域存在收费争议 免费模式可能给全行业带来灾难性影响 [1]

董事会会议情况 - 第二届董事会第二十四次会议于2025年8月1日以现场结合通讯方式召开，6名董事全部出席，会议由董事长王磊主持 [1] - 会议通知于2025年7月30日通过电子邮件发出，召集程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 可转债发行方案 - 发行总额11.7亿元人民币，每张面值100元，按票面价格发行，共计1,170万张 [3] - 债券期限6年（2025年8月6日至2031年8月5日），票面利率逐年递增：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6% [3] - 初始转股价定为33.57元/股，不低于公告日前20个交易日股票交易均价 [5] - 转股期自发行结束日（2025年8月12日）起满6个月后开始，至债券到期日止 [5] 转股价格调整机制 - 当公司发生派股、转增、增发、配股或派息时，将按公式调整转股价（保留小数点后两位） [6] - 连续30个交易日中有15日收盘价低于转股价85%时，董事会可提议下修转股价，需股东大会三分之二表决通过 [8] - 修正后转股价不得低于最近一期每股净资产和股票面值，且需高于股东大会前20日与前1日股票均价较高者 [8] 赎回与回售条款 - 到期赎回：债券期满后5个交易日内按面值115%赎回未转股债券 [9] - 有条件赎回：转股期内连续30日中有15日收盘价≥转股价130%，或未转股余额不足3000万元时 [9] - 有条件回售：最后两个计息年度连续30日收盘价＜转股价70%时，持有人可回售 [10] 发行与配售安排 - 原股东优先配售比例为每股配售2.557元面值可转债，股权登记日为2025年8月5日 [14] - 现有总股本4.61亿股，剔除库存股后可配售股本4.57亿股，原股东最大可配售117万手 [14] - 余额通过上交所系统网上发行，保荐机构包销剩余部分 [13] 其他决议事项 - 变更注册资本至4.61亿元，因限制性股票激励计划归属新增347.9万股 [18] - 设立募集资金专户并签订监管协议，用于可转债资金专项管理 [16] - 可转债信用评级为AA级，未提供担保，转股新增股份享有同等权益 [12]

公司董事会决议 - 江苏微导纳米科技股份有限公司第二届董事会第六次独立董事专门会议于2025年7月30日以通讯会议方式召开，应到独立董事2名，实到2名，会议符合《公司法》《上市公司独立董事管理办法》及《公司章程》规定 [1] 可转换公司债券发行方案 - 公司审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》，方案符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规，且与公司发展战略匹配，未损害股东利益，表决结果为2票同意 [1] - 公司董事会将根据2024年股东大会授权，在发行完成后申请可转债于科创板上市，并授权管理层办理上市、交易、付息等具体事宜，流程符合法规及股东利益 [2] 募集资金管理安排 - 公司通过《关于设立向不特定对象发行可转换公司债券募集资金专户并签订资金监管协议的议案》，将开设专项账户存储募集资金，并与银行、保荐机构签署监管协议，确保资金使用合规性 [3] 决议签署 - 独立董事朱佳俊、马晓旻对全部议案投同意票并签署会议决议文件 [5]

会议召开情况 - 第二届监事会第二十二次会议于2025年8月1日以现场结合通讯方式召开，出席监事3名，符合《公司法》及公司章程规定 [1] 可转债发行方案 - 发行总额11.7亿元人民币（1,170万手），每张面值100元，按票面价格发行 [3] - 期限6年（2025年8月6日至2031年8月5日），票面利率逐年递增：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0% [3] - 初始转股价33.57元/股，不低于公告日前20个交易日及前1个交易日股票均价 [5] 转股条款 - 转股期自发行结束满6个月后首个交易日（2026年2月12日）起至到期日止 [5] - 转股数量计算公式：Q=V/P（去尾法取整），不足1股部分以现金兑付 [9] - 转股价调整触发条件包括派送股票股利、增发新股、配股或派现等情形，调整公式明确列示 [6] 赎回与回售条款 - 有条件赎回：连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%或未转股余额<3000万元时，公司可按面值加利息赎回 [9] - 有条件回售：最后两年内连续30日收盘价<转股价70%时，持有人可回售 [10] - 附加回售：募集资金用途变更被认定时，持有人可行使回售权 [11] 发行安排 - 原股东优先配售比例每股2.557元面值可转债（即每股配0.002557手），股权登记日为2025年8月5日 [13][14] - 剩余额度通过上交所系统网上发行，保荐机构包销余额 [12] 其他决议 - 申请可转债在上交所科创板上市，授权管理层办理上市相关事宜 [15] - 设立募集资金专户并与银行、保荐机构签订监管协议 [16] 信用评级 - 主体及可转债信用等级均为AA，未提供担保 [12]

公司注册资本变更 - 公司2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期完成股份登记，新增股份数量3,479,154股 [1] - 新增股份已于2025年6月3日在上海证券交易所上市流通 [1] - 公司股份总数由457,678,129股增加至461,157,283股 [1] - 公司注册资本由457,678,129元增加至461,157,283元 [1] 公司章程修订 - 公司董事会根据2023年第二次临时股东大会决议授权，结合注册资本变更情况修订《公司章程》 [2] - 修订内容包括第六条（注册资本）和第二十条（股份总数） [2] - 修订后《公司章程修正案》在上海证券交易所网站披露 [2] - 公司将向工商登记机关办理变更登记手续，最终以核准内容为准 [2] - 本次修订属于股东大会对董事会授权范围，无需提交股东大会审议 [2]

公司章程修正案 - 公司于2025年8月1日召开第二届董事会第二十四次会议，审议通过了关于变更公司注册资本及修订公司章程的议案 [1] - 修订原因系2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期的股份登记手续已完成，导致注册资本和股份总数发生变化 [1] - 具体修订条款包括第六条（注册资本变更）和第二十条（股份总数变更） [1] - 除上述条款外，公司章程其他条款保持不变，最终变更内容以工商登记机关核准为准 [1]

公司概况 - 江苏微导纳米科技股份有限公司成立于2015年12月，2022年12月在科创板上市，注册资本45,767.81万元[3] - 公司实际控制人为王燕清、倪亚兰、王磊，通过三家合伙企业间接控制公司60.18%股份[3] - 公司专注于原子层沉积(ALD)技术为核心，化学气相沉积(CVD)等多种真空薄膜技术梯次发展的产品体系[3] - 主要产品为先进微米级、纳米级薄膜设备，应用于光伏、半导体及其他新兴领域[3] 业务与技术 - 光伏领域：率先将ALD技术规模化应用于国内光伏电池生产，覆盖PERC、TOPCon、XBC、HJT和钙钛矿等技术路线[3] - 半导体领域：国内首家将量产型High-k ALD设备应用于集成电路制造前道生产线[3] - 2024年成为国内首批成功开发硬掩膜CVD设备并进入量产线的国产厂商[3] - 截至2024年末拥有178项国家授权专利，其中发明专利57项[22] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为6.85亿元、16.80亿元和27.00亿元，呈快速增长态势[12] - 2022-2024年毛利率分别为35.68%、38.66%和37.44%[11] - 2024年末在手订单67.72亿元，其中光伏设备51.88亿元、半导体设备15.05亿元[16] - 2022-2024年研发支出分别为1.38亿元、3.08亿元和4.19亿元，占营收比例15.52%-20.22%[21] 行业分析 - 2024年中国大陆半导体设备销售额达495.5亿美元，连续五年全球第一[6] - 预计2025年全球半导体薄膜沉积设备市场规模达263.4亿美元[6] - 光伏领域：2024年国内新增装机277.57GW，同比增长28.3%[6] - 薄膜沉积设备国产化率低，PVD和CVD约10%-30%，ALD设备基本由国际厂商垄断[7] 募投项目 - 拟发行不超过11.70亿元可转债，期限6年[3] - 募投项目包括半导体薄膜沉积设备智能化工厂建设项目(投资6.7亿元)[3] - 项目建成后可形成年产50套半导体薄膜沉积设备的生产能力[3] - 预计第3年起产生营业收入，第5年达产率100%，年营业收入15.65亿元[3]

公司概况 - 公司全称为江苏微导纳米科技股份有限公司，股票代码688147，注册地址为无锡市新吴区长江南路27号 [1] - 公司主营业务为先进微米级、纳米级薄膜沉积设备的研发、生产与销售，主要应用于半导体、光伏及其他新兴领域 [2] - 2022-2024年公司营业收入分别为6.85亿元、16.80亿元和27.00亿元，呈现快速增长趋势 [2] 行业背景 - 全球半导体市场规模从2019年的4123亿美元增长至2023年的5201亿美元，预计2024年将达5884亿美元 [16] - 中国半导体市场规模从2019年的1441亿美元增长至2023年的1820亿美元，预计2024年将达2059亿美元 [16] - 2023年全球半导体薄膜沉积设备市场规模为211亿美元，预计2029年将达559亿美元 [16] 本次发行概况 - 本次发行可转债总额为11.7亿元，期限6年，票面利率第一年0.20%至第六年2.00%递增 [19][20] - 初始转股价格为33.57元/股，转股期限自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至到期日止 [21][22] - 募集资金主要用于半导体薄膜沉积设备智能化工厂建设项目和研发实验室扩建项目 [19] 财务数据 - 2022-2024年公司扣非净利润分别为1980.63万元、2.70亿元和2.27亿元 [2] - 报告期各期末公司存货账面余额分别为10.10亿元、33.04亿元和较高水平 [2][3] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额为-9.99亿元，与净利润存在较大偏离 [9] 风险因素 - 公司存货账面余额较高，主要由于发出商品验收周期较长，存在存货跌价风险 [3] - 客户集中度较高，前五大客户销售占比在50.78%-77.67%之间 [4] - 半导体设备产销率较低，2022-2024年分别为20.00%、16.67%和43.75% [6]