股价表现与资金流向 - 10月15日公司股价盘中上涨2.03%，报收37.62元/股，总市值达105.48亿元，当日成交额为4946.59万元，换手率为0.51% [1] - 当日主力资金净流入269.22万元，其中特大单买入113.97万元（占比2.30%），卖出149.58万元（占比3.02%）；大单买入1047.95万元（占比21.19%），卖出743.13万元（占比15.02%） [1] - 公司今年以来股价大幅上涨87.81%，近60日上涨22.22%，但近5个交易日下跌5.69%，近20日下跌1.31% [1] - 公司今年以来1次登上龙虎榜，最近一次为4月18日，当日龙虎榜净买入为-538.86万元，买入总计3868.57万元（占总成交额13.64%），卖出总计4407.44万元（占总成交额15.54%） [1] 公司基本面与财务业绩 - 公司主营业务为功能性材料的研发、生产及销售，收入构成为：功能性电子材料62.90%，高性能光学材料36.81%，其他0.22%，其他业务0.07% [1] - 2025年1月至6月，公司实现营业收入5.37亿元，同比增长73.79%；实现归母净利润1.93亿元，同比增长86.38% [2] - 公司A股上市后累计派现3.81亿元，近三年累计派现3.26亿元 [3] 行业归属与股东结构 - 公司所属申万行业为电子-其他电子Ⅱ-其他电子Ⅲ，所属概念板块包括OLED、专精特新、苹果三星、苹果产业链、中盘等 [2] - 截至6月30日，公司股东户数为7734户，较上期增加8.14%；人均流通股为33958股，较上期减少7.53% [2] - 截至2025年6月30日，公司十大流通股东中，大摩数字经济混合A（017102）为第六大股东，持股284.01万股，较上期减少67.59万股；易方达价值成长混合（110010）为新进第十大股东，持股100.00万股；南方潜力新蓝筹混合A（000327）退出十大股东之列 [3]

公司股价表现 - 10月14日股价下跌1.65%至36.87元/股，成交额1.33亿元，换手率1.35%，总市值103.38亿元 [1] - 股价已连续3天下跌，区间累计跌幅达7.69% [1] 公司基本情况 - 苏州世华新材料科技股份有限公司成立于2010年4月14日，于2020年9月30日上市 [1] - 公司主营业务为功能性材料的研发、生产及销售 [1] - 主营业务收入构成为：功能性电子材料62.90%，高性能光学材料36.81%，其他0.22%，其他业务0.07% [1] 基金持仓情况 - 工银瑞信基金旗下工银专精特新混合A（015135）二季度重仓世华科技，持有13.34万股，占基金净值比例2.79%，为第四大重仓股 [2] - 10月14日该基金持仓浮亏约8.27万元，连续3天下跌期间累计浮亏40.95万元 [2] 相关基金表现 - 工银专精特新混合A（015135）成立于2022年8月1日，最新规模1.28亿元，今年以来收益40.87%，近一年收益55.98%，成立以来亏损0.53% [2] - 该基金基金经理张剑峰累计任职时间9年28天，现任基金资产总规模24.16亿元，任职期间最佳基金回报136.09% [3] - 另一位基金经理英明累计任职时间153天，现任基金资产总规模1.49亿元，任职期间最佳基金回报22.73% [3]

板块整体表现 - 其他电子板块在10月10日整体下跌1.69%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.94%，深证成指下跌2.7% [1] - 板块内个股表现分化，京泉华以10.03%的涨幅领涨，C云汉则以13.55%的跌幅领跌 [1][2] 领涨个股表现 - 京泉华收盘价为20.52元，涨幅为10.03%，成交量为29.84万手，成交额为5.88亿元 [1] - 伊戈尔收盘价为23.00元，涨幅为5.50%，成交量为50.89万手，成交额为11.75亿元 [1] - 创益通收盘价为41.81元，涨幅为3.16%，成交量为7.31万手，成交额为3.07亿元 [1] 领跌个股表现 - C云汉收盘价为142.27元，跌幅为13.55%，成交量为8.29万手，成交额为12.16亿元 [2] - 太龙股份收盘价为18.55元，跌幅为8.85%，成交量为27.32万手，成交额为5.19亿元 [2] - 力源信息收盘价为11.38元，跌幅为7.78%，成交量为122.46万手，成交额为14.23亿元 [2] 板块资金流向 - 其他电子板块整体呈现主力资金净流出状态，当日主力资金净流出4.01亿元 [2] - 游资资金和散户资金则呈现净流入状态，游资资金净流入2.14亿元，散户资金净流入1.87亿元 [2] 个股资金流向详情 - 香农芯创获得主力资金净流入2.16亿元，主力净占比为4.16%，但散户资金净流出2.72亿元 [3] - 伊戈尔获得主力资金净流入1.38亿元，主力净占比高达11.70% [3] - 京泉华获得主力资金净流入1.16亿元，主力净占比为19.79% [3]

公司基本信息 - 上市公司为苏州世华新材料科技股份有限公司，股票代码688093[1][51] 权益变动情况 - 本次权益变动系《一致行动协议》到期，不涉及股份数量变动[2][51] - 签署日期为2025年9月29日[3] - 《一致行动协议》2018年6月30日签署，2025年9月29日到期自动解除[20][21] 股东表决权 - 协议到期前顾正青等五人合计控制公司67.29%表决权[33] - 到期后实际控制人变为顾正青和蒯丽丽，二人合计控制43.65%表决权[24][26] - 到期后吕刚持有17.20%股份，蔡惠娟持有6.44%股份[34][35] 增持计划 - 耶弗有投资拟自2025年1月9日起12个月内增持不低于6000万元、不高于1亿元[29] - 截至签署日累计增持149万股，约占总股本0.57%，金额约3005.59万元[29] 其他信息 - 信息披露义务人在多家其他公司任职，无违规情形[37][38] - 所持公司股份无权利限制[40] - 此前6个月除本次变动无买卖公司股票情况[42]

一致行动协议情况 - 《一致行动协议》2018年6月30日签署，2025年9月29日到期自动解除[3][5] - 协议到期解除前一致行动人合计控制67.29%表决权[6] - 协议到期解除后顾正青合计控制43.65%表决权[7][8] 权益变动影响 - 一致行动关系解除后相关人员表决权比例变动超5%[8] - 公司实际控制人变更为顾正青和蒯丽丽二人，合计控制43.65%表决权[9] - 本次权益变动不涉及股东持股数量变化，不影响日常生产经营[2][5][8][10][11] 股东持股情况 - 顾正青直接持股71,778,269股，占比25.60%[6][8] - 吕刚直接持股48,220,200股，占比17.20%[6][8] - 蔡惠娟直接持股18,060,000股，占比6.44%[6][8] 减持规定 - 协议解除后相关股东减持遵守法规及招股书承诺[12] - 吕刚、蔡惠娟协议解除后6个月内遵守大股东减持规定[12] - 吕刚、计建荣适用董事减持规定，通过苏州世禄持股遵守合伙协议规定[13] - 吕刚、蔡惠娟、计建荣股份自上市之日起36个月内锁定，任职董事期间每年转让不超25%[17][19][21] - 若上市后6个月内出现特定股价情况，相关人员持股锁定期自动延长6个月[17][19][21] - 锁定期届满后24个月内减持，减持价格不低于发行价并提前三个交易日公告[18][20][22][23] - 锁定期届满超过24个月后减持应按规定进行且不违背已作承诺[22][23] - 集中竞价交易减持，任意连续九十日内，减持股份总数不得超公司股份总数的1%[23] - 大宗交易减持，任意连续九十日内，减持股份总数不得超公司股份总数的2%，受让方六个月内不得转让受让股份[23] - 协议转让减持，单个受让方受让比例不得低于公司股份总数的5%[24] - 公司存在重大违法触及退市标准，自相关决定或裁判作出至股票终止上市前不减持股份[22] - 减持需保证公司有明确控股股东和实际控制人，遵守减持及信息披露规定[24]

一致行动协议 - 《一致行动协议》2018年6月30日签署，有效期至2025年9月29日，到期自动解除[2][3] - 《一致行动协议》到期解除前，一致行动人合计控制公司67.29%的表决权[5] - 《一致行动协议》到期解除后，顾正青和蒯丽丽合计控制公司43.65%的表决权[7][8] 权益变动 - 本次权益变动后，顾正青、吕刚、蔡惠娟可实际支配的公司表决权比例均减少超5%[7] - 公司实际控制人由五人变更为顾正青和蒯丽丽二人[8][13] 人员承诺 - 吕刚、计建荣继续担任公司董事，吕刚、蔡惠娟和计建荣承诺不谋求公司控制权[8] - 吕刚、蔡惠娟适用5%以上股东减持规定，6个月内遵守相关减持规定[11] 股份锁定与减持 - 吕刚、蔡惠娟与计建荣持有的股份自上市之日起36个月内不转让等[24][26] - 上市后特定情况股票锁定期自动延长6个月[24][26][28] - 锁定期届满后24个月内减持，价格不低于发行价且提前三个交易日公告[25][27][29][30] - 锁定期届满超过24个月后减持，按规定进行且不违背承诺[25][27][29][30] - 集中竞价、大宗交易、协议转让减持均有数量限制[30][31] - 公司重大违法触及退市标准期间不减持[25][27][29] - 减持需披露相关信息并保证公司有明确控股股东和实控人[29][30][31] 其他影响 - 本次《一致行动协议》到期解除有助于公司决策机制市场化、科学化，增强治理活力[10] - 本次权益变动不使公司主营业务变化，不影响财务及日常经营，不损害中小股东权益[10] - 股东拟长期持有公司股票，看好业务前景支持公司发展[30]

公司控制权变动 - 公司实际控制人顾正青、吕刚、蔡惠娟、蒯丽丽、计建荣签署的《一致行动协议》到期解除 [1] - 权益变动不涉及股东持有公司股份数量的变化，系一致行动协议到期解除 [1] - 一致行动关系解除后，顾正青及其配偶蒯丽丽成为公司实际控制人 [1] 股东表决权比例变化 - 顾正青通过直接持股及控制耶弗有投资、苏州世禄，可实际支配的公司表决权比例从67.29%减少为43.65% [1] - 吕刚持有公司表决权的比例从67.29%减少为17.20% [1] - 蔡惠娟持有公司表决权的比例从67.29%减少为6.44% [1]

新增与审核动态 - 新增17宗定增项目环比增加1宗，其中竞价项目11宗[7] - 终止10宗定增项目环比增加4宗，其中竞价项目5宗[7] - 发审委通过3宗项目环比减少8宗，证监会通过11宗环比减少9宗[7] - 正常待审定增项目共628个，已过会待发项目65宗环比减少8宗[7] 过审项目分析 - 中贝通信拟募资不超过19.20亿元用于智算中心建设，PE/PB相对行业比为2.59/1.28[23][24] - 远达环保拟收购标的估值对应PB为1.64X，低于自身24年PB估值2.02X[26] - 华海诚科收购标的估值16.58亿元对应24年PE为38.63X，低于自身219X PE[28] 发行与募资状况 - 5宗竞价项目全部募足，募资总额69.00亿元环比减少38.84%[34] - 竞价项目基准折价率均值为11.16%环比下降2.10个百分点[36] - 平均市价折价率为16.23%，爱旭股份最高达23.23%[36] 市场参与热度 - 平均28家机构参与竞价报价，16家获配，申报入围率62.85%环比微升0.95个百分点[46] - 平均申报溢价率为10.04%环比上升1.58个百分点，联科科技最高达14.55%[46] 解禁收益表现 - 竞价解禁项目正收益占比83.33%，绝对收益率均值47.36%环比上升13.54个百分点[50] - 定价解禁绝对收益率均值406.53%环比上升353.82个百分点，胜率75%[56] - 竞价解禁个股α贡献涨幅均值37.10%环比上升23.89个百分点[50]

显示产业投资项目 - 安徽合肥和江苏南通分别落地显示相关项目 总投资达20亿元[2] - 睿合科技在合肥投资10亿元建设显示模组项目 达产后年产300万片显示模组和600吨光学有机硅材料[3] - 南通新型显示光学材料项目总投资10亿元 预计年销售额超20亿元 年纳税超1亿元[5] 睿合科技业务布局 - 公司为京东方精电子公司 专注于汽车电子领域智能化解决方案[3] - 产品涵盖智能仪表盘、中控系统、电子后视镜、抬头显示和后座娱乐系统[3] - 通过安徽省汽车行业协会平台形成"显示模组+解决方案"打包输出模式[3] - 参与安徽省车载显示技术行业标准制定 与中科大、合工大等高校开展产学研合作[4] 显示材料产业拓展 - 南通项目将填补如东在新型显示材料领域空白 拓展高端制造新赛道[6] - 世华科技2024年12月宣布投资22亿元建设高性能光学材料制造基地 其中固定资产投资15亿元[6] - 项目建设期3-5年 将扩大公司产品应用领域和提升制造能力[6] 显示技术发展趋势 - 行业关注玻璃与硅基Micro LED商用化进程[10] - MiP与COB技术对超高清显示发展具有重要机会[10] - 玻璃基Micro LED显示技术创新路径与应用前景成为焦点[10] - 近眼显示技术趋势与产业动态分析受到重视[11] - uLED外延量产存在挑战需要解决方案[11] - AI技术助力AR眼镜产品发展[11]

公司基本信息 - 公司2010年4月14日成立有限公司，2018年6月29日成立股份公司，2020年9月30日上市[9] - 公司从事功能性材料研发、生产及销售，产品以功能性电子材料及高性能光学材料为主[10][11] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，代码688093，简称为世华科技[9] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股，每股面值1.00元，发行数量17,751,479股，价格33.80元/股，募集资金总额599,999,990.20元，净额590,938,660.21元[3][12][24][30] - 发行定价基准日为2025年9月3日，底价31.05元/股，实际发行价格33.80元/股[29] - 发行方案拟发行不超过19,323,671股，实际发行17,751,479股，超过拟发行数量的70%[28] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[4][31][64] 发行流程 - 2025年1月6日召开第三届董事会第五次会议，审议通过发行相关议案[13] - 2025年3月31日召开2024年年度股东大会，审议通过多项发行相关议案[15] - 2025年7月3日经上交所审核通过，8月13日获中国证监会注册批复[16] - 2025年9月2日启动发行，向121名投资者发出《认购邀请书》，后新增21名投资者[17][19] - 2025年9月5日9:00 - 12:00接收申购文件，收到21个认购对象有效报价[21] - 2025年9月19日，新增股份办理完成登记托管及限售手续，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成相关证券变更登记[39][62] 获配情况 - 本次发行最终获配发行对象12名[24] - 湖北省铁路发展基金有限责任公司获配2958579股，海南龙吟虎啸私募基金管理中心（有限合伙）获配591715股等[43][44] 股权结构 - 发行前公司总股本为262,631,312股，发行后股份总数为280,382,791股，新增有限售条件流通股17,751,479股，占比6.33%[9][65] - 截至2025年9月10日，发行前前十名股东合计持股194,118,646股，占比73.91%，发行后合计持股200,755,092股，占比71.60%[66][68] 财务数据 - 2022 - 2025年6月公司资产总额分别为147,210.28万元、208,547.67万元、212,839.97万元和225,471.57万元[72][79] - 2022 - 2025年6月公司负债合计分别为5,717.46万元、19,372.94万元、16,987.24万元和14,332.61万元[72][79] - 2022 - 2025年6月公司资产负债率分别为3.88%、9.29%、7.98%和6.36%[76][80] - 2022 - 2025年6月公司流动比率分别为10.33、4.85、4.77和5.84，速动比率分别为9.34、4.37、4.08和4.95[76][81] - 2022 - 2025年1 - 6月公司营业收入分别为46,229.42万元、51,149.97万元、79,468.34万元和53,650.78万元[77][82] - 2022 - 2025年1 - 6月公司归属于母公司股东的净利润分别为18,537.50万元、19,345.91万元、27,965.84万元和19,306.22万元[77][82] - 2022 - 2025年1 - 6月经年化处理公司应收账款周转率分别为2.80、2.98、3.51和3.91[78][83] - 2022 - 2025年1 - 6月经年化处理公司存货周转率分别为3.97、3.68、4.14和4.51[78][83] - 2022 - 2025年公司经营活动产生的现金流量净额分别为17,426.85万元、17,148.52万元、22,867.93万元、20,235.23万元[75] 其他 - 公司建立平台化研发体系，加强对AI智能硬件等行业的横向覆盖[11] - 公司董事和高级管理人员未参与此次认购，持股数量未因本次发行而变化[70] - 保荐人华泰联合证券认为公司2025年度向特定对象发行A股股票并在科创板上市符合相关法规，具备上市条件[90] - 自发行获中国证监会同意注册至上市公告书刊登前，未发生对公司有较大影响的其他重要事项[92]