业绩情况 - 报告期内营业收入分别为193,803.01万元、277,512.64万元、409,493.45万元、206,755.62万元[19] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为29,854.89万元、32,218.09万元、41,082.60万元、11,073.05万元[19] - 最近一期营业收入为206,755.62万元，同比增长11.02%[19] - 最近一期扣非后合并口径归属于母公司的净利润为9,874.06万元，同比下降49.49%[19] - 2024年汽车零部件业务首年盈利，新增定点项目9项，全生命周期总销售金额超23亿人民币[173] 股权结构 - 截至2025年6月30日，无限售条件流通股份合计484,069,040股，占比100%[40] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股328,945,598股，占比67.95%[43] - 截至募集说明书出具之日，实际控制人黄裕昌、张利英、黄轼分别直接持有公司24.36%、11.99%和6.00%股权[42] - 宁波德朗信息咨询合伙企业（有限合伙）等间接持有公司21.20%股权[44] 资产情况 - 2025年6月30日账面原值合计为160755.33万元，累计折旧为46050.60万元，账面价值合计为114704.73万元[107] - 2025年6月30日，公司无形资产账面原值合计39113.64万元，账面价值合计35503.93万元[108] - 2025年6月30日，公司交易性金融资产余额为20007.10万元[123] - 2025年6月30日，公司其他应收款金额为1451.36万元[124] - 2025年6月30日，公司其他流动资产金额为7470.61万元[125] 募集资金 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过154,031.30万元[14][150][164] - 发行对象不超过35名特定投资者，发行股票数量不超过145,220,712股，不超过发行前公司总股本的30%[9][10][138][145] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[12][146] - 发行对象认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[13][149] - 募集资金拟投入5个项目，拟投资总额240,983.74万元[151] 募投项目 - 年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造项目拟投资40,629.60万元，拟投入募集资金40,629.60万元[16][166] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目拟投资63,799.94万元，拟投入募集资金34,271.73万元[16][166] - 越南厂区年产300万台小家电产品建设项目拟投资58,000.00万元，拟投入募集资金17,452.91万元[16][166] - 年产120万台智能厨电产品生产项目拟投资43,554.19万元，拟投入募集资金26,677.06万元[16][166] - 补充流动资金项目拟投资35,000.00万元，拟投入募集资金35,000.00万元[16][166] 未来展望 - 公司未来将加大先进制造“走出去”力度，培育自有品牌，发展EPS电机和制动电机业务[109] - 公司计划拓展业务合作扩大收入规模，加大研发投入丰富产品矩阵[110][111] - 公司将完善供应链管理做好降本增效，推进产能项目建设和投产[112][113] 市场与行业 - 2023年全球小家电市场规模为1759亿美元，同比增长约4%，预计2028年将达2202亿美元[131][177][191] - 2022 - 2024年全球EPS电机市场规模由22.4亿美元增长至24.9亿美元，复合增长率5.4%[133][167] - 2019 - 2023年间全球新能源汽车销量从200.2万辆增长至1,415.4万辆，年均复合增长率超60%，2024年销量为1,758.1万辆[167] - 预计到2030年全球新能源汽车销量将达约4,400万辆[167] 业务合作与市场扩张 - 公司与TTI、HOT、SN等国际知名家电龙头品牌建立稳固合作关系[177][187] - 公司拟在泰国罗勇府挽凯县伟华工业园区新建海外生产基地[176] - 公司拟在越南同奈省展鹏县购置土地并新建生产厂房，新建小家电生产基地[185][188] 新产品与新技术研发 - 公司组建专业团队研发EPS电机，建成数字化无人车间[86] - 智能厨电项目车间采用智能制造设计，引入自动化设备，提高生产效率和质量[196]

募资与产能规划 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过154,031.30万元[1] - 募投项目合计新增汽车电机产能560万台/年，新增小家电产能920万台/年[1] 项目投资 - 年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造项目建筑工程总投资为2,045.00万元[6] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目总用地面积200,000平方米，土地款项20,262.12万元[9] - 越南厂区年产300万台小家电产品建设项目总用地面积133,285.00平方米，土地款项17,780.19万元[15] - 年产120万台智能厨电产品生产项目总用地面积54,053.00平方米，土地款项5,838.00万元[21] 产出比与指标 - 本次公司募投项目单位固定资产投资产出比在2.33 - 3.65，前募对应指标在2.43 - 4.21，同行业上市公司该项比例在2.10 - 4.20[28][31] - 本次募投项目单位产能对应设备投资区间为45.96元/台 - 88.45元/台，落在同行业28.10元/台 - 90.37元/台区间内[34] 资金情况 - 截至2025年6月末，公司账面银行存款与交易性金融资产合计约16亿元，低于行业平均水平[36] - 基于2025年6月30日财务数据，公司未来三年资金缺口为185,593.48万元[39] 营收与利润 - 2021 - 2024年公司营业收入复合增长率为12.95%，预计2025 - 2027年每年增长12%[42] - 2022 - 2024年公司主营业务毛利额从约3亿元增长到6.8亿元[83] 产能利用率与产销率 - 2024年小家电产品产能利用率为97.16%，汽车电机产品产能利用率为97.55%[77] - 2024年宁波德昌科技有限公司年产734万台小家电产品建设项目产能利用率73.83%，产销率95.02%[78] 市场数据 - 2022年全球吸尘器市场销量1.47亿台，预计2027年达1.71亿台，2022 - 2027年年均复合增长率3.06%[100] - 2024年我国汽车产量为3155.9万辆，同比增长4.9%[110] 费用情况 - 公司期间费用总额及期间费用率在2023年度出现较大增幅，随后各年期间费用金额随营业收入增长而增长，期间费用率总体缓慢上升[115] - 2024年管理费用增长来自职工薪酬和折旧摊销费用，折旧摊销费用因厂房建设项目转固增加39956.31万元，职工薪酬因管理人员增加110人[122] 客户情况 - 报告期各期前五名客户销售收入合计占当期主营业务收入比例分别为99.30%、98.18%、95.88%和92.51%[90] - 公司与客户A合作，吸尘器供应占比2023年约35%，2024年升至约50%，最近一期降至约40%[167] 存货情况 - 报告期各期末公司存货账面价值分别为25425.77万元、37573.81万元、57508.00万元和65751.48万元[193] - 报告期内存货规模上升主因产销规模扩大增加备货[198]

股权结构 - 公司注册资本为484,069,040元[14] - 截至2025年6月30日，国有法人、境内自然人、外资、其他股东持无限售条件股份占比分别为0.17%、68.53%、0.62%、30.68%[15][16] - 截至2025年6月30日，实际控制人黄裕昌、张利英、黄轼直接持股比例分别为24.36%、11.99%、6.00%，三人通过四家企业间接持有公司21.20%股权[18][21][22] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计580,298.64万元，负债合计282,392.15万元，归属于母公司所有者权益合计297,906.49万元[26] - 2024 - 2022年度归属于上市公司股东的净利润分别为41,082.60万元、32,218.09万元、29,854.89万元[27] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度、2022年度营业收入分别为206,755.62万元、409,493.45万元、277,512.64万元、193,803.01万元[29] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度、2022年度经营活动产生的现金流量净额分别为6,830.90万元、25,516.85万元、46,915.63万元、34,581.98万元[31] - 2025年1 - 6月流动比率1.40倍，速动比率1.09倍，资产负债率（合并）48.66%，应收账款周转率3.30次，存货周转率5.00次，毛利率14.02%，加权平均净资产收益率3.62%[32] - 公司最近一期营业收入206,755.62万元，同比增长11.02%，扣非后归母净利润9,874.06万元，同比下降49.49%[75] - 报告期各期末存货账面价值分别为25,425.77万元、37,573.81万元、57,508.00万元、84,793.38万元，占流动资产比例分别为8.71%、12.59%、16.90%、22.05%[77] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为65,228.83万元、90,427.97万元、127,019.03万元、123,270.55万元，占流动资产比例分别为22.35%、30.31%、37.32%、32.05%[78] - 2022 - 2024年公司营业收入年均复合增长率达45.35%[91] - 2022 - 2024年公司EPS电机业务收入复合增长率达135.74%[91] 发行情况 - 2025年7月21日，保荐人内核委员会同意公司2025年度向特定对象发行A股股票项目申报材料上报上交所[42] - 本次向特定对象发行股票每股面值为人民币1元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[49][50] - 本次向特定对象发行的发行对象不超过35名，发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[56][58] - 本次发行完成后实际控制人仍为黄裕昌、张利英、黄轼，控制权不发生变化[60] - 拟发行的股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的30% [62] - 本次向特定对象发行股票董事会决议日与前次募集资金到位日已间隔十八个月以上[63] - 募集资金用于多个项目及补充流动资金，含年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技改等项目[54][92] 其他要点 - 公司2025 - 2027年每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%，任意三年累计不少于年均可分配利润30%[65] - 报告期内公司前五大客户合计收入占比高于90%，前两大客户占比高于60%[74] - 客户产品结构变化使整体毛利率同比下降3.68个百分点[75] - 公司期间费用合计同比增加约6,500万元[76] - 募投项目“泰国厂区年产500万台家电产品建设项目”用地未取得土地权证[82][83] - 募投项目实施和收益可能受市场、政策等因素影响[80] - 本次发行存在审批、发行失败、募集资金不足等风险[84][85] - 方灏和马齐玮担任公司2025年度向特定对象发行股票项目保荐代表人[108]

公司基本信息 - 公司注册资本为484,069,040元[10] 业绩数据 - 2025年1 - 6月吸尘器业务收入93,225.39万元，占比46.06%[14] - 2024年度吸尘器业务收入212,415.47万元，占比53.43%[14] - 2023年度吸尘器业务收入163,117.65万元，占比60.81%[14] - 2022年度吸尘器业务收入138,262.13万元，占比74.36%[14] - 2025年1 - 6月公司主营业务收入202,408.21万元[14] - 2024年度公司主营业务收入397,556.72万元[14] - 2023年度公司主营业务收入268,251.17万元[14] - 2022年度公司主营业务收入185,934.75万元[14] - 2025年1 - 6月营业收入206,755.62万元，2024年度409,493.45万元，2023年度277,512.64万元，2022年度193,803.01万元[17] - 2025年1 - 6月净利润11,073.05万元，2024年度41,082.60万元，2023年度32,218.09万元，2022年度29,854.89万元[17] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额6,830.90万元，投资活动现金流量净额 - 37,539.83万元，筹资活动现金流量净额37,734.28万元[19] - 2025年1 - 6月流动比率1.40倍，速动比率1.09倍，资产负债率48.66%，应收账款周转率3.30次[20] - 2025年1 - 6月存货周转率5.00次，毛利率14.02%，加权平均净资产收益率3.62%[21] - 2025年1 - 6月营业收入同比增长11.02%，扣非后合并口径归母净利润同比下降49.49%[26] 客户情况 - 报告期内前五大客户合计收入占营业收入比例均高于90%，前两大客户合计占比均高于60%[25] 资产情况 - 2025年1 - 6月公司资产总计580,298.64万元，负债合计282,392.15万元[15] - 报告期各期末存货账面价值占流动资产比例总体呈上升趋势，2025年6月30日为22.05%[28] - 报告期各期末应收账款账面价值占流动资产比例总体呈上升趋势，2025年6月30日为32.05%[29] - 报告期期末公司总资产为580,298.64万元，净资产为297,906.49万元[75] 募投项目 - 本次募投项目新增小家电产能920万台/年，新增汽车电机产能560万台/年[33] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过154,031.30万元[49] - 本次发行股票数量不超过向特定对象发行前公司总股本的30%[45] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[47] - 年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造项目拟投资40,629.60万元，募集资金拟投入40,629.60万元[51] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目拟投资63,799.94万元，募集资金拟投入34,271.73万元[51] - 越南厂区年产300万台小家电产品建设项目拟投资58,000.00万元，募集资金拟投入17,452.91万元[51] - 年产120万台智能厨电产品生产项目拟投资43,554.19万元，募集资金拟投入26,677.06万元[51] - 补充流动资金项目拟投资35,000.00万元，募集资金拟投入35,000.00万元[51] 发行相关 - 发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[50] - 本次发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[52] - 本次发行股票将申请在上海证券交易所主板上市[53] - 发行决议有效期为股东大会通过决议之日起十二个月[54] - 2025年4月26日第二届董事会第十七次会议审议通过发行议案[60] - 2025年5月16日2024年年度股东大会审议通过发行议案[60] - 2025年7月5日第二届董事会第十八次会议和7月23日2025年第一次临时股东大会修订发行方案[60] 股东持股 - 截至2025年6月30日，中信证券自营业务股票账户持股209,278股，持股比例0.04%[61] - 截至2025年6月30日，中信证券全资子公司持股合计569,648股，持股比例0.12%[61] - 截至2025年6月30日，中信证券控股子公司华夏基金管理有限公司持股1,052,758股，持股比例0.22%[61] - 截至2025年6月30日，中信证券或关联方合计持股1,831,684股，持股比例0.38%[61] 业务情况 - 公司主要从事小家电及汽车电机的设计、制造与销售业务，吸尘器制造业务为主要收入来源[73] - 公司汽车零部件业务2017年开始重点布局，已建成EPS电机批量化、规模化生产工厂[74] - 公司客户覆盖创科实业、尚科宁家、海伦特洛伊家电、耐世特等全球知名企业[73] 政策与保荐 - 公司产品符合家电和汽车零部件行业高质量发展方向，符合国家产业政策导向[76] - 公司业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大，财务指标和行业属性符合主板定位要求[76] - 保荐人认为公司符合主板板块定位，主营业务符合国家产业政策相关规定[77] - 中信证券同意保荐德昌股份本次向特定对象发行A股股票并在上海证券交易所上市[79]

募集资金 - 公司2025年度向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过154,031.30万元[7] 募投项目 - 募投项目包括年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造等5个项目[7] - 募投项目合计新增汽车电机产能560万台/年，新增小家电产能920万台/年[7] 项目审批 - 报告期调整为2022年1月1日至2025年6月30日[4] - 上海证券交易所于2025年8月18日下发《审核问询函》[5] - 本所于2025年7月31日出具《法律意见书》和《律师工作报告》[4] - 本所于2025年9月12日出具《补充法律意见书（一）》[4] - 宁波市生态环境局于2025年9月2日出具年产120万台智能厨电产品生产项目环评审查意见[10] - 年产120万台智能厨电产品生产项目于2025年9月2日完成环评批复程序[15] 泰国项目 - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目无需取得环评[12][15] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目涉及J05地块153亩，总价5797.04万元，预计2025年10月左右取得土地权证；J05A J05B地块115亩，总价4340.28万元，预计2026年4月左右取得土地权证[16][18] - 2025年2月28日泰国安可取得工业区土地使用和企业经营许可证，2025年7月14日取得投资促进许可证，具备取得土地基本资质[19] - 公司在募集说明书补充披露泰国募投项目用地尚未取得的风险[23] 越南项目 - 2024.12越南安可因未获环评报告审批开工建设被罚款45000万越南盾（12.84万元人民币）[36] - 2025年1月20日越南安可获环评报告审批决定[36] - 越南安可因未获建设许可开工建设被罚款111,700.12万越南盾（折合人民币31.87万元）[38] - 德昌越南因员工加班超时等问题被罚款18,000.06万越南盾（折合人民币5.18万元）[38] - 德昌越南因未按指定地点存放货物被罚款11,400万越南盾（折合人民币3.26万元）[40] - 德昌越南因未确保货物运输封条完好被罚款4,000万越南盾（折合人民币1.13万元）[40] - 德昌越南因所得税申报数据错误少缴税，按少缴税款20%处罚并加收滞纳金，罚款13,262.29万越南盾（折合人民币3.76万元）[40] 处罚诉讼 - 报告期内公司及控股子公司罚款金额1万元以上的行政处罚共6起，折合人民币约58.04万元，占最近一个会计年度发行人合并报表归母净利润总额的比例为0.14%[41][42] - 公司报告期内作为被告、达到披露标准的重大诉讼共计1起[42] - 2021年10月香港德昌起诉公司侵害其在先商号权，要求公司和子公司停止侵权、变更名称，连带赔偿经济损失和合理支出1亿元[44] - 2022年7月8日宁波中院判决驳回香港德昌全部诉讼请求，案件受理费541,800元由原告负担[45] - 2022年9月15日香港德昌不服判决向浙江高院提起上诉[45] - 2023年4月7日浙江高院判决驳回上诉，维持原判，二审案件受理费191,800元由上诉人负担[45] - 报告期内公司及控股子公司罚款金额1万元以上的6起行政处罚已全部整改完毕[46] - 公司作为被告的重大诉讼结案，可继续使用“德昌”商号，不影响海外经营、财务状况和募投项目实施，不构成本次发行法律障碍[45][46]

融资进展 - 公司于2025年8月18日收到上交所《审核问询函》[2] - 2025年9月20日披露问询函回复报告等文件[2] - 向特定对象发行A股需上交所审核、证监会注册，结果和时间不确定[3]

业绩总结 - 2025年1 - 6月公司营业收入20.68亿，净利润11,073.05万元；2024年度营收40.95亿，净利润41,082.60万元[72] - 2024年度公司刹车电机销售额为2113万元，2025年上半年为2135万元，预计全年销售额翻番[37] - 2024年公司约41亿销售中21亿为吸尘器产品销售[65] - 2024年公司吸尘器业务销售额为21.2亿，与新宝、富佳相关业务体量接近[72] - 公司小家电业务收入从2022年度的3.8亿增长到2024年度的13.7亿[72] - 2024年度产能1,446.24，产量1,510.80，销量1,467.91，产能利用率104.46%，产销率97.16%[87] - 2024年度公司收入达40亿，是2017 - 2019年募投设计时的4倍[89] - 2024年度吸尘器销售规模21亿，是2020年的152%；小家电业务从2022年3.79亿增长到2024年13.86亿，约3.6倍；EPS电机2024年收入4.12亿，为2022年的5.6倍[89] - 2025年1 - 6月境内业务收入28,600.53万元，占比14.13%，境外业务收入173,807.69万元，占比85.87%[86] - 2023 - 2024年公司EPS电机业务收入从2.02亿元增长至4.12亿元，增幅超100%[169] 用户数据 - 公司主要小家电业务现有客户当前采购规模约150亿，新客户ECOVACS和追觅2025年上半年销售超1亿，采购额约70亿[102] - 公司现有客户销售额合计约780亿，2024年销售金额约占主要客户采购额的23%[103] 未来展望 - 预计2025 - 2027年公司每年营收增长12%，2025E - 2027E预计营业收入分别为458,632.66万元、513,668.58万元、575,308.81万元，合计1,547,610.04万元[173][174] - 未来三年预计经营活动现金流量净额占营业收入比例取2024年的6.23%，三年合计为96,436.54万元[173] - 未来三年预计现金分红所需资金为51,924.26万元，2025E - 2027E分别为9,556.36万元、19,984.86万元、22,383.04万元[181][182] - 未来三年整体资金缺口约为18.56亿元，本次募集资金15.40亿元，仍有3.16亿元缺口[186] 新产品和新技术研发 - 洗碗机产线2024年投产使用，开始小批量生产；烤炉烤架产品已开始批量生产[38][40] - 2025年7、8月烤炉烤架产品销售达一定规模，洗碗机产品实现小批量销售[47] 市场扩张和并购 - 本次募投项目合计新增汽车电机产能560万台/年，新增小家电产能920万台/年[7] - 公司正在泰国建立生产基地分散风险，可根据中美经贸协议灵活调配产能[1] 其他新策略 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过154,031.30万元[7] - 募投项目完全达产后预计增加公司收入规模约41亿元，公司营运资金缺口约4.34亿元，高于本次补充流动资金规模3.5亿元[34]

小家电板块整体表现 - 2024年9月16日小家电板块整体上涨1.38%，领涨上证指数（涨0.04%）和深证成指（涨0.45%）[1] - 板块主力资金净流入5671.83万元，游资资金净流出6252.75万元，散户资金净流入580.92万元[2] 个股涨幅及成交表现 - 比依股份（603215）以10.00%涨幅领涨板块，收盘价22.65元，成交量9.33万手，成交额2.04亿元[1] - 富佳股份（603219）涨幅6.50%位列第二，收盘价19.49元，成交量18.94万手，成交额3.63亿元[1] - 德昌股份（605555）涨幅5.48%排名第三，收盘价18.10元，成交量17.95万手，成交额3.19亿元[1] - ST德豪（002005）涨幅4.85%，成交量16.43万手，成交额3810.39万元[1] - 科沃斯（603486）虽仅涨2.05%，但成交额达4.32亿元，为板块最高[1] 资金流向特征 - 比依股份主力资金净流入6699.22万元，净占比高达32.85%，但游资和散户分别净流出3230.24万元（15.84%）和3468.98万元（17.01%）[3] - 德昌股份主力净流入3020.74万元（净占比9.46%），游资净流出2959.58万元（9.27%）[3] - 新宝股份（002705）主力净流入1038.35万元（净占比7.93%），游资净流入485.20万元（3.71%）[3] - 北鼎股份（300824）主力净流入992.15万元（净占比12.88%），游资净流出190.67万元（2.48%）[3] 板块内部分化 - 鸡智科技（870726）下跌3.77%表现最弱，收盘价21.16元，成交量3.24万手[2] - 爱仕达（002403）下跌2.94%，成交量36.18万手为板块最高[2] - 小能电器（002959）下跌2.75%，但成交额达1.40亿元[2] - 苏泊尔（002032）微跌0.18%，主力资金净流入178.02万元（净占比2.58%）[2][3]

股价表现 - 9月16日公司股价上涨5.94%至18.18元/股 成交额达2.34亿元 换手率2.73% 总市值88.00亿元 [1] 公司业务构成 - 公司主营业务为小家电及汽车EPS电机的设计、制造与销售 吸尘器业务占比51.87% 小家电业务占比33.86% 汽车电机业务占比10.07% [1] 机构持仓情况 - 南方中证1000ETF二季度新进十大流通股东 持有179.5万股 占流通股比例0.37% [2] - 该基金当日浮盈约183.08万元 最新规模649.53亿元 [2] 基金业绩表现 - 南方中证1000ETF今年以来收益率25.79% 近一年收益率69.67% 成立以来收益率11.32% [2] - 基金经理崔蕾管理规模949.76亿元 任职期间最佳基金回报147.61% [3]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为193,803.01万元、277,512.64万元、409,493.45万元、206,755.62万元[21] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为29,854.89万元、32,218.09万元、41,082.60万元、11,073.05万元[21] - 公司最近一期营业收入为206,755.62万元，同比增长11.02%[21] - 公司最近一期扣非后合并口径归属于母公司的净利润为9,874.06万元，同比下降49.49%[21] - 客户产品结构变化导致整体毛利率水平同比下降3.68个百分点[21] - 公司期间费用合计金额同比增加约6,500万元[21] - 2024年汽车零部件业务首年盈利，新增定点项目9项，全生命周期总销售金额超23亿人民币[169] 股权结构 - 截至2025年6月30日，国有法人、境内自然人、外资、其他持无限售条件股份占比分别为0.17%、68.53%、0.62%、30.68%[40] - 截至2025年6月30日，公司前十大股东持股合计328,945,598股，占比67.95%[42] - 实际控制人黄裕昌、张利英、黄轼分别直接持有公司24.36%、11.99%和6.00%股权，三人间接持有公司21.20%股权[43] 行业数据 - 2019 - 2023年全球小家电零售额从1508亿美元增至1759亿美元，复合年增长率为3.9%，预计2024 - 2028年复合年增长率为4.6%[64][65] - 2019 - 2023年厨房小家电零售额从632亿美元增至716亿美元，复合年增长率3.2%，预计2024 - 2028年复合年增长率为4.2%[65] - 2019 - 2023年家居生活及环境小家电零售额从564亿美元增至659亿美元，复合年增长率为4.0%[65] - 2019 - 2023年个人护理小家电零售额从312亿美元增至384亿美元，复合年增长率为5.3%[65] - 2024年我国汽车产量为3155.9万辆，同比增长4.9%[67] - 2022 - 2024年全球EPS电机市场规模从22.4亿美元攀升至24.9亿美元[67] - 2022年我国EPS电机行业市场规模达48.43亿元[68] - 2022年国内新能源汽车产销同比大幅增长96.9%和93.4%，渗透率飙升至25.6%[68] - 2022年国内EPS电机需求量约1,894.8万台，产量仅667.7万台[68] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票相关事项尚需上交所审核及证监会同意注册[11] - 发行对象不超过35名，以同一价格现金认购[11] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过145,220,712股[12] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[14] - 发行对象认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[15] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过154,031.30万元[16] 募投项目 - 募投项目包括年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造等5个项目，拟投入募集资金154,031.30万元[18] - 年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造项目拟投入募集资金40,629.60万元[147] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目拟投入募集资金34,271.73万元[147] - 越南厂区年产300万台小家电产品建设项目拟投入募集资金17,452.91万元[147] - 年产120万台智能厨电产品生产项目拟投入募集资金26,677.06万元[147] - 补充流动资金项目拟投入募集资金35,000.00万元[147] 未来展望 - 到2025年公司要成为全球家电科技创新的引领者[57] - 公司未来将加大先进制造“走出去”力度，培育自有品牌，发展EPS电机和制动电机业务[106] - 公司经营计划包括拓展业务合作、加大研发投入、完善供应链管理、推进产能项目建设和投产[107][108][109][110] 合作与技术 - 公司与TTI、HOT、SN等国际知名家电龙头品牌建立合作关系[173] - 公司主持参与制定了《汽车助力转向电机》（T/QGCML4281 - 2024）团体标准[170] - 公司拥有浙江省企业工程技术中心、浙江省博士后工作站[177] 其他 - 报告期内公司前五大客户合计收入占营业收入比例均高于90%，前两大客户合计占比均高于60%[20] - 2025年6月30日无形资产账面原值合计39113.64万元，账面价值合计35503.93万元[104] - 2025年6月30日固定资产账面原值合计160755.33万元，账面价值合计114704.73万元[105] - 2022 - 2024年公司资产负债率分别为32.90%、36.07%和42.26%[198]