会议信息 - 第三届董事会第十九次会议于2025年7月17日召开，应出席董事9人，实际出席9人[2] 并购交易 - 公司拟购买广西长科100%股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组，但不构成重组上市[3][80] - 交易对方为公司实际控制人控制的企业，构成关联交易[82] 发行股份 - 发行股份购买资产定价基准日前20、60、120个交易日股票交易均价分别为14.97元/股、15.86元/股、14.72元/股，发行价格为11.78元/股[10] - 发行股份数量待相关工作完成后在重组报告书中披露[16] - 发行的股份将在上交所上市，交易对方取得的公司股份自上交所发行结束之日起36个月内锁定，特定情况自动延长6个月[19][21] 可转换公司债券 - 可转换公司债券每张面值100元，按面值发行，初始转股价格为11.78元/股[27][31] - 交易对方取得的可转换公司债券及转股股份锁定期为36个月，特定情况下自动延长6个月[42] 募集配套资金 - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超交易价格100%，发行股份数量不超交易前公司总股本30%[55] - 发行股份定价不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，发行对象所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[59][69] - 募集资金拟用于支付交易相关费用、项目建设、补充流动资金、偿还债务等[71] 其他决议 - 董事会同意终止公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票事项[98] - 公司拟暂不召开股东会审议本次交易相关事项，待必要工作完成后再一并提交[101]

交易议案审议 - 审议通过公司符合发行股份等购买资产并募集配套资金条件的议案[1] - 逐项审议通过发行股份等购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案[2] - 审议通过终止公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票事项的议案[42] 交易情况说明 - 公司就本次交易履行现阶段必需法定程序，提交法律文件合法有效[45] - 本次交易审计及评估工作未完成，实施完成需多项程序[45] - 本次交易有利于公司增强持续经营、抗风险能力等[45] 独立董事意见 - 独立董事同意公司本次发行股份等购买资产并募集配套资金事项[45] - 独立董事同意本次交易总体安排[45] - 独立董事同意将本次交易相关议案提交公司董事会审议[45]

交易公告 - 公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式购买广西长科新材料有限公司100%股权 [1] - 公司计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 公司股票将于2025年7月21日复牌 [1]

业绩预减原因 - 公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为400万元到600万元，同比减少93 79%到95 86% [1] - 业绩下滑主因包括子公司长鸿生物PBT装置技改导致一季度停工时间较长影响产量 [1] - 市场需求阶段性不足导致产品销售价格降幅大于原材料价格降幅，毛利率下滑 [1] 公司业务布局 - 公司已形成TPES热塑性弹性体和PBAT可降解领域的双轮驱动产业发展格局 [1] - 着力构建可降解塑料上下游一体化全覆盖的产业布局 [1] 短期影响与长期战略 - 一季度技改投入对当期利润形成阶段性影响，但将为未来降本增效和开拓高端市场提供核心支撑 [1] - 公司锚定长期发展目标，保持战略定力 [1] 市场复苏与季度改善 - 国家扩内需促消费政策持续推进，经济复苏趋势明确，行业形势向好 [1] - 第二季度随着技改完成及生产稳定，公司实现较好盈利，释放积极信号 [2] 下半年展望 - 公司有望通过技术升级、产能优化及市场开拓恢复增长势头 [2] - 计划持续巩固行业领先地位，为长期高质量发展注入新动能 [2]

市场扩张和并购 - 公司筹划购买广西长科新材料100%股权并募集配套资金[1] 其他新策略 - 公司股票自2025年7月8日起停牌，预计不超10个交易日[1] - 截至公告披露日，交易仍处筹划阶段，未签正式协议[2] - 具体交易方案在商讨论证中，审批结果存不确定性[2] - 公告日期为2025年7月15日[4]

业绩预告概况 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为400万元至600万元 较上年同期减少9057.09万元至9257.09万元 同比下降93.82%至95.88% [1][2] - 预计扣除非经常性损益的净利润为-300万元至-150万元 较上年同期减少7215.65万元至7365.65万元 同比下降102.12%至104.25% [1][2] 上年同期对比数据 - 2024年同期利润总额为10558.73万元 归属于上市公司股东的净利润为9657.09万元 [1] - 2024年同期扣除非经常性损益的净利润为7065.65万元 基本每股收益为0.15元 [1] 业绩变动主要原因 - 子公司浙江长鸿生物材料有限公司2025年第一季度进行PBT装置技改 技改停工时间较长影响产量 [1] - 市场需求阶段性不足导致产品销售价格降幅大于原材料价格降幅 毛利率出现下滑 [1] - 第二季度起生产逐渐稳定 市场呈现回暖趋势 公司整体获得较好盈利 [2]

重大资产重组筹划 - 公司正在筹划以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式收购广西长科新材料有限公司100%股权并同时募集配套资金 [1] - 公司股票自2025年7月8日开市起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 本次交易仍处于筹划阶段 交易各方尚未签署正式协议 具体交易方案仍在商讨论证中 [2] 交易进展与状态 - 公司及有关各方正积极推进本次交易的相关工作 [2] - 本次交易尚需提交公司董事会、股东会审议 并经有权监管机构批准后方可正式实施 [2] - 最终能否通过审批尚存在不确定性 [2] 信息披露安排 - 停牌期间公司将严格按照相关规定推进工作 并根据进展履行信息披露义务 [2] - 待相关事项确定后公司将及时发布公告并申请股票复牌 [2] - 所有信息均以公司指定信息披露媒体和上海证券交易所网站发布的公告为准 [2]

财务数据关键指标变化 - 预计2025年半年度归属上市公司股东净利润400 - 600万元，同比减少9057.09 - 9257.09万元，降幅93.79% - 95.86%[4] - 预计2025年半年度归属上市公司股东扣非净利润 - 300 - - 150万元，同比减少7215.65 - 7365.65万元，降幅102.12% - 104.25%[4] - 上年同期利润总额10558.73万元，归属上市公司股东净利润9657.09万元，扣非净利润7065.65万元[7] - 上年同期基本每股收益0.15元[7] 管理层讨论和指引 - 2025年1 - 6月业绩预减因子公司PBT装置技改影响产量，产品售价降幅大于原材料，毛利率下滑[8] - 第二季度长鸿生物生产稳定，市场回暖，公司整体盈利较好[8] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年半年度业绩预告期间为1月1日至6月30日[3] - 本次业绩预告未经审计，公司认为不存在影响准确性的重大不确定因素[9] - 预告数据为初步核算，准确数据以2025年半年度报告为准[10] - 公告发布时间为2025年7月15日[11]

核心观点 报告为2025年7月10日的晨会纪要，涵盖当日上市信息、公告停牌和特殊停牌情况，涉及众多转债、股票、基金等金融产品 [1]。 今日上市 - 127110广核转债于2025年7月10日公布网上中签率 [1] - 301603乔锋智能于2025年7月10日上市（公众部分） [1] 公告停牌 ETF类 - 159209招商中证全指红利质量ETF等多只ETF因刊登分红公告，于2025年7月10日9:30至10:30停牌，10:30起复牌 [1] - 159529景顺长城标普消费精选ETF（QDII）和159612国泰标普500ETF为保护投资者利益，于2025年7月10日开市起至10:30停牌 [1] 债券类 - 164808工银四季收益债券A因刊登分红公告，于2025年7月10日上午开市至10:30期间停牌，10:30起复牌 [1] 股票类 - 300301 *ST长方因刊登撤销退市风险警示等公告，于2025年7月10日停牌一天 [1] 特殊停牌 股票类 - 000545金浦钛业因筹划重大资产置换等事项，自2025年7月1日开市起停牌 [2] 债券类 - 23中林集团SCP003 - 008等多只债券自2023年11月21日起停牌 [2][3] - 110032三一转债于2019年3月20日停牌等多只债券在不同时间点停牌 [3] 基金类 - 159503鹏扬国证财富管理ETF自2024年7月12日起停牌至终止上市，不再复牌 [12] - 众多基金因召开持有人大会、进入清算程序等原因在不同时间点停牌 [13][14][15]

重大资产重组 - 公司正在筹划以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式收购广西长科新材料有限公司100%股权并同时募集配套资金 [1] - 本次交易初步预计构成重大资产重组 公司股票于2025年7月8日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 广西长科是一家专注于特种合成树脂高分子材料研发、生产和销售的高新技术企业 [1] 广西长科业务亮点 - 产品包括透明ABS、高透明MS、高腈AS、高抗冲ABS/HIPS、高光ABS/HIPS等特种树脂产品 [1] - 透明ABS为中国大陆首家工业化量产本体法工艺 打破了国外对透明ABS生产工艺的垄断 可实现进口替代 [1] ABS塑料行业前景 - 2023年中国ABS塑料市场需求达到1580万吨 较2022年的1460万吨增长8.2% [1] - 增长主要得益于汽车、家电和电子产品等下游行业的强劲需求 [1] - 预计2025年中国ABS塑料市场需求将达到1850万吨 年复合增长率为6.7% [1] 公司技术优势 - 在TPES领域具备较强的技术研发优势 SEBS加氢技术达到同行业先进水平 [2] - 是国内第一批具备SEPS研发能力并具备产业化能力的企业 [2] 产能建设进展 - 母公司5万吨/年TPE黑色母粒技改项目已建成并进入调试阶段 [2] - 计划投资建设5万吨/年高端纤维弹性体新材料及配套10万吨/年PBAT黑色母粒装置新项目 [2]