交易基本情况 - 公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式收购广西长科新材料有限公司100%股权 [1] - 交易涉及向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 经初步测算本次交易预计构成重大资产重组且构成关联交易 [1] - 交易不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更且不构成重组上市 [1] 交易进展时序 - 公司股票于2025年7月8日开市起停牌 [1] - 第七届董事会第十四次会议于2025年7月19日审议通过交易预案及相关议案 [2] - 公司于2025年7月21日开市起复牌 [2] 当前工作状态 - 公司及相关各方正在积极推进尽职调查、审计、评估等各项工作 [2] - 待相关事项完成后将再次召开董事会审议并披露正式方案 [2] - 公司将严格按照法律法规要求及时履行信息披露义务 [2]

市场扩张和并购 - 公司拟购广西长科新材料100%股权并募资，预计构成重大关联重组[2] 事件进展 - 2025年7月8日停牌，7月21日复牌[3][4] - 7月17日通过交易预案等议案，7月19日披露预案及公告[3][4] 后续情况 - 各方推进尽职调查，交易需内决并经监管批准，存不确定性[4][5]

诉讼情况 - 2023年6月6日公司披露涉及诉讼公告，原告为上海聚友化工，公司和子公司为被告[4] - 截至公告日原告撤诉，法院准许，案件受理费77.09万元由原告负担[5][6][7] - 涉案金额3亿元，本次诉讼对利润无负面影响[6][8] 公告信息 - 该公告由宁波长鸿高分子董事会于2025年8月19日发布[10]

交易结构 - 公司计划通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买广西长科新材料有限公司100%股权 [1] - 同时向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 交易性质 - 本次交易预计构成重大资产重组且构成关联交易 [1] - 不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [1] - 不构成重组上市 [1] 时间安排 - 公司股票于2025年7月8日停牌 [1] - 7月17日召开董事会和监事会审议通过相关议案 [1] 交易进展 - 截至公告披露日公司及相关各方正在积极推进尽职调查、审计、评估等工作 [1] - 公司将根据交易进展情况及时履行信息披露义务 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年8月15日收盘价14.25元，单日上涨3.41% [1] - 换手率0.7%，成交量4.49万手，成交金额6373.02万元 [1] - 主力资金净流入1033.60万元，占成交额16.22%，其中超大单净流入1207.74万元（占比18.95%），大单净流出174.13万元（占比2.73%） [1] 资金流向分布 - 中单资金净流出516.73万元，占成交额8.11% [1] - 小单资金净流出516.88万元，占成交额8.11% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业总收入7.18亿元，同比减少6.93% [1] - 归属净利润1642.89万元，同比大幅减少125.46% [1] - 扣非净利润2148.42万元，同比减少151.60% [1] 财务健康状况 - 流动比率0.510，速动比率0.425 [1] - 资产负债率66.25% [1] 公司基本信息 - 成立于2012年，位于宁波市，属于化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本64596.2414万人民币，实缴资本64596.2414万人民币 [1] - 法定代表人王正波 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资4家企业，参与招投标项目43次 [2] - 拥有商标信息6条，专利信息23条，行政许可33个 [2]

股价表现 - 2025年8月12日收盘价14.1元 单日下跌1.54% [1] - 换手率0.45% 成交量2.86万手 成交金额4040.03万元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出1109.60万元 占成交额27.47% [1] - 超大单净流出1031.52万元(占比25.53%) 大单净流出78.08万元(占比1.93%) [1] - 中单净流出529.59万元(占比13.11%) 小单净流入580.01万元(占比14.36%) [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入7.18亿元 同比下降6.93% [1] - 归属净利润1642.89万元 同比下降125.46% [1] - 扣非净利润2148.42万元 同比下降151.60% [1] - 流动比率0.510 速动比率0.425 资产负债率66.25% [1] 公司基本情况 - 成立于2012年 位于宁波市 从事化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本64596.2414万人民币 实缴资本64596.2414万人民币 [1] - 法定代表人王正波 [1] 企业经营活动 - 对外投资4家企业 参与招投标项目43次 [2] - 拥有商标信息6条 专利信息23条 [2] - 获得行政许可33个 [2]

业绩修正 - 公司发布2025年半年度业绩预减更正公告 预计归属于上市公司股东的净利润为140万元至200万元 较上年同期减少9457.09万元至9517.09万元 同比下降97.93%至98.55% [1] - 预计2025年半年度扣除非经常性损益的净利润为-600万元至-500万元 较上年同期减少7565.65万元至7665.65万元 同比下降107.08%至108.49% [1] - 前次业绩预告显示预计归属于上市公司股东的净利润为400万元至600万元 同比下降93.79%至95.86% 本次更正后净利润预期进一步下调 [2] 重大资产重组 - 公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式收购广西长科100%股权 并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] - 交易标的广西长科2025年1-6月营业收入80790.41万元 归属于母公司所有者的净利润3491.47万元 2024年度营业收入101729.18万元 净利润为-7907.54万元 [5] - 交易对方为海南定恒、宁波定科和宁波定高 均为公司实际控制人陶春风控制的企业 本次交易构成关联交易 交易完成后公司控制权不发生变更 [4] 历史融资情况 - 公司2020年首次公开发行募集资金净额44547.11万元 主要用于SEPS技改项目及溶液丁苯橡胶扩能改造项目 [5] - 2022年向特定对象发行股票募集资金净额4174.47万元 发行价格13.96元/股 [6][7] - 上市以来累计募集资金53484.47万元 [7]

归属于上市公司股东的净利润变化 - 2025年半年度归属于上市公司股东的净利润预计为140.00万元到200.00万元，同比减少97.93%到98.55%[3] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为9,657.09万元[4] - 前次业绩预告预计归属于上市公司股东的净利润为400.00万元到600.00万元，同比减少93.79%到95.86%[2] 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变化 - 2025年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为-600.00万元到-500.00万元，同比减少107.08%到108.49%[3] - 上年同期扣除非经常性损益的净利润为7,065.65万元[4] - 前次业绩预告预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-300.00万元到-150.00万元，同比减少102.12%到104.25%[2] 业绩预告更正原因 - 业绩预告更正主要由于财务核算推进导致数据轻微偏差，但因净利润基数较小导致变动比例较大[5] 业绩预告数据说明 - 公司提示业绩预告数据未经注册会计师审计，为初步核算数据[6] - 具体准确的财务数据以公司正式披露的2025年半年度报告为准[7]

A股并购重组市场概况 - A股市场并购重组持续活跃 央国企并购有新进展 创新性案例相继涌现 [2] - "并购六条"发布以来至2025年8月5日 有2400余家上市公司披露并购重组公告 [5] - 监管机构持续完善配套措施支持并购重组 市场活跃度持续高涨 [6] 央国企并购整合案例 - 中国船舶吸收合并中国重工100%股权获证监会批复 进入实施阶段 交易金额1151.50亿元 [2][6] - 中国神华拟购买国家能源集团持有的煤炭等相关资产 涉及13家公司股权 [5][8] - 内蒙华电并购重组申请获上证所受理 拟向控股股东北方公司购买新能源公司股权 [8] - 远达环保 中国动力 国投中鲁 中化装备 中化国际等公司并购重组均为大股东注入资产 [9] 重大并购交易特征 - "并购六条"发布后出现3单千亿级并购：中国船舶吸并中国重工 国泰君安吸并海通证券 海光信息吸并中科曙光 [7] - 海光信息吸收合并中科曙光交易金额1159.67亿元 [7] - 中国重工异议股东现金选择权价格4.03元/股 预计申报不超过3.23亿股 [6] - 中国船舶异议股东收购请求权价格30.02元/股 预计行权股份不超过1853.85万股 [6] 并购支付方式创新 - 支付方式多元化成为突出特征 包括股份 定向可转债 定增募资 并购贷款 并购基金等 [10] - 中国动力拟发行可转换公司债券及支付现金购买中船柴油机16.5136%股权 [10] - 长鸿高科拟通过发行股份 可转换公司债券及支付现金购买广西长科100%股权 [11] - 福昕软件试点并购贷款新政 向银行申请贷款用于支付收购股权款项 [12] 创新并购案例类型 - 出现跨板块吸收合并案例：科创板海光信息拟吸收合并沪市主板中科曙光 [12] - 出现A股公司发行H股私有化H股公司案例 [12] - 出现"H控A"创新案例：港股收购A股获得控制权 [12] - 新奥股份拟私有化新奥能源并向购股权持有人提出购股权要约 [12] 机构参与情况 - 股权投资机构 券商投行积极参与并购重组 调配资源向业务倾斜 [5][13] - 券商建立信息网络和数据库 提升估值定价 方案设计 交易执行等服务能力 [14] - 部分券商搭建全公司级并购商机整合平台 设立专职并购部门 强化人力配置 [14] - 券商与头部私募机构 主流商业银行建立战略合作 整合多方资源 [14] 市场驱动因素 - 国企改革政策支持 产业转型升级 集团资产证券化与市值管理考核等多重因素驱动 [6] - 中国船舶吸收合并旨在规范同业竞争 提高经营质量 增强核心功能和竞争力 [7] - 全面注册制环境下决定权交给市场和企业 并购行为趋于理性 [13] - 产业整合与产业转型升级逻辑将更加鲜明 提高上市公司质量诉求更明确 [15]

公司战略布局 - 公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金相结合的方式收购广西长科100%股权，并向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 此次交易是公司在新材料领域的战略布局延伸，旨在通过产业链垂直整合加速培育新质生产力，抢占特种合成树脂市场高地 [1] - 并购完成后，公司业务将从TPES、PBAT等领域延伸至特种合成树脂赛道，实现从基础化工原料到高端改性材料的全链条覆盖 [2] 行业前景分析 - 特种合成树脂作为支撑先进制造、新能源及电子信息等国家战略性新兴产业发展的关键基础材料，其重要性日益凸显 [1] - 我国ABS树脂市场处于"产能扩张+高端升级"双轮驱动黄金期，2025年市场空间预计突破900亿元，2025~2030年需求复合增长率达6%-8% [1] - 特种合成树脂将成为ABS树脂市场中盈利最丰厚的细分赛道 [1] 市场需求驱动 - 我国产业结构升级及居民消费能力提升推动特种合成树脂产品需求持续旺盛，市场增长潜力巨大 [1] - 行业趋势不仅推动技术创新和产能提升，还为特种合成树脂的应用拓展提供广阔空间 [1]