| 证券代码：603976 | 证券简称：正川股份 | 公告编号：2025-022 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113624 | 债券简称：正川转债 | | 重庆正川医药包装材料股份有限公司 关于不向下修正"正川转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 经上海证券交易所自律监管决定书[2021]224 号文同意，公司本次发行的 4.05 亿元可转换公司债券于 2021 年 6 月 1 日起在上海证券交易所挂牌交易，债 券简称"正川转债"，债券代码"113624"。 根据《上海证券交易所股票上市规则》和《重庆正川医药包装材料股份有限 公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的约定， 公司该次发行的"正川转债"自可转换公司债券发行结束之日起满 6 个月后的第 一个交易日，即 2021 年 11 月 8 日起可转换为公司 A 股普通股，初始转股价格为 46.69 元/股，最新转股价为 46.02 元/股。历次转股价格调整情况如下： ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.6157亿元人民币，同比下降34.24%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为1091.41万元人民币，同比下降48.15%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为903.42万元人民币，同比下降55.68%[3] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.07元人民币，同比下降50%[3] - 加权平均净资产收益率为0.89%，较上年同期减少0.83个百分点[3] - 2025年第一季度营业总收入为1.6157亿元，同比下降34.2%（2024年同期为2.4571亿元）[14] - 2025年第一季度净利润为1091.41万元，同比下降48.1%（2024年同期为2104.76万元）[15] - 2025年第一季度基本每股收益为0.07元/股，同比下降50%（2024年同期为0.14元/股）[16] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业成本为1.2665亿元，同比下降34.6%（2024年同期为1.9372亿元）[14] - 2025年第一季度研发费用为359.74万元，同比下降45.6%（2024年同期为661.41万元）[14] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1911.53万元人民币，同比大幅增长313.93%[3] - 2025年第一季度经营活动现金流量净额为1911.53万元，同比增长313.8%（2024年同期为461.80万元）[18] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1.8379亿元，同比下降8.1%（2024年同期为2.0003亿元）[18] 投资活动现金流 - 2025年第一季度投资活动现金流量净额为-242.41万元，同比下降115.6%（2024年同期为1551.55万元）[19] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为9281.63万元，同比下降47.6%（2024年同期为1.7712亿元）[19] 资产和负债变动 - 公司货币资金从2024年底1.089亿元增至2025年一季度1.306亿元，增长19.9%[11] - 应收账款从2024年底1.482亿元增至2025年一季度1.617亿元，增长9.1%[11] - 存货从2024年底2.505亿元增至2025年一季度2.645亿元，增长5.6%[11] - 应付票据从2024年底1.334亿元降至2025年一季度1.119亿元，下降16.1%[12] - 应付账款从2024年底1.070亿元增至2025年一季度1.190亿元，增长11.2%[12] - 公司未分配利润从2024年底4.365亿元增至2025年一季度4.474亿元，增长2.5%[13] - 公司总资产从2024年底19.568亿元增至2025年一季度19.637亿元，增长0.4%[12] - 公司负债总额从2024年底7.334亿元降至2025年一季度7.294亿元，下降0.5%[13] - 2025年第一季度负债和所有者权益总计为19.637亿元，同比增长0.4%（2024年同期为19.568亿元）[14] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为149.65万元人民币[5] 股权结构 - 重庆正川投资管理有限公司持有公司股份59,077,736股，占总股本39.07%[10] - 实际控制人邓勇持有公司股份29,305,364股，占总股本19.38%[10] 管理层讨论和指引 - 净利润下降主要受医药集采政策深化、医保支付改革及市场竞争加剧影响[7] 会计准则调整 - 公司不适用2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表[20]

| | | 重庆正川医药包装材料股份有限公司 关于使用闲置自有资金进行现金管理的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 现金管理产品提供方：交通银行股份有限公司（以下简称"交通银行"）； 现金管理产品名称：交通银行蕴通财富定期型结构性存款21天（挂钩汇 率看涨）； 现金管理金额：共计5,000万元； 现金管理期限：21天； 本次现金管理的资金全部来源于闲置自有资金。 （四）现金管理产品的基本情况 履行的审议程序：重庆正川医药包装材料股份有限公司（以下简称"公 司"）于2024年6月4日召开了第四届董事会第十五次会议、第四届监事会第九次 会议，审议通过了《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司使 用单日最高余额不超过人民币30,000万元的闲置自有资金进行现金管理，以上资 金额度在董事会审议通过之日起12个月内可以循环滚动使用。 一、本次现金管理概况 （一）目的 在不影响公司日常经营活动所需资金并确保资金安全的前提下，对公司闲置 自有资金进行现金管理，进一步提高资金使用效率，增 ...

可转债发行 - 2021年4月28日公开发行405万张可转换公司债券，募资4.05亿元，期限6年[3] 可转债交易与转股 - 2021年6月1日起在上海证券交易所挂牌交易[3] - 2021年11月8日起可转股，期限至2027年4月27日，初始转股价46.69元/股[4] 转股价格调整 - 2022 - 2024年多次调整转股价格，最新为46.02元/股[4][5][6] 转股价格修正条款 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格90%，董事会有权提修正方案[7] - 2025年4月9 - 22日，连续十日收盘价低于90%，预计触发修正条款[10] - 未来连续二十日有五日满足条件将触发修正条款[10]

2024 年年度股东大会会议资料 重庆正川医药包装材料股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 1 二〇二五年四月 2024 年年度股东大会会议资料 重庆正川医药包装材料股份有限公司 会议主持人：董事长 一、主持人宣布参会人员情况 1、介绍现场参加会议的股东和股东代表及所代表的股份总数，介绍参加会 议的董事、监事、高管人员和中介机构代表； 2、介绍会议议案，表决方式（本次会议采取现场投票与网络投票相结合的 表决方式）； 3、推选计票代表、监票代表。 二、主持人宣布会议开始 2024 年年度股东大会会议议程 会议时间：2025 年 4 月 30 日下午 14：30 会议地点：重庆市北碚区京东方大道 357 号正川永成研发楼三楼会议室 会议召集人：董事会 三、审议会议议案 1、2024年度董事会工作报告 2、2024年度监事会工作报告 3、2024年度财务决算报告及2025年度财务预算报告 4、2024年年度报告及其摘要 5、关于2024年度利润分配预案的议案 6、关于公司2025年董事、高级管理人员薪酬方案的议案 7、关于续聘公司2025年度审计机构的议案 8、关于变更注册资本及修订《公司章程》的议案 ...

财务表现 - 2024年公司营收8 0亿元 同比-11 1% 归母净利润0 5亿元 同比+32 2% 扣非归母净利润0 5亿元 同比+65 1% [1] - 毛利率20 7% 同比+4 7pp 主要得益于产品结构优化 高毛利的硼硅管制瓶营收占比提升5 4pp [2] 产品结构 - 硼硅管制瓶营收4 2亿元 同比-0 8% 毛利率22 8% 同比+8 3pp 主要因成本下降及高毛利中硼硅产品占比提升 [2] - 钠钙管制瓶营收3 0亿元 同比-16 2% 毛利率17 5% 同比+2 0pp [2] - 瓶盖营收0 7亿元 同比-35 7% 毛利率18 5% 同比-1 1pp [2] 销量变化 - 硼硅管制瓶/钠钙管制瓶/瓶盖销量分别同比-15 9%/-16 0%/-40 7% [2] 产能规划 - 公司计划建设8座中硼硅窑炉 目标达到5万吨中硼硅玻璃管产能 实现150亿支管制瓶年产能 [2] 研发投入 - 2024年研发投入0 6亿元 同比+22 6% 完成管制瓶全系列产品布局 具备中硼玻管 中硼注射剂瓶等规模化量产能力 [3] 费用结构 - 销售/管理/研发/财务费用率分别为1 8%/5 4%/2 5%/1 8% 同比+0 3pp/+0 5pp/-0 1pp/-0 3pp [3] - 销售费用同比+6 1% 因预灌封注射器推广及销售团队扩张 [3] 股东回报 - 2024年现金分红总额0 5亿元 占归母净利润98 3% 拟每10股派发现金红利2 46元 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年归母利润分别为0 64亿元 0 74亿元 0 85亿元 对应PE为40倍 35倍 30倍 [4]

| 股票代码：603976 | 股票简称：正川股份 | 公告编号：2025-017 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113624 | 转债简称：正川转债 | | 重庆正川医药包装材料股份有限公司 关于"正川转债"2025 年付息公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、本期债券的基本情况 1、债券名称：重庆正川医药包装材料股份有限公司可转债公司债券 8、债券期限：自发行之日起 6 年，自 2021 年 4 月 28 日起，至 2027 年 4 月 27 日止。 可转债付息债权登记日：2025 年 4 月 25 日（周五） 可转债除息日：2025 年 4 月 28 日（周一） 可转债兑息发放日：2025 年 4 月 28 日（周一） 2、债券简称：正川转债 3、债券代码：113624 4、证券类型：可转换为公司 A 股股票的公司债券 5、发行规模：40,500 万元 6、发行数量：405 万张 7、面值和发行价格：每张面值为人民币 100 元，按面值发行。 重庆正川医药包 ...

文章核心观点 公司2024年营收和净利润增长，通过产品结构调整、技术研发、市场拓展等举措发展良好，未来有明确产能规划以巩固领先地位和提升盈利能力 [1][2][3] 财务情况 - 2024年实现营业收入8.01亿元，归属于上市公司股东的净利润5324.88万元，同比增长32.24% [1] - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利2.46元(含税)，合计拟派发现金红利3720万元(含税)，2024年度现金分红总额5232万元，占净利润比例为98.25% [1] 业务发展 - 利用"自产中硼玻管—中硼制瓶"一体化产业链优势，提升中硼玻管产量和质量，深化中硼注射剂及安瓿市场布局，实现中硼硅产品产销量双增长 [1] - 在中硼窑炉技术、中硼安瓿生产工艺、预灌封注射器研发等关键技术领域取得显著进展，完成管制瓶领域全系列产品布局，具备规模化量产能力 [2] - 加快预灌封注射器系列产品市场推广，实现批量化生产，对RTU注射剂瓶、瓶盖、卡式瓶进行技术攻关，拓展高端包材领域渠道 [2] - 成立专业技术服务和销售团队，开拓医药、医美及国际贸易市场，培育新业务增长点 [2] 未来规划 - 继续实施"转型升级、多元化"战略规划，推进精益生产模式，提升工艺技术、研发水平、产品结构和市场结构，夯实领先地位 [2] - 计划建设8座中硼硅窑炉，达到5万吨中硼硅玻璃管产能，实现150亿支管制瓶年产能，增强市场影响力和盈利能力 [3] - 积极探索新市场领域和合作机会，推动药用包装材料行业发展 [3]

财务表现 - 2024年营业收入8.01亿元同比下降11.05% [1] - 归母净利润5324.88万元同比增长32.24% [1] - 扣非后净利润4929.42万元同比增长65.07% [1] - 基本每股收益0.35元 [1] - 现金分红总额5231.59万元分红比率98.25% [1] 经营战略 - 聚焦客户提升服务力技术创新铸造产品力新品突破拓展前行力 [1] - 以市场为导向以客户为中心深化核心业务技术创新健全质量管理体系 [1] - 精准调整产品结构提升高附加值产品占比 [1] 产品与技术 - 充分利用中硼玻管-中硼制瓶一体化产业链优势提升产量和质量 [2] - 深化布局中硼注射剂及安瓿市场抓住中硼替代低硼机遇 [2] - 实现中硼硅产品产销量双增长 [2] - 在中硼窑炉技术中硼安瓿生产工艺预灌封注射器研发等领域取得进展 [2] - 完成管制瓶领域全系列产品布局具备规模化量产能力 [2] - 加快预灌封注射器系列产品市场推广实现批量化生产 [2] - 重点攻关RTU注射剂瓶瓶盖卡式瓶技术拓展高端包材领域 [2] 市场拓展 - 稳固深化国内市场份额加大海外市场拓展力度 [3] - 构建国内外市场双轮驱动协同共进格局 [3] - 成立专业技术服务和销售团队开拓医药医美及国际贸易市场 [2] - 推动无菌卡式瓶笔式注射器等新品量产 [3] - 抢占生物制剂医美包材等高端市场先机 [3]

公司治理 - 2024年召开7次董事会，独立董事均出席并对议案投赞成票[6] - 2024年召开2次股东会，独立董事出席2次[6] - 董事会下设4个专门委员会，独立董事任职并出席战略会[7] - 2024年独立董事与审计机构沟通并出席年审会[10] - 2024年独立董事与中小投资者沟通，重视小股东表决[10] 财务与运营 - 报告期无重大关联交易、承诺变更、被收购情形[12][13][14] - 继续聘请天健会计师事务所为2024年度审计机构[17] - 审议通过会计政策变更议案，无重大影响[19] - 2024年董事、高管薪酬方案获通过[20] - 报告期未实施股权激励措施[21] - 2024年对外担保均为对全资子公司，无资金占用[22] - 按规定披露募集资金情况，无违规使用[23] - 重新论证并延期部分募投项目，内容和主体未变[23] - 合理利用闲置募集资金现金管理[24] 分红情况 - 2023年度派发现金红利30,240,407.80元，占净利润75.10%[24] - 2024年半年度派发现金红利15,120,208.10元，占净利润34.07%[24] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职提建议[25]