核心观点 - 公司于2025年8月25日召开董事会和监事会会议 审议通过调整2022年限制性股票激励计划回购价格事项 调整后回购价格为11.605元/股 主要因2024年年度权益分派实施每股派息0.08元 [1][5][6] 已履行的决策程序 - 2022年8月25日披露监事会关于激励对象名单审核及公示情况说明 [2] - 2022年8月31日披露内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况自查报告 [2] - 2023年6月19日披露回购注销96,000股限制性股票实施公告 涉及12名已离职激励对象 [3] - 2024年6月5日披露回购注销139,925股限制性股票实施公告 涉及22名已离职或职务变更激励对象 [4] - 2025年1月8日披露股权激励限制性股票回购注销实施公告 [4] - 2025年1月16日披露预留授予部分第一个解除限售期解除限售暨股份上市流通公告 股票于2025年1月21日上市流通 [5] - 2025年3月26日披露首次授予部分第二个解除限售期解除限售暨股份上市流通公告 股票于2025年3月31日上市流通 [5] 本次调整具体内容 - 调整原因：公司2025年7月8日披露2024年年度权益分派方案 每股派发现金红利0.08元（含税） 并于2025年7月14日实施完成 [5][6] - 调整依据：根据《2022年限制性股票激励计划（草案）》规定 发生派息等事项时需对尚未解除限售的限制性股票回购价格相应调整 [6] - 调整方法：采用P＝P0-V公式 其中P0为调整前授予价格11.685元/股 V为每股派息额0.08元 [6] - 调整结果：回购价格由11.685元/股调整为11.605元/股 [6] - 适用情形：离职激励对象回购价格为11.605元/股 公司层面业绩不达标回购价格为11.605元/股加中国人民银行同期存款利息之和 [6] 相关方意见 - 监事会认为本次调整符合相关法律法规及激励计划规定 不存在损害公司及全体股东利益的情况 [7] - 湖南启元律师事务所出具法律意见书 认为本次调整已获得必要批准与授权 符合法律法规及激励计划相关规定 [7]

股票回购注销 - 公司于2025年8月25日召开第五届董事会第十次会议审议通过回购注销剩余限制性股票议案 [1] - 因32名激励对象离职及两个解除限售期公司层面业绩未达标 回购注销2022年限制性股票激励计划剩余股票1,205,377股 [1] - 回购注销完成后公司注册资本将减少1,205,377元 [1] 债权人通知事项 - 根据《公司法》规定 债权人可在接到通知30日内或公告披露45日内凭有效债权文件要求清偿债务或提供担保 [1] - 逾期未申报债权不影响债权有效性 公司将继续按原约定履行债务义务 [1] - 债权人需以书面形式提出要求并附证明文件 [2]

公司限制性股票回购注销决策 - 公司决定回购注销2022年限制性股票激励计划剩余限制性股票1,205,377股 [1] - 回购总金额为14,889,399.25元（含利息），资金来源于公司自有资金 [1][6] - 回购原因包括32名激励对象离职及公司层面业绩未达标 [1][5] 股权激励计划实施历程 - 2022年限制性股票激励计划经过董事会、监事会及股东大会多层审批程序 [2] - 2023年3月29日首次授予第一个解除限售期限制性股票上市流通 [3] - 2025年1月21日预留授予第一个解除限售期限制性股票上市流通 [4] 回购定价机制 - 因离职涉及的股票回购价格为11.605元/股 [6] - 因业绩不达标涉及的股票回购价格为11.605元/股加同期存款利息 [6] - 价格调整考虑了2024年度每股派现0.08元的权益分派影响 [6] 公司股本结构变化 - 回购注销后有限售条件股份减少1,205,377股至0股 [6] - 无限售条件股份保持758,890,236股不变 [6] - 总股本从760,095,613股减少至758,890,236股 [6] 公司治理与人才管理 - 公司通过创新合伙人计划、股权激励及薪酬奖金构建多层次激励体系 [7] - 本次回购不影响公司财务状况、经营成果及管理团队稳定性 [7] - 监事会认为回购程序符合相关规定且未损害股东利益 [8] 法律合规性 - 回购事项已获得必要批准与授权 [8] - 公司需办理注册资本变更及公司章程修改手续 [8] - 律师确认回购程序符合《上市公司股权激励管理办法》要求 [8]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月25日以现场表决方式召开 应参与表决监事3名 实际参与3名 会议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 监事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为报告编制符合法律法规及公司章程规定 [1] - 半年度报告内容和格式符合证监会及上交所要求 全面真实反映2025年上半年经营和财务管理状况 [1] - 未发现参与半年度报告编制和审议人员违反保密规定 [2] 募集资金使用情况 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 符合证券法及上交所监管指引要求 [2] 股权激励计划调整 - 调整2022年限制性股票激励计划回购价格 符合上市公司股权激励管理办法及激励计划草案规定 [2] - 回购注销1,205,377股限制性股票 涉及32名离职激励对象及未达标业绩解除限售期 [3] - 回购注销事项符合股权激励管理办法规定 未损害公司及股东利益 [3]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入107.74亿元 同比下降1.51% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为3.98亿元 同比下降20.86% [2] 业绩趋势 - 营业收入与净利润均呈现同比下降态势 [2] - 净利润降幅显著高于营业收入降幅 显示盈利能力承压 [2]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入107.74亿元 同比下降1.51% [1] - 归属净利润3.98亿元 同比下降20.86% [1] 业绩变动原因 - 净利下滑主要系新零售业务销售占比增加导致毛利率同比下降 [1] - 研发费用化同比增加影响净利润 [1]

公司治理动态 - 老百姓公司于8月25日晚间发布第五届监事会第七次会议决议公告 [2] - 会议审议通过《关于公司及其摘要的议案》等多项议案 [2]

公司治理动态 - 老百姓第五届董事会第十次会议于8月25日晚间召开 [2] - 会议审议通过《关于公司及其摘要的议案》等多项议案 [2]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入107.7亿元，归母净利润3.98亿元 [1] - 第二季度医药零售收入实现正增长0.2%，较第一季度明显好转 [1] - 经营活动现金流大幅改善，同比增长165.92% [1] - 存货周转天数89天，同比减少13天 [3] - 线上渠道销售总额约14.9亿元，同比增长32% [3] 门店网络布局 - 截至报告期末门店总数15385家（不含联盟），其中直营9784家、加盟5601家 [1] - 覆盖18个省、150余个地级市 [1] - 专业药房布局：1729家慢特病定点门店、328家双通道门店、176家DTP药房 [3] - 通过加盟和联盟模式吸纳存量市场，优化网络结构 [2] 行业竞争格局 - 2025年一季度全国药店总数净减少3166家，回落至70万家以下 [2] - 百强连锁销售规模占全国市场份额60.9%，集中度较2023年提升2.1个百分点 [2] - 行业淘汰出清加速，结构向大型连锁集中 [2] 专业化服务建设 - 慢病管理累计建档患者2051万人，服务自测超1.19亿人次 [3] - 举办线上线下健康教育超3.7万场次 [3] - 构建覆盖疾病预防、监测干预、用药跟进、健康指导的全周期健康管理闭环 [3] 运营效率提升 - 统采销售占比75.2%，同比上升4.8个百分点 [3] - 通过数智转型优化物流与库存协同、商采管理及新零售策略 [3] - 与腾讯健康联合推出"老百姓小丸子AI"，覆盖医保政策、门店运维、人资行政三大场景 [4] - 计划在营采商销、新零售、办公协同等领域深化AI应用 [4] 毛利率表现 - 上半年医药零售各板块毛利率均实现同比上升 [1] - 因占比结构变化导致零售毛利率略降 [1]

财务业绩 - 2025年上半年实现营业收入107.7亿元，归母净利润3.98亿元 [1] - 第二季度医药零售收入同比增长0.20%，较第一季度明显好转 [1] - 经营活动现金流同比增长165.92% [1] - 线上渠道销售额约14.9亿元，同比增长32% [4] 门店网络与业务结构 - 截至报告期末门店总数达15385家，其中直营9784家、加盟5601家，覆盖18个省及150余个地级市 [1] - 老店加盟占比达71%，同比增长41.8个百分点 [2] - 联盟门店超2.2万家，联盟业务配送销售额2.29亿元，同比增长28.4% [2] 行业竞争格局 - 2025年一季度全国药店净减少3166家，总门店数回落至70万以下 [2] - 百强连锁销售规模占全国零售市场份额60.9%，集中度较2023年提升2.1个百分点 [2] 专业化服务建设 - 拥有慢特病定点门店1729家、双通道门店328家、DTP药房176家 [3] - 累计建档慢病患者2051万人，服务自测超1.19亿人次，开展健康教育活动超3.7万场次 [3] - 推出便民服务及"利他提士气"项目，推动门店向信任型服务转型 [3] 运营效率提升 - 存货周转天数89天，同比减少13天 [4] - 统采销售占比75.2%，同比上升4.8个百分点 [4] - 与腾讯健康联合推出"老百姓小丸子AI"，覆盖医保政策、门店运维等核心场景 [4] 战略发展方向 - 通过加盟联盟模式整合存量市场，聚焦优势区域提升市占率 [2] - 构建覆盖疾病预防、监测干预、用药跟进的全周期健康管理闭环 [2] - 深化数智化转型，在营采商销、新零售等领域推进AI应用 [4]