文章核心观点 - 永安行发布公告称“哈啰借壳”报道不实，此次股权转让无资产注入安排，目前及未来12个月内无哈啰集团重组上市筹划安排 [1] 相关要点总结 公司公告 - 永安行3月19日发布股票交易风险提示公告 [1] 核查结果 - 此次股权转让不包含任何资产注入安排 [1] - 目前及未来12个月内不存在筹划哈啰集团重组上市的安排 [1] 新闻背景 - 近期市场出现“哈啰借壳”相关媒体报道 [1]

1688政策调整与业务拓展 - 1688将于3月下旬取消仅退款政策 改为根据买家信用体系判定补贴 [1] - 推出新业务"源选" 计划与白牌工厂共同研发产品 首阶段聚焦大健康、出行、居家领域 [1] - 1688活跃买家数同比增长55% 截至2025年2月年度活跃买家数超过1亿 [1] 巴菲特增持日本商社 - 伯克希尔增持5家日本商社股票 其中4家持股比例超过9% [2] - 日本股票总价值远超伯克希尔持有的美国以外任何其他国家股票总价值 [2] - 五大商社同意对伯克希尔放宽持股比例10%以下的限制 [2] 永辉超市改革 - 名创优品创始人叶国富成为永辉改革领导小组组长 名创优品以63亿元收购永辉29.4%股份 [3] - 2025年永辉关键词是减亏 实施"三提两降"策略 [3] - 2021-2023年永辉累计亏损80亿元 2024年预计亏损14亿元 [3] - 计划2025年上架60支新品 孵化至少10支超过1亿元的超级大单品 [4] - 目标3-5年内自有品牌达到整体销售额的40% [4] LOEWE人事变动 - LOEWE创意总监Jonathan Anderson离职 2023年财年净销售额、净利润分别同比增长27.5%和62.5% [5] Telegram动态 - Telegram创始人已返回迪拜 公司称在审核、合作和打击犯罪方面超越法律义务 [6] OpenAI与DeepSeek竞争 - OpenAI致信美国政府指责DeepSeek最新模型R1构成重大风险 [7] - OpenAI提议美国政府采取分级制度限制技术和投资流向特定国家 [7] 宁德时代技术进展 - 正在开发第二代钠离子电池 性能指标接近磷酸铁锂电池 [8] - 预计2025年神行和麒麟电池在LFP和NCM产品线中出货量占比达60%-70% [8] Figure机器人生产 - 计划建设专门生产人形机器人的BotQ工厂 第一代生产线年产能达12000台 [9] - 工厂将采用机器人和人类混合劳动力模式 [9] 大众中国战略 - 一汽-大众2026年起推出11款"中国特供"车型 包括6款纯电、2款插混和2款增程式及1款燃油车 [10] - 捷达品牌首款入门级纯电车型将搭载一汽-大众SOA电子电气架构 [10] 中国车企欧洲布局 - 小鹏、广汽将从6月开始在奥地利麦格纳斯太尔工厂采用SKD模式生产 [12] - 比亚迪考虑在德国建立第三工厂 目前匈牙利和土耳其工厂在建 [12] - 小鹏和广汽总税率达30.7% 比亚迪为27% [12] 比亚迪技术发布 - 发布支持1000V充电电压的"超级e平台" 可实现1秒2公里充电速度 [13] - 计划建设超过4000座兆瓦闪充站 [13] - 汉L与唐L预售起售价高于现款最高售价 [13] 禾赛海外扩张 - 计划明年投产第一家海外工厂 与奔驰达成长期合作 [14] - 预计今年调整后净利润达3.5亿至5亿元 [14] 特斯拉FSD推广 - 在中国推出为期1个月的FSD试用活动 一次性买断价格为6.4万元 [15] 哈啰与永安行 - 哈啰CEO杨磊成为永安行实控人 通过上海哈茂受让13.67%股份 [16] - 永安行2022-2023年累计亏损1.95亿元 [16]

业绩情况 - 公司预计2024年亏损，归属股东净利润-8000万元到-5500万元，扣非净利润-16000万元到-14000万元[4][13] 股权变动 - 2025年3月14日上海哈茂签署股份转让协议，完成后控股股东将变更为上海哈茂，实控人变更为杨磊[8] 股票发行 - 2025年3月14日公司审议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[9] 不确定性 - 协议转让、发行股票、资产注入均存在不确定性[4][13][14] 其他情况 - 公司生产经营正常，未发现需澄清信息，异常波动期间董监高无买卖股票情形[7][11][12]

业绩情况 - 预计2024年亏损，归母净利润 - 8000万元到 - 5500万元，扣非净利润 - 16000万元到 - 14000万元[4][15] 转债数据 - 2025年3月17 - 18日，“永安转债”收盘涨幅偏离值累计超30%[4][8][15] - 截至3月18日，“永安转债”收盘173.96元/张，溢价73.96%，转股溢价率36.14%[4][15] 转债发行 - 2020年11月24日，发行88648万元可转换公司债券，期限6年[6] - 2020年12月23日，债券在上海证券交易所挂牌交易[6] 转股信息 - “永安转债”2021年5月31日起可转股，转股期至2026年11月23日[7] - 初始转股价格20.34元/股，最新14.47元/股[7] 股权变动 - 2025年3月14日，控股股东变更为上海哈茂，实控人变更为杨磊[10][11] 股票发行 - 2025年3月14日，审议通过向特定对象发行A股股票议案[11] 事项风险 - 控制权变更协议转让、向特定对象发行股票均存在不确定性[4][16][17]

其他新策略 - 公司控股股东、实际控制人除已披露事项外无影响交易异常波动重大事项[1] - 异常波动期间控股股东、实际控制人无买卖公司股票及可转债情形[1]

信用评级 - 新世纪评级评定公司个体信用级别aa，主体信用等级AA-/稳定，永安转债信用级别为AA[2] 股权变动 - 上海哈茂受让32,721,710股，占总股本13.67%[3] - 杨磊拟受让14,363,882股，占总股本6.00%[3] - 孙继胜放弃32,954,801股表决权，占股本总数13.77%[3] 控权变更 - 协议转让及表决权放弃生效后，控股股东变上海哈茂，实控人变杨磊[6] 股票发行 - 公司向上海哈茂发行不超71,819,411股，未超发行前总股本30%[6]

公司控制权变更 - 永安行控股股东由孙继胜变更为上海哈茂商务咨询有限公司 实际控制人变更为杨磊 涉及3272.17万股(占总股本13.67%) 转让价13.76元/股 总金额4.5亿元 [1] - 杨磊通过协议转让从上海云鑫获得1436.39万股(占总股本6%) 转让价15.28元/股 总价2.19亿元 [1] - 交易完成后杨磊方将累计付出15.1亿元对价 获得38.4%表决权 孙继胜及其一致行动人拟转让不超过2228.86万股(占总股本9.31%) 上海云鑫拟转让不超过1881.60万股(占总股本7.86%) [2] 重大资产重组终止 - 公司终止收购上海联适65%股份 标的公司主营智能农机与无人驾驶技术 2022-2023年营收分别为3.15亿元和4.22亿元 净利润分别为5287万元和6327万元 [5][6] - 终止原因为双方估值条款未达成一致 公司否认资金压力 上海联适曾于2023年6月申报科创板IPO(拟融资5.16亿元) 后撤回申请 [7][8] 财务表现与业务转型 - 公司2017年营收10.55亿元(+36.2%) 净利润5.16亿元(+343.85%) 但2018年起业绩下滑 2022-2023年分别亏损6750.63万元和1.27亿元 2024年预亏5500万-8000万元 [10][12][13] - 市值从上市初期近100亿元缩水至停牌前36.58亿元 [9] - 共享出行业务2023年收入4.7亿元(毛利率10.12%) 2024上半年占比超65% 但面临互联网巨头竞争压力 合资企业哈啰单车仍处亏损 [14][16][19] 氢能业务布局 - 公司重点发展氢能业务 产品包括四款氢能自行车、制充氢一体机及储氢系统 2024年氢能业务收入增长 [16][17] - 2018-2023年累计研发投入2.46亿元 但当前主要收入仍依赖共享出行 2024年因应收账款坏账计提约1亿元导致亏损 [18][19][20]

股份转让 - 孙继胜拟转让19,850,023股给上海哈茂，占总股本8.29%，对价273,136,316.48元[9][23] - 常州远为拟转让2,438,544股给上海哈茂，占总股本1.02%，对价33,554,365.44元[9][23] - 索军拟转让3,591,411股，占1.50%；陶安平拟转让3,363,600股，占1.41%；黄得云拟转让3,478,132股，占1.45%[30] - 标的股份转让价格每股13.76元，转让价款合计450,250,729.60元[31] 权益变动前后持股情况 - 变动前孙继胜持股79,400,092股，占33.17%；常州远为持股2,438,544股，占1.02%[23] - 变动后孙继胜持股59,550,069股，占24.87%，表决权比例12.98%；常州远为不再持股[24][25][73] 表决权放弃 - 孙继胜拟放弃32,954,801股股份对应的表决权，占总股本13.77%[9] - 弃权期限至三者孰早日期，包括过户登记24个月届满、完成定向增发、受让方股权比例高于孙继胜20%以上[45] 后续安排 - 后续24个月内，上海哈茂及其实际控制人杨磊持股比例要高于孙继胜至少20%以上[20][75] - 股份转让完成后，孙继胜剩余43,208,808股股份将由上海哈茂收购[20][75] 交易流程 - 受让方在协议签署后两个月内对上市公司尽职调查[31] - 取得合规确认函且转让方完成纳税申报后10个工作日内，受让方付除常州远为外转让方股份转让价款25%[32] - 取得合规确认函且转让方取得完税凭证后5个工作日内办理标的股份过户手续[33] - 交易取得《证券过户登记确认书》后10个工作日内，受让方付除常州远为外转让方股份转让价款75%，付常州远为对应价款[33] 业绩要求与违约条款 - 现有业务在2025 - 2027年经审计的归属于母公司股东扣除非经常性损益净利润合计不低于 - 20,000万元[37] - 违约超30日未恢复履约，守约方可终止协议，转让方二与受让方违约需支付10%股份转让价款违约金[40] - 股份转让完成后出现特定情形，受让方可要求转让方一解除协议，转让方一需退还价款并支付30%违约金[40] - 任何一方违反《表决权放弃协议》需支付1,000万元违约金及赔偿损失[46] 其他 - 本次权益变动涉及的协议转让尚需取得上交所合规性确认并办理股份过户登记手续[50] - 截至报告签署日，信息披露义务人暂无未来12个月增持或处置股份明确计划[75]

证券代码：603776 证券简称：永安行 公告编号：2025-028 转债代码：113609 债券简称：永安转债 1 按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的最新政策安排或变化执行。 特此公告。 永安行科技股份有限公司董事会 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 永安行科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 14 日召开第四届董事会 第十五次会议和第四届监事会第十一次会议，审议通过了《关于公司向特定对象发行 A 股 股票方案的议案》《关于提请股东大会批准上海哈茂商务咨询有限公司免于以要约收购方式 增持公司股份的议案》等相关议案，具体内容如下： 如公司刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）以及公司指定披露的媒体上的《关 于公司控股股东、实际控制人签署<股份转让协议><表决权放弃协议>暨控制权拟发生变更 的提示性公告（2025-020）》，基于本次协议转让及表决权放弃安排，上海哈茂成为公司控 股股东，杨磊先生成为公司实际控制人。 公司本次向特定对象发行 A 股股票（以下简 ...

权益变动 - 上海云鑫拟转让14363882股永安行股份，占总股本6.00%[8] - 变动前持股18816000股，占7.86%；变动后持股4452118股，占1.86%[17] 交易信息 - 每股转让价格15.28元，转让价款总额219480117元[19] - 受让方需一次性支付价款，方式为协议转让[21][25] 其他情况 - 上海云鑫注册资本145178.2336万元，蚂蚁科技集团持股100%[10] - 暂无未来12个月增减永安行股份明确计划[41]