信息披露 - 2025年6月16日收到上交所审核问询函[1] - 2025年8月8日披露审核问询函回复等文件[1] - 2025年8月28日披露2025年半年度报告[2] - 2025年8月28日更新申请文件财务数据及变动事项[2] 股票发行 - 向特定对象发行A股需经上交所审核并报证监会注册[2] - 能否通过审核及获注册时间不确定[2]

业绩总结 - 报告期各期公司营业收入分别为67763.41万元、54520.94万元、45782.49万元和19316.36万元，持续下滑[16] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为13.25%、11.73%、8.75%和0.23%，下滑较多[17] - 报告期各期归属于母公司所有者的净利润分别为 - 6750.63万元、 - 12671.74万元、 - 6830.41万元及 - 6547.56万元，延续亏损态势[17] - 杭州金通2024年度实现营业收入43239.09万元，净利润3690.35万元[77] 用户数据 - 截至2025年4月，哈啰累计拥有注册用户超7.5亿[78] 未来展望 - 公司未来重点投入公共自行车及共享出行、新兴业务、智慧生活业务领域，并利用上市公司平台进行战略投资和并购[105][106] - 公共自行车及共享出行领域以城市为核心拓展市场，新兴业务领域力争中国与海外市场同步发力[107] - 公司将加大和优化技术创新投入，重视技术人才培养[109] - 公司从招募与培训两方面加强人才团队建设[110] 新产品和新技术研发 - 公司氢能业务产品有氢能两轮车、太阳能制氢充氢一体机等[91][92] - 公司智慧生活业务主要产品为智能密码锁，销售到国内外市场[97] - 公司已连续两届入选全球氢能产业发明专利排行榜（前100名）[84] - 公司主导或参与了21项技术和服务标准的制修订工作[84] 市场扩张和并购 - 本次向特定对象发行相关事项于2025年3月14日等会议审议通过，尚需上交所审核及中国证监会同意注册[9] - 发行对象为上海哈茂，拟现金认购全部股票，构成关联交易[9] - 发行价格为11.70元/股，预计募集资金总额84028.710870万元，发行股份数量为71819411股，不超过发行前总股本的30%[10] - 发行对象认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[11] - 孙继胜等向上海哈茂转让32721710股，占签署日总股本13.67%[165] - 上海云鑫向杨磊转让14363882股，占签署日总股本6.00%[165] - 孙继胜放弃32954801股表决权，占签署日总股本13.77%[165] 其他新策略 - 2025 - 2027年公司制定股东分红回报规划[12] - 2025年8月27日公司召开会议，审议通过变更注册资本、经营范围暨修订《公司章程》的议案，注册资本拟变更为280760572元，尚需提交2025年第三次临时股东会审议通过[36]

股权变动 - 2025年3月14日上海哈茂受让公司13.67%股份，杨磊受让6.00%股份，控股股东变更为上海哈茂，实控人变更为杨磊[7] - 孙继胜等将32,721,710股转让给上海哈茂，每股13.76元；上海云鑫将14,363,882股转让给杨磊，每股15.28元[10] - 本次发行对象为上海哈茂，募集资金不超84,028.71万元，发行价11.70元/股，限售期36个月[7] - 本次发行后，杨磊、上海哈茂及其一致行动人持股比例预计增至33.72%，享有表决权股份比例预计增至33.87%[23][24] 财务数据 - 2024年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为 - 6,830.41万元[40] - 2024 - 2027年公司主营业务收入复合增长率为22.85%，2025年同比下降2.1%，2026年同比增长62.22%，2027年同比增长16.71%[135] - 2024年营业收入为45,782.49万元，2027年营业收入测算值为84,882.28万元[138] - 报告期内扣非归母净利润分别为-12715.81万元、-16460.39万元、-14692.28万元和-2594.81万元[151] 用户数据 - 截至2023年底哈啰累计注册用户超6亿，截至2025年6月初突破8亿[178] - 2024年11月，滴滴青桔和美团单车APP与小程序总活跃用户规模分别为4353万和2836万[178] 未来展望 - 2025 - 2027年度，公司计划在多地新增或扩大共享助力自行车项目，合计新增投放约10万辆助力车[115] - 公司未来三年总体资金需求合计为126,615.69万元，总体资金缺口规模为88,476.46万元，本次补充流动资金规模为84,028.71万元[139] 新产品和新技术研发 - 公司已成功开发35MpaⅢ型车用碳纤维储氢气瓶，70MpaⅣ型车用碳纤维高压储氢瓶的研发基本完成[190] 业务收入情况 - 2025年1 - 6月系统运营服务前五大客户销售收入合计3145.03万元，占比16.28%[164] - 2025年1 - 6月公司共享出行业务收入4067.69万元，2024年为10752.03万元[180][181] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年氢能销售及服务业务合计收入分别为3748万元、9095.94万元、2144.62万元、314.37万元[188] 业务订单情况 - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年共享出行业务订单量分别为2576.08万笔、6719.30万笔、8846.56万笔、9357.13万笔[189] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年共享出行业务订单平均单价分别为1.58元/笔、1.60元/笔、1.62元/笔、1.74元/笔[189] 产品销售情况 - 2023 - 2025年1 - 6月，碳纤维高压气瓶销售收入2025年1 - 6月为2927.11万元，2024年为8133.25万元，2023年为469.78万元[199] - 2023 - 2025年1 - 6月，碳纤维高压气瓶销量2025年1 - 6月为5.44万个，2024年为14.41万个，2023年为0.83万个[199] - 2024年碳纤维高压气瓶销量变动率为45.13%，2025年1 - 6月为 - 24.51%[199] - 2024年碳纤维高压气瓶平均单价变动率为 - 0.61%，2025年1 - 6月为 - 4.64%[199]

股本与发行 - 公司拟向特定对象发行不超71,819,411股A股股票，募集资金不超84,028.710870万元用于补充流动资金[5][12] - 发行价格为11.70元/股，认购对象限售期36个月[12] - 截至2025年6月30日，公司股本总数为241,172,208股，可转债转股后为280,760,572股[8] - 本次发行前总股本241,172,208股，发行后为352,579,983股[69] 股权结构 - 截至2025年6月30日，上海哈茂持股32,721,710股，占比13.57%；杨磊持股14,363,882股，占比5.96%；孙继胜持股59,550,069股，占比24.69%[15] - 发行后上海哈茂持股104,541,121股，占比29.65%；杨磊持股占比降至4.07%；孙继胜持股占比降至16.89%[69] - 杨磊、上海哈茂及其一致行动人发行前持股比例19.53%，发行后增至33.72%[70] 业绩收入 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月主营业务收入分别为6.78亿元、5.45亿元、4.58亿元和1.93亿元[24] - 2025年1 - 6月至2022年度系统运营服务业务收入分别为6796.34万元、18348.82万元、30114.15万元、42296.30万元[89] - 2025年1 - 6月至2022年度共享出行业务收入分别为4067.69万元、10752.02万元、14316.87万元、16321.36万元[89] 公司架构 - 截至2025年6月30日，公司集团在中国境内共设立52家分支机构[20] - 杨磊控制的企业数量达314家，包含网络科技、商贸等类型[115][116] 资产与租赁 - 截至2025年6月30日，发行人集团成员共租赁58处、建筑面积合计42,716.07㎡的境内房屋[34] - 发行人集团部分租用房屋合法性不能确认或存在权属证明文件瑕疵[34][35][36] 专利与著作权 - 更新报告期内，发行人集团成员新增取得1项中国境内注册商标、11项中国境内专利、2项中国境内计算机软件著作权[37][38] - 2024 - 2025年公司及关联方取得多项境内专利权和计算机软件著作权[117][118] 业务相关 - 发行人拥有网络预约出租汽车经营许可证、食品经营许可证等多项证书[23] - 发行人集团成员与前十大客户、供应商签订多个销售、采购合同[40][41][42] 税收优惠 - 永安行等4家公司获高新技术企业证书，减按15%税率征收企业所得税[56] - 28家子公司享受小型微利企业税收优惠，5家子公司享受小规模纳税人增值税优惠[56][61] 控制权变更 - 2025年3月14日，控股股东变更为上海哈茂，实际控制人变更为杨磊[66] - 特定条件下孙继胜可恢复控制权，其对公司2025至2027年度业绩作出承诺[66]

财务数据 - 2025年6月30日资产总额424,758.38万元，较2024年末减少[7] - 2025年6月30日负债总额118,579.70万元，较2024年末减少[7] - 2025年6月30日股东权益306,178.68万元，较2024年末减少[7] - 2025年1 - 6月营业收入19,316.36万元，较2024年度下滑[8] - 2025年1 - 6月营业利润 -6,417.82万元，亏损状态[8] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额3,432.95万元[10] - 2025年1 - 6月现金及现金等价物净增加额 -27,483.98万元[10] - 2025年1 - 6月流动比率9.62倍，速动比率9.40倍[11] - 2025年1 - 6月应收账款周转率0.48次，存货周转率3.87次[11] - 2025年1 - 6月每股经营活动现金流量净额0.14元，每股净现金流量 - 1.14元[11] - 2025年1 - 6月归属于普通股股东加权平均净资产收益率 - 2.12%[11] 业务收入 - 2025年1 - 6月系统运营服务业务收入6796.34万元，占比35.18%[17] - 2025年1 - 6月共享出行业务收入4067.69万元，占比21.06%[17] - 2025年1 - 6月氢能销售及服务收入3748.00万元，占比19.40%[17] - 2025年1 - 6月智慧生活业务收入2657.95万元，占比13.76%[17] - 2025年1 - 6月系统销售业务收入2046.38万元，占比10.59%[17] 经营风险 - 公司面临传统和新兴业务市场竞争加剧风险[18] 应收账款情况 - 报告期各期应收账款账面余额占营业收入比例上升[29] - 报告期各期应收账款周转率下降[29] - 报告期各期末应收账款坏账准备余额增加[29] 投资情况 - 截至2025年6月末持有相关公司投资账面价值218275.10万元，占总资产51.39%[31] 股权结构 - 截至2025年6月30日杨磊先生及上海哈茂拥有表决权股份占总股本19.53%，享有表决权比例22.78%[34] 资金募集 - 截至2025年6月30日前次募集资金投入62,250.16万元，使用进度70.22%[35] - 本次向特定对象发行股票价格11.70元/股[39] - 本次向特定对象发行股票数量71,819,411股[39] - 发行对象认购股份36个月内不得转让[39] 会议审议 - 2025年3月14日召开第四届董事会第十五次会议，审议发行相关议案[49] - 2025年5月6日召开第四届董事会第十八次会议，审议前次募集资金报告[50] - 2025年5月8日召开第四届董事会第十九次会议，审议发行预案修订稿[50] - 2025年5月19日2025年第一次临时股东大会审议发行及股东回报规划议案[51] 发行进展 - 本次发行尚需获上交所审核通过并经中国证监会注册[52] 保荐相关 - 保荐机构为中金公司，保荐代表人为张林冀、赵欢[56] - 保荐机构认为公司发行符合要求，同意推荐[58] - 保荐机构推荐公司证券在上交所主板上市[59]

业绩数据 - 2024年度公司合并口径营业收入45782.49万元，较2023年下降16.03%[8] - 2024年度营业总成本550784226.61元，较2023年下降9.22%[30] - 2024年度净利润为 - 65947684.11元，亏损较2023年有所收窄[30] - 2024年度基本每股收益为 - 0.29元/股，2023年度为 - 0.55元/股[30] - 2024年度综合收益总额为 - 65678513.86元，较2023年亏损收窄[30] 资产负债 - 截至2024年12月31日，公司应收账款原值为79285.21万元，占资产总额比例为17.97%，坏账准备为39456.52万元[11] - 2024年12月31日，公司对Hello Inc.投资的公允价值为218631.60万元，占资产总额的比例为49.57%，本期确认公允价值变动收益6959.40万元[13] - 2024年末货币资金为499187183.2元，2023年末为399963006.77元[45] - 2024年末流动资产合计为3443801017.58元，2023年末为3704219796.37元[45] - 2024年末非流动资产合计为1009780192.71元，2023年末为915469322.32元[45] 现金流量 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为137223863.12元，较2023年下降36.99%[34] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为201448051.75元，2023年度为 - 425354291.84元[34] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 109048621.93元，较2023年亏损扩大[34] - 2024年度现金及现金等价物净增加额为229695781.05元，2023年度为 - 252170566.24元[34] 权益情况 - 2024年年末股本余额为39397417元，2023年年末为132225074元[37] - 2024年年末其他权益工具余额为58959637.13元，2023年年末为97610789.95元[37] - 2024年年末专项储备余额为5850598.4元，2023年年末为9952138.68元[37] - 2024年所有者权益合计较2023年减少50987671.6元[50][54] 会计政策 - 非同一控制下企业合并增加子公司或业务，编制合并资产负债表不调整期初数[82] - 处置子公司或业务，编制合并资产负债表不调整期初数[83] - 子公司持有本公司长期股权投资视为库存股，作为所有者权益减项列示[84] - 购买子公司少数股东股权，个别报表按支付对价公允价值计量投资成本[86] - 多次交易分步实现同一控制下企业合并，个别报表确定初始投资成本并调整差额[87] 金融资产与负债 - 公司按管理金融资产业务模式和合同现金流量特征，将金融资产分为三类[109] - 金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益、贷款承诺及财务担保合同负债、以摊余成本计量三类[115] - 公司对部分金融资产等以预期信用损失为基础确认损失准备[122] - 金融资产转移包括转移收取现金流量合同权利和转移资产并保留相关权利义务两种情形[143] - 金融资产和金融负债满足特定条件时，以净额在资产负债表列示[151] 存货与资产 - 公司存货取得时按实际成本计价，原材料等发出用加权平均法，在建项目成本用个别辨认法[158] - 公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益[159] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提存货跌价准备[160][161] - 在建工程达到预定可使用状态时转入固定资产，未办理竣工决算按估计价值入账[193] - 无形资产按取得时实际成本入账[198]

股权结构 - 截至2025年6月30日，孙继胜持股59,550,069股，占比24.69%[15] - 截至2025年6月30日，上海哈茂持股32,721,710股，占比13.57%[15] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股132,155,189股，占比54.80%[16] 财务数据 - A股首发前期末净资产额为60,148.48万元（截至2017年6月30日）[18] - 2017年8月首次公开发行筹资净额为58,088.36万元，2020年11月可转换公司债券筹资净额为87,000.11万元[18] - 2025年1 - 6月营业收入为19,316.36万元，归属于母公司股东的净利润为 - 6,547.56万元[22] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为3,432.95万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 24,707.68万元[24] - 2025年6月30日资产总额为424,758.38万元，负债总额为118,579.70万元[20] - 报告期各期公司营业收入分别为67763.41万元、54520.94万元、45782.49万元和19316.36万元，持续下滑[77] 发行情况 - 公司拟向特定对象发行71,819,411股A股股票[6] - 本次发行前期末净资产额为306,917.14万元（截至2025年6月30日）[18] - 本次募集资金拟全部用于补充流动资金及偿还银行贷款[62] - 本次发行对象为发行人控股股东上海哈茂，不属于私募投资基金，无需进行私募投资基金备案[68] 业务情况 - 公司主营业务基于物联网和数据云技术，包括公共自行车及共享出行系统的研发等[69] - 公司主要代表产品和服务有公共自行车项目、共享出行平台服务等[70] - 传统公共自行车及共享出行服务业务可能因终端需求等变化致市场竞争加剧[70] - 无人驾驶、氢能等新兴业务可能因技术成熟吸引更多企业参与竞争[70] 技术与标准 - 发行人已连续两届入选全球氢能产业发明专利排行榜（前100名）[95] - 发行人主导或参与了21项技术和服务标准的制修订工作[95] - 《氢能助力自行车通用技术要求》于2023年9月22日发布，10月22日正式实施[95] 风险提示 - 本次发行完成后总股本增加，短期内净利润可能无法与股本同步增长，每股收益等财务指标有被摊薄风险[89] - 本次发行需上交所审核通过且经中国证监会同意注册，审批结果和时间存在不确定性[90] - 本次发行审核和实施期间，股票市场价格可能波动，给投资者带来风险[91]

业绩总结 - 2021 - 2024 年实际产生的营业收入分别为 5518.41 万元、7917.89 万元、8598.04 万元、8356.41 万元[19] - 2024 年营业收入为 45,782.49 万元，2027 年营业收入测算值为 84,882.28 万元[34] - 2025 年 1 - 6 月公司营业收入 19316.36 万元，同比降 21.29%，营业利润 - 6417.82 万元[174] - 2025 年 1 - 6 月净利润 - 6,405.61 万元[200] 用户数据 - 2021 - 2024 年实际日均骑行次数分别为 1.02 次、1.07 次、0.99 次、0.86 次，预测为 1.30 次[19] - 2021 - 2024 年实际单次骑行均价分别为 1.44 元/次、1.57 元/次、1.57 元/次、1.56 元/次，预测分别为 2.10 元/次、2.11 元/次、2.32 元/次、2.43 元/次[19] - 2022 - 2025 年 1 - 6 月共享出行业务订单量分别为 9357.13 万笔、8846.56 万笔、6719.30 万笔、2576.08 万笔[78] 未来展望 - 2025 - 2027 年计划在多区域多城市新增或扩大项目，合计新增投放约 10 万辆助力车[11] - 2024 年至 2027 年间公司主营业务收入复合增长率为 22.85%，其中 2025 年同比下降 2.1%，2026 年同比增长 62.22%，2027 年同比增长 16.71%[31] - 智慧生活业务已开发 3 款新产品，预计 2025 年收入小幅增长[186] 新产品和新技术研发 - 公司已成功开发 35MpaⅢ型车用碳纤维储氢气瓶，70MpaⅣ型车用碳纤维高压储氢瓶研发基本完成[79] 市场扩张和并购 - 2023 年下半年收购浙江凯博，使 2023、2024 年氢能销售及服务业务收入大幅增长[79] 其他新策略 - 本次募集资金不超过 8.4 亿元，拟全部用于补充流动资金[5] - 调整后“共享助力车智能系统的设计及投放项目”达预定可使用状态预计日期为 2027 年 12 月[16]

业绩数据 - 2025年4月1日至8月11日，“永安转债”转股形成股份4015.9391万股[18] - 公司注册资本由24060.1181万元变为28076.0572万元[18] - 公司总股本由24060.1181万股增至28076.0572万股[18] 未来规划 - 拟在经营范围增加“新能源原动设备制造；销售”[18] 章程修订 - 《公司章程》部分条款修改，其他不变[18][19]

板块整体表现 - 摩托车及其他板块单日上涨2.61% 领涨个股为华洋赛车（收盘价48.52元 涨幅29.98%）[1] - 板块主力资金净流入1.24亿元 游资净流出1767.56万元 散户净流出1.06亿元[1] 个股价格表现 - 华洋赛车成交量6.80万手 成交额3.27亿元 涨幅居首达29.98%[1] - 涛涛车业收盘价199.50元 涨幅8.22% 成交额5.14亿元[1] - 春风动力收盘价265.14元 涨幅3.37% 成交额7.33亿元[1] - 钱江摩托成交量16.18万手 成交额2.79亿元 涨幅2.67%[1] 资金流向分布 - 爱玛科技主力净流入5695.07万元（占比12.23%） 游资净流出2978.34万元（占比-6.40%）[2] - 隆鑫通用主力净流入2780.86万元（占比5.68%） 游资净流出1007.24万元（占比-2.06%）[2] - 九号公司主力净流入2077.61万元（占比1.88%） 游资净流入1852.85万元（占比1.68%）[2] - 永安行主力净流入1746.41万元（占比13.93%） 游资净流入40.66万元（占比0.32%）[2] 市场相对表现 - 上证指数报收3812.51点 单日上涨1.24%[1] - 深证成指报收12590.56点 单日上涨3.89%[1] - 摩托车板块涨幅2.61% 显著跑赢上证指数但落后于深证成指[1]