募资情况 - 公司首次公开发行87438万元，扣除费用后净额为80101.25万元[1] - 截至2024年12月31日，募投项目已投入47227.13万元[4] 蒲江募投项目 - 蒲江募投项目总投资87035.19万元，拟用募集资金46500万元[5] - 截至2024年12月31日，已累计投资41777.10万元[6] - 已投入募集资金13549.18万元，投入比例29.14%[8] - 未使用募集资金余额为34766.51万元[7] - 拟变更该项目28009万元，占净额34.97%[9] - 变更后拟投入18491万元[10] 股权收购 - 公司拟28009万元购买四川上实70%股权[12] - 购买四川振兴、上实环境所持四川上实40%、30%股权，价款分别为16005.14万元、12003.86万元[13] 四川上实情况 - 注册资本35000万元，2024年3月31日资产总额116049.45万元、负债总额81672.67万元、净资产34376.78万元，2024年1 - 3月营业收入3074.88万元[19][20] - 2023年12月31日资产总额116082.45万元、负债总额82060.81万元、净资产34021.64万元，2023年度营业收入11941.86万元[20] - 核心资产项目总规划2000吨/日，已建成运行一期1200吨/日[28] - 2023年末及2024年3月末合并报表资产负债率均超70%，银行融资余额超6亿元[35] - 2023年度经营亏损，预计2024年度继续亏损[35] 达州相关公司 - 达州佳境注册资本30445万元，四川上实持有其100%股权[22] - 达州市生活垃圾焚烧发电厂总建设规模为1050吨/日，一期工程建设规模为2×350吨/日，装1×12MW汽轮发电机组[22] - 达州城管局将向达州佳境分期支付老厂迁建补偿款合计2.33亿元[22] - 四川上实以所持达州佳境100%股权为其在中信银行成都分行20000万元并购借款提供质押担保[23] - 达州上实注册资本25000万元，达州佳境持有其100%股权，生活垃圾焚烧发电厂新厂项目处理规模为2000吨/日（一期1200吨/日、二期800吨/日），特许经营期限30年[24] - 达州上实以收费权为67200万元固定资产借款提供质押担保，借款期限180个月[25] 交易相关 - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，在董事会审批权限范围内，无需提交股东大会审议，但公司变更募集资金用于购买股权需另行召开董事会、股东大会审议[14][15][18] - 公司借款15000万元用于收购达州佳境100%股权及承接债务，借款期限为2023年2月13日至2027年12月31日[24] - 公司购买四川上实70%股权成交价合计28009万元（不含交易服务费254.03万元）[27] 风险提示 - 标的公司应收款项集中，存在无法及时回收导致财务压力增加的风险[36] - 交易对方未对四川上实经营业绩作出承诺，业绩不达预期时公司及股东利益或受不利影响[37] - 公司为控股型企业，若管理能力不匹配，子公司可能管理不善、整合不及预期[39] - 本次交易存在标的股权无法完成过户、转让无法实现的风险[40] - 四川上实拟退出阆中市名城生活垃圾处理有限公司，提前终止协议尚未履行完毕，交易存在部分事项无法按预定计划完成的风险[40] 其他 - 变更蒲江募投项目募集资金投入能提升使用效率，促进主营业务发展，不足部分由蒲江达海解决，预计不影响后续实施[41] - 公司先使用募集资金支付四川上实股权交易款，四川振兴、上实环境收到后退回前期已收款项[42] - 保荐人认为本次变更履行必要审批程序，决策合法合规，但交易存在特许经营权协议被解除等风险[44]

业绩相关 - 公司首次公开发行股票7800万股，每股发行价11.21元，募集资金总额87438万元，净额80101.25万元[3] 项目资金 - 截至2024年12月31日，蒲江县域项目未使用募集资金余额34766.51万元[6] - 蒲江县域项目总投资87035.19万元，拟投入募资46500万元，已投入13549.18万元[7] - 雅安市大兴污水处理厂二期工程项目总投资11579万元，拟投入募资11500万元，已投入11497.75万元[7] - 翠屏区象鼻镇污水处理厂及配套管网项目（一期）总投资12759.6万元，拟投入募资1874.46万元，已投入1879万元[7] - 蒲江县域项目募集资金投入比例为29.14%[10] - 蒲江县域项目调整前拟投入募资46500万元，调整后为18491万元[14] 并购事项 - 公司拟用28009万元变更用于购买四川上实70%股权，占募资净额比例34.97%[6] - 公司拟购买四川振兴、上实环境所持四川上实40%、30%股权，交易价款分别为16005.14万元、12003.86万元[13] - 购买四川上实70%股权调整后拟投入募资28009万元[14] - 2024年12月19日公司召开会议审议通过拟购买参股公司剩余股权议案[16] - 2025年1月17日公司收到成交告知函，2月12日签订产权交易合同[16] 标的情况 - 四川上实垃圾发电规模新电厂一期1200吨/日，二期预留800吨/日，总规划2000吨/日[15] - 四川上实2023年度经营亏损，预计2024年度继续亏损[19] 风险提示 - 达州上实存在项目特许经营权协议被解除、特许经营权被收回的风险[17] - 标的公司存在经营业绩不及预期、应收款项集中及不能及时回收的风险[18][19] 决策情况 - 本次部分募投项目变更能提升募集资金使用效率等[20] - 监事会同意变更部分募集资金用途事项并提交股东会审议[21] - 保荐机构认为变更募投项目程序合法合规，但交易存在风险[22][23]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会4月3日15点召开[3] - 会议地点在四川成都天府新区公司五楼会议室[3] - 网络投票时间为4月3日9:15 - 15:00[6] 议案信息 - 审议《关于变更部分募集资金投资项目的议案》[8] - 议案3月19日披露于《第四届董事会第二十五次会议决议公告》[8] 登记信息 - 股权登记日为2025年3月27日[16] - 会议登记时间为4月2日，地点在公司4楼证券部[17] 联系信息 - 会议联系电话028 - 89115006，联系人是海天股份证券部[20]

会议概况 - 公司于2025年3月18日召开第四届监事会第二十次会议[1] - 会议通知于2025年3月15日送达所有监事[1] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[1] 议案审议 - 审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》[1] - 该议案表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，0票回避[1]

会议信息 - 公司于2025年3月18日召开第四届董事会第二十五次会议[1] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[1] 议案审议 - 审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，9票同意[1] - 该议案需提交2025年第三次临时股东大会审议[1] - 审议通过《关于提议召开公司2025年第三次临时股东会的议案》，9票同意[2][3]

海天水务集团股份公司（以下简称"公司"）控股股东四川海 天投资有限责任公司（以下简称"海天投资"）于 2025 年 3 月 14 日通过上海证券交易所系统以集中竞价的方式增持公司股份 3,414,368 股，占公司总股本的 0.7394%，成交金额 2,979.67 万 元（不含交易费用）。 自 2025 年 1 月 17 日公司披露《关于控股股东增持公司股份计 划的公告》以来，海天投资及其一致行动人累计增持公司股份 9,235,048 股，权益变动累计达到 2%。截止本公告日，海天投资 及其一致行动人合计持有公司股份 280,519,456 股，占公司总股 本的 60.7501%。 本次权益变动属于增持，不触及要约收购，不会导致公司控股 股东及实际控制人发生变化。 一、本次权益变动基本情况 证券代码：603759 证券简称：海天股份 公告编号：2025-034 海天水务集团股份公司 关于公司控股股东及其一致行动人累计增持 公司股份达到 2%的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 信息披 ...

海天股份跨界收购贺利氏光伏银浆事业部 - 公司拟通过全资子公司以现金5.02亿元收购贺利氏光伏银浆事业部100%股权及相关债权，交易基础价格含债权且最终价格可调整 [1] - 交易不构成关联交易或重组上市，但标的公司2023年营收占海天股份营收比例超50%，预计构成重大资产重组 [3][4] - 收购方海天股份主营供排水及垃圾发电业务，标的公司为光伏银浆领域全球领先厂商，交易后公司将切入光伏银浆产业 [4] 交易背景与战略意图 - 海天股份2023年营收12.77亿元（同比+7.53%），归母净利润2.42亿元（同比+13.5%），但主业受新增项目减少、专项债融资模式等因素制约需寻找新增长点 [6][7] - 公司近年频繁并购，包括2023年分两次收购四川上实共60%股权，并曾计划收购安发国际以控股宜春水务集团 [7] - 标的公司为光伏电池核心材料银浆供应商，全球市场曾排名前二，技术覆盖TOPCon及BC电池领域，但2023年净亏损0.54亿元，2024年亏损扩大至0.91亿元 [9][10] 行业与标的公司分析 - 光伏银浆市场规模预计2028年达1348.96亿元，年复合增长率约10%，但行业周期性明显，2024年产业链价格下跌导致多家头部企业亏损 [9] - 标的公司前五大客户集中度超80%，因未能适应行业竞争变化导致出货量下降、规模效应减弱，但公司在BC电池银浆领域具技术先发优势 [9][10] - 海天股份认为标的公司有望随下游BC电池产能释放改善业绩，但交易未设置业绩承诺 [10] 财务数据对比 - 海天股份2023年总资产62.44亿元，净资产25.63亿元，2022-2024年归母净利润从2.13亿元增至3.05亿元 [6][7] - 标的公司2023年营收17.54亿元，但净利润连续两年亏损且扩大，2024年净亏损达0.91亿元 [9][10]

海天水务集团股份公司 关于上海证券交易所《关于对海天水务集团股份 公司重大资产购买草案信息披露的问询函》的公告 证券代码：603759 证券简称：海天股份公告编号：2025-033 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 海天水务集团股份公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 12 日收到上海证券交易所《关于对海天水务集团股份公司重大资产购买 草案信息披露的问询函》（上证公函【2025】0240 号）（以下简称 "问询函"），具体内容如下： 海天水务集团股份公司： 2025 年 3 月 7 日，公司披露《重大资产购买报告书（草案）》 （以下简称草案），拟通过新设立的全资子公司以支付现金方式购买 贺利氏光伏银浆事业部，包括贺利氏（中国）投资有限公司持有的贺 利氏光伏（上海）有限公司 100%股权与债权、贺利氏光伏科技（上 海）有限公司 100%股权以及 Heraeus Materials Singapore Pte. Ltd. 持有的 Heraeus Photovoltaics Singapore Pte.L ...

公司战略转型 - 海天股份拟以5.02亿元现金收购贺利氏光伏银浆事业部相关资产，包括100%股权及债权，战略切入光伏银浆赛道 [1] - 公司2024年营业收入15.19亿元（同比+18.95%），归母净利润3.05亿元（同比+25.97%），创历史新高 [1] - 传统水务业务新增污水处理规模35万吨/日，覆盖12省份，服务人口超1500万，资产负债率54.92%，流动比率1.07 [1] 光伏银浆行业前景 - 贺利氏光伏前五大客户包括隆基绿能、爱旭股份等龙头企业，2024年对隆基关联方销售额占比达61% [2] - 2022年全球光伏电池片前十企业产量276GW（占全球75.39%），行业集中度持续提升 [2] - 贺利氏光伏在BC电池浆料领域已实现批量供货，技术领先，下游TOPCon和BC电池产能释放将带动业绩 [2] 技术研发与市场优势 - 光伏行业"少银化、去银化"趋势下，浆料公司仍可通过收取单位加工费保持盈利能力 [2] - 贺利氏光伏在纯铜浆研发取得突破，高温导电浆料技术进展良好 [2] - 海天股份光伏产业园污水处理资源有助于贺利氏光伏拓展新客户 [2] 协同发展规划 - 双方将共建"光伏材料联合实验室"，加速产能扩张与技术研发 [3] - 依托海天股份全国水务网络，计划3年内建立华东、华南区域销售中心 [3] - 公司战略与国家"加快发展新质生产力"政策高度契合，新能源业务将成为第二增长曲线 [3]

业绩数据 - 2023 - 2024年营业收入分别为22.53亿、17.54亿元[3] - 2023 - 2024年毛利率分别为5.60%、4.48%[3] - 2023 - 2024年净利润分别为 - 0.54亿、 - 0.91亿元[3] 运营数据 - 2023 - 2024年产能利用率分别为12.39%、8.05%[3] - 2023 - 2024年应收账款账面余额分别为1.16亿、0.80亿元[3] 客户数据 - 2024年前五大客户销售占比达92.95%[5] - 2024年第一大客户销售占比为61.06%[5] 资产数据 - 无形资产评估增值6,074.23万元，增值率421.17%[7] 其他事项 - 2025年3月12日收到上交所问询函[1] - 需在5个交易日内书面回复并修改预案[10]