海外要闻 - 美股主要指数普遍上涨，道指涨0.43%、纳指涨0.09%、标普500涨0.27% [1] - 科技股表现分化，特斯拉大涨4.73%、英伟达涨0.75%、苹果涨0.6%、谷歌A涨0.57%，而亚马逊跌0.13%、微软跌0.4%、Meta跌0.76% [1] 国内政策动态 - 工信部公开征集对315项行业标准、1项行业标准外文版和4项推荐性国家标准计划项目的意见 [2] - 商务部表示中美双方就经贸领域各自关切保持密切沟通 [7] - 中国和马来西亚互免签证协定将于7月17日生效 [7] 券商策略观点 - 光大证券认为沪指创新高提振市场信心，有望吸引场外资金进场，市场或将延续震荡向上态势 [3] 热点题材分析 制冷剂 - 河南高温导致用冰需求大增，郑州某制冰厂日产量近300吨，销量翻倍，订单排至1个月后 [4] - 冰杯销量连续两年增速超300%，预计2026年中国冰品与冰饮即时零售市场规模将突破630亿元 [4] - 2024年上半年制冰相关企业注册7445家，同比增长180.94% [4] 煤炭 - 焦煤期货近三日累计涨近7%，焦炭期货涨3.44% [5] - 夏季用煤旺季来临，六大发电集团日均耗煤量周环比明显上涨 [5] - "反内卷"政策或推动炼焦煤落后产能出清，预计煤价将维持季节性上涨 [5] 短剧 - 京东布局短剧市场，核心岗位年薪达90-140万元 [5] - 2024年中国微短剧用户超6亿人，市场规模505亿元（首次超过电影票房），预计2025年达634.3亿元，2027年达856.5亿元，年复合增长率19.2% [6] 可控核聚变 - 成都瀚海聚能将于7月18日展示中国首台直线型聚变装置HHMAX-901主机建设完成并实现等离子体点亮 [8] - 瀚海聚能采用创新性高密度场反位形装置，功率密度约是托卡马克类的100-1000倍 [8] 上市公司公告 - 包钢股份和北方稀土将第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨 [9] - 国盛金控预计上半年净利润1.5-2.2亿元，同比增长236.85%-394.05% [9] - 赛力斯预计上半年净利润27-32亿元，同比增长66.20%-96.98% [9] - 药明康德预计上半年经调整归母净利润约63.15亿元，同比增长44.43% [9] - 中国重工预计上半年净利润15-18亿元，同比增长181.09%-237.30% [9] - 沪电股份预计上半年净利润16.5-17.5亿元，同比增长44.63%-53.40% [9] - 东阳光预计上半年净利润5.83-6.63亿元，同比增长157.48%-192.81%，具身智能机器人业务已实现营收 [10] 市场数据 历史新高公司 - 国义招标（新型城镇化）涨30% [11] - 长芯博创（铜缆高速连接器）涨15.07% [11] - 华纳药厂（创新药）涨14.85% [11] - 浙江东日（区块链+脑机接口）涨10% [11] - 华光环能（氢能源+电力）涨9.98% [11] 解禁信息 - 唯科科技7月11日解禁36.52亿元，解禁比例45.43% [12] - 智立方解禁9.96亿元，解禁比例20.14% [12] - 安达科技解禁8.66亿元，解禁比例23.30% [12]

宏观新闻 - 中美经贸磋商可能于8月初举行，双方在多个层级保持密切沟通 [2][3] - 中国已部署开展打击战略矿产走私出口专项行动 [3] - 2025年退休人员养老金将上调2% [3] - 特朗普宣布对铜征50%关税，中方表示反对 [3] - 中马互免签证协定将于2025年7月17日生效，允许30日内免签停留 [2] 行业新闻 - 北方稀土三季度稀土精矿价格调整为19109元/吨，环比上涨1.5% [1][5] - 硅片价格止跌持平，硅料企业开始调高报价 [6] - OpenAI计划推出"开放权重模型"，具备先进推理能力 [6] - 欧洲预计数年内实现AI控制战斗机部署 [7] - 上半年中国挖掘机销量达12.05万台，同比增长16.8% [7] - OPEC预计2025年全球石油需求为1.05亿桶/日 [7] - 光伏组件含税含运均价上调0.3%-1.5%，硅片价格涨幅8%-11.7% [21][22] - 华为智能辅助驾驶总里程超30亿公里，日均使用超1000万公里 [23] - 6G技术发展加速，性能将达5G数十倍 [24] - 无人机配送AED在芜湖启用，推动低空经济发展 [25] 公司新闻 - 智元机器人否认港股IPO传闻 [9] - 新亚电子董事和高管减持股票 [10] - 赛力斯上半年净利润预增66%-97% [10] - 中国重工上半年净利预增182%-238% [10] - 中国船舶上半年净利润预增98%-119% [11] - 药明康德上半年经调整归母净利润约63.15亿元，同比增长44% [11] - 利民股份控股股东拟减持不超过3%股份 [11] - 三美股份上半年净利润预增147%-172% [12] - 江丰电子拟定增募资不超过19.5亿元 [13] - 东阳光上半年净利润预增157%-193% [14] - 国盛金控上半年净利预增237%-394% [15] - 真视通股东计划减持合计5.96%股份 [15] - 金风科技股东拟减持不超过1%股份 [16] - 秦安股份拟购买亦高光电99%股权 [17] - 天保基建上半年净利润预增1582%-2329% [17] - 广生堂乙肝创新药纳入突破性治疗品种 [18] - 良品铺子控股股东筹划控制权变更 [19] 环球市场 - 纳指和标普500指数续创收盘新高 [20] - 比特币突破117000美元 [20] - 英国富时100指数收涨1.23% [20] - 国际油价下跌，WTI原油期货跌2.65% [20] - 美联储理事沃勒表示可能在7月降息 [20]

科大讯飞业绩预告 - 预计2025年上半年营业收入、毛利同比增长15%-20%，归母净利润同比增长30%-50%，扣非净利润同比增长17%-34% [1] - 上半年毛利增长超6亿元，销售回款总额约103亿元，同比增长约13亿元，经营活动现金流净额增长超7亿元（约50%） [1] - 研发投入占营收比重约20%，TO C业务快速增长，AI学习机连续三年蝉联京东及天猫"618"销售额榜首，半年度收入翻番 [2] - "讯飞星火"大模型开发者逾152万家，X1（70B）模型在参数小一个数量级下达到国际顶尖水平 [3] 赛力斯业绩预增 - 预计2025年上半年归母净利润27-32亿元，同比增长66.20%-96.98%，扣非净利润22.30-27.30亿元，同比增长55.13%-89.92% [4] - 二季度新产品上市推动销量大幅增长，软件定义汽车战略成效显著 [4] 药明康德业绩预增 - 预计2025年上半年营收约207.99亿元（+20.64%），经调整归母净利润约63.15亿元（+44.43%），扣非净利润约55.82亿元（+26.47%） [5] - 出售WuXiXDC Cayman Inc股票收益约32.1亿元，推动归母净利润同比增长101.92%至85.61亿元 [5][6] - CRDMO业务模式持续优化，新产能建设与生产效率提升驱动增长 [6] 中国重工业绩预增 - 预计2025年上半年归母净利润15-18亿元，同比增长181.73%-238.08% [7] - 民船交付量大幅增加，精益管理深化成本管控 [7] 四川长虹业绩分化 - 预计2025年上半年归母净利润4.39-5.71亿元（+56.53%-103.59%），但扣非净利润1.38-1.82亿元（-2.17%-25.82%） [8] - 非经常性损益来自华丰科技公允价值增加，房地产业务毛利收窄，家电业务海外受冲突及关税影响 [8] 中国船舶业绩预增 - 预计2025年上半年归母净利润28-31亿元（+98.25%-119.49%），扣非净利润26.35-29.35亿元（+119.89%-144.93%） [10] - 民品船舶交付价格提升，手持订单结构优化，联营企业业绩改善 [10] 沪电股份业绩预增 - 预计2025年上半年归母净利润16.5-17.5亿元（+44.63%-53.40%），扣非净利润16.1-17.1亿元（+44.85%-53.85%） [12][13] - AI服务器及高速运算需求推动PCB业务增长 [12] 东阳光战略转型 - 预计2025年上半年归母净利润5.83-6.63亿元（+157.48%-192.81%） [28] - 布局智算中心液冷及人形机器人，合资公司已实现营收 [28] 三美股份行业红利 - 预计2025年上半年归母净利润9.48-10.42亿元（+146.97%-171.67%） [30] - HCFCs配额削减、HFCs需求增长推高氟制冷剂价格 [30] 其他公司动态 - 超颖电子主板IPO过会，募资6.60亿元 [14] - 国星光电拟定增募资9.81亿元投向Mini/Micro LED项目 [15] - 江丰电子拟定增19.5亿元用于集成电路设备及靶材项目 [16] - 秦安股份拟收购亦高光电99%股权切入真空镀膜领域 [17] - 飞荣达AI服务器散热业务收入显著增长，净利润预增103.95%-123.69% [24][25] - 仕佳光子拟收购福可喜玛82.3810%股权完善MT插芯产业链 [26] - 沃尔核材通信线缆及新能源车产品驱动净利润增长30%-40% [29]

交易概况 - 秦安股份拟通过发行股份及支付现金方式收购亦高光电99%股权 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%（12 74元/股）[1] - 交易对方包括饶亦然等12名主体 配套募集资金不超过股份支付交易价格的100%[1] - 业绩承诺方承诺亦高光电2025-2027年净利润分别不低于7000万元、8000万元、9000万元 三年累计不低于2 4亿元[3] 战略转型 - 公司当前主业为汽车发动机/变速器零部件制造 拥有年产百万件规模的一体化生产基地 现需培育第二增长曲线[1] - 通过收购切入高端真空镀膜领域 形成"汽车零部件+真空镀膜"双轮驱动战略 符合国家鼓励并购重组政策导向[3] - 标的公司核心技术可应用于消费电子（手机/穿戴设备）、智能汽车（车载显示）、工业显示等领域[2] 标的公司价值 - 亦高光电主营超硬镀膜、AR镀膜等产品 已进入消费电子头部品牌供应链 并向全系列智能终端渗透[2] - AR镀膜技术已应用于多款智能汽车显示系统 电致变色镀膜技术在AR/VR、汽车玻璃等领域有增长潜力[2] - 交易将整合标的公司在真空镀膜领域的技术、人才、渠道资源 加速构建新业务壁垒[3] 协同效应 - 双方将在客户资源、销售渠道、技术研发等方面深度协同 突破现有市场边界[3] - 标的公司技术应用场景持续拓宽 包括智能手机渗透率提升、智能穿戴设备普及、汽车智能化趋势等[2] - 交易优化业务组合结构 增强综合抗风险能力 开辟新业绩增长点[3] 交易进展 - 目前标的资产审计评估尚未完成 具体业绩补偿等条款将在正式协议中确定[4] - 公司股票将于7月11日复牌[1]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购安徽亦高光电科技有限责任公司99%股权，并募集配套资金[1][2] - 交易对方包括饶亦然等12名股东，合计持有标的公司99%股权[2] - 本次交易需提交股东会审议，配套资金募集成功与否不影响资产购买实施[3] 交易结构 - **支付方式**：股份支付占比65%，现金支付占比35%（管理层股东）；远致星火股份支付50%，现金支付50%[9][11] - **发行定价**：股份发行价12.74元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票均价80%（14.16元/股的80%为11.33元/股）[4] - **锁定期**：核心交易对方（如深圳市亦高实业）锁定期36个月，其他方12个月[6][7] 业绩承诺与补偿 - **业绩目标**：标的公司2025-2027年承诺净利润分别不低于7000万元、8000万元、9000万元，三年累计不低于2.4亿元[11] - **补偿机制**：若累计净利润不足承诺总额85%，业绩承诺方需补偿；商誉减值额超限时触发额外补偿[12][13] - **奖励条款**：超额完成115%以上净利润可获奖励，上限为交易对价的20%[14] 配套融资安排 - **发行规模**：募资总额不超过股份购买资产交易价的100%，发行数量不超总股本30%[16] - **资金用途**：支付现金对价、标的公司项目建设、补充流动资金（不超过募资额50%）[18] - **锁定期**：配套融资认购股份锁定期6个月[17] 程序进展 - 监事会全票通过16项议案，包括交易方案、预案、协议签署等[1][19][20] - 相关审计评估尚未完成，最终交易价格将以评估报告为准[9] - 本次交易不构成重大资产重组或重组上市[21][22]

交易概述 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购安徽亦高光电科技99%股权并配套募资[1] - 公司股票自2025年6月30日起因筹划交易停牌[1] 股价波动分析 - 停牌前21个交易日(2025/5/29)收盘价12.61元/股，停牌前1日(2025/6/27)涨至16.48元/股，累计涨幅达30.69%[1] - 同期上证综指上涨1.81%，申万汽车零部件Ⅱ指数下跌1.54%[1] - 剔除大盘因素后股价涨幅28.88%，剔除行业因素后涨幅32.23%[1] - 20个交易日内涨幅超20%触及上交所重大资产重组披露标准[1] 信息披露管理 - 公司已采取保密措施限定敏感信息知悉范围[2] - 完成交易进程备忘录及内幕信息知情人材料申报[2] - 将组织内幕信息知情人股票交易自查并披露查询结果[2]

交易性质说明 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购安徽亦高光电科技有限责任公司99%股权，并募集配套资金 [1] - 交易对方在交易前与公司无关联关系，但交易完成后可能因持股超5%成为关联方，预计构成关联交易 [1] - 标的资产审计评估未完成，初步测算未达重大资产重组标准，预计不构成重大资产重组 [1] 控制权与重组上市 - 交易前后公司实际控制人均为YUANMING TANG，控制权未变更 [2] - 近36个月实际控制人未变化，预计不构成《重组管理办法》第十三条定义的重组上市 [2]

交易方案概述 - 秦安股份拟通过发行股份及支付现金方式购买亦高光电99%股权，交易对方包括饶亦然等12名股东[1][6] - 交易价格将以评估结果为基础协商确定，目前审计评估工作尚未完成[9][10] - 支付方式为股份与现金组合，向管理层股东支付比例为65%股份+35%现金，向远致星火支付比例为50%股份+50%现金[11][12] 标的公司情况 - 亦高光电主营业务为真空镀膜产品研发生产，应用于消费电子和智能汽车领域[6][10] - 核心技术包括超硬镀膜、AR镀膜、电致变色镀膜等技术，已进入头部消费电子品牌供应链[17][18] - 2024年中国新能源汽车销量突破1000万辆，占比超40%，为标的公司产品创造广阔应用空间[34][35] 战略协同效应 - 交易将形成"汽车零部件+真空镀膜"双主业格局，拓展产品矩阵和服务品类[17][20] - 双方将在客户资源、技术研发、品牌建设等方面实现协同，上市公司可借助汽车行业客户资源推广标的公司产品[19][20] - 标的公司技术可应用于智能汽车天幕玻璃、车窗等场景，与上市公司主业形成互补[18][19] 交易实施安排 - 股份发行价格为12.74元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价80%[14][15] - 交易对方股份锁定期为12-36个月不等，管理层股东锁定期与业绩承诺挂钩[12][13] - 配套募集资金不超过交易金额100%，用于支付现金对价、项目建设等用途[15][16]

公司交易合规性说明 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购安徽亦高光电科技有限责任公司99%股权并募集配套资金 [1] - 公司审慎判断后确认不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的禁止发行股票情形 [1] 合规性具体条款 - 未擅自改变前次募集资金用途或未经股东会认可 [1] - 最近一年财务报表符合会计准则且未被出具否定/无法表示意见的审计报告 若涉及保留意见则已消除重大不利影响 [1] - 现任董事及高管最近三年未受证监会行政处罚 最近一年未受交易所公开谴责 [1] - 公司及现任董事高管未因涉嫌犯罪或违法违规被立案调查 [1] - 控股股东及实控人最近三年无严重损害公司利益或投资者权益的重大违法行为 [1] - 公司最近三年无严重损害投资者权益或社会公共利益的重大违法行为 [1] 董事会结论 - 董事会认定本次交易完全符合《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定 [2]

交易合规性说明 - 本次交易符合国家产业政策和相关法律法规，包括环境保护、土地管理、反垄断等 [1] - 交易不会导致公司不符合股票上市条件，且资产定价公允，不损害股东权益 [1] - 标的资产权属清晰，过户无法律障碍，债权债务处理合法 [1] 交易对公司的影响 - 交易有利于增强公司持续经营能力，避免主要资产变为现金或无具体业务的情形 [1] - 交易后公司在业务、资产、财务等方面与实际控制人保持独立，符合证监会要求 [1] - 交易有助于公司维持健全的法人治理结构 [1] 财务与法律合规 - 公司最近一年财务会计报告被出具无保留意见审计报告 [2] - 公司及现任董事、高管无涉嫌犯罪或违法违规被立案调查的情形 [2] 交易资产与协同效应 - 交易标的为权属清晰的经营性资产，可在约定期限内完成权属转移 [2] - 标的资产与公司现有主营业务具有显著协同效应 [2] - 交易不涉及分期发行股份支付对价 [2] 交易目的与效果 - 交易将提高公司资产质量，增强持续经营能力，不会导致财务状况重大不利变化 [2] - 交易不会新增重大同业竞争或显失公平的关联交易 [2]