会议信息 - 股东大会于2025年9月15日在上海浦东新区召开[6] - 出席会议股东和代理人327人[4] - 出席股东所持表决权股份1,700,561,562股，占比79.1480%[4] 议案表决 - 取消监事会等议案同意票数1,699,218,719，比例99.9210%[8] - 修订多项规则议案同意比例超98.95%[10][11][12]

会议安排 - 公司2025年8月29日决定9月15日召集第一次临时股东大会[3] - 8月30日发布股东大会通知[3] - 9月15日14:30现场会议如期召开[4] 参会情况 - 现场8名股东或代表，代表1,680,089,312股，占比78.1952%[5] - 网络投票319名股东，持有20,472,250股，占比0.9528%[5] 会议审议 - 审议8项议案，1、2、3为特别决议，其他为普通决议[7][8] 会议结果 - 表决程序合规，结果合法有效[8][9]

业务结构 - 公司主要以外销为主 外销比例超过80% [1] 政策影响 - 国内新能源车购置税变化可能对国内新能源车辆销量有影响 [1] - 公司业务覆盖新能源车型和燃油车型 购置税变化对公司业务影响较小 [1]

公司产品说明 - 公司顶棚集成产品不涉及芯片 [1]

公司信息 - 证券代码为603730，简称为岱美股份[1] - 债券代码为113673，简称为岱美转债[1] 业绩说明会信息 - 2025年9月19日15:00 - 17:00参加上海辖区中报业绩说明会[3][5] - 网络互动方式，地点为全景路演（https://rs.p5w.net/html/175611728073329.shtml）[3][5] - 投资者2025年9月18日16:00前可通过邮箱IR@daimay.com提问[3][5] - 参加人员有姜明、肖传龙、范文先生[5] - 联系人是证券部，电话021 - 68945881，邮箱IR@daimay.com[6]

股本与注册资本变化 - 2024年7月1日至2024年度权益分派股权登记日前，可转债转股1,005股，总股本和注册资本分别增至1,652,756,450股和1,652,756,450元[12] - 2025年4月29日通过2024年度利润分配预案，派送后总股本和注册资本分别增至2,148,583,385股和2,148,583,385元[12] - 2024年度权益分派股权登记日后至2025年6月30日，可转债转股135股，总股本和注册资本分别增至2,148,583,520股和2,148,583,520元[12] 会议与制度修订 - 股东大会现场会议时间为2025年9月15日14:30，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[8] - 公司董事会下设审计委员会行使监事会职权，《监事会议事规则》废止[11] - 公司拟修订《公司章程》，调整相关描述[13] - 公司对《上海岱美汽车内饰件股份有限公司股东会议事规则》进行修订并变更名称[16] - 公司对《上海岱美汽车内饰件股份有限公司董事会议事规则》进行修订[18] - 公司对《上海岱美汽车内饰件股份有限公司独立董事工作细则》进行修订[20] - 公司对《上海岱美汽车内饰件股份有限公司对外担保管理制度》进行修订[22] - 公司修订《上海岱美汽车内饰件股份有限公司关联交易管理制度》，于2025年8月30日披露[24] - 公司《上海岱美汽车内饰件股份有限公司关联交易管理制度》修订议案通过第六届董事会第十九会议审议[24] - 公司修订《上海岱美汽车内饰件股份有限公司募集资金管理制度》，于2025年8月30日披露[26] - 公司《上海岱美汽车内饰件股份有限公司募集资金管理制度》修订议案通过第六届董事会第十九会议审议[26] - 公司修订《上海岱美汽车内饰件股份有限公司授权管理制度》，于2025年8月30日披露[28] - 公司《上海岱美汽车内饰件股份有限公司授权管理制度》修订议案通过第六届董事会第十九会议审议[28]

股价表现 - 9月8日盘中上涨2.07%至5.93元/股 成交1558.68万元 换手率0.12% 总市值127.41亿元 [1] - 今年以来股价下跌10.77% 近5个交易日上涨3.67% 近20日上涨2.95% 近60日上涨4.59% [2] - 主力资金净流出5.18万元 大单买入223.42万元占比14.33% 卖出228.60万元占比14.67% [1] 资金流向 - 香港中央结算有限公司增持628.83万股至2937.71万股 位列第五大流通股东 [3] - 广发稳健增长混合A增持320万股至1550万股 位列第七大流通股东 [3] - 广发价值增长混合A退出十大流通股东名单 [3] 财务数据 - 2025年上半年营业收入31.75亿元 同比下降3.35% [2] - 2025年上半年归母净利润2.41亿元 同比下降42.56% [2] - A股上市后累计派现28.16亿元 近三年累计派现15.58亿元 [3] 股东结构 - 股东户数2.11万户 较上期增加17.04% [2] - 人均流通股101963股 较上期增加11.07% [2] 业务构成 - 遮阳板业务占比61.75% 头枕业务占比18.86% [2] - 顶棚及顶棚系统集成产品占比9.45% 顶棚中央控制器占比8.22% [2] - 其他业务占比1.71% [2] 公司概况 - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-车身附件及饰件 [2] - 概念板块包括低价 铁路基建 养老金概念 中盘 融资融券 [2] - 成立于2001年2月20日 2017年7月28日上市 [2]

实际控制人股份质押情况 - 实际控制人姜明直接持有公司股份133,176,585股，占公司总股本6.20% [1] - 本次质押股份38,000,000股，累计质押股份达83,500,000股，占其所持股份比例62.70%，占公司总股本3.89% [1] - 质押权人为兴业国际信托有限公司，质押股份非限售股且未设置补充质押，质押融资资金用途未披露 [1] 一致行动人持股结构 - 姜明与姜银台、叶春雷、鞠文静、建信信托及浙江舟山岱美投资互为一致行动人 [2] - 一致行动人合计持有公司股份1,740,395,236股，占公司总股本81.00% [2][4] - 除姜明外，其他一致行动人未质押股份，其中浙江舟山岱美投资持股1,211,201,406股（占比56.37%）为最大股东 [3][4] 质押风险控制说明 - 姜明资信状况良好，具备资金偿还能力和风险控制能力 [4] - 本次质押不存在导致公司实际控制权变更的风险 [4] - 若出现平仓风险，将采取补充质押或提前还款等应对措施 [4]

股权结构 - 姜明直接持股133,176,585股，占总股本6.20%[3] - 姜银台持股326,814,177股，持股比例15.21%[7] - 叶春雷持股4,745,604股，持股比例0.22%[7] - 鞠文静持股32,228,732股，持股比例1.50%[7] - 浙江舟山岱美投资有限公司持股1,211,201,406股，持股比例56.37%[8] 股份质押 - 姜明本次质押38,000,000股，累计质押83,500,000股，占其所持股份62.70%，占总股本3.89%[3] - 姜明等一致行动人累计质押83,500,000股，占合计持股数量4.80%，占总股本3.89%[3] - 本次质押起始日为2025年9月8日，到期日为2026年9月8日，质权人为兴业国际信托有限公司[4] - 本次质押股份占姜明所持股份比例为28.53%，占公司总股本比例为1.77%，用于个人融资[4] - 本次质押股份不涉及重大资产重组业绩补偿等担保用途[5] - 姜银台、叶春雷、鞠文静、浙江舟山岱美投资有限公司累计质押数量为0[7][8]

2025年半年度业绩表现 - 2025年上半年营业收入31.75亿元，同比下降3.35% [3] - 归母净利润2.41亿元，同比下降42.56% [3] - 扣非归母净利润4.02亿元，同比下降4.87% [3] - 2025Q2单季度营业收入15.82亿元，同比下降6.71%，环比下降0.68% [3] - 2025Q2归母净利润0.32亿元，同比下降85.63%，环比下降84.53% [3] - 2025Q2扣非归母净利润1.96亿元，同比下降9.96%，环比下降4.88% [3] 盈利能力与偶发事件影响 - 2025Q2毛利率28.56%，环比提升0.88个百分点 [4] - 期间费用率12.36%，环比提升0.86个百分点，主要因管理/研发/财务费用率分别上升0.41/0.25/0.22个百分点 [4] - 墨西哥子公司火灾事故导致营业外支出2.42亿元，显著拖累Q2业绩 [4] - 火灾损失在保险理赔范围内，后续理赔金额预计覆盖实际损失 [4] - 扣非归母净利率12.39%，环比微降0.55个百分点 [4] 业务拓展与成长空间 - 遮阳板业务全球市场份额超40%（2022年） [5] - 头枕业务主要客户为通用，计划提升对克莱斯勒和福特配套比例 [5] - 顶棚产品价值量更高且市场空间更大，与遮阳板共享车顶系统工艺 [5] - 顶棚产品已进入北美造车新势力供应链，持续获得定点将为收入贡献增量 [5] 财务预测与估值 - 2025-2027年归母净利润预测调整为9.01/10.53/12.33亿元（前值9.27/10.91/12.80亿元） [6] - 对应EPS分别为0.42/0.49/0.57元 [6] - 市盈率分别为14.24/12.18/10.40倍 [6] - 维持"买入"评级，因品类扩张及顶棚新产品打开成长空间 [6] 财务数据摘要 - 2025E总收入70.20亿元，2027E增至94.23亿元 [8] - 2025E归母净利润9.01亿元，2027E增至12.33亿元 [8] - 毛利率从2024A的26.83%提升至2027E的27.87% [8] - 归母净利润增长率2025E为12.31%，2027E为17.11% [8] - ROE从2024A的16.66%升至2027E的21.21% [8]