股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会将于7月28日14:00在南京市雨花台区创思路5号亿嘉和公司召开，采用现场与网络投票结合方式[6] - 网络投票通过上交所系统进行，交易系统平台开放时间为9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00，互联网平台开放时间为9:15-15:00[6] - 会议议程包含11项流程，从签到登记到法律意见书宣读，预计持续约3小时[6] 股份回购与注销 - 公司2022年实施股份回购计划，累计回购960,396股占总股本0.47%，使用资金5044万元均价52.53元/股[7] - 因未在三年内完成出售，拟注销全部回购股份，总股本将从206,490,816股减至205,530,420股，注册资本从20649万元降至20553万元[10] - 注销行为不会影响控股股东结构或经营业绩，但需相应修订公司章程[10] 公司治理结构改革 - 根据新《公司法》要求拟取消监事会，相关职能转由董事会审计委员会行使[11] - 同步修订公司章程，调整股东大会称谓为股东会，增设职工董事席位[15][16] - 制度修订涉及《监事会议事规则》等文件的废止，过渡期内现任监事会继续履职[11] 审计机构续聘 - 拟续聘天衡会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用维持116万元（财务审计96万+内控审计20万）[12][13] - 该所2024年审计工作符合职业标准，具备持续服务能力[12] 制度系统性修订 - 对《公司章程》进行全文修订，重点调整治理结构条款，取消监事会相关内容[15] - 同步修订多项公司制度以适应新规，包括股东会议事规则等配套文件[17] - 所有修订文件已在上交所网站及三大证券报披露，供股东查阅[16][17]

回购股份 - 2022年公司累计回购960,396股，占当时总股本0.4619%，支付资金50,444,752.84元[14] - 2022年回购股份价格不超69元/股，最高成交价57.990元/股，最低成交价47.463元/股[13][14] - 公司使用不低于5,000万元且不超过10,000万元自有资金回购股份[13] 股本变更 - 公司拟注销960,396股回购股份，总股本将由206,490,816股减至205,530,420股，注册资本由20,649.0816万元变为20,553.0420万元[16][28] 股东大会 - 2025年第二次临时股东大会7月28日14:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00，地点在南京市雨花台区创思路5号亿嘉和公司[12] - 投票表决方式为现场与网络投票结合，股东发言次数原则不超3次，每次不超5分钟[8] 制度修订 - 公司拟不再设置监事会，职权由董事会审计委员会行使，修订《公司章程》及相关制度，废止《监事会议事规则》[22] - 公司拟对《公司章程》整体修订，涉及取消监事及监事会规定等内容[29][30] - 公司对《股东会议事规则》等9项制度进行系统性梳理修订[33] 审计相关 - 2025年度拟续聘天衡会计师事务所为审计机构，审计费用116万元，财务审计96万元，内部控制审计20万元[24]

股东减持情况 - 程敏先生减持前持有公司股份1,372,000股，占公司总股本的0.66%，股份来源于首次公开发行前持有的500,000股及上市后以资本公积金转增股本方式取得的872,000股 [1][2] - 减持计划于2025年5月21日披露，计划减持不超过1,372,000股，占公司总股本的0.66% [1][2] - 减持计划实施期间为2025年6月19日至2025年7月14日，通过集中竞价交易方式减持1,372,000股，减持价格区间为33.10～35.60元/股，减持总金额为45,784,023元 [2][3] 股东持股变化 - 减持完成后，程敏先生不再持有公司股份，当前持股比例为0% [3] - 程敏先生与张静女士为一致行动人，减持前合计持有公司股份10,348,000股，占公司总股本的5.01% [2] 减持计划执行情况 - 实际减持情况与此前披露的减持计划一致，减持比例达到计划上限0.66% [3] - 减持计划已实施完毕，未提前终止 [3]

减持情况 - 程敏减持137.2万股，占总股本0.66%[2] - 减持期间为2025年6月19日至7月14日[5] - 减持价格33.10 - 35.60元/股，总金额4578.4023万元[5] 持股情况 - 程敏减持后持股为0股，IPO前获50万股，转增获87.2万股[4][5] - 程敏与张静合计持股1034.8万股，占比5.01%[6]

低空经济企业2025年上半年业绩概况 - 截至7月14日，低空经济指数成分股中24家披露业绩预告，其中12家盈利、12家亏损，呈现两极分化[3] - 具体分类：4家预增、1家扭亏、7家预减、5家由盈转亏、7家续亏[4] - 业绩增长企业多非低空经济主营业务驱动，而预亏企业集中于航空工业及低空主机厂[5] 业绩预增企业分析 - **宗申动力**：净利润4.792亿~5.638亿元（同比+70%~100%），增长源于通用机械/摩托车发动机业务规模扩张及联营企业投资收益[6] - **隆鑫通用**：净利润10.05亿~11.2亿元（同比+70.52%~90.03%），主因摩托车业务规模增长及无极系列产品结构优化[6] - **长源东谷**：净利润1.55亿~1.8亿元（同比+62.65%~88.88%），受益新能源混动缸体缸盖销量提升[6] - **汇嘉时代**：净利润6400万~7200万元（同比+55.25%~74.65%）[4] 盈利但净利润下滑企业 - **航发动力**：净利润8000万~9200万元（同比-86.55%~-84.53%），受营收回落及财务费用增加影响[6] - **中国卫通**：净利润1.8亿元（同比-56%），因2024年确认2.296亿元卫星保险理赔款导致基数较高[7] - **海格通信**：净利润200万~300万元（同比-98.98%~-98.47%），合同签订延缓但持续布局卫星互联网/低空经济等新兴领域[7] - **北方导航**：扭亏为盈，净利润1.05亿~1.2亿元[7] 由盈转亏企业 - **航天彩虹**：亏损50万~40万元（同比-100.76%~-100.61%），因国内外无人机交付进度延缓[8] - **上工申贝**：亏损7800万~6300万元，主因美国子公司SGIA通用航空业务整合期亏损[8] - **中国卫星**：亏损4120万~2120万元[4] 续亏企业及原因 - **航天动力**：亏损8350万~7000万元，因泵系统收入减少及电机产品存货跌价计提[9] - **川大智胜**：亏损3750万~2885万元，但推进浙江/广西等地低空经济项目[9] - **四创电子**：亏损5000万~4000万元[4]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2025年半年度归属母公司所有者净利润为-2000.00万元左右[3][4] - 公司预计2025年半年度归属母公司所有者扣非净利润为-2600.00万元左右[3][4] - 2024年半年度利润总额为-10739.81万元[5] - 2024年半年度归属母公司所有者净利润为-8503.41万元[5] - 2024年半年度归属母公司所有者扣非净利润为-9224.42万元[5] - 2024年半年度每股收益为-0.4190元[5] - 2025年上半年公司整体营收及毛利较去年同期大幅提升[6] - 2025年上半年公司费用较去年同期有所下降但仍处较高水平[6] - 2025年上半年归属母公司所有者净利润为负但较去年同期亏损大幅收窄[6] 管理层讨论和指引 - 本次业绩预告未经注册会计师审计，具体数据以2025年半年度报告为准[7][8]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为-2000万元左右 [1] - 公司预计2025年半年度扣除非经常性损益后的净利润为-2600万元左右 [1]

报告行业投资评级 - 先进制造行业投资评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 机器人催化不断，看好新一轮行情启动 [1] - 人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商 [4] - 光伏设备N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司 [4] - 储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司 [4] - 半导体设备预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [4] - 自动化下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [4] - 氢能源绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司 [4] - 工程机械强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [4] 各行业总结 人形机器人行业 - 重点推荐信捷电气、北特科技、汉威科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、软通动力 [2] - 核心个股组合包括信捷电气、北特科技等多家公司 [4] - 本周产业动态：智元入主上纬新材；智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）人形双足机器人代工服务采购项目，总标包金额1.24亿；特斯拉推出AI模型Grok4；Figure创始人将7 - 9月生产的人形机器人数量增加约3倍；华为云城市峰会宣布人工智能创新中心启动服务；三晖智能养老机器人新品发布会暨中国康复护理医疗机器人产业联盟启动 [4] - 建议关注产业链：T链、华为链、Figure链、1X、细分环节领先企业等相关企业 [4] 光伏设备行业 - N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，建议关注迈为股份、捷佳伟创等；产业链价格中枢下移，降本增效技术导入，钙钛矿商业化加速，建议关注奥特维等 [4][22] 储能行业 - 是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；发电侧和用户侧均有政策利好推动发展，推荐关注星云股份、科创新源等 [4][22] 半导体设备行业 - 预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [4] 自动化行业 - 下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [4] 氢能源行业 - 绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，建议关注隆基绿能、亿华通、兰石重装、科威尔等 [4][21] 工程机械行业 - 强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [4] 锂电设备行业 - 从新技术、主业拓展、出口链等角度筛选公司，推荐关注东威科技、骄成超声、联赢激光、先导智能、星云股份、杭可科技等 [22]

监事会会议召开情况 - 亿嘉和科技股份有限公司第四届监事会第四次会议于2025年7月11日以现场方式召开，由监事会主席唐丽萍女士主持 [1] - 会议通知于2025年7月6日通过邮件、电话方式向全体监事发出 [1] - 应出席监事3名，实际出席3名，公司总经理汪超、副总经理郝俊华、副总经理兼董事会秘书张晋博、财务总监王立杰列席会议 [1] - 会议召集和召开符合《公司法》《公司章程》及相关法律法规规定，决议合法有效 [1] 监事会会议审议情况 取消监事会 - 监事会审议通过《关于取消监事会的议案》，同意公司不再设置监事会，职权由董事会审计委员会行使 [1] - 相关制度如《监事会议事规则》将相应废止，但需股东大会审议通过后生效 [1] - 在股东大会通过前，第四届监事会将继续依法履行职责 [1] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [2] 闲置资金现金管理 - 监事会审议通过《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用不超过5亿元人民币闲置自有资金进行现金管理 [2] - 资金将投资于安全性高、流动性好、风险可控的金融产品，包括理财产品、结构性存款、收益凭证等 [2] - 投资期限为12个月，自2025年8月25日至2026年8月24日 [2] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [3]

股东大会召开基本信息 - 股东大会将于2025年7月28日14:00在南京市雨花台区创思路5号亿嘉和公司召开 [1] - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 时间为当日9:15-15:00 [1] - 股权登记日为2025年7月22日 登记在册的A股股东(证券代码603666)有权出席 [4][5] 审议议案内容 - 唯一审议议案为《防范控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用的管理制度》 属非累积投票议案 [2] - 议案已通过第四届董事会第四次会议审议 相关文件于2025年7月12日在上交所官网及三大证券报披露 [2] 投票规则 - 融资融券等特殊账户需按上交所自律监管指引执行投票程序 [2] - 持多个账户的股东表决权数量按所有账户同类股份总和计算 重复投票以第一次结果为准 [3][5] - 现场与网络投票出现重复时 以第一次有效投票结果为准 [5] 参会登记方式 - 法人股东需提供营业执照复印件(盖章)、股东账户卡及授权委托书 自然人股东需持身份证及股东账户卡 [5] - 允许异地股东通过信函登记 以送达时间为准 不接受电话登记 [5] - 受托代理人需额外提供委托人证件复印件及授权委托书 [5] 其他会务信息 - 会议联系人杨赟 联系电话025-58520952 邮箱info@yijiahe.com [6] - 授权委托书需明确对议案选择"同意/反对/弃权"之一 未作指示的受托人可自主表决 [6][7]