公司决策 - 2024年4月25日第六届董事会第六次会议通过回购股份议案[1] - 2023年年度股东大会2024年6月27日召开，股权登记日为6月20日[1] 股权结构 - 方培教持股73,279,729股，占比17.17%[2][3] - 朱新爱持股39,462,521股，占比9.25%[2][3] - 上海贵维投资咨询有限公司持股25,858,778股，占比6.06%[2][3] - 上海科技创业投资股份有限公司持股21,330,839股，占比5.00%[2][3] - 中信证券股份有限公司持股7,396,537股，占比1.73%[2][3] - 方培喜持股3,933,948股，占比0.92%[2][3] - 上海科鑫领富投资合伙企业（有限合伙）持股3,776,677股，占比0.88%[2][3] - 海螺创投控股（珠海）有限公司持股2,655,927股，占比0.62%[2][3]

业绩总结 - 2023年实现营业收入108999.99万元，同比增长17.13%[26] - 2023年归属于上市公司股东的净利润7199.48万元，同比增长5.33%[26] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7577.12万元，同比增长12.27%[26] - 2023年汽车类产品收入70946.49万元，同比增长6.36%，占营业收入的65.09%[26] - 2023年手机类产品营业收入26599.97万元，同比增长30.55%[27] - 2023年储能类产品营业收入383.25万元[27] - 2023年经营活动现金流量净额1.26亿元，较上年增长47.60%[90] - 2023年投资活动现金流量净额 -4.57亿元，增长4.06%[90] - 2023年筹资活动现金流量净额2.49亿元，较上年减少68.45%[90] - 2023年净利润7199.48万元，较上年增长5.33%[92] 研发情况 - 2023年研发投入6577.82万元，同比增长16.98%，占营业收入的6.03%[25] - 截止2023年底拥有128项专利，其中发明专利20项，实用新型专利106项，外观设计2项[25] - 2023年开发2000多款汽车连接器及组件产品[25] 未来展望 - 打造先进的精密电子元件研发中心，提升创新能力[43] - 扩大汽车精密连接器生产能力，提升加工精度和稳定性[44] - 完善电子电气架构连接器整体解决方案产品布局并拓展新领域形成新业务增长点[50] - 提高资金运营效率，降低运营成本，加强市场开拓和品牌推广提升业绩[51] 新产品和新技术研发 - 2023年布局光伏、储能等板块业务，开展新产品研发生产[151] 市场扩张和并购 - 拟将新能源汽车连接器项目投资总额由40000.00万元调整为24953.10万元，预定可使用状态日期延期至2025年6月[142] - 拟终止实施新能源汽车连接器研发中心项目[142] - 剩余25000.00万元募集资金，18000.00万元投入绿色智造基地项目，3500.00万元投入企业研发中心升级改造项目，3500.00万元用于补充流动资金[142] - 绿色智造基地项目达产后将新增年产2000万只（套）新能源连接器的生产能力[148] - 对湖南徕木新能源有限公司增资，变更后注册资本为8000万元[163] 其他新策略 - 拟回购股份，回购价格不超11.43元/股，回购金额不低于3000万元、不高于5000万元[194] 风险提示 - 经济环境恶化可能影响下游行业，进而给公司经营带来风险[52] - 国内从事精密电子元件生产企业达千家以上，市场竞争激烈，公司需提高竞争力[53] - 开发并能生产上千种料号产品，拓展新客户和新产品若未达预期，可能影响业绩增长[54] - 需跨行业应对手机和汽车技术革新，若不能持续研发投入，汽车类产品销售规模可能下降[55] - 存在技术人才流失和技术外泄风险，虽采取措施但仍不能排除[56][57] - 毛利率受产品价格、经营效率、劳动力成本等因素影响，存在下滑风险[58] - 产品主要原材料价格波动影响盈利能力，价格大幅上涨会带来成本控制压力[59] - 应收账款规模随业务上升而加大，虽回收风险小，但影响资金周转和现金流量[63]

股权情况 - 朱新爱女士持有公司股份39,462,521股，占总股本9.25%[2] 股份质押 - 朱新爱女士累计质押12,090,000股，占其持股数30.64%，占总股本2.83%[2] - 质押展期至2025年5月30日，融资用于置换存量负债[3][5] 其他信息 - 公告发布日期为2024年6月4日[7]

业绩说明会安排 - 2024年5月20日13:00 - 14:00举行2023年度业绩说明会[3] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4][6] 投资者参与 - 2024年5月13日至5月17日16:00前提问[3] - 2024年5月20日13:00 - 14:00在线参与[8] 其他信息 - 参加人员有董事长兼总经理朱新爱等[8] - 联系人是证券事务部，电话021 - 67679072，邮箱ir@laimu.com.cn[9] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[9]

融资情况 - 公司非公开发行股票64,814,814股，每股10.80元，募资70,000.00万元，净额68,790.78万元[2] - 发行证券于2022年7月13日上市，募资于2022年6月28日到账[2] 持续督导 - 持续督导期为2022年7月13日至2023年12月31日[2] - 督导期公司无违法违规等需报告事项，有效执行治理和内控制度[4][5][6] - 保荐机构2024年4月17 - 18日现场检查，发表多项核查意见[4][6][7]

增持前持股情况 - 朱新爱持股39,082,521股，占总股本9.16%，方培喜持股3,297,948股，占总股本0.77%[2] 截至披露日持股情况 - 朱新爱持股39,282,521股，占总股本9.20%，方培喜持股3,933,948股，占总股本0.92%[2] 增持计划 - 朱新爱计划增持300万 - 500万元，方培喜计划增持1000万 - 2000万元[4] 累计增持情况 - 朱新爱累计增持200,000股，占总股本0.05%，方培喜累计增持636,000股，占总股本0.15%[2][4] 增持价格与金额 - 朱新爱增持价格7.5875 - 7.73元/股，金额1,528,900元[6] - 方培喜增持价格7.9122元/股，金额5,032,159.2元[6] 其他情况 - 增持因时间过半且金额超下限50%披露进展[5] - 与此前计划一致，无重大事项[8] - 计划可能延迟或无法实施，不导致控制权变更[9]

股份回购 - 公司2024年4月25日通过以集中竞价交易方式回购股份议案，待股东大会审议[1] 股东持股 - 方培教持股73,279,729股，占比17.17%[1][3] - 朱新爱持股39,082,521股，占比9.16%[1][3] - 上海贵维投资咨询有限公司持股25,858,778股，占比6.06%[1][3] - 上海科技创业投资股份有限公司持股21,330,839股，占比5.00%[1][3] - 易方达基金相关资管计划持股5,340,656股，占比1.25%[1][3] - 方培喜持股3,933,948股，占比0.92%[1][3] - 上海科鑫领富投资合伙企业持股3,776,677股，占比0.88%[1][3] - 招商银行相关基金持股3,682,012股，占比0.86%[1][3] - 海螺创投控股（珠海）有限公司持股2,655,927股，占比0.62%[1][3]

业绩总结 - 公司发布的2023年报和2024年一季度报告显示，营收和净利润均实现同比增长[1] - 徕木股份2026年预计营业收入将达到304.8亿元，较2023年增长了180.7%[11] - 预计2026年净利润将达到25.7亿元，较2023年增长了257.8%[11] 产品优化 - 公司持续优化产品结构，不断完善汽车类、手机类和储能类产品，预计盈利能力有望改善[4] - 公司计划扩充新能源连接器产能，调整投资规划以提升产品升级和降低成本[5] 发展战略 - 公司紧抓汽车电动化、智能化发展趋势，重点投入汽车连接器领域，拓宽下游应用[6] - 公司是国内领先的汽车连接器供应商，客户覆盖全球主流汽车零部件供应商，业绩有望加速发展[8] 评级展望 - 公司给予徕木股份“增持”评级，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[12] 风险提示 - 公司提醒投资者市场有风险，投资需谨慎，不对任何人因使用报告内容所引致的任何损失负责[16]

业绩总结 - 公司2023年收入为10.9亿元，同比增长17.13%[1] - 公司2024Q1收入为3.31亿元，同比增长42.04%[2] - 公司2023年汽车连接器收入为7.09亿元，同比增长6.36%[3] - 预计2026年营业收入将达到2940百万元，较2022年增长216.2%[6] - 预计2026年净利润将达到257百万元，较2022年增长278.7%[6] 资产和利润预测 - 公司资产总计预计在2026年将达到8003百万元，较2022年增长177.6%[6] - 营业利润率预计在2024年达到71.3%，2025年下降至36.8%[6] - 净利润率预计在2024年达到8.6%，2025年保持稳定在8.6%[6] 其他重要信息 - 本报告仅供开源证券股份有限公司的机构或个人客户使用，属于商业秘密材料[15] - 报告基于已公开信息，不保证信息准确性或完整性，仅供客户参考，不构成出售或购买证券的邀请[16] - 报告可能包含其他网站链接，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险[17] - 开源证券可参与、投资或持有报告涉及的证券，可能与相关公司存在业务关系[18] - 报告版权归开源证券所有，未经授权不得复制或再分发[19]

募集资金 - 公司非公开发行64,814,814股A股，每股10.80元，募集资金总额70,000.00万元，净额68,790.78万元[1] 项目投入 - 截至2023年12月31日，新能源汽车连接器等三项目拟用68,790.78万元，累计投入33,205.39万元[4] 项目调整 - 新能源汽车连接器项目投资调至24,953.10万元，预定可使用状态日期延至2025年6月[5] - 拟终止新能源汽车连接器研发中心项目，25,000.00万元资金重新分配[5] - 本次拟变更用途的募集资金25,000.00万元，占净额的36.34%[5] 项目预期 - 新能源汽车连接器项目预计再投入10,605.26万元可达原定产能规划[7] - 绿色智造基地项目达产后新增年产2,000万只（套）新能源连接器生产能力[11] 市场数据 - 2023年我国汽车产销量同比增长超10%，新能源汽车产销同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率31.6%[12] - 2022年我国新能源汽车连接器行业市场规模约262.55亿元，同比增长95.5%[13] - 2021 - 2025年我国新能源汽车连接器市场规模从约98亿到超480亿[13] 业务拓展 - 2023年公司布局光伏、储能等板块业务，开展新产品研发生产[14] 绿色智造基地项目 - 项目计划投资总额50000万元，拟使用募集资金18000万元[24] - 2023年开始建设，实施周期36个月[25] - 实施主体为湖南徕木新能源科技有限公司[27] - 公司对其增资，变更注册资本为8000万元[27] - 选址于湖南省常德市汉寿县高新技术产业园区麒麟大道28号，使用子公司土地厂房[28] - 预计2028年达产，达产年营业收入50,000万元[29] 企业研发中心升级改造项目 - 拟投资3,500万元，全部使用募集资金[36] - 预计2024年开始建设，实施周期24个月[38] - 选址位于松江区洞泾镇洞薛路651弄20号，使用公司现有土地厂房[40] 会议审议 - 2024年4月25日相关会议审议通过募投项目调整议案，尚须股东大会审议[46] 风险应对 - 募集资金投资项目可能效益未达预期，公司将密切关注并调整规划[42] - 企业研发中心升级改造项目存在技术研发风险，公司将加强研发[44] 公司优势 - 与大量国内外知名品牌商保持稳定合作关系[21] - 具备丰富研发经验和强大模具开发能力[22][23]