公司治理 - 公司第六届第十三次董事会会议于2025年8月28日在公司会议室召开 [1] - 会议审议《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》等文件 [1] 业务构成 - 2024年1至12月份汽车类产品营业收入占比71.66% [1] - 手机类产品营业收入占比17.61% [1] - 其他业务收入占比8.37% [1] - 模具治具收入占比1.81% [1] - 储能类产品收入占比0.53% [1]

财务表现 - 2025年半年度公司实现营业收入760,792,985.66元 同比增长11.02% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为32,399,665.50元 同比下降37.84% [1]

财务表现 - 报告期实现营业收入7.61亿元，同比增长11.02% [1] - 归属上市公司股东的净利润3239.97万元，同比下降37.84% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润2828.35万元，同比下降41.33% [1] - 基本每股收益0.08元 [1]

募集资金情况 - 公司非公开发行64,814,814股，发行价每股10.80元，募集资金70,000.00万元，净额68,790.78万元[3] - 截至2025年6月30日，公司及子公司5个募集资金专户合计余额129,079,417.41元[8] - 募集资金总额68790.78万元，本年度投入3168.18万元，累计投入48261.45万元[14] - 变更用途的募集资金总额为25000.00万元，占比36.34%[14] 项目投入与效益 - 新能源汽车连接器项目承诺投资40000.00万元，累计投入23302.73万元，投入进度93.39%，本年度实现效益1217.53万元[14] - 新能源汽车连接器研发中心项目承诺投资10000.00万元，累计投入46.90万元，投入进度100.00%[14] - 补充流动资金项目承诺投资18790.78万元，累计投入18814.33万元，投入进度100.13%[14] - 绿色智造基地项目承诺投资18000.00万元，截至2025年8月末未达进度[14] - 企业研发中心升级改造项目承诺投资3500.00万元，累计投入2597.49万元，投入进度74.21%[14] - 新能源汽车连接器项目补充流动资金承诺投资3500.00万元，累计投入3500.00万元，投入进度100.00%[14] 其他情况 - 2024年10月10日公司同意用不超9000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2025年6月已使用[14] - 新能源汽车连接器项目结项，节余126.33万元拟用于绿色智造基地项目[14][15]

会议信息 - 上海徕木电子第六届监事会第十次会议2025年8月18日发通知，8月28日召开[2] 报告表决 - 《公司2025年半年度报告全文及摘要》4票赞成通过[3] - 《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》4票赞成通过[4]

会议信息 - 上海徕木电子第六届董事会第十三次会议8月18日发通知，8月28日召开[2] - 应到董事九名，实到九名[2] 审议事项 - 审议通过《公司2025年半年度报告全文及摘要》，9票赞成[3] - 审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，9票赞成[3]

报告基本信息 - 公司2025年半年度报告期指2025年1月1日至2025年6月30日[13] - 公司2025年半年度报告未经审计[5] - 公司2025年半年度不进行利润分配及公积金转增股本[6] - 公司保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性[3] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司报告内容涉及的前瞻性陈述存在不确定性不构成对投资者的实质承诺[7] - 公司可能面对的风险详见管理层讨论与分析章节[8] 公司治理与合规 - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[8] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 公司不存在半数以上董事无法保证半年度报告真实性的情况[8] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[86] - 报告期内公司无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[86] - 报告期内公司无违规担保情况[86] - 报告期内公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决等不良诚信情况[87] - 公司董事变动吴杰离任非独立董事林泽宇当选非独立董事[66] - 公司2023年股票期权激励计划第二个行权期未达条件注销78.648万份期权[68][69] 收入表现 - 营业收入为7.6079亿元人民币，同比增长11.02%[21][28] - 报告期内公司实现营业收入760,793,000元，同比增长11.02%[31][40] - 主营业务收入695,715,300元，同比增长10.10%[31] - 2025年半年度营业总收入为7.61亿元，较2024年同期的6.85亿元增长11.0%[126] - 营业收入为8.70亿元人民币，同比增长8.0%[130] 利润表现 - 归属于上市公司股东的净利润为3239.97万元人民币，同比下降37.84%[21][28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2828.35万元人民币，同比下降41.33%[21] - 净利润为2436万元人民币，同比下降32.4%[131] - 2025年半年度净利润为3,240万元，较2024年同期的5,212万元下降37.8%[127] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2022.69万元人民币，同比下降50.58%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为20,226,900元，同比下降50.58%[40] - 经营活动产生的现金流量净额为2023万元人民币，同比下降50.6%[133] - 投资活动产生的现金流量净额为-218,149,500元，同比下降25.25%[40] - 投资活动现金流出大幅增加至2.18亿元人民币，主要用于购建长期资产[133] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.087亿元[137] - 筹资活动现金流入净额为1.92亿元人民币，通过借款收到6.30亿元人民币[134] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.166亿元，较上期下降约40.0%[137] - 母公司经营活动现金流量净额为-1231万元人民币[136] 成本和费用 - 研发投入40,015,200元，同比增长4.63%，占营业收入比例为5.26%[32][40] - 研发费用为4,001.5万元，较2024年同期的3,824.4万元增长4.6%[126][127] - 研发费用为2288万元人民币，同比增长9.4%[130] - 利息费用为1451万元人民币，同比增长7.8%[130] - 毛利率为10.9%，较上年同期下降3.5个百分点[130] 资产和负债变化 - 总资产为38.1307亿元人民币，较上年度末增长4.01%[21] - 货币资金为2.21亿元，较期初2.39亿元下降7.7%[119] - 应收票据为4461.51万元，较期初7827.84万元下降43.0%[119] - 存货为9.59亿元，较期初8.74亿元增长9.8%[119] - 在建工程为3.50亿元，较期初2.91亿元增长20.3%[119] - 资产总计为38.13亿元，较期初36.66亿元增长4.0%[119][120] - 短期借款为8.12亿元，较期初7.09亿元增长14.6%[120] - 应付账款为2.99亿元，较期初3.49亿元下降14.3%[120] - 公司总资产为34.19亿元，较期初的32.75亿元增长4.4%[123][124] - 短期借款为6.86亿元，较期初的5.81亿元增长18.1%[123] - 长期股权投资为2.35亿元，较期初的1.82亿元增长29.0%[123] - 在建工程为1.68亿元，较期初的1.52亿元增长10.6%[123] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的净资产为19.7027亿元人民币，较上年度末增长1.66%[21] - 未分配利润为7.00亿元，较期初6.68亿元增长4.8%[121] - 所有者权益合计为18.69亿元，较期初的18.45亿元增长1.3%[124] - 公司本期综合收益总额为3223万元[139][140] - 归属于母公司所有者权益的本期期末余额为19.70亿元，较期初增长1.7%[139][140] - 未分配利润本期增加3240万元，期末余额为7.003亿元[139][140] - 其他综合收益本期减少16.79万元，期末余额为负366.65万元[139][140] - 2025年上半年归属于母公司所有者权益总额为19.67亿元，较期初增长5.22亿元，增幅2.7%[1][143] - 2025年上半年综合收益总额为5219万元，全部计入未分配利润[1] - 2025年上半年未分配利润为6.71亿元，较期初增长5212万元，增幅8.4%[1][143] - 2025年上半年母公司所有者权益总额为18.69亿元，较期初增长2419万元，增幅1.3%[146][147] - 2025年上半年母公司综合收益总额为2419万元，全部计入未分配利润[146] - 2025年上半年母公司未分配利润为6.00亿元，较期初增长2436万元，增幅4.2%[146][147] 业务线收入 - 汽车类产品收入为5.5471亿元人民币，同比增长13.62%，占营业收入72.91%[28] - 汽车精密连接器及组件、配件收入528,792,900元，同比增长12.56%[31] - 汽车精密屏蔽罩及结构件收入25,920,500元，同比增长40.63%[31] - 模具治具收入15,226,100元，同比增长128.17%[31] - 储能精密连接器及组件、配件收入6,525,300元，同比增长55.04%[31] 子公司表现 - 徕木电子（江苏）有限公司营业收入最高，达3.039亿元，占披露总收入的近60%[54] - 徕木电子（江苏）有限公司净利润最高，为1217.5万元，净利润率约为4%[54] - 湖南徕木电子有限公司营业收入为1.724亿元，但净利润率较低，仅为0.35%[54] - 上海康连精密电子有限公司营业收入为3032.4万元，但营业利润率为负3.58%[54] - 上海徕木电子科技有限公司及湖南徕木新能源科技等4家子公司报告期内净利润为负，合计亏损约1648万元[54] 研发与资产 - 公司已拥有187项专利，其中发明专利33项[32] - 非经常性损益项目中政府补助金额为499.36万元人民币[24] - 应收票据期末余额为44,615,127.18元，占总资产比例1.17%，较上年末下降43.00%[43] - 应收款项融资期末余额为128,805,323.68元，占总资产比例3.38%，较上年末增长33.32%[43] - 长期待摊费用期末余额为4,874,786.72元，占总资产比例0.13%，较上年末增长38.42%[43] - 其他非流动资产期末余额为32,843,742.14元，占总资产比例0.86%，较上年末增长54.95%[43] - 应交税费期末余额为3,175,012.86元，占总资产比例0.08%，较上年末下降59.27%[43] - 受限资产合计账面价值为212,279,009.10元，其中货币资金4,396.35元，应收票据32,637,571.90元，应收款项融资88,953,598.00元[44] - 母公司其他应收款为6.79亿元，较期初5.25亿元增长29.3%[122] - 母公司应收账款为7.37亿元，较期初7.95亿元下降7.3%[122] 投资与股权投资 - 公司持有厦门澎湃微电子有限公司1.1244%股权，该公司注册资本为24,803,879元人民币[45][46] - 公司持有深圳智触计算机系统有限公司2.4688%股权，该公司注册资本为1,501,960.03元人民币[48][49] - 公司持有时代之门（上海）科技有限公司34.00%股权，该公司注册资本为10,000,000元人民币[50][51] - 公司控股子公司湖南科技以知识产权出资人民币250万元，持有合资公司3.9683%财产份额[88] - 关联方朱新爱女士以现金出资人民币500万元，持有合资公司7.9365%财产份额[88] 股东与股权结构 - 截至报告期末，公司普通股股东总数为24,995户[108] - 公司股份总数为426,810,818股，报告期内未发生变动[106] - 第一大股东方培教持股73,279,729股，占总股本17.17%[110] - 第二大股东朱新爱报告期内减持8,713,700股，期末持股30,748,821股，占比7.20%[110][114] - 第三大股东上海贵维投资咨询有限公司持股25,858,778股，占比6.06%[110] - 第四大股东上海科技创业投资股份有限公司持股21,330,839股，占比5.00%[110] - 董事方培喜报告期内增持771,600股，期末持股5,809,748股，占比1.36%[110][114] - MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. 报告期内增持2,918,200股，期末持股4,831,619股，占比1.13%[110] - 公司回购专户持有3,740,516股，计划用于股权激励或员工持股计划[112] - 董事、财务总监刘静报告期内减持128,200股，期末持股384,827股[114] - 高管方培喜、刘静、朱小海期末合计持有股票期权197,000股[115] - 方培教持有上海贵维投资咨询有限公司100%股份，存在关联关系[112] 借款与担保 - 报告期末公司担保总额为27,900万元，占净资产比例为14.16%[92] - 报告期内对子公司担保发生额为8,000万元[92] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为27,900万元[92] - 子公司湖南徕木获得湖南汉寿农村商业银行贷款8,000万元，期限至2026年7月16日[93] - 子公司江苏徕木与兴业金融租赁签订融资租赁合同，融资金额为8,000万元，期限至2028年3月20日[93] - 子公司湖南徕木向长沙银行借款余额为2,000万元，报告期内还款1,000万元并提款1,100万元[93] - 子公司康连精密从南京银行获得两笔贷款，金额分别为3,200万元和1,800万元[93] - 取得借款收到的现金为6.296亿元，较上期增长约14.3%[137] - 偿还债务支付的现金为4.928亿元，较上期增长约46.5%[137] 募集资金使用 - 公司募集资金总额为70,000万元，募集资金净额为68,790.78万元[95] - 截至报告期末募集资金累计投入金额为48,261.45万元，投资进度为70.16%[95] - 本年度募集资金投入金额为3,168.18万元，占募集资金总额比例为4.61%[95] - 新能源汽车连接器项目计划投资总额24,953.10万元，截至报告期末累计投入23,302.73万元，投资进度为93.39%[97] - 新能源汽车连接器项目已结项，产生节余募集资金126.33万元（已扣除待支付款项2,571.02万元）[99][102] - 绿色智造基地项目为新项目，计划投资总额18,000.00万元，截至2025年8月末已预定采购部分设备[99][102] - 企业研发中心升级改造项目计划投资总额3,500.00万元，截至报告期末累计投入2,597.49万元，投资进度为74.21%[99] - 补充流动资金项目累计投入18,814.33万元，超出计划投资总额18,790.78万元，进度为100.13%，系募集资金利息收入影响[99][103] - 公司使用9,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自2024年10月10日起不超过12个月[101] - 新能源汽车连接器研发中心项目投资总额46.90万元，已全部投入，进度为100.00%[99] - 所有募集资金投资项目合计计划投资总额68,790.78万元，本年投入3,168.18万元，累计投入48,261.45万元[99] 风险因素 - 公司面临市场需求波动风险，产品依赖汽车与手机市场，受宏观经济影响大[56] - 市场竞争激烈，国内有上千家精密电子元件生产企业，国外竞争者占据主要市场份额[56] - 原材料价格波动构成风险，直接材料成本占产品总成本比重较高[58] - 新产品专用设备投入存在短期无法实现效益的风险，设备折旧可能影响短期业绩[59] - 公司毛利率面临下行压力，受产品价格下调、劳动力成本上升及生产效率等多因素影响[58] - 公司高新技术企业资格享受15%企业所得税率若政策变动将按25%征税影响净利润[61] - 公司研发费用享受100%税前加计扣除政策若变动将影响净利润[62] - 公司部分产品执行13%的出口退税率若变动将导致营业成本波动[63] - 公司因汇率波动面临人民币升值风险可能减少销售收入和产品毛利率[62] - 公司应收账款规模较大影响资金周转速度和经营活动现金流量[60] - 公司存货存在跌价风险若市场需求变化将影响经营业绩[60] - 公司专用设备若因产品需求减少可能导致资产减值损失影响经营业绩[63] 承诺与保障措施 - 控股股东及实际控制人方培教、股东贵维投资承诺避免同业竞争，承诺持续有效至不再成为公司控股股东及实际控制人[73][74] - 全体董事及高级管理人员承诺不损害公司利益并约束职务消费，以支持公司首发填补回报措施[73][76] - 公司承诺若招股说明书有重大虚假记载将回购全部新股，回购价为发行价与违法事实认定前30个交易日股票均价孰高[73][79] - 公司承诺若因招股说明书虚假陈述导致投资者损失将依法赔偿，并在违法事实认定后30天内启动赔偿程序[80] - 股东方培教及贵维投资承诺若招股说明书有重大虚假记载将收购已转让的原限售股份，收购价为发行价与违法事实认定前30个交易日股票均价孰高[80] - 董事及高级管理人员若未履行增持义务需支付现金补偿，金额为上年度税后薪酬总和的20%减去其实际增持金额及所获现金分红[78] - 稳定股价措施触发后，董事及高级管理人员需在5个交易日内提交增持计划并于公告后下一交易日启动，30日内实施完毕[76][77] - 在稳定股价方案实施期间，控股股东、董事及高级管理人员不得转让其持有的公司股份，除继承、强制执行或重组等特定情形[77] - 公司董事、监事、高级管理人员承诺在招股说明书违法事实认定后30天内赔偿投资者损失[81][82] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[84][85] 财务数据补充 - 基本每股收益为0.08元人民币，同比下降33.33%[22] - 加权平均净资产收益率为1.66%，减少1.03个百分点[22] - 基本每股收益为0.08元/股，较2024年同期的0.12元/股下降33.3%[128] - 2024年上半年母公司所有者权益总额为18.50亿元，较期初增长3612万元，增幅2.0%[147] - 2024年上半年母公司综合收益总额为3612万元，全部计入未分配利润[147] - 2024年上半年母公司未分配利润为5.54亿元，较期初增长3605万元，增幅6.5%[147] - 公司注册资本为4.26810818亿元人民币，股份总数为4.26810818亿股[149] - 公司期末所有者权益总额为18.8571420731亿元人民币[148] - 公司期末资本公积为8.0465102876亿元人民币[148] - 公司期末未分配利润为5.8959648151亿元人民币[148] - 公司期末盈余公积为6757.885

财务表现 - 2025年上半年营业收入7.61亿元 同比增长11.02% [1] - 净利润3239.97万元 同比下降37.84% [1] 利润分配 - 公司不进行利润分配及公积金转增股本 [1]

股价表现 - 长飞光纤股价快速涨停并创历史新高 [1] - 天孚通信股价涨幅超过10% [1] - 长芯博创、德科立、徕木股份、仕佳光子等公司股价跟涨 [1] 行业表现 - 光纤通信行业多家公司出现股价上涨 [1] - 行业上涨行情覆盖光纤制造、光通信器件等多个细分领域 [1]

市场指数表现 - 沪指收盘上涨0.13%至3771.1点 [1] - 深成指收盘下跌0.06%至11919.76点 [1] - 创业板指收盘下跌0.47%至2595.47点 [1] - 科创50指数收盘上涨0.09%至1149.15点 [1] - 沪深两市合计成交额达24240.57亿元 [1] 板块异动 - 数字货币概念股走强 御银股份等涨停 [1] - 光伏概念活跃 北玻股份等涨停 [1] 涨停个股分析 光伏板块 - 世茂能源(605028.SH) 9:32封板 实现3天3板 涉及垃圾焚烧发电、光伏、固废处理及高分红业务 [6] - 漳州发展(000753.SZ) 10:36首板涨停 业务覆盖光伏、定增及国企改革 [6] - 华光环能(600475.SH) 13:18首板涨停 涉及光伏、电力、数据中心及国企改革 [6] - 北玻股份(002613.SZ) 14:56首板涨停 主营光伏玻璃、高端幕墙玻璃、苹果概念及一带一路业务 [6] 数字货币板块 - 天融信(002212.SZ) 9:25首板涨停 业务涵盖智算云、数字货币、信创及AI安全 [6] - 三未信安(688489.SH) 9:37首板涨停 专注密码芯片、数字货币、抗量子及信创领域 [6] - 中油资本(000617.SZ) 14:28实现3天2板 涉及数字货币、跨境支付、产融结合及央企背景 [6] - 零微股份(603123.SH) 14:33首板涨停 业务包含数字人民币、数字支付及北京国资概念 [6] - 北信源(300352.SZ) 14:40首板涨停 覆盖市值管理产品、数字货币及军工安全 [6] - 京北方(002987.SZ) 14:53首板涨停 主营数字货币、稳定币合作及金融科技 [6] 机器人板块 - 日丰股份(002953.SZ) 9:25实现2天2板 业务涉及机器人、橡套电缆、华为概念及业绩增长 [6] - 欧克科技(001223.SZ) 9:41首板涨停 覆盖生活用纸装备、固态电池、机器人概念及中报预增 [6] - 科森科技(603626.SH) 9:54实现5天5板 主营消费电子、折叠屏、苹果及机器人概念 [6] - 徕木股份(603633.SH) 10:52首板涨停 业务包含连接器、机器人、消费电子及智能驾驶 [6] - 神开股份(002278.SZ) 13:09首板涨停 涉及深海装备、机器人概念、可燃冰及中报预增 [6] 军工板块 - 道恩股份(002838.SZ) 9:31首板涨停 业务涵盖热塑性弹性体、PEEK材料、军工及中报预增 [6] - 成飞集成(002190.SZ) 9:35实现2天2板 主营军工、航空零部件及央企背景 [6] - 利君股份(002651.SZ) 13:07首板涨停 涉及军工、无人机及航空航天 [6] - 北信源(300352.SZ) 14:40首板涨停 覆盖市值管理产品、数字货币及军工安全 [6] - 再升科技(603601.SH) 14:49实现5天3板 业务包含收购股权、玻璃纤维、干净空气材料及军工 [6] 消费电子板块 - 科森科技(603626.SH) 9:54实现5天5板 主营消费电子、折叠屏、苹果及机器人概念 [6] - 徕木股份(603633.SH) 10:52首板涨停 业务涵盖连接器、机器人、消费电子及智能驾驶 [6] - 卓真科技(002369.SZ) 13:00首板涨停 涉及消费电子、AIoT及华为概念 [6] - 兆驰股份(002429.SZ) 14:34首板涨停 覆盖MiniLED、光通信、消费电子及国企改革 [6] 业绩预增板块 - 御银股份(002177.SZ) 9:25实现3天3板 因半年报增长、产业园运营、智能金融设备及现金分红 [6] - 道恩股份(002838.SZ) 9:31首板涨停 因热塑性弹性体、PEEK材料、军工及中报预增 [6] - 欧克科技(001223.SZ) 9:41首板涨停 因生活用纸装备、固态电池、机器人概念及中报预增 [6] - 喜临门(603008.SH) 10:06首板涨停 因中报增长、智能床垫、跨境电商及高分红 [6] - 神开股份(002278.SZ) 13:09首板涨停 因深海装备、机器人概念、可燃冰及中报预增 [6] - 中核钛白(002145.SZ) 14:50首板涨停 因钛白粉、一季报增长及新能源材料 [6] - 汇嘉时代(603101.SH) 14:50实现2天2板 因零售、胖东来调改、新疆振兴及中报增长 [6] 数字货币行业前景 - 央行数字货币相比传统电子支付、私人加密货币、稳定币及Libra具有主权信用背书、可扩展性强、隐私性好、成本低交易快、清算风险低等优势 [7] - 数字人民币在可编程性与智能合约、跨境支付与助力人民币国际化方面具有良好应用前景 [7]