多伦科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 多伦科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 多伦科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保 证股东大会的顺利进行，根据《上市公司股东大会规则》、《公司章程》及公司 《股东大会议事规则》等相关规定，特制定本次股东大会须知。 一、董事会以维护全体股东的合法权益、维持大会正常秩序和提高议事效 率为原则，认真履行《公司章程》规定的职责，做好召集、召开股东大会的各 项工作。 二、股东（包括股东代理人，下同）参加股东大会依法享有发言权、质询 权、表决权等权利。股东参加股东大会，应认真履行其法定权利和义务，不得 侵犯其他股东的权益，不得扰乱大会的正常秩序。 三、股东要求在股东大会上发言的，应当先在大会正式召开前到大会发言 登记处登记。会议根据登记情况安排股东发言，股东发言应举手示意，并按照 会议的安排进行；会议进行中只接受股东的发言和提问。股东发言或提问应围 绕本次会议议题进行，简明扼要；股东要求发言时，不得打断会议报告人的报 告或其他股东的发言，并不得超出本次会议议案范 ...

新能源汽车充电安全检测行业 - 随着新能源汽车保有量快速增长和动力电池使用年限增加，加强新能源汽车运行安全性能检测越发重要 [1] - 截至2024年底全国新能源汽车保有量达3140万辆，占汽车总量的8 90% [2] - 直流快充桩数量快速提升，截至2025年初全国已安装170多万根 [2] 直流快充技术特点与风险 - 直流快充相比慢充安全风险更大，快充会在短时间内带来较大发热量且热量不均匀 [2] - 若电池内部达到热失控引发温度就可能自燃 [2] - 不规范充电操作引起的自燃事故在新能源车火灾中占比较高 [2] 充电安全检测技术发展 - 公司推出新产品可在充电过程中监控实时数据流，利用内置算法对电池电压、温度、健康状态等多维度分析 [3] - 产品已在山东、江苏投入试运行，分析数据将为新能源汽车管理、维修、二手车交易等环节提供技术支撑 [3] - 充电站运营商日益重视充电安全检测功能，有企业因缺乏该功能在招标中失利 [3] 保险行业对充电检测的需求 - 保险公司高度重视充电安全检测技术 [3] - 新能源车保险存在两大痛点：保费高和部分车辆无法承保 [4] - 检测设备可帮助保险公司评估车辆电池状况后再决定承保方案 [4] - 高频使用车辆可要求每周检测，保险公司需要及时掌握电池数据 [4]

财务表现 - 2024年营业收入5.23亿元，同比减少1.65% [1] - 归属上市公司股东的扣非净利润632.27万元，实现扭亏为盈 [1] - 研发投入5411.58万元，占营业收入比例超过10% [1] - 充电桩及储能业务营收4473.71万元，同比大幅增长307.75% [5] 战略布局 - 以AI为核心驱动力，实施"一体两翼"战略布局 [1] - 推动AI技术与业务创新深度融合，覆盖智慧车管、智慧驾培、智慧交通、智慧车检、新能源等场景 [1] - 计划打造基于轮式、履带、四足、人形机器人的具身智能机器人，应用于交通巡查、警务互动等场景 [3] - 与中国民航科学研究院达成战略合作，探索低空经济产业布局 [5] 业务发展 - 智慧车管业务收入2.52亿元，智慧驾培业务收入0.45亿元，保持行业领先地位 [2] - 推出Allspark火种-AI管理一体机，覆盖机动车查验检验智能审核等车管所全流程业务 [2] - 作为车检新规参与起草单位，推出"充电卫士"产品，已在山东、江苏试运行 [2] - 控股子公司金电科技在国内建立农村充电桩项目，并拓展比亚迪墨西哥、乌拉圭等海外充电桩项目 [4] 合作与投资 - 与小鹏汽车发起的广东星航新创私募基金管理有限公司等合作建立珠海星芯创业投资基金，专注人形机器人头部企业投资 [3] - 加入江苏省低空经济发展产业研究院，牵头申报"无人机赋能下的城市重点空域空地一体化交通管理"示范应用场景 [5]

报告披露 - 公司于2025年4月26日披露《2024年年度报告》及《2025年第一季度报告》[4] 业绩说明会 - 2025年5月12日14:00 - 15:00召开业绩说明会[4] - 地点为价值在线（www.ir - online.cn），方式为网络互动[4] - 投资者可于5月12日前会前提问，当天参与互动[4][7] - 参加人员包括董事长章安强等[6] 联系方式 - 联系人是公司证券部，电话025 - 52168888 [8] - 传真025 - 52169918，邮箱qianxiaojuan@duoluntech.com [8] 查看途径 - 业绩说明会召开后可通过价值在线或易董app查看[8]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，目标价为 8.40 元 [1][8] 报告的核心观点 - 新能源业务逐步起量有望带动公司 2025 年营收回暖，随着驾培、驾考软件持续迭代，2025 年营收增速或逐季改善 [1][2] - 充电桩基础设施需求有望加速释放，公司新能源业务有望受益 [3] - 公司凭借深厚行业数据积累，有望实现软件产品竞争力持续升级，带动中长期市场份额提升 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024 年实现营收 5.23 亿元（yoy -1.65%），归母净利 632.27 万元（同比扭亏），扣非净利 -2615.56 万元（同比减亏）；Q4 实现营收 1.00 亿元（yoy -4.92%，qoq -9.41%），归母净利 -3567.29 万元（23Q4 为 -2.38 亿元） [1] - 2025Q1 实现营收 1.05 亿元（yoy -37.18%、qoq +5.38%），归母净利 289.92 万元（yoy -42.82%），扣非净利 -90.25 万元（24Q1 为 -0.10 亿元） [2] 各业务收入情况 - 2024 年智慧车管业务收入 2.52 亿元，同比 +2.91%；智慧车检业务收入 1.31 亿元，同比 -8.27%；智慧驾培收入 0.45 亿元，同比 -26.17%；充电桩及储能业务收入 0.45 亿元，同比 +307.75% [3] 盈利预测调整 - 下调公司 2025 - 2026 年归母净利润（48%，20%）至 0.90 亿元、1.50 亿元，预计 2027 年归母净利润为 1.94 亿元，对应 2025 - 2027 年 EPS 分别为 0.13、0.21、0.28 元 [5] - 考虑下游需求波动等因素，对各业务 2025 - 2026 年收入、毛利率及费用预测进行调整 [16] 可比公司估值 - 可比公司平均 2025E 53.5x PE（iFind），考虑到公司智能车检领域领先地位、充电桩快速增长，给予公司 2025E 64.6x PE，上调目标价为 8.40 元（前值 6.55 元，对应 2025E 26.2x PE） [5] 财务指标预测 - 给出 2023 - 2027 年资产负债表、利润表、现金流量表相关财务指标预测，包括营业收入、营业成本、净利润等 [25] - 给出 2023 - 2027 年主要财务比率预测，包括成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标 [25]

多伦科技股份有限公司 公司董事会设有战略、提名、审计、薪酬与考核四个专门委员会。本人担 任薪酬与考核委员会主任委员、战略委员会委员、提名委员会委员和审计委员 会委员。报告期内，公司共召开 3 次审计委员会会议、1 次提名委员会会议、1 次薪酬与考核委员会会议，本人均亲自出席上述会议。会议召开前本人对相关 议案和材料进行认真审核，依据自己的专业知识和能力做出独立判断，客观、 独立董事 2024 年度述职报告 作为多伦科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，本人李迁严 格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理办法》等法律法规以及 《公司章程》和《独立董事制度》的有关规定，本着独立、客观、公正的原则， 勤勉尽责地履行独立董事的职责和义务，积极行使独立董事的权利，充分发挥 独立董事的作用，切实维护公司及全体股东特别是中小股东的利益。现将本人 在 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 李迁，男，中国国籍，无境外永久居留权，1977 年 8 月出生，南京大学教 授，博士生导师，中组部第九批援藏干部。管理学博士，BIM 技术研究院副院 长、复杂工程与项目管理研究中心副主任，主要从事工程 ...

会议召开 - 2024年召开1次股东大会、5次董事会会议[3] - 2024年召开3次审计委员会会议和1次薪酬与考核委员会会议[3] 报告披露 - 按时编制并披露2023 - 2024年多份报告[6] - 出具《2024年度内部控制评价报告》[7] 人员相关 - 独立董事参与业绩说明会，现场工作不少于15日[4] - 高级管理人员薪酬按经营情况和考核结果发放[7] 机构聘任 - 续聘天衡会计师事务所为2024年度审计机构[7]

公司基本信息 - 公司于2016年4月8日核准首次发行5168万股，5月3日在上海证券交易所上市[7] - 公司注册资本为70593.0131万元[9] - 公司发行的面额股每股面值1元[21] 股权结构与净资产 - 截至2011年12月5日，南京多伦企业管理有限公司净资产8445万元，占比84.45%[24] - 截至2011年12月5日，华夏君悦（天津）股权投资基金合伙企业净资产340.7407万元，占比3.41%[24] - 截至2011年12月5日，南京金伦投资中心净资产300万元，占比3.00%[24] - 截至2011年8月31日经审计净资产扣除分红后剩余13371.602434万元，按1.33716:1比例折合股本1亿元，3371.602434万元计入资本公积[24] 股份相关规定 - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超其所持同一类别股份总数的25%，上市1年内不得转让，离职半年内不得转让[33] - 持有5%以上股份的股东、董事、高级管理人员6个月内买卖股票收益归公司所有[33] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[56] - 公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时需召开临时股东会[59] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[59,64,65,67] 董事会相关规定 - 董事会由八名董事组成，含三名独立董事和一名职工代表董事[113] - 董事会每年至少召开两次定期会议，召开10日前书面通知全体董事[122] 利润分配相关规定 - 公司分配现金股利应不少于当年可供分配利润的30%[167] - 同时采取现金和股票方式分红，成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%；成熟期有重大资金支出安排，占比最低40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低20%[168] 会计师事务所相关规定 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，可续聘，聘用、解聘由股东会决定，审计费用也由股东会决定[180][181] 公司合并、分立、减资相关规定 - 公司合并支付价款不超本公司净资产10%，可不经股东会决议，但需董事会决议[190][191] - 公司合并应自决议日起10日内通知债权人，30日内在报纸或国家企业信用信息公示系统公告，债权人接到通知30日内、未接到通知自公告45日内可要求清偿债务或提供担保[191] - 公司分立应自决议之日起10日内通知债权人，30日内公告[192] - 公司减少注册资本应自决议之日起10日内通知债权人，30日内公告，债权人可在30日（接到通知）或45日（未接到通知）内要求清偿或担保[194]

多伦科技股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 作为多伦科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，本人胡晓健 严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理办法》等法律法规以及 《公司章程》和《独立董事制度》的有关规定，本着独立、客观、公正的原则， 勤勉尽责地履行独立董事的职责和义务，积极行使独立董事的权利，充分发挥独 立董事的作用，切实维护公司及全体股东特别是中小股东的利益。现将本人在 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 胡晓健，男，中国国籍，无境外永久居留权，1981 年 1 月出生，副教授， 博士生导师，东南大学交通学院交通工程系副主任，江苏省现代交通技术协同创 新中心副主任，江苏省城市智能交通重点实验室副主任，江苏省"科技副总"入 选者。 作为公司的独立董事，本人符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第1 号——规范运作》《公司章程》中关于独立性 的规定，能够确保客观、独立的专业判断，不存在影响本人独立性的情况。 二、2024 年度履职情况 （一）出席董事会、股东大会、专门委员会的情况 2024 年度，公司共召开了 1 次股东大 ...