惠达卫浴股份有限公司 防范控股股东及关联方资金占用管理制度 河北·唐山 二零二五年八月 惠达卫浴股份有限公司 防范控股股东及关联方资金占用管理制度 （2025年8月修订） 第一章 总 则 第一条 为了建立防止控股股东或实际控制人占用惠达卫浴股份有限公司 （以下简称"公司"或"本公司"）资金的长效机制，杜绝控股股东、实际控制 人及其他关联方资金占用行为的发生，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上 市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《关于进一步做好清理大股 东占用上市公司资金工作的通知》（证监发[2006]128 号）《上市公司监管指引 第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规及规范性文件以及《惠达卫 浴股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司与公司控股股东、实际控制人及关联方之间的资 金往来管理。公司的控股股东、实际控制人及关联方与纳入公司合并会计报表范 围的子公司之间的资金往来亦适用本 ...

惠达卫浴股份有限公司 内幕信息知情人登记制度 河北·唐山 二零二五年八月 惠达卫浴股份有限公司 内幕信息知情人登记制度 （2025 年 8 月修订） 第一章 总则 第一条 为了进一步规范惠达卫浴股份有限公司（以下简称"公司"）内幕 信息管理行为，加强公司内幕信息保密工作，维护信息披露的公平原则，保护广 大投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监 管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》（以下简称"《内幕 信息知情人登记管理制度》"）《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》等有关法律、法规、规范性文件的规定及《惠达卫浴股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《惠达卫浴股份有限公司信息披露管 理办法》，制定本制度。 第二条 本制度的适用范围为：公司、分公司、子公司（包括公司直接或间 接控股 50%以上的子公司和其他纳入公司合并会计报表的子公司）。 第三条 公司内幕信息登记备案工作由公司董事会负责，董事长为主要责任 人。董事会应当按照《内幕信息知情人登记管理制度》以及 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 证券代码：603385 证券简称：惠达卫浴 公告编号：2025-031 惠达卫浴股份有限公司 第七届董事会第七次会议决议公告 惠达卫浴股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第七次会议于 2025 年 8 月 21 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。会议通知和材料已于 2025 年 8 月 11 日发出。本次会议由董事长王彦庆先生召集并主持，应出席会议 的董事 9 名，实际出席会议董事 9 名，公司高级管理人员列席了本次会议。本次 董事会参与表决人数及召集、召开程序符合《公司法》《公司章程》的有关规定， 所作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司<2025 年半年度报告及其摘要>的议案》 具体内容详见公司同日披露的《2025 年半年度报告》及其摘要。 表决结果：9 票同意、0 票反对、0 票弃权。 （二）审议通过《关于修订<防范控股股东及关联方资金占用管理制度>的议 案》 具体内容详见公司同日披露的《防范控股股东及关联方资 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.25亿元，同比下降9.94%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1797.18万元，同比下降70.21%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2985.85万元，同比下降210.96%[21] - 利润总额为1573.48万元，同比下降74.88%[21] - 基本每股收益同比下降70.15%至0.0472元/股[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降211.21%至-0.0784元/股[22] - 加权平均净资产收益率同比下降1.17个百分点至0.47%[22] - 公司2025年上半年营业总收入为14.25亿元人民币，同比下降9.9%（2024年同期为15.82亿元人民币）[155] - 2025年上半年归属于母公司股东的净利润为1797.18万元人民币，同比下降70.2%（2024年同期为6033.60万元人民币）[156] - 2025年上半年基本每股收益为0.0472元/股，同比下降70.2%（2024年同期为0.1581元/股）[157] - 营业利润为1.6236亿元，同比下降26.88%[160] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降7.08%，从11.51亿元降至10.70亿元[85] - 销售费用同比下降12.69%，从1.92亿元降至1.68亿元[85] - 管理费用同比上升12.49%，从1.13亿元增至1.27亿元[85] - 研发费用同比下降33.29%，从7039万元降至4695万元[85] - 公司2025年上半年研发费用为4695.12万元人民币，同比下降33.3%（2024年同期为7038.60万元人民币）[156] - 2025年上半年销售费用为1.68亿元人民币，同比下降12.7%（2024年同期为1.92亿元人民币）[155] - 公司2025年上半年财务费用为-248.83万元人民币（2024年同期为-198.63万元人民币）[156] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为911.24万元，同比下降65.26%[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降65.26%，从2623万元降至911万元[85] - 经营活动产生的现金流量净额为911.24万元，同比下降65.25%[162][163] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为-34,126,836.49元，较2024年同期恶化402.3%[165] - 销售商品、提供劳务收到的现金为15.0127亿元，同比下降7.76%[162] - 2025年半年度经营活动现金流入小计为1,207,413,152.93元，较2024年同期增长2.9%[165] - 2025年半年度经营活动现金流出小计为1,241,539,989.42元，较2024年同期增长5.2%[165] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额同比下降73.63%，从3.00亿元降至7916万元[86] - 投资活动产生的现金流量净额为7,916.34万元，同比下降73.63%[163] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为83,985,804.09元，较2024年同期下降72.1%[166] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为-8,345.38万元，同比改善22.63%[163] - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-37,721,611.98元，较2024年同期改善46.8%[166] 现金及现金等价物 - 期末现金及现金等价物余额为2.2554亿元，同比下降41.98%[164] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额为16,450,878.74元，较2024年同期下降92.8%[166] - 2025年半年度期末现金及现金等价物余额为96,028,298.65元，较2024年同期下降64.3%[166] 资产和负债 - 总资产为51.75亿元，同比下降6.51%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为37.56亿元，同比下降0.68%[21] - 公司2025年上半年负债合计为109.30亿元人民币，较期初增长27.4%（期初为139.24亿元人民币）[153] - 2025年上半年未分配利润为23.75亿元人民币，较期初增长5.4%（期初为22.52亿元人民币）[153] - 资产总计为5,175,281,286.16元，较上期5,535,670,035.12元下降6.5%[149] - 短期借款为94,334,575.00元，较上期104,996,060.16元下降10.2%[149] - 应付票据为136,746,674.72元，较上期278,700,000.00元大幅下降50.9%[149] - 合同负债为89,459,363.52元，较上期103,468,844.57元下降13.5%[149] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1123.97万元[25] - 金融资产公允价值变动损益为2122.22万元[25] - 应收款项减值准备转回1479.62万元[26] - 公允价值变动收益为212,281.75元，同比由亏损624,259.65元转为盈利[160] - 信用减值损失为1,348.85万元，同比由亏损474.71万元转为盈利[160] 子公司表现 - 子公司惠达洁具净利润4,008,909.89元，智能厨卫亏损1,680,586.72元，惠达世研净利润6,457,943.75元[98] - 子公司惠米科技净利润1,792,623.77元，智能家居（重庆）亏损504,187.14元，惠达住工亏损17,692,705.74元[98] - 子公司北流新盛达亏损29,308,493.59元，主要因瓷砖/岩板销售收入下滑及固定资产计提减值[98][99] - 出售唐山市丰南区惠达油品有限公司增加投资收益4,571,171.95元[98] 销售渠道表现 - 2025年上半年零售渠道国内主营业务收入79,519.71万元，同比下降5.97%，占主营业务收入比例56.49%[65] - 电商渠道收入14,827.59万元，同比增长51.13%，占主营业务收入比例10.53%[65] - 工程渠道收入18,797.86万元，同比下降31.88%，占主营业务收入比例13.35%[65] - 国外销售主营业务收入42,459.64万元，同比下降4.50%，占主营业务收入比例30.16%[65] - 2025年上半年抖音及快手等新兴平台收入增速均突破100%[68] 研发与专利 - 2025年上半年公司新申请专利100项（含发明专利15项），新获授权专利107项（含发明专利21项）[63] - 截至2025年6月30日公司有效专利1222项，其中发明专利104项[63] - 公司累计参与制定并实施现行有效标准54项，包括国家标准25项、行业标准11项、团体标准18项[64] - 公司自主研发的节水易洁技术平台获得多项国家专利[77] 品牌与市场 - 公司拥有"HUIDA惠达"、"DOFINY杜菲尼"、"LA'BOBO"、"Porta"和"Creo"等品牌，主品牌"惠达"涉及卫生洁具、陶瓷砖、整体厨卫等[37] - 公司产品广泛应用于地产、酒店、公寓、学校、医院、体育场馆、高铁站和机场等领域[37] - 公司品牌价值高达718.93亿，连续21年荣登"中国500最具价值榜单"[75] - 公司产品和服务覆盖全球100多个国家和地区，其中70多个以自主品牌运营[75] 风险因素 - 房地产调控风险可能影响卫浴产品市场需求，公司将拓展央企、国企客户并开发存量房、保障房市场[100] - 汇率风险因出口以美元结算，公司将跟踪外汇动态并采取避险措施[101] - 应收账款风险主要来自地产业务，公司将加强客户分类管理及全流程监控[103] - 原材料价格波动风险涉及铜、不锈钢等，公司将通过战略采购和季节性备货应对[104][105] - 公司在中美贸易摩擦中面临美国加征关税压力，可能导致出口业务收入及毛利率下滑，正加速开拓新兴市场并推进供应链全球化布局[106] 公司治理 - 公司财务总监变更，聘任刘俊燕女士担任财务总监，李增辉先生担任副总经理，任期至第七届董事会届满[116][117] - 公司取消监事会设置，职权由董事会审计委员会行使[118] - 2024年年度股东大会通过修订《公司章程》议案，3名监事离任（王云鹏、甄文艳、张永国）[118] - 职工代表大会选举王云鹏为第七届董事会职工代表董事[118] - 控股股东及实际控制人承诺长期避免同业竞争（王惠文、王彦庆、董化忠、王彦伟）[123] - 公司董事、监事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过25%，离职后半年内不转让股份[124] 股东结构 - 王惠文持有66,982,269股，占总股本的17.60%[144] - 唐山市丰南区黄各庄镇农村经济经营管理站持有49,963,937股，占总股本的13.13%[144] - 卓业公司持有39,133,910股，占总股本的10.28%[144] - 王彦庆持有28,912,887股，占总股本的7.60%[144] - 佳迪公司持有19,040,350股，占总股本的5.00%[144] - 截至报告期末普通股股东总数为15,850户[141] 分红与利润分配 - 公司2024年度利润分配以总股本380,664,968股为基数，每10股派发现金红利1.10元（含税），共计派发41,873,146.48元（含税），占2024年度归属于上市公司股东净利润的30.14%[111] - 公司现金分红于2025年6月9日完成发放，此前相关议案经2024年年度股东大会审议通过[111] - 半年度利润分配预案：每10股送红股10股，派息10元（含税），转增10股[119] 关联交易与担保 - 关联交易中采购商品及接受劳务2025年预计金额为749.80万元，实际发生额为359.17万元，完成率为47.9%[132] - 关联交易中销售商品及提供劳务2025年预计金额为20.00万元，实际发生额仅为0.78万元，完成率3.9%[132] - 报告期末对子公司担保余额合计为4,000万元，占公司净资产比例为1.06%[136] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为4,000万元[136] 行业与政策环境 - 2025年上半年中国GDP同比增长5.3%[27] - 全国新建商品房销售面积同比下降3.5%至4.59亿平方米[31] - 房地产企业开发到位资金同比下降6.2%至5.02万亿元[31] - 房屋新开工面积同比下降20.0%[31] - 国务院2025年1月5日发布政策支持耐用消费品以旧换新，探索补贴与金融支持联动[33] - 商务部等6部门2025年1月26日印发通知支持家装厨卫"焕新"，覆盖卫生洁具、智能家居等五大类产品[33] - 住房和城乡建设部等三部门2025年4月18日发布意见，计划5年内完成2005年底前建成的城镇老旧小区改造[33] - 国家标准化管理委员会2025年5月1日实施《坐便器水效限定值及水效等级》国家标准，促进节水技术研发[34] - 国家市场监督管理总局2025年7月1日起禁止销售未经3C认证的智能坐便器等产品[34] - 卫浴行业销售淡季主要在第一季度，第二季度需求逐渐增加，尤其是春季和夏季装修潮[35] - 智能坐便器市场普及率增长至约9.6%[63]

财务表现 - 营业收入14.25亿元 同比下降9.94% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1797.18万元 同比下降70.21% [1] - 扣除非经常性损益净利润为-2985.85万元 [1] - 基本每股收益0.0472元 [1] 业绩变动原因 - 海外出口业务毛利率下滑 受地区冲突及关税政策变化影响 [1] - 出口退税率降低对海外业务造成负面影响 [1] - 国内大客户工程业务收入同比下滑 受有效需求不足及结构调整影响 [1] - 公司对部分存货和固定资产计提资产减值 [1]

股价表现 - 截至2025年8月15日收盘，惠达卫浴股价报6.96元，较前一交易日下跌0.01元，跌幅0.14% [1] - 当日成交量为38181手，成交金额达0.27亿元 [1] 公司业务 - 惠达卫浴主要从事卫浴产品的研发、生产和销售，产品涵盖卫生陶瓷、五金洁具、浴室家具等品类 [1] - 公司所属行业为装修装饰板块 [1] 公司公告 - 将于2025年8月26日举行2025年半年度业绩说明会 [1] - 会议将通过线上方式召开，时间为13：00-14：00 [1] 资金流向 - 8月15日主力资金净流入50.36万元，占流通市值的0.02% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流出51.95万元，占流通市值的0.02% [1]

公司公告 - 惠达卫浴计划于2025年8月26日13:00-14:00举行2025年半年度业绩说明会 [1]

财报与会议时间 - 公司2025年半年度报告将于2025年8月22日发布[2] - 2025年半年度业绩说明会于2025年8月26日13:00 - 14:00召开[2][4] 会议相关信息 - 业绩说明会地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][3][4][5] - 参会人员有董事、总经理王佳女士等[5] 投资者参与 - 投资者可在2025年8月19日至25日16:00前预征集提问[2][5] - 可在2025年8月26日13:00 - 14:00在线参与业绩说明会[5] - 可通过上证路演中心查看业绩说明会情况及内容[6] 联系方式 - 联系人是方倩女士，电话0315 - 8328818，邮箱info@huidagroups.com[6] 公告时间 - 公告发布于2025年8月16日[7]

公司发展历程 - 1982年以28万资金起步成立黄各庄陶瓷厂，成为改革开放首批民营企业之一[4] - 1992年自主品牌远销海外，目前已在70多个国家和地区建立渠道[18] - 2017年成为国内最早A股上市的卫浴品牌[9] - 43年专注卫生陶瓷领域，未涉足其他快钱行业[57] 产品与技术变革 - 智能马桶销量从2014年108万只增长至2025年1100万只，实现十倍增长[14] - 4号线工厂采用机器人喷釉、128米燃气隧道窑，年产能达140万台[21][25] - 智能马桶实现全水路杀菌、紫外线照射99.99%灭菌率等创新功能[30] - 牵头制定智能马桶全水路杀菌团体标准，推动行业技术门槛[31] 全球化与市场表现 - 海外业务贡献公司28%营收[51] - 中国智能卫浴产量占全球69%，销量占全球64%[35] - 实施"研发本地化"策略，结合中国式微创新提升全球竞争力[37] 管理层与战略转型 - 经历三代传承，85后总裁王佳推动企业年轻化[19] - 2008年启动三轮转型：外销转内销、To B转零售、智能化生态化[54][55] - 新一代战略定位从综合卫浴转向"健康卫浴专家"[59] 企业文化与象征 - "宁砸千万件不售一次残"奠定一等品品牌心智[50] - 保留创始办公小楼作为企业记忆坐标[42][45] - 黑猫白猫IP化，象征"脚踏实地仰望星空"的新时代精神[76][77] 行业趋势与挑战 - 房地产颓势直接影响卫浴行业传统大盘[64] - 消费崛起带来自下而上的市场机遇[65] - 中国企业通过智能化拉平微笑曲线，参与全球标准制定[67]

投资情况 - 2018年3月6日认购投资基金3000万元，认缴出资比例1.00%[3] - 2020年9月4日转让0.9288%财产份额（对应2786.30万元），仍持有0.0712%（对应213.70万元）[3] 基金现状 - 2025年7月21日基金合伙人大会同意清算方案，公司持有0.07%认缴出资额[5] - 基金经营期限9年（2018.3.12 - 2027.3.11），认缴出资额300000万元，实缴21416.2万元[6] - 公司实缴出资213.7万元，认缴出资比例0.07%，实缴出资比例1.00%[7] 投资成果 - 基金投资期内累计投资4个项目，金额20344.50万元，已全部退出，收回39955.99万元[8] 清算情况 - 以2025年6月6日为清算基准日，基金可分配金额1879.44万元[10] - 本次基金清算不构成关联交易和重大资产重组，对公司无重大影响[11]