证券代码：603365 证券简称：水星家纺 公告编号：2025-007 上海水星家用纺织品股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 是否需要提交股东大会审议：否 日常关联交易对上市公司的影响：公司与关联方发生的日常关联交易均遵循 了公开、公平、公正的定价原则，且占同类业务比例较小，不会对公司未来的财务 状况、经营成果产生不利影响，不会对关联方形成依赖，也不会影响上市公司的独 立性。 需要提请投资者注意的其他事项：无 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 上海水星家用纺织品股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年04月28日召 开第五届董事会第二十次会议、第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于预 计2025年度日常关联交易的议案》，关联董事李道想先生对该议案回避表决，本议 案不需要提交股东大会审议。该议案在提交公司董事会审议前已经公司独立董事专 门会议审议，全体独立董事过半数同意通过并将该事项提交董事会审议。独立董事 专门会议认为关联交易定价政策及依据公允，不存在 ...

环境、社会和治理 (ESG)报告 年 度 上海水星家用纺织品股份有限公司 股票代码：603365 | 关于本报告 | 01 | | --- | --- | | 董事长致辞 | 02 | | 2024年可持续发展绩效 | 03 | 走进水星家纺 | 公司简介 | 05 | | --- | --- | | 发展历程 | 06 | | 企业文化 | 08 | | 品牌矩阵 | 08 | | 年度荣誉与评级 | 10 | 可持续发展治理 | ESG架构 | 12 | | --- | --- | | 利益相关方沟通 | 13 | | 实质性议题矩阵 | 14 | | 双重重要性矩阵 | 14 | 目录 党建引领 恪守商业道德 强化公司治理 信息披露管理 风险管理 16 20 21 26 26 合规治理，笃行不怠 保障员工权益 注重员工发展 职业健康与安全 28 31 34 以人为本，凝心聚力 创新引领，品质升级 | 研发与创新 | 36 | | --- | --- | | 知识产权保护 | 40 | | 产学研合作发展 | 41 | | 产品守护，责任采购 | | | --- | --- | | 产品责任与服务质量 | ...

证券代码：603365 证券简称：水星家纺 公告编号：2025-013 公司持续聚焦家纺主业，以"好被芯 选水星"为品牌战略，强化功能性被芯核 心品类优势，带动公司家纺全品类发展。面对复杂多变的外部经济环境，公司坚持 产品精细化运作。一方面通过技术创新，引领行业向环保、健康升级，另一方面深 耕细分市场，在功能性、场景化等方面发力。2024 年，公司实现营业收入 41.93 亿 元，实现归属于上市公司股东的净利润 3.67 亿元。 随着行业周期性调整，家纺产业结构存在升级需求，逐步迈进高质量发展阶段。 公司长期保持着行业头部品牌的市场地位，通过不断打磨产品，获得了良好的品牌 知名度和产品质量口碑。2024 年在国家促消费政策战略落地部署下，消费行业迎来 新机遇，四季度国家对家纺行业进行了补贴，为家纺行业市场需求和营商环境优化 提供了重要保障。 公司坚持精品开发，在产品结构上不断升级，研发成果逐步产业化，从产品的 颜值、舒适、功能三个方面，打造高"含科量"产品，实施科技创新理念，提升产 品差异化性能，以领先的健康睡眠产品驱动发展，2024 年维持了行业头部地位。 二、重视投资者回报，实现价值共赢 公司践行"以投资 ...

一、资质条件 上海水星家用纺织品股份有限公司 对会计师事务所2024年度履职情况的评估报告 上海水星家用纺织品股份有限公司（以下简称"公司"）聘请立信会计师事 务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）作为公司 2024 年度财务及内部控 制审计机构。根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，公司对 立信 2024 年度审计履职情况进行评估。经评估，公司认为立信具备专业的执业 能力和执业资质，履职保持独立性，能够客观、公允表达意见，在 2024 年度审 计工作中执行了恰当的审计程序。具体情况如下： 1、基本信息 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗潘 序伦博士于 1927 年在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首家完成改制的 特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。 立信是国际会计网络 BDO 的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具 有证券、期货业务许可证，具有 H 股审计资格，并已向美国公众公司会计监督委 员会（PCAOB）注册登记。 截至 2024 年末，立信拥有合伙人 296 名、注册会计师 2,498 名、从业 ...

公司代码：603365 公司简称：水星家纺 上海水星家用纺织品股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 上海水星家用纺织品股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称"公司"）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专 项监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评 价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由 ...

证券代码：603365 股票简称：水星家纺 公告编号： 2025-008 上海水星家用纺织品股份有限公司 关于公司向银行申请授信额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海水星家用纺织品股份有限公司(以下简称"公司")于 2025 年 04 月 28 日召开第五届董事会第二十次会议，审议通过了《关于公司向银行申请授信额度 的议案》。为满足公司生产经营和业务发展需要，公司拟向银行申请总额不超过 4 亿元人民币的综合授信额度（含已生效未到期的授信额度），授信期限自董事 会审议通过之日起 1 年。公司将在授信额度内根据实际资金需求进行银行借款、 开立银行承兑汇票等融资业务。 实际授信额度最终以各授信银行审批的授信额度为准，实际融资金额将根据 公司生产经营的实际资金需求确定，以在授信额度内公司与银行实际发生的融资 金额为准。授信期限内，授信额度可循环使用。 为便于相关工作的开展，授权公司法定代表人或法定代表人指定的授权代理 人在授信额度内办理上述授信具体相关手续事宜，并签署相关法律文件。 特此公告。 董 事 会 2 ...

报告行业投资评级 - 轻工制造行业评级为“增持”（维持）[2] 报告的核心观点 - 报告关注奢侈品行业第四季度中国区表现回升，以及文化纸行业在节后普遍提价带来的投资机会 [1][4] - 报告覆盖轻工制造及纺织服饰行业多个子板块，包括造纸、家居、AI眼镜、品牌服饰及纺织制造，并针对各板块提出了具体的投资建议和关注公司 [4][5][6][7] 根据相关目录分别进行总结 造纸行业 - 文化纸节后提价函集中发布，太阳纸业、五洲特纸、玖龙纸业、金光集团、华劲集团等均发布提价函，提价幅度为200元/吨 [4][5][21] - 预计3-4月出版招标季纸价有望继续上行，同时纸浆端平均成本下行 [4][5] - 持续推荐文化纸林浆纸一体化优势持续扩大的太阳纸业，预计其2025年第一季度文化纸盈利环比改善，第二季度兖州溶解浆搬迁项目完成后溶解浆产量环比增加将贡献增量利润 [5] - 持续推荐细分赛道景气度较高的仙鹤股份，以及从国内装饰原纸龙头走向国际装饰原纸龙头的华旺科技 [5] - 同时建议关注业绩困境反转的博汇纸业和中顺洁柔 [5] 奢侈品行业 - 爱马仕2024年全年营收同比增长13%，达152亿欧元；第四季度营收同比增长18%，达40亿欧元 [4] - Moncler集团2024年全年总营收同比增长4%至31.09亿欧元，第四季度总营收在固定汇率上同比增长7%至12.43亿欧元，其中第四季度亚洲市场营收按固定汇率计算同比增长11%，得益于中国大陆市场的强劲回升 [4] - 开云集团2024年全年营收达171.9亿欧元，按固定汇率同比下滑12%；单四季度营收43.9亿欧元，按固定汇率同比-12% [4] - LVMH集团2024年全年实现总营收846.83亿欧元，按固定汇率同比增长1%；第四季度总营收239.30亿欧元，按固定汇率同比增长1%，增速较第三季度（-3%）有所回暖 [4] - 历峰集团FY25前9个月累计营收162亿欧元（按固定汇率同比+4%），FY25Q3总营收62亿欧元（按固定汇率同比+10%），创单季新高 [4] 家居行业 - 出口方面：白宫恢复中国小额包裹免税待遇，直至商务部建立足够的系统来全面、迅速地处理和收取关税收入 [7] - 内销方面：2025年以家居家装旧换新补贴持续落地中，需求改善和格局改善可期；预计2025年第一季度前期补贴订单逐步兑现至业绩端 [7] - 软体板块推荐估值低位的软体龙头喜临门、顾家家居、敏华控股、慕思股份 [7] - 定制板块推荐索菲亚、欧派家居、志邦家居 [7] - 智能家居赛道建议关注公牛集团、好太太、瑞尔特 [7] AI眼镜行业 - 2024年全球AI智能眼镜销量152万台，销量占比主要来自于Ray-Ban Meta智能眼镜 [7] - 预计2025年全球AI智能眼镜销量350万台，较2024年增长230% [7] - 增长主要来自于Ray-Ban Meta的持续增长，多款AI眼镜新品上市兑现，以及2025年小米、三星等大厂AI智能眼镜产品落地 [7] - 建议关注英派斯、博士眼镜、明月镜片、康耐特光学 [6] 品牌服饰行业 - 海澜之家京东奥莱开店加速，一连8家新店在春节前盛大开幕，根据渠道反馈1月旺季开业表现良好 [7] - 线下特卖行业处于“品牌方去库+物业方高空置率和租金下行+消费者质价比消费理念”三方趋势交汇处，是快速扩张的蓝海阶段 [7] - 看好线下特卖业务助力海澜打开第二曲线 [7] - 建议关注：1）功能性鞋服消费安踏体育、李宁和波司登；2）家纺龙头罗莱家纺、富安娜、水星家纺；3）细分赛道成长性突出、渠道数量及店效提升可期的报喜鸟、比音勒芬；4)定位“消费+医疗”双轮驱动的稳健医疗 [7] 纺织制造行业 - 建议低位关注份额具有持续提升能力的细分龙头：1）关税风险低、新客户逐步放量的运动鞋制造龙头华利集团；2）化学法再生逐步贡献增量利润，差异化产品占比持续提升的台华新材；3）全球毛精纺纱龙头、积极践行宽带战略、有望受益于行业增长与集中度提高的新澳股份 [7] - 同时关注申洲国际、健盛集团、南山智尚、兴业科技等 [7][8] 行业市场表现 - 报告期内（2025/2/10-2025/2/14），上证指数上涨1.3%，深证成指上涨1.64% [4][17] - 轻工制造指数上涨1.3%，在28个申万行业中排名第11；纺织服装指数上涨1.18%，在28个申万行业中排名第15 [4][17] - 轻工制造指数细分行业涨跌幅分别为：文娱用品（3.8%），家居用品（1.7%），造纸（0.56%），包装印刷（0.22%） [4][17] - 纺织服装指数细分行业涨跌幅分别为：饰品（4.52%），服装家纺（1.04%），纺织制造（-0.53%） [4][17] 行业重点数据跟踪 - **地产数据**：2024年12月商品房销售面积单月同比增长0.4% [10][35][38] - **家具数据**：2024年12月家具类社会零售总额同比增长8.8%；2024年1-12月家具制造业营业收入6771.5亿元，同比增长0.4% [10][44][45] - **纺服数据**：2024年12月服装类社会零售总额同比增长0.4%；2024年1-12月纺织服装、服饰业营业收入12699.2亿元，同比增长4.9% [10][67][70] - **造纸数据**：报告期内，阔叶浆均价4959元/吨，周环比下跌0.35%；针叶浆均价6588元/吨，周环比下跌0.32% [47]

激励计划进展 - 2024年3 - 4月激励计划相关议案获董事会、监事会、股东大会审议通过[11][12] - 2024年4月29日通过调整及授予限制性股票议案[12] 回购注销情况 - 因1名激励对象离职，2024年10月同意回购注销6万股，价格7.26元/股加利息[13][14] - 完成后剩余限制性股票461万股，资金为自有资金[15][16] - 预计2025年1月8日完成，后续办工商变更等手续[19]

回购情况 - 对1名离职对象60,000股限制性股票回购注销[2] - 预计2025年01月08日完成回购注销[7] 股份变动 - 回购后剩余股权激励限制性股票4,610,000股[6] - 回购后有限售条件流通股4,610,000股，占比1.76%[8] - 回购后无限售条件流通股258,063,500股，占比98.24%[8] - 回购后股份总数262,673,500股[8] 流程进度 - 2024年10月28日审议通过回购议案[4] - 2024年11月14日披露事宜并通知债权人[4] 相关声明 - 公司承诺信息真实准确完整并担责[10] - 律所认为符合规定，待办手续[11]

回购金额 - 预计回购金额5000万元至7500万元[2] - 实际回购金额5001.94万元[2] 回购股份 - 实际回购股数367.01万股，占总股本比例1.3969%[2] - 回购前限售股4670000股占比1.78%，无限售股258063500股占比98.22%[8] - 回购后专用账户3670100股，占比1.40%[8] 时间节点 - 2024年9月18日通过回购议案[3] - 2024年9月24日首次实施回购[5] - 2024年12月17日回购期限届满[5] 其他 - 回购价格区间11.36元/股至16.17元/股，均价13.63元/股[2][5] - 回购股份12个月后择机出售，3年内完成，未售出部分注销[3][9]