交易概述 - 东珠生态计划通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份并募集配套资金 [2] - 交易完成后凯睿星通将成为东珠生态控股子公司 [3] - 发行股份价格为5.47元/股 最终交易价格尚未确定 [4] - 交易构成重大资产重组及关联交易 交易对方史焱和李江华持股比例可能超过5% [4] 标的公司业务概况 - 凯睿星通成立于2011年10月 注册资本5333.3334万元 注册地位于南京市雨花台区 [5] - 公司主营卫星通信技术与系统研发生产 参与神舟飞船、登月舱等国家级工程项目 [5] - 主要产品包括卫星通信基带产品、终端产品、网络管理系统及应用系统 [5] - 客户涵盖政府部门、军工单位、大型企业、远洋船运公司及科研院所 [5] - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业 获国家级科技进步一等奖等荣誉 [5] 财务表现 - 2023年营业收入1.95亿元 净利润895.16万元 [7] - 2024年营业收入2.58亿元 净利润4150.01万元 [7] - 2025年上半年营业收入1.10亿元 净利润781.64万元 [7] - 东珠生态2025年上半年营业收入20,804.12万元 净利润-990.28万元 [16] - 2024年度营业收入37,593.16万元 净利润-63,533.52万元 [16] - 2023年度营业收入82,869.18万元 净利润-32,567.12万元 [16] 股权结构 - 凯睿星通共有21位股东 史焱持股14.02% 李江丰持股14.02% 陈晓刚持股10.51% [8][9] - 前五大股东还包括绵阳兴绵持股8.80% 芜湖间名泉盛持股8.30% [9] - 东珠生态控股股东席惠明直接持股34.04% [13] - 席惠明和浦建芬夫妇合计持股42.59% 为实际控制人 [13] - 一致行动人合计持股46.12% [14] 战略意义与市场反应 - 交易完成后东珠生态业务将拓展至卫星通信与空间信息技术领域 [16] - 公司旨在打造第二增长曲线 向新质生产力转型 增加新的利润增长点 [16] - 收购消息公布后东珠生态复牌开盘涨停 股价报9.22元/股 总市值约41亿元 [17]

新股上市表现 - N艾芬达今日上市 开盘价83元 较发行价上涨199.75% 最新涨幅超200% [1] - 公司主营暖通家居产品及零配件 包括卫浴毛巾架系列/温控阀/暖通阀门/磁性过滤器等产品 [1] 上市公司再融资动态 - 东珠生态拟发行股份及支付现金收购凯睿星通89.49%股份 发行价5.47元 并配套募资 交易构成重大资产重组 [1] - 光迅科技拟非公开发行不超过2.42亿股 募资35亿元 用于算力中心光连接/高速光传输产品建设项目及技术研发 [1] - 舒泰神拟非公开发行不超过1.43亿股 募资12.53亿元 主要用于创新药物研发项目 [1] 融资市场动向 - 截至9月9日市场融资余额2.3万亿元 较前日增59.52亿元 连续3个交易日增长 [2] - 中芯国际获融资净买入6.77亿元居首 先导智能/阳光电源分别获4.66亿元/3.83亿元净买入 [2] - 电力设备/有色金属/电子行业融资净买入超1亿元个股最集中 分别有6只/4只/4只个股 [2] 机构调研热点 - 近两日52家公司获机构调研 晶盛机电获115家机构集中调研 [3] - 晶盛机电碳化硅衬底材料实现6-8英寸规模化量产 突破12英寸晶体生长技术 [3] - 公司半导体业务未完成合同超37亿元 12英寸硅外延设备关键指标达国际先进水平 [3]

交易概况 - 东珠生态拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份 交易完成后凯睿星通成为控股子公司 [1] - 交易标的资产审计评估尚未完成 交易价格及股份现金支付比例待定 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 总额不超过发行股份购买资产交易价格的100% 发行股份数不超过总股本30% [1] 资金用途与发行安排 - 募集配套资金拟用于支付现金对价 交易税费 标的公司项目建设 中介费用等 [2] - 最终发行数量将在证监会注册后根据询价结果确定 [2] 交易性质 - 交易构成关联交易 交易完成后史焱 李江华持股可能超5% 成为关联方 [2] - 交易预计构成重大资产重组 具体认定待审计评估完成后披露 [2] - 交易不导致控制权变更 实际控制人仍为席惠明 浦建芬 [3] 标的公司业务与财务 - 凯睿星通主营卫星通信技术系统设计研发生产 产品包括基带产品 终端产品 网络管理系统等 [3] - 标的公司产品覆盖政府部门 军工单位 大型企业 远洋船运公司等客户 [3] - 2024年营业收入25,779.50万元同比增长72.48% 净利润4,150.01万元同比增长363.61% [3] - 2025年上半年营业收入10,963.17万元 净利润781.64万元 [3] - 2025年6月30日资产总额44,794.35万元 所有者权益25,760.46万元 [4] 上市公司财务表现 - 东珠生态近两年半累计亏损97,090.92万元 [4] - 2025年上半年营业收入20,804.12万元 净利润-990.28万元 [5] - 2024年营业收入37,593.16万元 净利润-63,533.52万元 [5] - 2023年营业收入82,869.18万元 净利润-32,567.12万元 [5] - 2025年6月30日资产总额676,327.21万元 所有者权益272,405.78万元 [5] 历史融资与变更 - 2017年首次公开发行5,690万股 发行价18.18元/股 募集资金净额93,701.29万元 [6] - 2018年证券简称由"东珠景观"变更为"东珠生态" [5] - 2018年实施每10股转增4股派息5元 [8] - 2021年实施每10股转增4股派息2元 [9]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份 [1] - 交易对方包括史焱、李江华等20名股东 [1] - 交易同时包含募集配套资金安排 [1] 标的公司业务 - 凯睿星通主营业务为卫星通信技术与系统的研发、设计及生产 [1] - 标的公司全称为凯睿星通信息科技(南京)股份有限公司 [1] 交易影响 - 交易完成后公司将实现战略转型 [1] - 公司正式切入卫星通信与空间信息技术领域 [1] - 此次收购将帮助公司打造第二增长曲线 [1] 交易性质 - 本次交易构成关联交易 [1] - 交易预计构成重大资产重组 [1] - 交易不构成重组上市 [1]

减持计划实施情况 - 董事李嘉俊原计划减持不超过5.88万股（占公司总股本0.01%）[3] - 实际减持3万股（占公司总股本0.0067%）未超过其持股总数25%[3] - 减持价格区间6.98-7.05元/股 减持总金额21.03万元[3] 持股变动情况 - 减持前持有23.52万股（占总股本0.05%）均为IPO前取得股份[2] - 减持后持股数量降至20.5万股 持股比例降至0.04%[3][4] - 剩余2.88万股未减持 原计划减持5.88万股[3] 计划终止原因 - 基于公司正在筹划重大重组事项而提前终止减持计划[4] - 实际减持情况与披露计划及承诺一致[4] - 减持时间区间虽未届满但已实施减持[4]

公司股价表现 - 东珠生态9月10日开盘涨停 股价达9.22元/股 [1] 重组交易方案 - 拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份 [1] - 交易对方包括史焱 李江华等20名股东 [1] - 计划同步募集配套资金 [1]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份 并向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 发行股份购买资产价格为5.47元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80% [3] - 募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100% 且发行股份数量不超过交易完成后总股本的30% [3] 交易性质 - 交易构成重大资产重组及关联交易 但不会导致公司控制权变更 实际控制人仍为席惠明、浦建芬 [4] - 交易完成后 史焱、李江华持股比例可能超5% 成为上市公司关联方 [4] 标的公司业务 - 凯睿星通股权结构分散 前两大股东各持有14.02%股份 [5] - 业务涵盖四大领域：为政府部门提供卫星通信核心网技术及终端产品 配合科研院所攻关前沿技术 参与中国星网低轨星座及军工项目 通过子公司运营海上宽带卫星通信网络 [5][6] - 参与多项国家级重大工程 包括神舟系列飞船搜救、地月空间基础设施建设、中国星网低轨卫星星座系统等项目 [6] 战略意义 - 公司有望通过本次交易切入卫星通信与空间信息技术领域 [1] - 标的公司为国家级专精特新"小巨人"企业 技术实力雄厚 客户覆盖政府部门、军工单位及大型企业 [6] - 公司原有生态修复业务受行业竞争加剧影响面临经营挑战 [6] 交易进展 - 公司股票将于2025年9月10日开市起复牌 [1] - 截至预案签署日 交易相关审计及评估工作尚未完成 [7]

东珠生态战略转型 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通100%股权 交易对方为史焱 李江华等20名主体 同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 凯睿星通为国家级专精特新"小巨人"企业 主营卫星通信基带产品 终端产品及网络管理系统 2024年未经审计营业收入2.58亿元 净利润4150万元 [3][4] - 交易完成后公司将切入卫星通信与空间信息技术领域 打造第二增长曲线 目前审计评估未完成 交易作价未确定 预计不导致控制权变更 [3][4][5] - 当前控股股东席惠明直接持股34.04% 与其一致行动人合计控制46.12%股权 [8] 卫星通信产业前景 - 工信部2025年8月发布《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》 提出扩大市场开放与拓展应用场景等支持举措 [3] - 低轨卫星互联网建设提速 天地一体网络融合加速 产业在应急通信 物联网 航空互联等领域应用持续扩展 [4] - 卫星通信产业在政策与市场双驱动下向规模化 商业化应用阶段迈进 [4] 其他上市公司资本运作 - 光迅科技拟定增募资不超35亿元 用于算力中心光连接 高速光传输产品生产及研发项目 实控人中国信科集团承诺认购10%-30% [11] - 舒泰神拟定增募资不超12.53亿元 全部用于创新药物研发及补充流动资金 [11] - 狮头股份发行股份购买资产申请获上交所受理 [11] - 聚和材料以680亿韩元（约3.5亿人民币）收购SK Enpulse空白掩模业务板块 [12] - 晶科能源子公司出售晶科新材料80%股权予帝科股份 交易对价8000万元 [20] - 广西能源拟以所持国海证券3.23%股权置换广西能源集团所持国能北海30%股权 置换差额7940.31万元以现金支付 [20] 重要经营动态 - 亚太股份获国内头部新势力车企定点 供应后制动钳总成及前制动盘 项目生命周期4年 总金额约5.14亿元 预计2027年Q2量产 [14] - 民和股份2025年8月销售鸡苗2553.09万只 同比增24.17% 销售收入8640.9万元 同比增27.6% 环比增108.92% [17] - 中通客车8月销量1052辆 同比增10.5% 本年累计销量7904辆 同比增2.21% [17] - 环旭电子8月合并营业收入55.57亿元 同比增5.20% 环比增13.16% [18] - 中原高速8月通行费收入4.44亿元 [20] 政府补助与复产进展 - 宏和科技子公司获设备更新补助1131万元 [18] - 中金黄金子公司内蒙古矿业已恢复生产 [10] - 金浦钛业子公司徐州钛白锐钛产品生产线已于9月9日复产 [16] 业务风险提示 - 泰坦股份固态电池电解质业务处于筹备建设阶段 未形成产业化收入 [15] - 博苑股份碘化物产品暂未在固态电池领域销售 [15] - 均胜电子机器人零部件业务营收占比不足0.1% [19] - 上海洗霸固态电池业务未形成规模化收入 [19] - 森特股份光储充业务处于拓展阶段 新能源投资业务收入占比小 [18]

交易方案 - 交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分构成 募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产为前提 但募集配套资金成功与否不影响前者实施 [2] - 发行股份购买资产的发行价格确定为5.47元/股 不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80% [2] - 募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产交易价格的100% 且发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30% [2] - 发行对象为不超过35名特定投资者 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80% [2] 交易性质 - 交易预计构成重大资产重组 同时因交易完成后史焱 李江华持股比例可能超5% 将成为上市公司关联方 故构成关联交易 [3] - 交易前后公司实际控制人始终为席惠明 浦建芬 不会导致控制权变更 不构成重组上市 [3] 标的公司业务 - 凯睿星通股权结构较为分散 前两大股东各持有14.02% [4] - 盈利来源包括为政府部门的国产化卫星通信核心网的技术研发与建设提供服务 并规模化提供覆盖全国各省市区县的卫星通信的应用终端产品 [4] - 配合国内科研院所攻关前沿卫星通信技术 承担批量终端研制与产品供货 同时为行业专网客户定制整体解决方案 [4] - 深度参与研制中国星网低轨星座 以及重大军工列装项目 是各军工单位的核心配套供应商 [4] - 依托子公司运营海上宽带卫星通信网络 为远洋船舶提供持续 稳定的通信服务 [4] - 先后参与多项国家重大航天和卫星通信工程项目 包括神舟系列飞船搜救 地月空间基础设施建设 中国星网低轨卫星星座系统等重大项目 具有较高的行业认可度和品牌影响力 [4][5] 交易背景 - 公司原有业务聚焦生态修复与治理服务 近年受行业竞争加剧等因素影响 经营面临挑战 [5] - 凯睿星通作为国家级专精特新小巨人企业 深耕卫星通信技术与系统研发 设计及生产 主要产品涵盖卫星通信基带产品 终端产品 网络管理系统及应用系统等 [5] - 凯睿星通先后参与神舟飞船 登月舱 低轨小卫星星座等国家级项目 技术实力雄厚 客户覆盖政府部门 军工单位 大型企业等 [5] 交易进展 - 截至预案签署日 本次交易相关审计 评估工作尚未完成 [5]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份 发行价格为5.47元/股 [2] - 交易对方为史焱 李江华等20名交易方 配套资金募集对象不超过35名特定投资者 [3] - 交易审计评估尚未完成 交易价格未确定 预计构成重大资产重组且不导致控制权变更 [6] 标的公司业务 - 凯睿星通为国家级专精特新小巨人企业 主营卫星通信基带产品 终端产品及网络管理系统 [5] - 2024年未经审计营业收入2.58亿元 净利润4150万元 [6] 战略转型动机 - 公司主营生态修复业务近两年业绩承压 需打造第二增长曲线 [5] - 通过收购切入卫星通信与空间信息技术领域 向新质生产力转型 [5] 行业背景 - 卫星通信产业受政策支持快速发展 2025年8月工信部出台指导意见扩大市场开放 [5] - 低轨卫星互联网建设提速 天地一体网络融合加速 应用扩展至应急通信 物联网等领域 [6] - 产业生态日益成熟 市场规模持续扩大 向规模化商业化应用阶段迈进 [6] 股权结构 - 控股股东席惠明直接持股34.04% 与其一致行动人合计持股46.12% [8]