公司财务事件 - 公司下属公司恒力造船(大连)有限公司收到与资产相关的政府补助资金共计3.3亿元 [1] - 政府补助确认为递延收益 具体会计处理及对2025年度损益和资产的影响需经审计机构年度审计确认 [1] 公司市场表现 - 截至8月11日收盘 公司股价报53.35元/股 [1] - 公司总市值约459.7亿元 [1]

重大资产重组交易方案 - 公司进行重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 涉及与苏州中坤投资有限公司 苏州恒能供应链管理有限公司 恒能投资（大连）有限公司及陈建华等交易对方签署多项协议 [2][3][6] - 交易方案包括重大资产置换协议 发行股份购买资产协议及其补充协议 以及业绩补偿协议 [4] - 本次交易构成关联交易 关联董事在相关议案表决中回避 独立董事召开专门会议并发表意见 [5][6] 决策审批进程 - 交易已获得公司董事会及股东大会批准 审议通过符合相关法律法规规定的议案及具体交易方案 [2][3][4] - 交易对方中坤投资 苏州恒能及恒能投资（除自然人外）均已履行内部决策程序 批准参与本次重组 [8] - 交易于2025年经上海证券交易所并购重组审核委员会审议通过 并于2025年获得中国证监会证监许可〔2025〕1032号文注册批复 [10] 配套融资发行实施 - 向特定对象发行股票募集配套资金的发行价格为36.67元/股 发行数量为109,080,992股 募集资金总额为3,999,999,976.64元 [15] - 发行共收到22份申购报价 最终19家投资者获配 包括私募基金 资产管理公司及合格境外投资者等 未超过35名投资者上限 [12][15][16] - 认购资金已于2025年8月7日全部汇入主承销商账户 扣除发行费用后募集资金净额为3,932,047,364.58元 新增注册资本109,080,992元 [17][18] 合规性核查 - 认购邀请文件发送给137家投资者 包括公司前20名股东及符合规定的基金 证券等机构 并在申购前新增5名意向投资者 [11] - 最终获配投资者均符合投资者适当性管理要求 风险承受能力与本次发行风险等级R3相匹配 [19][20] - 发行对象中私募基金及资管产品均已按规定完成登记备案 不存在发行人或主承销商关联方参与认购的情形 [22][23][25]

发行方案与监管审批 - 广东松发陶瓷股份有限公司通过向特定对象发行股票募集配套资金总额不超过400,000.00万元人民币[2] - 发行方案经公司董事会、监事会及股东大会审议通过并获中国证监会批复同意注册（证监许可〔2025〕1032号）[2] - 发行采用竞价方式面向不超过35名符合规定的特定投资者包括基金管理公司、证券公司等机构[5] 发行细节与定价 - 主承销商西南证券确定发行人民币普通股109,080,992股每股发行价为36.67元人民币[2][5] - 发行底价设定为定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%即不低于36.44元/股[5] - 认购对象需在2025年8月7日15:00前将认购资金缴存至指定账户[2][5] 资金募集与验资结果 - 截至2025年8月7日15:00验资确认认购资金总额为3,999,999,976.64元人民币其中包含150,000,000.00元认购保证金转认购资金[4][6] - 主承销商扣除财务顾问及承销费用64,499,999.77元后实际划转至募集资金专户金额为3,935,499,976.87元人民币[4][7] - 验资报告由天健会计师事务所出具（天健验〔2025〕8-12号）确认资金到位情况[1][4][7]

文章核心观点 - 广东松发陶瓷股份有限公司完成重大资产重组配套融资 成功募集资金39.9999997664亿元 发行价格36.67元/股 发行数量109,080,992股[6][7][9] - 本次发行属于重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金交易的组成部分 募集资金将用于恒力造船绿色高端装备制造项目和恒力重工国际化高端船舶研发设计中心项目[34] - 发行过程符合监管要求 19家机构投资者获配 锁定期6个月 发行后公司控制权未发生变化 股权结构保持稳定[9][10][32] 发行基本情况 - 公司证券简称*ST松发 代码603268 注册资本124,168,800元 注册地址广东省潮州市 办公地址已迁至辽宁省大连市[2] - 本次发行股票种类为人民币普通股（A股） 每股面值1元 上市地点上海证券交易所[7] - 定价基准日为2025年7月31日 发行价格36.67元/股 较发行底价溢价0.63% 募集资金总额39.9999997664亿元[7][9] - 发行费用6,795.26万元（不含增值税） 募集资金净额39.3204736458亿元 其中新增股本10,908.0992万元 资本公积38.2296637258亿元[6] 发行对象详情 - 19家投资者获配 包括中国信达资产管理、中国中信金融资产管理、中国银河资产管理等大型金融机构 以及财通基金、诺德基金等公募基金产品[9][13][19][20] - 合格境外机构投资者UBS AG获配14,340,888股 占发行总量13.15%[21][22] - 发行对象不含公司及主承销商关联方 不存在保底收益承诺或财务资助情形[12][27] - 私募基金产品均已完成中国证券投资基金业协会备案 符合监管要求[23][24][25] 发行程序与合规性 - 本次发行经公司董事会、股东大会审议通过 并获得中国证监会证监许可〔2025〕1032号文注册批复[3][4][6] - 共向142家投资者发送认购邀请（137家初始+5家新增） 收到22份申购报价 20家为有效报价[11][12] - 主承销商西南证券及法律顾问北京市康达律师事务所均出具合规意见 确认发行过程符合《证券法》《注册管理办法》等法规要求[30][37][38] - 募集资金已于2025年8月7日到账 中汇会计师事务所出具验资报告[6] 股权结构变化 - 发行前总股本861,697,311股 发行后增至970,778,303股 有限售条件股份占比从85.59%升至87.21%[32] - 发行后前十大股东合计持股比例87.45% 控股股东苏州恒能供应链管理有限公司持股比例被稀释但保持控制地位[30][31] - 恒力集团承诺原有股份18个月内不转让 新增股份锁定期6个月[10][33] 募集资金用途 - 募集资金将投入恒力造船（大连）有限公司绿色高端装备制造项目 提升高端船舶建造能力[34] - 部分资金用于恒力重工集团有限公司国际化高端船舶研发设计中心项目（一期） 增强研发设计实力[34] - 项目实施后将强化公司在高端装备制造领域的竞争力 改善盈利能力[34] 公司治理影响 - 本次发行不会导致公司控制权变更 董事、监事及高级管理人员结构保持稳定[32][35] - 公司与控股股东、实际控制人之间的关联交易及同业竞争状况未因发行产生变化[36] - 总资产及净资产规模显著提升 资本结构优化 抗风险能力增强[34]

重大资产重组进展 - 公司已完成重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金交易中的向特定对象发行股票募集配套资金环节 [1] - 本次发行承销总结相关文件已获得上海证券交易所备案通过 [1] - 公司将尽快办理本次发行新增股份的登记托管手续 [1] 信息披露情况 - 公司已在上海证券交易所网站披露《发行情况报告书》供投资者查阅 [1] - 公告编号为2025临-077 证券代码603268 证券简称*ST松发 [1]

公司财务事件 - 下属公司恒力造船（大连）有限公司收到与资产相关的政府补助资金3.3亿元 [1]

公司财务事件 - 公司下属恒力造船（大连）有限公司于2025年8月11日收到与资产相关的政府补助资金共计3.3亿元人民币 [2] 业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为陶瓷行业占比99.89% [2] - 酒店用品行业收入占比0.08% [2] - 餐饮业务收入占比0.04% [2]

公司基本信息 - 公司名称为广东松发陶瓷股份有限公司，股票简称*ST松发，证券代码603268，上市于上交所[38] - 公司成立于2002年7月11日，上市日期为2015年3月19日[38] - 公司注册资本为12,416.88万元[38] - 法定代表人为卢堃，董事会秘书为李静[38] - 注册地址在广东省潮州市，办公地址在辽宁省大连市[38] 发行相关会议 - 2024年10月16日，召开第五届董事会第二十四次会议和第五届监事会第十八次会议，审议通过重大资产置换等议案[39] - 2024年11月25日，召开职工代表大会，审议通过职工安置方案[39] - 2024年11月29日，召开第六届董事会第二次会议和第六届监事会第二次会议，审议通过相关议案，包括业绩补偿协议议案[40] - 2024年12月17日，召开2024年第四次临时股东大会，审议通过重大资产置换等议案，批准中坤投资及其一致行动人免于发出要约收购[40] - 2025年4月3日，召开第六届董事会第六次会议及第六届监事会第五次会议，审议通过调整交易方案且不构成重大调整的议案[41] - 2025年7月20日，召开第六届董事会第十一次会议，授权办理募集配套资金工作，若发行股数未达70%可调整价格[41] 发行审核与资金情况 - 2025年4月18日，上交所审议结果为本次交易符合重组条件和信息披露要求[45] - 2025年5月14日，中国证监会同意公司发行股份购买资产并募集配套资金注册[45] - 截至2025年8月7日15:00，19家获配投资者汇入认购资金合计3,999,999,976.64元[46] - 本次发行募集资金总额为39.9999997664亿元，扣除发行费用6795.261206万元后，净额为39.3204736458亿元[47][55] - 新增注册资本及实收资本(股本)为1.09080992亿元，资本公积为38.2296637258亿元[47] 发行具体情况 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，上市地点为上交所[49] - 定价基准日为2025年7月31日，发行价格不低于36.44元/股，最终确定为36.67元/股，与底价比率为100.63%[50][51] - 本次向特定对象发行股票数量不超过10976.9484万股，最终为10908.0992万股，超过规定上限的70%[52] - 发行对象最终确定为19家，均以现金认购，锁定期6个月[53][54][56] - 2025年7月30日收盘后向137家投资者发送《认购邀请书》，8月4日前新增5名投资者[58] - 2025年8月4日9:00 - 12:00，共收到22份《申购报价单》，有效报价为20家，2家投资者未足额缴纳保证金[60] 股东情况 - 2025年7月18日发行前公司前十大股东合计持股812,638,531股，占比94.29% [105] - 发行前苏州中坤投资有限公司持股343,513,041股，占比39.86% [105] - 发行完成后预计公司前十大股东合计持股848,970,316股，占比87.45% [107] - 发行后预计UBS AG持股15,778,480股，占比1.63% [106] - 发行后预计广州广资智造投资咨询中心持股13,635,124股，占比1.40% [106] - 本次发行新增109,080,992股限售股，发行后总股本为970,778,303股[108] - 发行前限售股737,528,511股，占比85.59%；发行后限售股846,609,503股，占比87.21%[108] - 发行前无限售股124,168,800股，占比14.41%；发行后无限售股数量不变，占比12.79%[108] 资金用途与影响 - 募集资金扣除费用后用于恒力造船绿色高端装备制造项目和恒力重工国际化高端船舶研发设计中心项目（一期）[110][111] - 募集资金到位后，公司总资产及净资产将增加，资本结构将优化[109] - 本次发行前公司已建立完善治理结构和内控体系，发行后将进一步完善[112] - 本次发行不会对董监高和科研人员结构造成重大影响[113] - 本次发行后公司与关联方业务、管理、同业竞争及关联交易情况不变[114] 合规情况 - 主承销商认为发行过程和发行对象合规[115] - 法律顾问认为发行已获必要批准授权，过程合法合规，认购对象符合规定[117]

资本变动 - 公司原注册资本和实收资本均为861,697,311元[6] - 公司本次发行109,080,992股，增加注册资本和实收资本109,080,992元[6] - 变更后注册资本和实收资本为970,778,303元[6] - 广资智造新增注册资本13,635,124元，新增比例12.50%[15] - 润荷企业新增注册资本3,272,429元，新增比例3.00%[15] - 深圳招平新增注册资本4,090,537元，新增比例3.75%[15] 募集资金 - 截至2025年8月7日，发行109,080,992股，发行价36.67元/股，募资3,999,999,976.64元[7] - 扣除费用67,952,612.06元，实际募资净额3,932,047,364.58元[7] - 新增实收资本109,080,992元，资本公积3,822,966,372.58元[8] 历史股本变更 - 2014年公司公开发行A股增2200万元，变更后股本8800万元[19] - 2017年授予限制性A股158.4万股，变更后股本8938.4万元[20] - 2017年每10股转增4股，转增后股本12513.76万元[20] - 2019年回购注销96.88万股，回购后股本12416.88万元[21] - 2025年发行股份购买资产，交易后股本86169.7311万元[22] 流通股情况 - 限售股变更后846609503元，占87.21%，增加109080992元[17] - 无限售股变更后124168800元，占12.79%[17]

重大资产重组进程 - 2024年10月16日，董事会、监事会审议通过重大资产置换等相关议案[4][5] - 2024年11月25日，职工代表大会审议通过职工安置方案[5] - 2024年11月29日，董事会、监事会审议通过重大资产重组相关议案[6][7] - 2024年12月17日，律所出具补充法律意见书（一），召开股东大会审议通过相关议案[2][9] - 2025年3月17日，律所出具补充法律意见书（二）、（三）[2] - 2025年4月18日，交易被上交所并购重组审核委员会审核通过[16] - 2025年5月16日，收到中国证监会注册批复[3][17] 股票发行情况 - 2025年7月20日，董事会同意发行股数未达70%时可调整价格[10] - 2025年7月30日收盘后，向137家投资者发送《认购邀请书》及附件[18] - 2025年8月4日上午9:00前，5名新增投资者表达认购意向[18] - 2025年8月4日上午9:00 - 12:00，收到22份《申购报价单》，有效报价为20家[20] - 本次发行股票发行价格为36.67元/股，发行数量为109,080,992股，募集资金总额为3,999,999,976.64元[23] 资金及股本情况 - 截至2025年8月7日，募集资金总额3,999,999,976.64元，净额为3,932,047,364.58元[29] - 新增注册资本及实收资本(股本)为109,080,992.00元，资本公积为3,822,966,372.58元[29] 发行合规情况 - 20家有效报价投资者申购报价合法有效，发行对象未超35名上限[22][25] - 上市公司与发行对象签署《认购协议》，合同内容合法有效[26] - 本次发行认购对象共19名，均具有认购主体资格[31] - 发行已履行必要批准或授权程序，可依法实施[37]