业绩说明会安排 - 会议将于2025年6月6日下午15:00-16:00通过上证路演中心视频直播及网络互动形式召开 [1][2] - 投资者可提前于2025年5月29日至6月5日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱DSL1999@dslyy.com提交问题 [1][3] 参会人员 - 公司董事及总经理柯国强、董事会秘书兼财务总监彭广智、独立董事刘国常将出席说明会 [2] 投资者参与方式 - 实时参与需在会议期间登录上证路演中心官网在线互动 [2] - 说明会结束后可通过上证路演中心查看会议内容回顾 [3] 公司信息披露 - 2024年年度报告及2025年第一季度报告已于2025年4月26日发布 [2] - 说明会重点回应投资者对2024年度及2025年第一季度经营与财务情况的普遍关切 [2] 联系方式 - 咨询电话020-81689688或邮箱DLS1999@dslyy.com联系董事会办公室 [3]

担保情况概述 - 公司为7家并表范围内的子公司提供合计60,000万元人民币的连带责任担保，用于银行综合授信 [1] - 被担保子公司包括新疆康之源药业有限公司（6,000万元）、伊犁康之源药业连锁有限责任公司（6,000万元）、漯河市大参林医药有限公司（5,000万元）、营口福聚和医药连锁有限公司（3,000万元）、许昌大参林保元堂药店连锁有限公司（2,000万元）、茂名大参林连锁药店有限公司（27,000万元）、信阳大参林百姓福医药连锁有限公司（11,000万元） [1] - 担保期限以实际签署合同为准，无反担保安排 [1] - 本次担保属于2024年年度股东大会批准的77.65亿元担保额度范围内 [1] 被担保人财务情况 - 新疆康之源药业有限公司：2024年资产总额22,375.87万元，负债20,002.92万元，营业收入46,040.04万元 [3] - 伊犁康之源药业连锁有限责任公司：2024年资产总额22,324.59万元，负债17,510.7万元，营业收入49,067.99万元 [3] - 漯河市大参林医药有限公司：2024年资产总额40,872.92万元，负债25,736.71万元，净利润1,447.23万元 [3] - 茂名大参林连锁药店有限公司：2024年资产总额199,239.86万元，负债116,719.4万元，净利润13,162.77万元 [3] - 所有被担保对象均无影响偿债能力的重大或有事项 [4] 担保协议主要内容 - 担保方式为连带责任担保，范围包括主合同项下的债权本金、利息、违约金及实现债权费用等 [4] - 担保总金额60,000万元人民币，子公司未提供反担保 [4] 担保必要性及合理性 - 担保旨在满足子公司经营发展需要，符合公司整体利益和发展战略 [4] - 被担保子公司经营正常、财务状况稳定、资信良好，具备偿债能力 [4] 累计对外担保情况 - 截至公告日，2024年度股东大会授权后已签担保总额6亿元，占最近一期经审计净资产的6.95% [5] - 公司及子公司无对合并报表外主体的担保，无逾期及涉诉担保 [5]

业绩说明会信息 - 2025年6月6日15:00 - 16:00举行2024年度暨2025年Q1业绩说明会[2][4][5] - 地点为上证路演中心，方式为视频直播和网络互动[2][3][4][5] - 参加人员有柯国强、彭广智、刘国常[6] 投资者参与 - 2025年6月6日可登录上证路演中心参与[6] - 2025年5月29日至6月5日16:00前可提问[2][6] 报告发布 - 2025年4月26日发布2024年年报及2025年Q1报告[2]

员工持股计划 - 2020年员工持股计划原存续期36个月[1] - 2023年和2024年分别延长12个月至2025年12月3日[2][3] - 截至公告日持股6,572,239股，占总股本0.58%[4] - 2025年12月3日期满自行终止[4]

业绩总结 - 新疆康之源药业2024年营收46040.04万元，净利润1542.8万元[5] - 伊犁康之源药业连锁2024年营收49067.99万元，净利润1389.68万元[5] - 漯河市大参林医药2024年营收36742.53万元，净利润1447.23万元[6] - 茂名大参林连锁药店2024年营收221970.01万元，净利润13162.77万元[7] 担保情况 - 公司为子公司向银行申请6亿综合授信提供连带责任担保[3] - 2025年为子公司申请银行授信担保额度不超77.65亿[4] - 2024年度已签担保总额6亿，占净资产比例6.95%[11]

医药即时零售市场概况 - 医药即时零售从医药O2O演变而来，更强调本地化供应链及履约效率，近两年呈现迅速增长态势，在院外医药零售市场占据重要地位[1] - 即时零售品类结构持续优化，进入全品类阶段，覆盖数码家电、母婴用品、美妆、医药保健等，医药配送时效最快达9分钟[6] - 2024年全国药店总数出现负增长，全年闭店近4万家，行业进入淘汰赛阶段，即时零售成为药店重要转型渠道[7] - 互联网医疗发展推动医、检、诊、药全流程服务闭环，多地医保开放线上购药通道，促进用户购药渠道迁移[7] 平台竞争格局 - 京东健康为"买药秒送"开设一级入口，2025年京东APP首页突出显示"24h送药"，订单量暴涨3倍[3][4] - 淘宝天猫升级"小时达"为"淘宝闪购"，首页设置"闪购外卖"标签，五大品类包括"看病买药"[3] - 美团发布"美团闪购"品牌，截至2025年2月链接全国25万家药店，"闪电仓"模式成为增长核心驱动力[4][12] - 抖音2025年4月开放药店小时达商家自入驻通道，尝试构建从内容种草到即时零售的转化闭环[4][18] 药企与药店参与情况 - 药械企业深度入局即时零售，通过旗舰店构建品牌影响力，如饿了么美林旗舰店展示三大经典产品[11] - 一心堂2024年新零售板块收入同比增长47.6%，O2O即时零售渠道贡献率达78.2%[15] - 益丰药房2024年线上业务销售收入21.27亿元，其中O2O贡献17.21亿元，占比80.9%[15][17] - 华人健康2024年O2O业务销售额3.21亿元，同比增长33.2%[16][17] - 健之佳2024年O2O业务收入11.06亿元，同比增长33.7%，占营业收入11.92%[17] 供应链与营销创新 - 京东健康在北京试点秒送门店，覆盖80%常住人口，未来计划拓展至全国[12] - 美团医药健康HEALTH经营增长模型助力某药企咳嗽药单品销售额增长420%[13] - 第三方服务商如美兴科技提供医药即时零售模块化解决方案，解决跨部门协作难题[14] - 即时零售平台整合线上线下资源，构建三方协作营销体系，打造爆款产品[13] 市场前景 - 米内网预测，若线上医保全面放开，2030年零售药店即时零售规模占实体药店份额将升至32.1%[16] - 当前即时零售在一二线城市渗透率更高，未来将向下沉市场渗透，成为院外市场重要增长极[18]

连锁药店行业现状 - 2025年一季度五大上市连锁药店延续闭店策略，老百姓关闭直营门店161家，新增24家；漱玉平民关闭86家，新增1家；益丰药房新增94家（自建26家+加盟68家），关闭84家；一心堂新开124家，关闭125家；健之佳新开20家，关闭16家 [3] - 2024年全年超3.9万家零售药店关店，闭店率达5.7%，六大上市连锁药店暂缓并购步伐 [3][4] - 行业分化明显：益丰药房2025年Q1营收60.09亿元（+0.64%），净利润4.49亿元（+10.51%）；大参林营收69.56亿元（+3.02%），净利润4.6亿元（+15.45%）；而老百姓、一心堂、健之佳营收利润双降，其中老百姓净利润2.51亿元（-21.98%）[7] 行业深度调整 - 2024年门店数量变化：大参林新增2479家至16553家，益丰新增1434家至14684家，老百姓新增1703家至15277家，一心堂新增1243家至11498家，漱玉平民新增1698家至9035家，健之佳新增370家至5486家 [9] - 2024年关店数据：益丰关闭1078家（多为单店产出偏低的小型社区门店），大参林关闭733家，一心堂关闭358家 [11] - 国大药房2024年战略性关闭1270余家直营门店，门店总数从10516家减至9569家，退出"万店俱乐部" [12] 行业转型方向 - 线上业务发展：益丰药房O2O直营门店超万家，24小时配送门店超600家，2024年线上销售收入21.27亿元（O2O占17.21亿元，B2C占4.06亿元）[14] - 处方外流布局：大参林构建处方承接体系，重点布局院边店及DTP药房，加速获取"双通道"及门诊统筹定点资质 [15] - 多元化探索：一心堂加速布局非药业务，包括美妆、个人护理、健康食品及母婴用品，并试点便利店+药店、诊所+药店等新业态 [15] 行业供需失衡 - 2019-2023年全国药店数量从52.4万家增至66.7万家（单体28.1万家+连锁38.6万家），连锁率57.9% [14] - 国内药店店均服务人数从2016年的4112人下滑至2023年的2113人，远低于欧美国家5000-6000人的合理水平 [14] - 业内人士预计还有20%中小药店将被淘汰，行业集中度将持续上升，40万家门店才能达到供需平衡 [14]

行业现状 - 2025年一季度五大上市连锁药店（老百姓、益丰药房、一心堂、漱玉平民、健之佳）延续闭店策略，关停低效门店，放缓扩张步伐 [1] - 老百姓关闭直营门店161家，新增24家；漱玉平民关闭86家，新增1家；益丰药房新增94家（含68家加盟店），关闭84家；一心堂新开124家，关闭125家；健之佳新开20家，关闭16家 [1] - 2024年全年超3.9万家零售药店关店，闭店率达5.7%，六大上市连锁药店暂缓并购步伐 [1][6] 财务表现 - 2025年Q1营收：大参林69.56亿元（+3.02%）、益丰药房60.09亿元（+0.64%）、老百姓54.35亿元（-1.88%）、一心堂47.67亿元（-6.53%）、漱玉平民23.79亿元（-2.48%）、健之佳22.94亿元（-0.85%） [3] - 2025年Q1净利润：大参林4.6亿元（+15.45%）、益丰药房4.49亿元（+10.51%）、老百姓2.51亿元（-21.98%）、一心堂1.6亿元（-33.83%）、健之佳3352.56万元（-35.85%），漱玉平民2562.39万元（+143.85%） [3][4] - 2024年全年净利润：益丰药房15.29亿元（+8.26%）、大参林9.15亿元（-21.58%）、老百姓5.19亿元（-44.13%）、健之佳1.28亿元（-69.08%）、一心堂1.14亿元（-79.23%）、漱玉平民-1.89亿元（-241.9%） [5] 门店数据 - 2024年末门店数量：大参林16553家（+2479家）、益丰药房14684家（+1434家）、老百姓15277家（+1703家）、一心堂11498家（+1243家）、漱玉平民9035家（+1698家）、健之佳5486家（+370家） [5] - 老百姓2025年Q1直营门店总数降至9844家，全年计划新开1000家（以加盟为主）；国大药房2024年关闭1270家直营门店，退出"万店俱乐部"（9569家） [7] 竞争格局 - 行业同质化竞争加剧，2019-2023年全国药店数量从52.4万家增至66.7万家，连锁率57.9%，店均服务人数从4112人降至2113人，远超欧美国家5000-6000人合理水平 [8] - 预计20%中小药店将被淘汰，行业集中度提升至40万家门店才能供需平衡 [8] 转型方向 - 线上业务：益丰药房O2O直营门店超万家，2024年线上销售收入21.27亿元（O2O占17.21亿元） [9] - 处方外流：大参林布局院边店、DTP药房、慢病管理，加速获取医保资质 [9] - 多元化经营：一心堂拓展美妆、个人护理、健康食品等非药业务，试点"药店+便利店"、"药店+诊所"新模式 [10]

股东大会召开情况 - 会议于2025年5月20日在广州市荔湾区龙溪大道410号大参林集团综合楼召开 [1] - 出席会议股东持股比例占公司总股本的77.8557% [1] - 会议采取现场投票及网络投票方式 表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案表决结果 非累积投票议案 - **议案1**：A股股东同意票879,669,221股（99.8008%） 反对票1,733,729股（0.1966%） [1] - **议案2**：A股股东同意票879,675,593股（99.8015%） 反对票1,729,357股（0.1962%） [1] - **议案3**：A股股东同意票881,321,076股（99.9882%） 反对票62,074股（0.0070%） [1] - **议案4**：A股股东同意票880,183,509股（99.8592%） 反对票1,205,681股（0.1367%） [1] 涉及重大事项的5%以下股东表决 - **年度利润分配方案**：同意票2,094股 [2] - **会计师事务所聘任**：同意票4,527股 反对票681股 [2] - **关联交易预计**：同意票958股 反对票670股 [2] 其他审议事项 - **银行授信及担保议案**：A股股东同意票808,694,608股（91.7485%） 反对票72,707,042股（8.2488%） [2] - **董事监事薪酬议案**：A股股东同意票638,588,743股（99.9618%） 反对票183,060股（0.0286%） [2] - **公司章程修订**：A股股东同意票881,177,178股（99.9719%） 反对票187,632股（0.0212%） [2] 法律意见 - 律师确认股东大会程序及表决结果合法有效 [3]

股东大会召集与召开程序 - 公司于2025年5月20日在广州市荔湾区龙溪大道410号大参林集团综合楼4楼会议室召开2024年年度股东大会，现场会议由董事柯国强主持 [4] - 会议通过现场投票与网络投票结合方式进行，网络投票时间为2025年5月20日9:15至15:00，现场投票分上午和下午两个时段 [4] - 会议实际召开情况与《会议通知》公告的时间、地点、议案内容完全一致 [4] 股东大会出席情况 - 现场出席股东及代理人共15人，代表有表决权股份782,362,123股，占总股本69.1055% [4] - 网络投票股东283人，代表股份99,062,347股，占总股本8.7501% [5] - 中小投资者合计290人，代表股份152,015,088股，占总股本13.4296% [5] - 公司全体董事、监事、董事会秘书及部分高管列席会议 [5] 议案表决结果 - 《2024年度董事会工作报告》获99.8008%同意票，反对率0.1966% [6] - 《2024年度监事会工作报告》获99.8015%同意票，反对率0.1962% [7] - 《2024年度财务决算报告》获99.8009%同意票，反对率0.1967% [7] - 《2024年度利润分配预案》获99.9882%同意票，中小投资者支持率99.9320% [8] - 《续聘2025年度审计机构议案》获99.8592%同意票，中小投资者支持率99.1838% [9] - 《2025年度日常关联交易预计议案》仅获55.4119%同意票，关联股东回避表决 [10] - 《修订公司章程议案》作为特别决议事项，获91.7485%同意票并通过三分之二门槛 [11] 法律意见结论 - 股东大会程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [13] - 出席人员资格与召集人资格合法有效 [13] - 所有表决程序及结果均被认定为合法有效 [13]