股本与注册资本 - 公司总股本由141,153,667股减至141,132,667股[1] - 公司注册资本由141,153,667元减至141,132,667元[2] 股票回购 - 公司将回购注销21,000股限制性股票[1] 股权比例 - 控股股东回购注销前后占比从34.99%升至35.00%[4] - 控股股东及其一致行动人占比从69.07%升至69.08%[4] - 颜群占比从22.10%升至22.11%[5] - 上海湛然投资占比均为11.97%[5] 权益变动说明 - 变动系股权激励限制性股票回购注销所致，未触及要约收购[5] - 不会导致控股股东、实际控制人变化[6] - 不涉及信息披露义务人披露权益变动报告书其他需说明事宜[6]

股价表现 - 截至2025年8月29日收盘价22.85元，较上周24.35元下跌6.16% [1] - 本周最高价24.48元（8月25日），最低价22.24元（8月28日） [1] - 总市值32.25亿元，在化学制品板块市值排名135/169，两市A股市值排名4332/5152 [1] 股东结构变化 - 2025年6月30日股东户数1.33万户，较3月31日增加5366户，增幅67.27% [2][6] - 户均持股数量由1.77万股减少至1.06万股，户均持股市值22.11万元 [2] 财务业绩 - 2025年中报主营收入12.17亿元，同比下降10.12% [3] - 归母净利润4981.22万元，同比上升14.69% [3][6] - 扣非净利润4824.73万元，同比上升19.36% [3] - 第二季度单季度收入6.06亿元，同比下降11.3% [3] - 第二季度归母净利润3047.46万元，同比上升6.19% [3] - 毛利率15.33%，负债率28.89%，财务费用-58.54万元 [3] 资本运作 - 向特定对象发行A股股票申请获上交所受理（2025年8月22日），拟募集资金不超过5.8亿元 [4][6] - 发行数量不超过4233.98万股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [4] - 募集资金用于江苏汇得年产30.5万吨聚氨酯新材料项目 [4] 股权激励 - 向30名激励对象授予预留限制性股票62.175万股，授予价格6.90元/股 [4] - 业绩考核要求：以2023年净利润为基数，2025年增长不低于30%，2026年增长不低于50% [4] - 回购注销21000股限制性股票（因激励对象离职），回购价格调整为6.90元/股 [4] - 注销后总股本由141,153,667股减少至141,132,667股 [4]

公司股权激励计划批准与授权 - 公司于2024年9月27日召开2024年第一次临时股东大会 审议通过2024年限制性股票激励计划及相关议案 授权董事会办理授予事宜 [5] - 董事会于2024年10月10日召开会议 确定以2024年10月10日为首次授予日 向114名激励对象授予248.70万股限制性股票 授予价格7.27元/股 [6] - 首次授予登记工作于2024年11月22日完成 实际授予248.70万股 涉及114名激励对象 [6] 预留授予实施安排 - 公司于2025年8月19日至28日对预留部分激励对象名单进行公示 未收到异议 [7] - 2025年8月29日召开董事会会议 审议通过预留授予议案 确定以当日为授予日 向30名激励对象授予预留部分限制性股票 [7] - 预留部分限制性股票授予数量为62.1750万股 [11] 授予价格调整 - 因公司实施2024年度权益分派 每10股派发现金红利3.75元 于2025年6月5日执行完毕 [8] - 根据激励计划规定 授予价格按公式P＝P0-V调整 其中P0为调整前价格7.27元/股 V为每股派息额0.375元/股 [9] - 调整后授予价格为6.90元/股 适用于预留部分授予 [7][9] 授予条件达成情况 - 公司未出现重大违法违规 财务报告否定意见 上市资格丧失或利润分配不合规等情况 [9] - 激励对象未出现重大违法违规 市场禁入措施或不适合参与激励计划的情形 [9] - 经核查公司及激励对象均未发生上述情形 预留授予条件已满足 [9] 信息披露义务履行 - 公司已公告董事会决议及薪酬委员会核查意见等预留授予相关文件 [12] - 公司需继续按照相关规定履行后续信息披露义务 [12]

股权激励计划预留授予情况 - 公司于2025年8月19日至28日对预留部分授予激励对象进行为期10日的内部公示 未收到任何异议 [1] - 授予对象为30名激励人员 授予数量62.175万股 授予价格为6.90元/股 [3] - 授予日确定为2025年8月29日 符合《上市公司股权激励管理办法》规定 [2][3] 激励对象资格核查 - 激励对象不存在法律法规禁止成为激励对象的情形 不包括独立董事及持股5%以上股东相关人士 [2] - 所有激励对象均与公司签订劳动合同 主体资格合法有效 [1][2] - 公司及激励对象均未出现不得授予限制性股票的情形 授予条件已成就 [2] 授予价格调整事项 - 因2024年年度权益分派方案实施完毕 根据激励计划规定对限制性股票授予价格进行相应调整 [3] - 价格调整程序符合《管理办法》及激励计划草案规定 未损害公司及股东利益 [3]

限制性股票激励计划授予价格调整 - 授予价格由7.27元/股调整为6.90元/股 调整幅度为5.1% [1][4][6] - 调整事由为2024年年度权益分派实施完成 每10股派发现金红利3.75元（含税） 对应每股派息额0.375元 [5][6] - 调整公式为P=P0-V 其中P0为调整前价格7.27元/股 V为每股派息额0.375元/股 [6] 限制性股票激励计划实施情况 - 首次授予于2024年10月10日完成 向114名激励对象授予248.70万股限制性股票 [3] - 预留部分于2025年8月29日授予 向30名激励对象授予62.175万股限制性股票 [4][5] - 因1名激励对象离职 回购注销21,000股限制性股票 [4] 公司治理程序履行 - 第四届董事会第四次会议审议通过授予价格调整议案 [1] - 董事会薪酬与考核委员会对预留授予激励对象名单进行核实 [5] - 法律意见书确认本次调整履行必要批准程序 符合《上市公司股权激励管理办法》规定 [7]

核心观点 - 公司于2025年8月29日向30名激励对象授予预留部分限制性股票62.175万股 授予价格为6.90元/股 [1][4][5] 授予基本情况 - 预留限制性股票授予日为2025年8月29日 [1] - 预留限制性股票授予数量为62.175万股 [1] - 预留部分授予人数为30人 [4] - 预留部分授予价格为6.90元/股 [4] - 授予价格因2024年年度利润分配由7.27元/股调整为6.90元/股 [5] 决策程序履行情况 - 公司于2025年8月26日召开第四届董事会第四次会议审议通过授予议案 [1] - 公司已于2024年9月召开股东大会审议通过激励计划草案及相关管理办法 [2] - 监事会已对激励对象名单进行核实并出具核查意见 [2] - 预留授予激励对象名单于2025年7月19日至8月28日进行公示 未收到异议 [3] 授予条件说明 - 公司及激励对象均未出现《上市公司股权激励管理办法》规定的不得授予情形 [5][6] - 公司最近一年财务会计报告未被出具否定意见或无法表示意见的审计报告 [5] - 公司最近一年财务报告内部控制未被出具否定意见或无法表示意见的审计报告 [5] - 公司上市后最近36个月未出现违规利润分配情形 [5] - 激励对象最近12个月内未被认定为不适当人选 [6] - 激励对象最近12个月内未因重大违法违规行为被行政处罚或采取市场禁入措施 [6] 激励计划具体安排 - 激励对象包括部分董事 高级管理人员及核心技术 业务 管理人员 [6] - 计划有效期自首次授予登记完成之日起最长不超过48个月 [6] - 预留授予限制性股票设12个月和24个月两个限售期 [7] - 第一个解除限售期解除限售比例为45% [7] - 第二个解除限售期解除限售比例为55% [7] - 解除限售需满足公司层面业绩考核和个人层面绩效考核要求 [8][9] 业绩考核要求 - 解除限售考核年度为2024年 2025年 2026年三个会计年度 [8] - 公司层面以2023年净利润为基数设定考核目标 [8] - 个人绩效考核结果分为超出预期 符合预期 低于预期和不合格四个档次 [9] - 个人考核等级对应解除限售比例分别为100% 70%和0% [10] 激励对象分配情况 - 6名激励对象获授16.4万股 占授予总量5.28% 占股本总额0.12% [10] - 24名核心技术/业务/管理人员获授45.775万股 占授予总量14.72% 占股本总额0.32% [10] - 预留部分合计授予62.175万股 占授予总量20.00% 占股本总额0.44% [10] 财务影响分析 - 股份支付费用将在经常性损益中列支 [12] - 激励成本按解除限售比例在实施过程中摊销 [12] - 费用摊销对有效期内各年净利润影响程度不大 [12] 中介机构意见 - 法律意见书认为公司已取得必要批准和授权 授予条件已满足 [13] - 独立财务顾问认为公司已取得必要批准和授权 授予条件符合规定 [13]

股权激励计划分配情况 - 公司向6名激励对象授予限制性股票16.4万股 占授予总量5.28% 占股本总额0.12% [1] - 核心技术/业务/管理人员共计24人获授62.175万股 占授予总量20% 占股本总额0.44% [1] - 激励对象名单按姓氏首字母排序 包含具体职务信息 [1]

回购注销原因 - 因1名核心业务人员离职不再符合激励对象资格 公司回购注销其已获授但尚未解除限售的限制性股票共21,000股 [1] - 回购注销依据为《限制性股票激励计划》中关于激励对象离职的处理规定 由公司按授予价格回购注销 [1] 回购注销细节 - 回购股份数量21,000股 注销股份数量21,000股 注销日期为2025年9月2日 [1][2] - 回购价格因2024年年度权益分派实施 由原授予价格7.27元/股调整为6.90元/股 [1] - 本次回购注销完成后 剩余已授予股权激励限制性股票数量为2,466,000股 [2] 股权结构变动 - 回购注销导致公司总股本减少21,000股 从141,153,667股变更为141,132,667股 [2][3] - 有限售条件流通股从2,487,000股减少至2,466,000股 占比从1.76%降至1.75% [2] - 无限售条件流通股数量不变仍为138,666,667股 但因总股本减少占比从98.24%微升至98.25% [2] 程序合规性 - 本次回购注销事项已获得公司2024年第一次临时股东大会授权 无需提交股东会审议 [1] - 公司已完成通知债权人程序 公示期已满45天且无债权人提出异议 [1] - 法律意见书确认本次回购注销已取得现阶段必要的批准和授权 符合相关法律法规规定 [3]

回购注销批准与授权 - 公司于2024年9月27日召开2024年第一次临时股东大会 审议通过限制性股票激励计划及相关议案 授权董事会办理实施事宜 [5] - 公司于2025年7月4日召开第四届董事会第二次会议 审议通过回购注销部分限制性股票及调整回购价格议案 [6] - 董事会决定对1名离职激励对象持有的21000股限制性股票进行回购注销 同时因2024年权益分派实施 将回购价格由727元/股调整为690元/股 [6] 回购注销实施细节 - 回购原因为激励对象个人离职 根据激励计划规定 不再符合激励资格 需按授予价格回购注销 [8] - 涉及1名激励对象 回购数量21000股 回购完成后剩余已授予限制性股票2466000股 [8] - 公司已开设回购专用证券账户 并向中登公司提交申请 预计2025年9月2日完成回购注销 后续将办理工商变更登记 [8] 信息披露与合规性 - 公司于2025年7月5日通过上海证券交易所网站及指定媒体披露回购注销通知债权人公告 [6] - 已履行通知债权人程序 公示期届满 [6] - 回购注销程序符合《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划规定 [7][10]

激励计划授予安排 - 2025年8月29日为预留部分限制性股票授予日[2] - 向30名激励对象授予限制性股票62.175万股[2] - 预留部分授予价格为6.90元/股[2] 时间节点 - 2024年9月10日召开第三届董事会第十二次会议审议激励计划相关议案[3] - 2024年9月11日至20日对首次授予激励对象进行内部公示[4] - 2024年9月27日召开2024年第一次临时股东大会审议激励计划相关议案[4] - 2024年11月22日完成首次授予登记工作[5] - 2025年8月19日至28日对预留部分授予对象名单进行公示[6] 激励计划参数 - 激励计划有效期最长不超过48个月[11] - 预留授予的限制性股票限售期分别为12个月、24个月[11] - 限制性股票第一个解除限售期比例为45%，第二个解除限售期比例为55%[12] 业绩目标 - 以2023年净利润为基数，2025年净利润较2023年增长比例不低于30%，2026年净利润较2023年增长比例不低于50%[13] 个人考核 - 个人考核等级超出预期、低于预期的解除限售比例分别为100%、70%，不合格为0%[15] 激励对象分配 - 6名激励对象获授限制性股票数量共16.4万股，占本计划拟授予限制性股票总量的5.28%，占公司股本总额的0.12%[15] - 24名核心技术/业务/管理人员获授45.775万股，占本计划拟授予限制性股票总量的14.72%，占公司股本总额的0.32%[15] - 30名预留激励对象获授62.175万股，占本计划拟授予限制性股票总量的20.00%，占公司股本总额的0.44%[16] 费用影响 - 预留授予62.175万股限制性股票，股份支付费用991.69万元，2025 - 2027年分别摊销244.25万元、567.37万元、180.07万元[21] - 不考虑激励计划对业绩刺激作用，限制性股票费用摊销对有效期内各年净利润有影响但程度不大[22] - 考虑激励计划正向作用，公司业绩提升将远高于费用增加[22] 合规情况 - 截至相关日期，公司就本次预留授予事项已取得现阶段必要批准和授权[23][24] - 本次激励计划预留部分授予条件已满足，授予日、对象、数量及价格均符合规定[23][24] - 公司就本次股权激励计划预留部分授予相关事项已履行信息披露义务[23] - 公司不存在不符合2024年限制性股票激励计划授予条件的情形[24] 其他 - 公告发布时间为2025年8月30日[28]