融资进展 - 公司2025年度向特定对象发行A股股票申请于8月22日获上交所受理[1] - 发行需经上交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[2] - 发行最终能否通过审核和获得注册决定存在不确定性[2]

发行情况 - 向不超过35名特定投资者发行股票，数量不超发行前总股本30%，上限4233.98万股[8][10][17] - 定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[11] - 募集资金不超58000万元，用于聚氨酯新材料募投项目[13] - 发行方案已通过董事会和股东会审议，尚需上交所审核、中国证监会同意注册[8][20] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[12] 股权结构 - 截至募集说明书签署日，钱建中、颜群夫妇合计控制9750万股，占总股本69.08%[17] - 发行完成后公司总股本增至18347.25万股，钱建中、颜群夫妇持股比例降至53.14%[17] - 截至2025年3月31日，有限售条件股份248.70万股，占比1.76%；无限售条件股份13866.67万股，占比98.24%[43] 行业数据 - 2023年我国初级形态塑料、合成橡胶、化学纤维、涂料产量同比分别增长6.3%、8.2%、8.5%、4.5%[59] - 2023年全球聚氨酯市场规模约5209亿元，预计2030年达6646亿元[71][181][182] - 预计2027年我国聚氨酯行业市场规模将达2379亿元[71][182] - 2022 - 2024年国内革用聚氨酯树脂产量年均复合增长率为2.39%，消费量从152.4万吨增长至159.2万吨[73] - 2024年我国革用聚氨酯产能约296.3万吨，同比减少2.3%，产量164.2万吨，同比增加6.2%[99] 公司业绩 - 2025年一季度革用聚氨酯收入40268.41万元，占比65.94%；2024年度收入179088.30万元，占比67.05%[125] - 2025年一季度公司境内主营业务收入54074.59万元，占比94.42%；境外收入3193.48万元，占比5.58%[126] - 2025年一季度公司营业收入合计61069.83万元[125] - 2024年度革用聚氨酯销量177963.15吨，产量179413.15吨，产能240000.00吨，产销率99.19%，产能利用率74.76%[131] 公司资产 - 截至2025年3月31日，公司房屋及建筑物原值20243.39万元，账面价值12495.07万元[133] - 汇得科技及子公司拥有3处土地使用权，面积分别为58507.00㎡、27578.75㎡、147961㎡[134] - 截至2025年3月31日，发行人及其子公司持有5个商标、87项专利、2个域名、4项计算机软件著作权[135][136][143][144] 未来展望 - 未来三至五年，公司将利用产能，加大研发投入，开拓生态环保和低碳再生材料，优化产品结构[152] - 环保型产品开发计划重点是提高水性和无溶剂型聚氨酯工艺水准和标准化程度[154] 其他 - 公司生产所用主要原材料（MDI、AA和DMF）成本合计占主营业务成本约60%[22] - 2025年1 - 3月DMF采购金额10895.14万元，采购均价3946.25元/吨，同比降9.42%[129] - 2025年1 - 3月天然气用气量92.72万m³，蒸汽用气量17245.62吨，电力用电量801.76万千瓦时[128] - 2024年发行人革用聚氨酯产量约17.9万吨，占行业总产量比例为10.9%，市场占有率位列全国第四[99] - 2024年中国新能源汽车动力电池装机量达531GWh，同比增长47.6%[185] - 2024年全球消费电子（3C）用PU泡棉市场规模约为30亿元，中国地区约为15亿元，2015 - 2024年复合增长率约为15%[186]

业绩总结 - 2024年度公司销售聚氨酯树脂主营业务收入25.5297591259亿元，主要来自国内销售[8] - 2024年度公司合并营业收入26.71亿元，上期27.12亿元；合并营业成本21.04亿元，上期24.27亿元；合并净利润1.25亿元，上期0.64亿元[31] - 2024年度母公司营业收入17.39亿元，上期17.11亿元；营业成本14.44亿元，上期14.90亿元；净利润0.94亿元，上期0.65亿元[33] - 2024年度公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.90元/股，上期0.46元/股[31] - 2024年末公司资产总计18.3623569962亿元，上年年末20.0982337198亿元；负债合计3.5923528682亿元，上年年末6.0633053315亿元；所有者权益合计14.770004128亿元，上年年末14.0349283883亿元[1][3] 财务指标 - 2024年末货币资金5.89亿元，上年年末7.44亿元，境外款项总额425.99万元[152] - 2024年末应收账款期末账面余额4.79亿元，上年年末4.18亿元，期末坏账准备5961.79万元，上年年末5557.23万元[153] - 2024年末应收款项融资期末余额3.541672788亿元，上年年末2.8871341202亿元[162] - 2024年末预付款项期末余额83654504.05元，上年年末85634798.13元[165] - 2024年末其他应收款期末余额670619.55元，上年年末651583.15元[167] - 2024年末存货账面余额281712365.20元，跌价准备23610078.57元，账面价值258102286.63元；上年年末账面余额282335123.03元，跌价准备13272113.75元，账面价值269063009.28元[174] - 2024年末其他流动资产合计2914578.68元，上年年末11223139.99元[176] - 2024年末固定资产期末余额3.7334701606亿元，上年年末4.1125840695亿元[180] - 2024年末在建工程期末账面价值2.167847158亿元，上年年末2.784474921亿元[186] - 2024年末使用权资产期末账面价值合计2.791227263亿元，上年年末3.772745405亿元[192] - 2024年末无形资产期末账面原值合计8.289873065亿元，上年年末7.501885168亿元；账面价值合计6.505278979亿元，上年年末5.951797962亿元[193][194] - 2024年末商誉期末余额为769559.75元，与上年年末余额相同[196] 会计政策与税务 - 销售收入确认内销为货物发出交付购货方根据收货单确认，外销为按合同交付承运人根据提单报关单确认[8] - 金融资产初始分类为三类，金融负债初始分类为两类[66][67] - 公司对部分金融资产和财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值会计处理[79] - 存货发出按月末一次加权平均法计价，盘存采用永续盘存制[84][85] - 固定资产折旧采用年限平均法分类计提[97] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入[122] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关，满足条件且能收到时确认[128][130] - 上海汇得科技股份有限公司所得税税率为15%，部分子公司因满足小微企业认定享受税收优惠，实际税负率可降至5%[148][150] - 2023 - 2027年公司作为先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[151] 项目进展 - 年产5万吨环保型聚氨酯系列产品扩建项目预算10000000元，期末余额6070703.81元，工程累计投入占预算比例97.99%，工程进度98.00%[189] - SAP实施项目预算7000000元，工程累计投入占预算比例98.65%，工程进度100.00%[189] - 36工位特种复合材料环形发泡线预算3600000元，工程累计投入占预算比例98.45%，工程进度100.00%[189]

发行相关 - 2025年7月4日董事会通过发行议案并提交临时股东会，7月21日股东会通过8项发行议案[18] - 向特定对象发行A股，每股面值1元，不超35名投资者现金认购[18][20] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[21] - 发行股票数量不超发行前总股本30%，即不超42,339,800股[24] - 募集资金总额不超58,000.00万元，用于聚氨酯新材料募投项目[27] - 发行决议及董事会授权有效期均为12个月，尚待上交所审核及证监会注册[30][31][34] 股本变动 - 2016年汇得有限以357,779,553.67元净资产折为80,000,000股[53] - 2018年募资总额5.226666732亿元，股本由8000万股增至1.06666667亿股[72] - 2022年资本公积金转增股本，总股本增至1.38666667亿股[73] - 2024年授予限制性股票，总股本增至1.41153667亿股[74] - 2025年回购注销2.1万股，总股本变更为1.41132667亿股[75] 股权结构 - 截至2025年3月31日，汇得集团持股4940万股占比35.00%，颜群持股3120万股占比22.10%，上海湛然持股1690万股占比11.97%[67] - 钱建中、颜群夫妇控制公司69.07%股份，为实际控制人[69] 公司业务 - 主营业务为聚氨酯树脂产品的研发、生产、销售与技术服务，近三年未变[78] - 报告期内营业收入以主营业务收入为主[79] 公司架构 - 有10家控股子公司，6名董事（2名独董、1名职工代表董事），7名高级管理人员[84][85] 合规情况 - 报告期内受1次环保相关行政处罚，不构成发行实质障碍[107] - 目前无重大诉讼、仲裁及行政处罚事项[113]

公司基本信息 - 公司成立于2007 - 06 - 25，上市地为上海证券交易所，证券代码603192[9] - 法定代表人为钱建中，联系电话021 - 37285599，邮箱hdkj@shhdsz.com[10] - 经营范围包括危险化学品生产经营、技术进出口等许可项目及多种一般项目[10] - 主营业务为聚氨酯树脂产品的研发、生产、销售与技术服务[10] 股权结构 - 公司注册资本为14,113.2667万元，总股本由141,153,667股变更为141,132,667股[10] - 截至2025年3月31日，有限售条件股份248.70万股，占比1.76%；无限售条件股份13,866.67万股，占比98.24%[11] - 截至2025年3月31日，汇得集团持股4,940.00万股，占比35.00%；颜群持股3,120.00万股，占比22.10%等[12] 分红情况 - 2024年度现金分红5,293.26万元，占净利润比率42.50%；2023年度分红2,496.00万元，占比39.08%；2022年度分红2,080.00万元，占比33.59%[13] - 最近三年累计现金分红9,869.26万元，年均净利润8,345.11万元，累计分红占年均净利润比例118.26%[13] 财务数据 - 2022年末净资产139,599.63万元；2023年末144,296.44万元；2024年末155,212.88万元；2025年3月31日157,568.59万元[13] - 2025年3月31日资产总额225,083.43万元，2024年末为223,582.75万元[15] - 2025年1 - 3月营业收入61,069.83万元，2024年为267,092.29万元[16] - 2025年1 - 3月净利润1,933.76万元，2024年为12,455.98万元[16] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额 - 584.69万元，2024年为2,791.44万元[18] - 2025年3月31日流动比率2.54，2024年末为2.61[19] - 2025年3月31日资产负债率（合并报表）30.00%，2024年末为30.58%[19] - 2025年1 - 3月应收账款周转率1.34次，2024年为6.84次[20] - 2025年1 - 3月销售毛利率12.83%，2024年为13.72%[20] - 2025年1 - 3月销售净利率3.17%，2024年为4.66%[20] 股票发行 - 2025年8月13日，机构召开内核会议，同意保荐公司向特定对象发行股票申请并申报[25] - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），发行对象不超过35名符合规定条件的特定对象，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[33][42][43] - 本次发行股票数量不超过4233.98万股，拟募集资金总额不超过58000万元，募集资金净额用于年产30.5万吨聚氨酯新材料项目[49][56] - 钱建中、颜群夫妇合计控制9750万股，占公司总股本的69.08%；若按上限发行，发行后夫妇持股比例降至53.14%仍为实控人[49] 研发与市场 - 采用前瞻性与市场应用性结合的研发模式，多种新型聚氨酯树脂材料实现量产[88][89] - 加强环保型、功能型聚氨酯树脂等产品开发，多个项目取得进展并量产供货[89] - 坚持销售与研发协同，拓展国内外市场，建立营销服务网络，客户群体稳定[90] 公司策略 - 优化组织架构，实行“1+N”多工厂矩阵制运行模式和内部独立核算事业部机制[92] - 实施2024年股权激励计划并完成首次股份授予[92] - 利用多种管理系统建设全链条数字化管理体系，推进智能化工厂建设[93] - 推进精益化成本控制体系，优化供应链管理降低生产成本[93] 外部影响与风险 - 2025年2 - 5月美方多次对中国商品实施关税调整措施[75] - 发展资金不足，拟通过定向增发等优化资本结构保障资金需求[96] - 主要原材料依赖外部采购，受上游价格波动影响大[97] - 部分竞争对手垂直整合产业链，自产原料可降低革用聚氨酯生产成本[97]

财务数据 - 公司注册资本为14,113.2667万元[6] - 2025年7月4日回购注销21,000股限制性股票，总股本变为141,132,667股[7] - 2025年3月31日资产总额225,083.43万元，负债总额67,514.84万元，归母权益157,568.59万元[11] - 2025年1 - 3月营收61,069.83万元，营业成本53,232.62万元，净利润1,933.76万元[14] - 2024年营收267,092.29万元，营业成本230,448.14万元，净利润12,455.98万元[14] - 2023年营收271,189.89万元，营业成本242,716.00万元，净利润6,387.58万元[14] - 2022年营收301,725.84万元，营业成本272,727.55万元，净利润6,191.76万元[14] - 2025年1 - 3月经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为 - 584.69万元、 - 9,594.88万元、166.37万元[16] - 2024年经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为2,791.44万元、 - 4,934.12万元、 - 4,135.34万元[16] - 2023年经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为23,911.57万元、 - 3,975.07万元、 - 11,144.56万元[16] - 2025年1 - 3月流动比率2.54，速动比率1.98，母公司资产负债率19.65%，合并报表资产负债率30.00%[17] - 2025年1 - 3月应收账款周转率1.34次，存货周转率2.06次[17] - 2025年1 - 3月归母每股净资产11.16元，每股经营现金流量 - 0.04元，每股净现金流量 - 0.71元[17] - 2025年1 - 3月销售毛利率12.83%，销售净利率3.17%[17] - 2025年1 - 3月研发费用率2.89%[18] 经营相关 - 公司生产主要原材料（MDI、AA和DMF）成本占主营业务成本约60%[19] - 报告期各期经营活动现金流量净额分别为5732.90万元、23911.57万元、2791.44万元和 - 584.69万元[25] 外部环境 - 2025年2月1日美方对中国输美商品上调10%关税，3月4日再度额外征税10%，4月2日执行最低10%基准关税并对特定地区征34%“反制性关税”，5月12日暂缓24%税项保留10%基础性关税[27] 股票发行 - 向特定对象发行A股需上交所审核通过、证监会注册，结果和时间不确定[28] - 发行股票数量不超过42,339,800股，不超发行前总股本30%[43] - 募集资金总额不超58,000.00万元，用于年产30.5万吨聚氨酯新材料项目[46] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[40] - 发行对象认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[44] - 发行决议有效期为股东会作出决议之日起十二个月[49] 风险与其他 - 公司面临原材料价格波动、下游行业景气度等多种风险[19][20][22][23][24][25][27][28] 股权结构 - 钱建中、颜群夫妇合计控制9750万股，占总股本69.08%[72] - 发行后公司总股本增至18347.25万股，钱建中、颜群夫妇持股比例降至53.14%[72] 其他资产 - 截至2025年3月31日，其他应收款期末余额67.13万元，主要为押金和保证金[77] - 截至2025年3月31日，其他流动资产期末余额144.01万元，主要为未抵扣/待抵扣进项税额、所得税留抵[77] - 截至2025年3月31日，长期股权投资期末余额44.08万元，包括对上海阿波利新材料有限公司投资40万元和对福建鸿迪环保科技有限公司投资4.08万元[77] - 上海鸿得聚氨酯有限公司对上海阿波利新材料有限公司出资34万元，占注册资本34%[78] - 福建汇得新材料有限公司对福建鸿迪环保科技有限公司出资200万元，占注册资本14.29%[79] - 截至2025年3月31日，其他权益工具投资25万元，为对上海楷伦科技有限公司投资，占其注册资本金5%[81] 募集资金 - 募集资金视同补充流动资金金额不超募集资金总额30%（占比22.73%）[86] 合规与督导 - 发行人控股股东、实际控制人最近三年无刑事或行政处罚行为[83] - 发行人最近三年行政处罚非重大违法行为[83] - 发行人申请本次向特定对象发行符合相关法律规定[89] - 东方证券将在发行股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[90] - 东方证券同意推荐汇得科技向特定对象发行A股股票并承担保荐责任[93]

新股发行与上市 - 能之光新股上市，发行价格为7.21元[1] 要约收购 - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - 抚顺特钢要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动与风险警示 - 赛诺医疗、*ST苏吴、ST东时等多家公司发布股价异常波动公告[1][3][6] - 多家*ST及ST公司（如*ST高鸿、*ST华微、*ST宇顺等）发布可能终止上市或暂停上市风险提示[4][6] 债券赎回 - 晶瑞转债最后交易日为2025年8月25日[8] - 金铜转债赎回登记日为2025年8月25日[6][8] - 开能转债、隆华转债、白电转债等多只可转债将于2025年8月下旬至9月进行赎回登记[7][8] 债券回售 - 金埔转债回售申报期为2025年8月22日至28日[8] - 23黔高02、20攸投01、22金桥G2等多只债券将于2025年8月下旬至9月开启回售申报期[8] 债券停止交易与摘牌 - 中装转2最后交易日为2025年9月3日[8] - 22宜兴02、G20广业1、22蓝星01等多只债券将于2025年8月下旬提前摘牌[8] 基金相关 - 纳指科技ETF、标普消费ETF等多只ETF因基金溢价发布停牌或风险提示[6] - 鹏华精选回报定开基金终止上市日为2025年8月27日[6] 港股通提示 - 香港宽频港股要约申报期为2025年8月8日至9月1日[8]

新股发行及要约收购 - 申科股份（002633）要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - 抚顺特钢（600399）要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 长城军工（601606）公告日期为2025年8月14日[1] - 东芯股份（688110）出现严重异常波动[1] 异常波动提示 - 东芯股份（688110）因严重异常波动发布公告[1] - 赛诺医疗（688108）出现异常波动[1] - *ST苏吴（600200）公告日期为2025年8月21日[1] 债券赎回及回售 - 晶瑞转债（123031）最后交易日为2025年8月25日[8] - 20乌城01（152580）回售申报期为2025年8月19日至21日[8] - 20保利06（175181）回售申报期为2025年8月19日至25日[8] - 22渝合G1（137998）回售申报期为2025年8月25日至27日[8] 债券摘牌 - 22宜兴02（137641）提前摘牌日为2025年8月27日[8] - G20广业1（152543）提前摘牌日为2025年8月29日[8] - 23唐租01（115812）提前摘牌日为2025年8月28日[8]

板块整体表现 - 化学制品板块当日上涨0.71%，领涨股为飞鹿股份（涨幅10.40%）[1] - 上证指数报收3771.1点（上涨0.13%），深证成指报收11919.76点（下跌0.06%）[1] - 板块内涨幅前三位个股分别为飞鹿股份（10.40%）、博苑股份（10.25%）、阿科力（9.99%）[1] 个股涨跌情况 - 涨幅超5%的个股包括瑞丰新材（6.21%）、*ST全泰（6.07%）、美思德（5.73%）、美瑞新材（5.49%）[1] - 跌幅最大个股为汇得科技（-9.14%），莱茵生物（-4.44%）和润木材料（-3.91%）位列跌幅前三[2] - 成交额最高个股为固泰集团（6.11亿元）和北化股份（6.10亿元），最低为中触媒（1.22亿元）[1][2] 资金流向 - 板块主力资金净流出4.49亿元，游资资金净流出5107.95万元，散户资金净流入5.0亿元[2] - 万华化学获主力资金净流入4.24亿元（净占比8.27%），居板块首位[3] - 锦鸡股份（主力净占比10.12%）、美瑞新材（16.17%）和华恒生物（13.94%）获主力资金高度集中流入[3]

公司公告内容 - 汇得科技股票交易价格出现异常波动 [2] - 公司核实后确认除已公开披露信息及《2025年度向特定对象发行A股股票预案》外，无其他影响股价异常波动的重大事宜 [2] - 公司明确不存在应披露而未披露的重大信息，包括重大资产重组、重大交易类事项等 [2] - 实际控制人及控股股东在股票交易波动期间未买卖公司股票 [2]