公司业务与战略 - 公司成立于1995年 致力于为多元化客户提供高质量金融增值服务 业务结构覆盖投资银行 股票业务 固定收益 资产管理 私募股权和财富管理 [2] - 公司举办2025粤港澳大湾区财富管理峰会 汇聚超400位各界代表 聚焦财富管理行业发展与资本市场生态等议题 [4] - 公司董事长阐述粤港澳大湾区战略地位 强调公司未来将持续探索财富管理行业转型发展 提升金融赋能新质生产力发展质效 [6] - 公司首席经济学家指出中国在绿色产业 人工智能等领域已建立全球领先优势 需通过财政扩张和完善社会保障提振内需 [11] - 公司研究部携数字化投研服务平台"中金点睛"首次面向境外客户展示 提供智能便捷跨境贯通的投研体验 [15] - 公司未来将依托粤港澳大湾区创新土壤与开放优势 以综合金融服务助力居民共享国家长期发展机遇 [15] 行业趋势与机遇 - 香港财政司司长指出粤港澳大湾区是推动财富管理发展的重要动力源 将扩大"跨境理财通"覆盖范围 产品种类和参与群体 [9] - 香港将丰富交易所买卖产品 稳慎推动开放更多私募基金给予零售投资者 吸引海内外资金 [9] - 峰会围绕构建多元韧性组合 中国消费行业转型 长寿时代财富管理 金融基建创新发展 本土管理人出海五大议题展开讨论 [13] - 峰会探讨助力粤港澳大湾区财富管理行业把握机遇 构建更具活力的财富管理生态圈 [15] 市场与宏观经济 - 中美关系新走向与世界经济新秩序成为讨论焦点 从中美视角解析全球经济格局重塑的挑战与机遇 [11] - 中国需深度参与并引领新一轮创新经济发展浪潮 [11]

平台定位与服务特色 - 平台致力于打造开放共享的金融业知识平台 提供一站式数字化投研服务 集成研究分析师的投研智慧 [1] - 依托30多个专业研究团队和全球市场视野 覆盖超1800支个股的深度研究积淀 [1] - 结合大模型技术 为客户提供高效、专业、准确的研究服务 [1] 核心功能与内容覆盖 - 提供日度更新的投研焦点和精选文章推送服务 [4] - 包含资深分析师对市场热点的及时解读和公开路演内容 [4] - 通过真人出镜和图文并茂形式直观展示REITs相关专题内容 [7] - 提供超过3万份完整版研究报告 涵盖宏观经济、行业研究和大宗商品领域 [9] - 包含160多个行业研究框架和40多个精品数据库 支持行业数据查询和精品数据看板功能 [10] 技术应用与智能工具 - 集成大模型技术 提供AI搜索、要点梳理和智能问答等智能投研工具 [10] - 支持智能搜索功能 用户可通过自然语言输入问题进行查询 [11] 用户权益与访问方式 - 用户可通过手机号登录官网research.cicc.com即时体验平台服务 [4] - 邮箱认证后可解锁三大升级功能权益 [8]

投行业务整体表现 - 全行业投行亏损家数从2024年同期的20家减少至2025年的10家 同比下降50% [1][3] - 头部券商如中金公司和中信建投已全面扭亏为盈 中金公司投行收入达14.45亿元 同比激增149.70% 排名升至行业第二 [1][8] - 仍有10家券商投行业务处于亏损状态 其中国金证券亏损9806.98万元 为行业最大亏损 中泰证券从去年同期盈利1.39亿元转为亏损3759.35万元 [1][3] 港股市场布局 - 头部券商转向港股市场布局 中金国际前八个月港股承销规模达225.82亿元 超过2024年全年 市场份额领先 [2][9] - 内资券商在港股市场竞争力提升 2025年港股IPO承销金额前五名中占据四席 中金国际以256.18亿元承销规模排名第一 [2][13] - 港股业务扩张导致头部券商利润率普遍下滑至20%左右 不及2023年"827新政"前50%水平的一半 [2][10] 券商个体表现分化 - 中泰证券投行上半年亏损3759.35万元 但投行营业收入2.61亿元仍排名行业第16 [4] - 国金证券投行收入3.77亿元排名行业第11 但亏损9806.98万元 亏损规模较去年同期1750.89万元扩大 [4] - 太平洋证券投行由盈转亏 从去年同期盈利1852.17万元转为亏损1084.68万元 [6] - 国信证券总营收110.75亿元位列行业第八 但投行业务亏损4072.60万元 [6] 业务增长驱动因素 - IPO项目锐减是部分券商业绩下滑关键因素 国金证券和中泰证券今年保荐A股上市企业均只有1家 较去年减少 [5] - 中金公司业绩大增主要得益于港股业务 通过中金国际完成宁德时代等明星项目 服务中资企业全球IPO融资规模约111亿美元 位列市场第一 [8][9] - 头部券商通过更具竞争力的报价争取港股市场份额 导致利润率下降 [12] 行业结构变化 - 头部券商下沉至北交所、新三板等市场 挤占中小券商投行市场空间 [5] - 国联证券与民生证券合并后投行收入达5.44亿元 排名行业第七 [7] - 投行利润率下降源于IPO超募减少和收费规范 "827新政"后承销费用按发行规模递增收费被禁止 [11]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月19日16:00-17:00通过上证路演中心以网络互动形式召开2025年半年度业绩说明会 [2] - 投资者可通过登录上证路演中心网站参与互动或通过邮箱investorrelations@cicc.com.cn提前提问 [2][4] - 业绩说明会结束后可通过上证路演中心查看会议内容记录 [5] 参会人员 - 公司董事长陈亮、独立非执行董事陆正飞、管理委员会成员及财务负责人（代）徐翌成、董事会秘书孙男等高管将出席 [3] 信息披露 - 公司已披露《2025年半年度报告》于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn [2] - 董事会保证公告内容真实准确完整且无虚假记载或重大遗漏 [1] 预征集安排 - 投资者可在2025年9月12日至9月18日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱提交问题 [2][4] 联系方式 - 投资者关系团队联系电话010-6505 7590 邮箱investorrelations@cicc.com.cn [5]

保荐代表人变更 - 中国电力建设股份有限公司非公开发行A股股票项目持续督导保荐代表人由乔小为变更为孟娇 原因为工作变动 [1] - 变更后持续督导保荐代表人组合为刘一飞与孟娇 共同负责2022年度非公开发行A股股票项目的持续督导工作 [1] - 保荐机构中国国际金融股份有限公司通过正式函件通知变更事项 确保持续督导工作正常衔接 [1] 新任保荐代表人资质 - 孟娇现任中金公司投资银行部执行总经理 2023年取得保荐代表人资格 [2] - 曾担任中国电建2022年度非公开发行A股股票项目协办人 并参与中国电建2016年度非公开发行项目 [2] - 参与过多项重大资本运作项目 包括中国能建分拆重组上市、中国南车吸收合并中国北车等大型案例 [2] - 执业记录良好 严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定 [2]

核心观点 - 公司高速通信线业务因数据中心和AI需求增长而表现突出 2025年上半年该业务收入达4.66亿元 同比增长397.80% 带动公司整体营收增长62.46% [2] - 公司正积极扩张产能 预计年底拥有20余台关键设备 明年四月底前再增10台 产能将大幅提升 [2] - 公司224G单通道产品在国外高端市场快速增长 并正在开发下一代448G样品 [3] - 公司计划港股上市 已递交申请并收到反馈意见 [5] 业务表现与增长 - 高速通信线业务2025年上半年营业收入4.66亿元 同比增长397.80% [2] - 公司整体营业收入同比增长62.46% [2] - 新能源业务直流充电枪2024年营业收入位居国内同行业首位 [5] 产能与技术发展 - 目前已有5台进口发泡芯线挤出机投产 [2] - 预计年底将拥有二十余台关键设备 [2] - 明年四月底前还将有10台设备到货 [2] - 正在推进下一代单通道448G高速通信线的样品开发 [3] 产品与市场应用 - 224G单通道高速通信线在国外高端市场实现快速增长 [3] - 产品具备高频性能好、可靠性高、成本低等优势 [3] - 高速通信线主要客户包括安费诺、立讯等国内外知名企业 [5] - 工业机器人线缆和具身智能机器人线缆部分产品已应用或正在测试中 [5] 成本管理与运营策略 - 高速通信线原材料中铜占比较小 大部分产品定价参照铜价合理浮动 [4] - 采取策略性采购、批量采购等措施控制成本 [4] - 铜价上涨对盈利影响较小 [4] - 库存管理坚持"以销定产、适当库存"原则 通过信息化手段合理控制库存水平 [4] 业务布局与竞争优势 - 电子材料和电力产品作为核心业务板块发展态势稳定 [5] - 新能源汽车产品业务保持良好增速 [5] - 公司具备技术、制造、营销、品牌及业务协同等多重核心竞争优势 [5] 资本市场进展 - 公司基于业务发展需要策划港股上市 [5] - 目前已递交申请资料并收到反馈意见 [5] - 相关工作有序推进 [5]

论坛概况 - 中金公司于2025年9月11日在香港成功举办粤港澳大湾区财富管理论坛 汇聚超过400名代表 探讨全球经济格局、国际投资机遇、新消费趋势、银发经济及退休规划等主题 [1] - 论坛设置5大重点议题 包括构建多元化韧性投资组合、中国消费行业变革、长寿时代财富管理、金融基础设施创新及中国资管机构出海 近30位金融机构、龙头企业及学术界嘉宾参与高端讨论 [10][11] 战略意义与区域发展 - 粤港澳大湾区在国家发展战略中具有重要战略意义 论坛推动区域金融合作与财富管理行业高质量发展 [3] - 香港作为国际金融中心 在环球转型中迎接新机遇 大湾区成为推动财富管理业务发展的关键力量 跨境理财通将适时扩容至更广地域范围、更丰富产品及更多合格参与者 [5] 行业创新与数字化转型 - 中金公司推出数字化研究服务平台"CICC Research Insights" 为全球机构投资者提供智能化跨境研究服务体验 体现金融科技与数字化转型成果 [13] - 论坛融入绿色发展理念 落实低碳运营实践 以具体行动推进绿色可持续发展 [13] 宏观经济与产业领导力 - 中国在绿色产业和人工智能领域已确立全球领导地位 通过财政扩张及完善社会保障体系等措施提振内需 可深度参与并引领创新经济发展新浪潮 [7] - 论坛开展"重构中美关系与全球经济新秩序"深度对话 从中美双视角解析全球经济格局重塑带来的挑战与机遇 [8] 公司发展与愿景 - 中金公司成立30周年 深度参与并见证中国资本市场发展历程 将持续探索引领财富管理行业转型 强化金融对新质生产力发展的推动作用 [3] - 公司致力于成为具备国际竞争力的一流投资银行 通过全业务链模式提供投资银行、股票、固定收益、资产管理、私募股权和财富管理等综合金融服务 [15]

债券发行批准 - 中国国际金融股份有限公司获得证监会批准面向专业投资者公开发行不超过200亿元公司债券 [1] - 本次债券注册批复文件为证监许可【2023】2429号 [1] 债券发行安排 - 本期债券为2025年面向专业机构投资者公开发行的第三期公司债券 [1] - 发行规模不超过40亿元 [1] - 由中信证券、中国银河证券和兴业证券共同承销 [1] 票面利率确定 - 主承销商于2025年9月11日通过网下询价方式确定票面利率 [1] - 品种一最终票面利率确定为1.93% [1] - 品种二因故取消发行 [1]

债券发行获批 - 公司获得中国证监会批复面向专业投资者公开发行不超过200亿元公司债券 [1] - 本期债券为2025年面向专业机构投资者公开发行公司债券第三期 [1] - 本期债券发行规模不超过40亿元 [1] 承销安排 - 债券由中信证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司和兴业证券股份有限公司共同承销 [1] 发行定价 - 主承销商于2025年9月11日完成网下票面利率询价 [1] - 本期债券品种一最终票面利率确定为1.93% [1] - 本期债券品种二取消发行 [1]

债券付息安排 - 中国国际金融股份有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券（第二期）（品种一）将于2025年9月18日开始支付利息 覆盖计息期间为2024年9月18日至2025年9月17日 [1] - 债券简称23中金F3 债券代码252379 发行总额人民币20亿元 [1] - 票面利率为2.89% 每手债券面值1000元 派发利息28.9元（含税） [1]