证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：2024-020 招商局南京油运股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 113 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,742,837,953 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 36.2950 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 会议由公司董事会召集，采用现场会议和网络投票相结合的方式召开。公司 董事长张翼先生现场主持会议，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 1 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 04 月 19 日 (二) 股东大会召开的地点：南京市中山北路 324 号油运大厦 16 楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股 ...

财务表现 - 招商南油2024年第一季度营业收入为183.87亿元，同比增长13.65%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为6.71亿元，同比增长65.32%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.52亿元，同比增长40.47%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为7.66亿元，同比增长28.53%[4] - 基本每股收益为0.1388元，同比增长65.83%[4] - 公司2024年第一季度的流动资产总额为5,253,133,601.37元，较上一季度增长了1,038,015,952.73元[15] - 公司2024年第一季度的非流动资产总额为7,165,857,743.83元，较上一季度减少了267,570,306.03元[16] - 公司2024年第一季度的流动负债合计为1,106,815,909.41元，较上一季度增长了261,876,501.96元[16] - 公司2024年第一季度的非流动负债合计为1,625,836,877.02元，较上一季度减少了27,335,801.76元[17] - 公司2024年第一季度的所有者权益合计为9,686,338,558.77元，较上一季度增长了536,904,946.50元[17] - 2024年第一季度公司营业总成本为1,191,798,066.65元，较去年同期增长3.82%[18] - 2024年第一季度公司营业利润为781,281,413.65元，较去年同期增长64.06%[18] - 2024年第一季度公司净利润为674,620,490.47元，较去年同期增长64.61%[18] - 2024年第一季度公司每股基本收益为0.1388元，较去年同期增长65.83%[19] - 公司2024年第一季度流动资产合计为33,209,164,460.81元，较上年同期的29,318,054,442.58元增长[23] - 公司2024年第一季度非流动资产合计为49,471,067,718.64元，较上年同期的50,933,859,943.49元略有下降[23] - 公司2024年第一季度营业收入为80,887,0114.21元，较上年同期的83,075,8219.09元有所下降[25] - 公司2024年第一季度净利润为29,261,5429.84元，较上年同期的17,882,5430.94元有显著增长[25] 公司行动 - 公司完成了回购股份的议案，回购股份总数为50,927,700股，占总股本的1.0495%[13] - 公司将两艘油轮转让给其他公司，分别以1,895万美元和14,280万元的价格完成交接手续[13] 现金流量 - 2024年第一季度公司经营活动产生的现金流量净额为766,398,430.11元，较去年同期增长28.47%[21] - 2024年第一季度公司投资活动产生的现金流量净额为241,394,371.41元，较去年同期改善为正数[22] - 2024年第一季度公司筹资活动产生的现金流量净额为-204,554,362.55元，较去年同期减少43.16%[22] - 2024年第一季度公司现金及现金等价物净增加额为816,478,899.94元，较去年同期大幅增长964.07%[22] - 2024年第一季度，公司现金及现金等价物净增加额为321,496,356.04，同比增长269,216,028.39[27] - 投资活动产生的现金流量净额为126,833,131.45，较上一季度减少72,339,159.33[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为-166,887,909.75，较上一季度减少74,358,349.82[27]

（一）通过了《关于选举公司监事会主席的议案》。 证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：临 2024-022 招商局南京油运股份有限公司 第十一届监事会第一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 公司于 2024 年 4 月 12 日以电子邮件的方式发出召开第十一届监事会第一次 会议的通知，会议于 2024 年 4 月 19 日在南京以现场开会的方式召开。会议应到 监事 3 人，实到监事 3 人。会议由监事张毅荣先生主持。本次会议的召开符合《公 司法》和《公司章程》的规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 会议表决通过了如下决议： 公司监事会选举张毅荣先生为公司第十一届监事会主席。 同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）通过了公司 2024 年第一季度报告，并同意公告。 同意3票，反对0票，弃权0票。 特此公告。 招商局南京油运股份有限公司监事会 2024 年 4 月 22 日 1 ...

人事变动 - 招商南油副总经理张传清因工作变动申请辞职[2] - 辞职报告自送达董事会之日起生效[2] 相关情况 - 截至公告日，张传清未持有公司股份[2] - 截至公告日，张传清无应履行未履行承诺事项[2] 公告信息 - 公告发布于2024年4月16日[4]

业绩总结 - 2023年度公司实现营业收入61.97亿元，归属母公司所有者净利润15.57亿元，年末归属母公司股东权益90.02亿元[24] - 2023年末公司未分配利润为 -9085.48万元，母公司未分配利润为 -24.82亿元，本次不分配利润、不转增股本[28] - 2023年实际发生金额较预算减少29335万元，接受劳务减少2849万元，采购商品减少6960万元，销售商品减少3803万元，提供劳务减少15723万元[62][63] 未来展望 - 2024年预计完成货运量4800万吨，货运周转量930亿吨千米，实现营业收入62亿元[26] - 2024年公司与多家关联方交易有预计上限金额，与中国外运长航集团等交易上限金额分别为7200万元、800万元等[61] - 2024年度日常关联交易预计上限发生金额较2023年增加6625万元，业务量增加预计增额11622万元，不再开展燃油销售业务预计减额4997万元[63][64] - 预计2024年与中外运长航集团等日常关联交易额上限分别为50400万元、800万元等[70][72][73] 公司治理 - 2023年监事会召开6次会议，审议10项议案，列席11次董事会和3次股东大会[9][11] - 2023年公司召开11次董事会会议、3次股东大会，独立董事田宏启出席情况良好[31][32] - 2023年召开6次审计与风险管理委员会会议、3次提名委员会会议等[32][43] - 拟将独立董事兼任企业数量从最多五家下调为最多三家，每年现场工作时间不少于十五日[55] - 公司拟将独立董事津贴标准自第十一届董事会起调整为15万元/人·年（含税），按月发放[59] 审计与整改 - 多项专项检查针对不同数量问题提整改建议，2023年纳入审计整改跟踪问题67个，到期41个问题整改率100%[12][14] - 2023年9月11日同意聘任信永中和会计师事务所为公司2023年度年报、内控审计机构，拟聘任普华永道中天为2024年度审计机构[36][86] - 2024年度公司审计费用为88万元，较2023年度减少22万元[93] 关联交易 - 2023年公司与控股股东及其关联方、招商局集团财务有限公司关联交易价格公平合理[34] - 截至2023年底，公司累计对外担保余额为0元，不存在逾期对外担保[34][45] - 截至2023年末，除专项审核报告所列事项外，未发现公司与控股股东及其关联方存在其他资金占用情况[35][46] 人事提名 - 2024年3月22日，公司第十届监事会推荐张毅荣为第十一届监事会股东担任的监事候选人[95] - 2024年3月22日，公司第十届董事会推荐9名董事候选人，其中6名非独立董事候选人，3名独立董事候选人[99][106] - 公司本次董事选举采用累积投票制[99][106]

证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：临 2024-018 招商局南京油运股份有限公司 关于参加招商局集团有限公司上市公司 集体业绩说明会的公告 投资者可于 2024 年 4 月 11 日（星期四）至 4 月 15 日（星期一）16:00 前通过公司邮箱 irm@cmhk.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍 关注的问题进行解答。 招商局南京油运股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）的实际控 制人招商局集团有限公司（以下简称"招商局集团"）将举办"'百年招商，创 享未来'招商局集团上市公司集体业绩说明会"，旨在加强与投资者沟通，推进 上市公司高质量发展。招商局集团旗下五家沪市上市公司（含本公司）将于 2024 年 4 月 16 日下午共同参加在上海证券交易所举办的集体业绩说明会。 一、说明会类型 本次集体业绩说明会以现场交流、视频直播、网络文字互动形式召开，公司 将针对 2023 年度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行坦诚互动、交 流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行解答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 4 月 16 ...

业绩总结 - 招商南油2023年实现营业总收入62亿，同比去年减少1.1%[1] - 公司主要经营海上原油、成品油、化工品和气体等运输，油品运输业为核心业务，23年毛利润贡献度占比为98%[2] - 公司预测2024年营业收入为67.26亿元，净利润为18.62亿元，净利润增长率为19.6%[6] - 公司资产负债表显示2026年流动资产合计100亿元，固定资产为76亿元，资产总计186亿元[7] - 公司预计2026年ROE为14.84%，ROA为11.06%，ROIC为11.96%[7] - 公司预计2026年每股收益为0.40元，市盈率为8.04倍[7] 投资评级 - 公司投资评级为增持，预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间[9] 行业评级 - 公司行业评级为中性，预计未来6个月内行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间[8] 风险提示 - 公司风险提示包括经济增长乏力导致油品消费下滑、运力增长过快、船队结构转型风险[5]

报告公司投资评级 - 报告给予招商南油"买入"评级[1] 报告的核心观点 - 招商南油2023年实现营业收入62.0亿元，同比-1.1%，实现归母净利润15.6亿元，同比+8.6%[5] - 招商南油依靠较为灵活的运力调配，外贸业务经营业绩明显跑赢行业[6] - 国内化学品及乙烯运输业务景气度相对承压，静待国内化工产业链需求回升[7][8][9] - 预计2024年全球成品油运运力需求吨海里增速约7.3%，有效运力供给增速约1.8%，供需差约5.5%，行业供需改善有望带动运价中枢同比抬升[10] - 将2024-2026年净利润预测分别调整至21.2/22.6/23.2亿元，维持"买入"评级[11] 分业务表现总结 - 油品运输业务实现收入52.2亿元，同比+3.4%，毛利率为36.3%，同比+2.4pct[7] - 化学品运输业务实现收入4.4亿元，同比+3.8%，毛利率为17.3%，同比-3.5pct[7] - 乙烯运输业务实现收入1.8亿元，同比+8.4%，毛利率为28.3%，同比-8.2pct[8]

业绩总结 - 招商南油2023年全年完成货运量4,680万吨，同比增长4.58%[1] - 公司2023年归母净利润达15.57亿元，同比增长8.55%，创历史新高，表现优于市场平均水平[1] - 公司2023年度归母净利润同比升幅8.55%，优于市场平均水平，显示出公司较强的经营能力[2] - 招商南油2024-2026年营业收入预测分别为69.85、71.83和72.49亿元，归母净利润分别为20.45、21.05和21.33亿元[5] 未来展望 - 未来几年MR市场供应端仍存在压力，但亚太地区成品油贸易量预计将继续增长，支撑成品油运输景气度[4] - 考虑到行业景气向好，公司维持“增持”评级[5] 风险提示 - 风险提示包括成品油贸易需求不及预期、老船淘汰不及预期、成品油轮订单量超预期增长、汇率波动和地缘政治风险[6]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [1] - 目标价为4.59元,较当前价格有41%的上涨空间 [1] 报告核心观点 - 2023年公司实现归母净利润15.6亿元,同比增长8.6% [1][2] - 2023年公司营业收入62.0亿元,同比下降1.1% [2] - 2023年公司毛利率32.8%,同比提升2.8个百分点 [2] - 2023年公司扣非归母净利率24.8%,同比提升2.2个百分点 [2] - 公司船队结构持续优化,节能型船舶比例达到30% [1] - 成品油轮市场需求向好,供给端受环保法规影响,运价有望中枢抬升 [1][2][3] 财务数据分析 - 2023年公司营业收入62.0亿元,同比下降1.1% [2] - 2023年公司归母净利润15.6亿元,同比增长8.6% [2] - 2023年公司毛利率32.8%,同比提升2.8个百分点 [2] - 2023年公司扣非归母净利率24.8%,同比提升2.2个百分点 [2] - 2023年公司三费率(不含研发)为2.8%,同比下降0.1个百分点 [2] - 2023年公司MR型油轮平均TCE为26,212美元/天,同比下降23.7% [2][3]