会议信息 - 2023年4月20日15:00 - 16:30在上证路演中心召开业绩说明会[2][4][5] - 召开方式为上证路演中心视频直播和网络互动[2][3][5] 报告发布 - 2023年3月28日发布2022年年度报告[2] - 4月19日计划发布2023年第一季度报告[2] 其他信息 - 投资者可在2023年4月13 - 19日16:00前预征集提问[2][5] - 参加人员有董事、总经理王晓东等[5] - 联系部门为董事会办公室，电话025 - 58586145等，邮箱irm@cmhk.com[2][5][6]

公司基本信息 - 公司名称为招商局南京油运股份有限公司[8] - 公司简称为招商南油[8] - 公司法定代表人为王晓东[11] - 公司注册地址位于南京市鼓楼区中山北路324号油运大厦[11] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票代码为601975[11] - 公司聘请的会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）[11] - 公司年度报告的披露媒体包括中国证券报和上海证券报[11] - 公司网址为http://www.njtc.com.cn[11] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到626.44亿元人民币，同比增长62.20%[12] - 公司2022年净利润达到143.38亿元人民币，同比增长383.67%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为195.72亿元人民币，同比增长129.50%[12] - 公司2022年末净资产为739.67亿元人民币，同比增长28.21%[12] - 公司2022年基本每股收益为0.30元，同比增长400.00%[12] - 公司2022年稀释每股收益为0.30元，同比增长400.00%[12] - 公司2022年加权平均净资产收益率为21.78%，较上年增加16.6个百分点[12] - 公司2022年净利润中非经常性损益后的基本每股收益为0.29元，同比增长383.33%[12] 行业市场情况 - 2022年，国内原油水运量增长超过10%，国内原油运输市场良性发展[18] - 全球成品油需求有所改善，2022年全球成品油海运贸易量预计同比增长1.4%[18] - 2022年国内成品油需求出现明显下滑，但三四季度国内汽油消费需求明显回升[19] - 2022年内贸市场化工品运输需求稳定增长，短途运输需求比例大幅提升[20] - 2023年中国经济发展将以“稳”为主，油运市场需求复苏进程不变且总量将恢复至疫情前水平[20] 公司经营模式和业务 - 招商南油是全球中小船型液货运输服务商，拥有运力65艘，主要经营海上原油、成品油、化工品和气体等运输[22] - 公司主要经营航次租船、定期租船、COA及参与市场联营体运作的经营模式[22] - 公司主要从事内外贸油品、化学品和气体运输业务，采取航次租船、定期租船等经营模式[22] 公司治理结构 - 公司设立了审计与风险管理委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会，成员分工明确[88] - 审计与风险管理委员会严格按照法律、法规及相关规章制度开展工作，提出了相关意见并提交董事会审议[88][89][90] - 提名委员会严格按照法律、法规及相关规章制度开展工作，提出了相关意见并提交董事会审议[92][93] 公司环保和节能措施 - 公司报告期内投入环保资金为6,033.5330万元[106] - 公司新投入节能型船舶采用了型线优化、轻量化等节能技术，每艘新船比同类型老旧船舶节能约15-20%左右[109] 公司股权及关联交易 - 公司全资子公司南油（新加坡）已将所持有的单船公司BAI LU ZHOU MARINE LIMITED的100%股权委托给招商轮船下属公司CMES TANKER HOLDINGS INC.管理[130] - 长航集团通过无偿划转受让招商南油国有股份的权益变动事项，承诺不会直接或间接从事与上市公司主营业务构成实质性同业竞争的活动[132] 公司人员情况 - 公司员工构成多样化，包括航运经营人员、船舶管理及技术人员、财务审计人员等[97]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期18.38亿元人民币，同比增长98.23%[7] - 营业收入年初至报告期末43.88亿元人民币，同比增长55.89%[7] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期5.21亿元人民币，同比增长864.41%[7] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末9.54亿元人民币，同比增长263.75%[7] - 公司2022年前三季度营业总收入为43.88亿元，同比增长55.9%[31] - 营业利润为11.43亿元，同比增长226.0%[34] - 净利润为9.64亿元，同比增长258.1%[34] - 归属于母公司股东的净利润为9.54亿元，同比增长263.8%[34] - 公司2022年前三季度营业收入为24.16亿元人民币，同比增长36.0%[49] - 公司2022年前三季度净利润为5.17亿元人民币，同比增长126.3%[52] 成本和费用（同比环比） - 营业成本年初至报告期末同比增长37.52%，主要因燃油成本及期租运力增加[14] - 财务费用同比减少93.94%，主要因有息债务减少及汇率变动[14] - 营业总成本为32.70亿元，同比增长32.2%[31] - 公司财务费用为-5990.94万元人民币，主要因利息收入增加[49] - 公司所得税费用为1.62亿元人民币，同比增长146.3%[52] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末11.01亿元人民币，同比增长93.52%[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长43.9%至40.279亿元[38] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长93.5%至11.008亿元[41] - 投资活动产生的现金流量净额流出扩大至-3.141亿元[41] - 公司经营活动现金流量净额为5.74亿元人民币，同比增长17.8%[54] - 公司投资活动现金流量净额为-3067.51万元人民币，较上年-2.29亿元大幅改善[54] 资产和负债变动 - 货币资金从11.86亿元增至17.76亿元，增长49.8%[22] - 应收账款从1.25亿元增至2.56亿元，增长104.4%[22] - 合同资产从3.25亿元增至6.58亿元，增长102.3%[25] - 固定资产从54.14亿元增至55.43亿元，增长2.4%[25] - 在建工程从2.09亿元增至3.12亿元，增长49.2%[25] - 资产总计从87.54亿元增至99.23亿元，增长13.4%[25] - 一年内到期的非流动负债为6.71亿元，同比下降13.5%[28] - 长期借款为12.17亿元，同比增长2.1%[28] - 货币资金同比增长47.0%至10.537亿元[43] - 应收账款同比增长86.7%至1.855亿元[43] - 合同资产同比增长85.9%至3.091亿元[43] - 短期借款同比减少100%至0元[47] - 应交税费同比增长958.4%至0.864亿元[47] - 资产总计同比增长5.4%至70.344亿元[47] - 公司总负债从151.60亿元降至136.06亿元，减少10.3%[49] - 公司期末现金及现金等价物余额为10.51亿元人民币，较期初7.13亿元增长47.4%[56] - 期末现金及现金等价物余额同比增长18.0%至17.699亿元[41] 股东权益和收益指标 - 归属于上市公司股东的所有者权益本报告期末69.53亿元人民币，较上年度末增长20.51%[10] - 加权平均净资产收益率本报告期7.86%，同比增加6.92个百分点[10] - 未分配利润为-21.29亿元，较年初-30.82亿元有所改善[28] - 公司未分配利润从-40.82亿元改善至-35.65亿元，亏损收窄12.7%[49] - 基本每股收益为0.20元/股，同比增长300.0%[37] - 其他综合收益税后净额为2.27亿元，同比大幅改善[34] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为118,685户[15] - 中国长江航运集团有限公司持股1,357,425,761股，占比27.97%[15][17] - 中国建设银行江苏省分行持股243,615,103股，占比5.02%[15][17] - 中国工商银行南京下关支行持股137,847,970股，占比2.84%[15][17] 其他收益和损失 - 公司资产处置收益为2461.88万元人民币，较上年68.76万元大幅增长[52]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年上半年实现营业收入25.5亿元，同比增长35%[2] - 公司2022年上半年归属于上市公司股东的净利润为4.33亿元，同比增长107%[2] - 营业收入为25.497亿元人民币，同比增长35.09%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为4.328亿元人民币，同比增长107.91%[23] - 扣除非经常性损益的净利润为4.128亿元人民币，同比增长99.31%[23] - 基本每股收益为0.089元/股，同比增长111.90%[26] - 加权平均净资产收益率为7.17%，同比增加3.56个百分点[26] - 公司上半年实现营业收入25.5亿元，同比增长35.09%[69][71] - 归属于上市公司股东的净利润为4.33亿元，同比增长107.91%[68][69][71] 成本和费用（同比环比） - 营业成本19.65亿元，同比增长31.33%，主要因燃油单价上涨及耗量增加[69][71] - 财务费用1870万元，同比下降59.37%，主要因有息债务减少及汇率变动[69][71] - 所得税费用8474万元，同比增长43.04%，因利润增加[69][71] 各条业务线表现 - 公司成品油运输业务收入同比增长32%，原油运输业务收入同比增长40%[2] - 公司MR油轮船队TCE水平达到每天约2.5万美元，同比增长约120%[2] - 公司拥有及控制运力61艘，总载重吨约230万吨[2] - 公司拥有及控制运力61艘，总载重吨224万吨[33] - 公司已与美孚中石油中石化等签订长期优质COA合同[38] - 公司上半年完成货运量约2,200万吨，同比增长18%[2] - 公司上半年完成货运量2189万吨，货运周转量427亿吨千米[68] - 南京油运（新加坡）有限公司报告期营业收入7,053.08万元人民币，净利润1,559.89万元人民币[83] - 南京油运（新加坡）有限公司净利润为15,598.85万元[93] - 南京扬洋化工运贸有限公司净利润为1,616.01万元[93] - 南京南油石油运输贸易有限公司净利润为44.44万元[93] - 南京海顺海事服务有限公司净亏损66.82万元[93] - 上海长石海运有限公司净利润为2,100.01万元[93] 各地区表现 - 公司外贸业务收入占比达到68%，同比提升12个百分点[2] - 境外资产规模达30.08亿元人民币，占总资产比例31.63%[82] - 南京油运（新加坡）有限公司总资产为300,806.89万元[93] - 南京扬洋化工运贸有限公司总资产为99,640.35万元[93] - 上海长石海运有限公司总资产为57,780.03万元[93] - 南京油运（新加坡）有限公司净资产为165,852.13万元[93] - 南京扬洋化工运贸有限公司净资产为57,152.92万元[93] 管理层讨论和指引 - 新建MR船舶项目单艘投资额2.5亿元人民币，预期年收益148万美元[88] - 购置1.3万吨化学品船舶单艘投资额1.22亿元人民币，预期年收益580万元人民币[91] - 公司股份回购计划拟动用资金总额不低于人民币5000万元，不超过人民币1亿元，回购价格上限为2.43元/股[169] - 截至2022年7月31日，公司尚未实施股份回购计划[169] 其他财务数据 - 公司期末资产负债率为42.3%，较年初下降3.2个百分点[2] - 公司经营活动产生的现金流量净额为6.8亿元，同比增长55%[2] - 公司期末货币资金余额为15.7亿元，较年初增长28%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为5.07亿元人民币，同比增长11.69%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为63.004亿元人民币，同比增长9.21%[26] - 总资产为95.088亿元人民币，同比增长8.63%[26] - 经营活动现金流量净额5.07亿元，同比增长11.69%[69] - 投资活动现金流量净额流出2.8亿元，主要因支付船舶建造款增加[69][71] - 货币资金为14.45亿元人民币，占总资产比例15.19%，较上年末增长21.82%[77] - 应收账款为3.04亿元人民币，占总资产比例3.20%，较上年末大幅增长142.84%[77][1] - 存货为3.89亿元人民币，占总资产比例4.09%，较上年末增长32.51%[77][2] - 合同资产为4.74亿元人民币，占总资产比例4.98%，较上年末增长45.69%[77][3] - 在建工程为3.05亿元人民币，占总资产比例3.20%，较上年末增长45.81%[77][4] - 货币资金期末余额为14.45亿元人民币，较期初的11.86亿元人民币增长21.8%[195] - 应收账款期末余额为3.04亿元人民币，较期初的1.25亿元人民币增长142.9%[195] - 存货期末余额为3.89亿元人民币，较期初的2.94亿元人民币增长32.5%[195] - 合同资产期末余额为4.74亿元人民币，较期初的3.25亿元人民币增长45.7%[195] - 流动资产合计期末为28.44亿元人民币，较期初的21.75亿元人民币增长30.8%[195] - 固定资产期末余额为55.29亿元人民币，较期初的54.14亿元人民币增长2.1%[199] - 在建工程期末余额为3.05亿元人民币，较期初的2.09亿元人民币增长45.8%[199] - 应付账款期末余额为4.62亿元人民币，较期初的3.23亿元人民币增长42.9%[199] - 应交税费期末余额为5557.82万元人民币，较期初的1544.25万元人民币增长259.9%[199] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为214.557万元人民币[27] - 资产处置收益2509万元，同比大幅增长3552.86%，因处置2艘老旧船舶[69][71] - 公司处置"亚洲雄狮"轮获3,950万元人民币，"宁化410"轮获890万元人民币[92] 市场环境与行业数据 - 布伦特原油2022年上半年均价103.89美元/桶同比上涨60.44%[44] - 中国2022年1-6月累计进口原油2.53亿吨同比减少3.1%[46] - 中国2022年6月进口原油3581.9万吨同比下跌10.8%[46] - 油轮原油运价指数BDTI上半年均值1092点同比上涨79.72%[51] - BDTI最高点1744点同比上升979点[51] - 波罗的海成品油运价指数BCTI上半年均值1044点同比上涨104.36%[58] - BCTI最高点1732点同比上升1055点[58] - 国内上半年原油水运总量4436.7万吨同比增加11.7%[53] - 4-5月汽油和航煤消费量比1-2月下滑638.29万吨跌幅22%[61] - 沿海化学品水运量2021年接近4100万吨，2022年预计接近4500万吨[64] 关联交易与承诺 - 中外运长航集团承诺避免与长航油运同业竞争并补偿一切直接和间接损失[123][125] - 招商局集团和中外运长航集团承诺关联交易定价公允并赔偿相关损失[125] - 长航集团承诺保持上市公司独立性并避免占用资金[125][126] - 长航集团承诺避免与上市公司构成实质性同业竞争[126] - 长航集团承诺减少及规范关联交易并保证按市场化原则操作[129] - 关联交易中接受劳务实际发生额2887万元，占预计上限金额6000万元的48.1%[141] - 关联采购商品实际发生额5052万元，占招商轮船预计上限金额1.53亿元的33.0%[141] - 关联销售商品实际发生额1345万元，占招商轮船预计上限金额4500万元的29.9%[141] - 关联提供劳务实际发生额1.87亿元，占中国外运长航预计上限金额4.1亿元的45.6%[141] - 关联交易总额实际发生额3.24亿元，占预计总额8.71亿元的37.2%[141] - 公司全资子公司南油（新加坡）将其持有的单船公司BAI LU ZHOU MARINE LIMITED 100%股权委托给招商轮船下属公司管理[122] - BAI LU ZHOU MARINE LIMITED已于2021年8月完成向独立第三方GRAND YANG SHIPPING CO.,LIMITED出售AFRA原油船"白鹭洲"轮的交接手续[122] 融资与金融服务 - 公司从招商局财务公司获得贷款额度30亿元[149] - 期末贷款余额13.76亿元，较期初12.43亿元增长10.7%[149] - 存款业务期末余额7511.93万元，日最高存款限额10亿元[148] - 关联方中国建设银行向公司提供流动资金借款3000万元[145] - 与建行江苏省分行签署金融服务协议，2018年度股东大会审议通过[154] - 与招行南京分行签署金融服务协议，2018年度股东大会审议通过[154] - 与招商局集团财务有限公司续签金融服务协议，2020年度股东大会审议通过[154] - 与建行江苏分行续签金融服务协议，2021年度股东大会审议通过[154][156] - 与招行南京分行续签金融服务协议，2021年度股东大会审议通过[156] - 融资租赁船舶"广兴洲"、"长航希望"租期为10年，起租日为2014年7月19日[167] 股权与股东信息 - 招商局集团和中外运长航集团合计持有的限售股1,357,425,761股已于2022年1月10日起上市流通[119] - 公司原控股股东中国外运长航集团有限公司持有的1,357,425,761股限售股于2022年1月10日解除限售并上市流通[177][178] - 解除限售后公司无限售条件流通股份增加1,357,425,761股至4,852,783,848股，占总股本比例从72.03%升至100%[174] - 中国长江航运集团有限公司持股1,357,425,761股，占总股本27.97%，为第一大股东[182] - 中国建设银行股份有限公司江苏省分行持股290,879,115股，占总股本5.99%，为第二大股东[182] - 中国工商银行股份有限公司南京下关支行持股139,898,970股，占总股本2.88%，为第三大股东[182] - 海南进化论私募基金管理有限公司旗下基金持股89,981,400股，占总股本1.85%，为新进前五大股东[182] - 报告期末普通股股东总数为112,497户[181] - 中国长江航运集团有限公司为第一大股东，持有13.57亿股无限售流通股[185] - 长航集团通过无偿划转受让招商南油1,357,425,761股国有股份[125][126][129] 法律诉讼与纠纷 - 报告期内存在运输合同纠纷涉及金额10,724,990.08元[131] - 报告期内存在港口作业纠纷涉及金额3,710,000元[131] - 报告期内存在劳务派遣合同纠纷涉及金额559,816.02元[131] - 报告期内存在另一劳务派遣合同纠纷涉及金额7,274,640.26元[131] - 船员劳务纠纷调解款结案金额55.98万元[136] 资产处置与投资 - 武昌船舶重工建造2艘HANDY油轮，每艘合同价格1.3457亿元人民币[160] - 台州枫叶船业建造1艘化学品船，合同价格6990万元人民币[160] - 广船国际建造2艘MR油轮，每艘合同价格3367万美元[161] - 广船国际为新加坡子公司建造2艘MR油轮，每艘合同价格3450万美元[161] - 托管实华南油船务51%股权，托管费用每月1万元人民币[156]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为10.95亿元人民币，同比增长20.30%[6] - 公司2022年第一季度营业总收入为10.95亿元人民币，同比增长20.3%[32] - 公司2022年第一季度营业收入为6.77亿元人民币，同比增长19.4%[46] - 归属于上市公司股东的净利润为1.03亿元人民币，同比下降2.37%[6] - 营业利润为1.41亿元人民币，同比下降2.7%[32] - 净利润为1.06亿元人民币，同比下降2.5%[32] - 持续经营净利润为106,075,935元，同比下降2.5%[34] - 归属于母公司股东的净利润为103,396,826.58元，同比下降2.4%[34] - 净利润为8658.35万元人民币，同比下降3.7%[50] - 综合收益总额为8658.35万元，同比下降3.7%[52] - 基本每股收益为0.02元/股，同比下降0.57%[6] - 基本每股收益保持0.02元/股[34] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为9.54亿元人民币，同比增长24.6%[32] - 营业成本为5.29亿元人民币，同比增长28.8%[46] - 所得税费用为2886.12万元人民币，同比下降3.7%[50] - 研发费用未列支[50] - 购买商品接受劳务支付现金587,918,392.07元，同比增长27.4%[39] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3.94亿元，同比增长30.8%[52] - 支付给职工及为职工支付的现金为1.53亿元，同比增长39.6%[52] - 购建固定资产等长期资产支付现金170,511,692.67元，同比增长139.2%[39] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1219.69万元，同比下降24.2%[54] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.06亿元人民币，同比下降40.33%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为105,667,477.59元，同比下降40.3%[39] - 经营活动产生的现金流量净额为1872.41万元，同比下降88.6%[52] - 销售商品提供劳务收到现金926,723,630.44元，同比增长6.4%[39] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.59亿元，同比增长6.9%[52] - 投资活动产生的现金流量净额为-4695.89万元，同比改善30.6%[52] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1733.54万元，同比改善18.4%[54] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为43.84万元[54] 资产和负债变化 - 货币资金较期初减少6.25亿至11.23亿元[23] - 期末货币资金余额672,673,095.58元，较期初下降6.2%[41] - 应收账款较期初增加161.31亿至286.42亿元[23] - 应收账款余额222,780,152.42元，较期初增长124.3%[41] - 应收账款同比增长128.94%，主要因收入增加所致[12] - 存货较期初增加6.03亿至353.96亿元[23] - 存货余额200,932,959.43元，较期初增长20.1%[41] - 合同资产较期初增加61.07亿至386.11亿元[23] - 固定资产为54.39亿元人民币，较期初增长0.5%[26] - 固定资产为26.14亿元人民币，较期初下降1.9%[44] - 在建工程为2.65亿元人民币，较期初增长26.8%[26] - 短期借款为5115.11万元人民币，较期初增长0.5%[26] - 短期借款项下一年内到期的非流动负债为5.78亿元人民币[44] - 应付账款为3.79亿元人民币，较期初增长17.3%[26] - 长期借款为12.30亿元人民币，较期初增长3.2%[28] - 应付职工薪酬为5798.10万元人民币，较期初下降22.2%[44] - 应交税费同比增长241.65%，主要因企业所得税尚未支付所致[12] 其他财务数据 - 总资产为89.38亿元人民币，较上年度末增长2.10%[6] - 资产总计为67.79亿元人民币，较期初增长1.6%[44] - 流动资产合计为18.72亿元人民币，较期初增长9.1%[44] - 归属于上市公司股东的所有者权益为58.75亿元人民币，较上年度末增长1.83%[6] - 未分配利润为-29.79亿元人民币，较期初改善3.4%[28] - 利息收入同比下降69.63%，主要因存量货币资金减少所致[12] - 其他收益同比增长160.52%，主要因个人所得税代扣代缴手续费增加所致[12] - 期末现金及现金等价物余额为6.68亿元，同比下降49.8%[54] 股东结构和公司行动 - 报告期末普通股股东总数135,572户[16] - 控股股东中国长江航运集团持股1,357,425,761股占比27.97%[16][19] - 中国建设银行江苏省分行持股340,278,515股占比7.01%[16][18] - 中国工商银行南京下关支行持股188,426,770股占比3.88%[16][18] - 公司通过股份回购方案拟动用资金5,000万至1亿元[19] - 国有股份无偿划转1,357,425,761股于2022年3月18日完成过户[19]

财务数据关键指标变化 - 公司2021年营业收入为38.62亿元人民币，同比下降4.20%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为2.96亿元人民币，同比下降78.68%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为8.53亿元人民币，同比下降56.80%[23] - 基本每股收益为0.06元/股，同比下降78.57%[24] - 加权平均净资产收益率为5.18%，同比下降21.77个百分点[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.81亿元人民币，同比下降70.12%[23] - 营业收入同比下降4.20%至38.62亿元[73] - 营业成本同比上升20.38%至31.62亿元[73] - 归属于母公司股东的净利润同比大幅下降78.68%至2.96亿元[73] - 经营活动现金流量净额同比下降56.80%至8.53亿元[73] - 运输业务毛利率同比下降17.53个百分点至20.65%[76] - 公司总成本同比增长20.38%至31.62亿元，上年同期为26.27亿元[81][84] - 财务费用下降24.03%至9468.83万元[88] 各业务线表现 - 油品运输收入同比下降10.67%[76] - 燃供及化学品贸易业务收入同比大幅增长45.66%至4.59亿元[76] - 油品运输成本增长17.98%至22.90亿元，占比从73.88%降至72.40%[81] - 燃油供应业务成本大幅增长47.24%至4.47亿元，占总成本比例从11.56%升至14.14%[81][84] - 化学品运输成本增长12.53%至2.52亿元，租费项大幅增长60.05%[81][84] - 乙烯运输成本增长3.98%至6807.61万元，其中船员薪酬大幅增长71.55%[84] - 国内沿海原油运输规模位列国内第二[68] - 化工品运输规模位居国内第三[68] - MR船队在国内及苏伊士运河以东区域规模占优[68] - 乙烯特种气体运输在国内独家经营[68] - 拥有国际国内油化气全产品运输资质[67] - 与美孚中石油中石化等签订长期COA合同[67] - 船员劳务及船舶管理配套资源国内领先[68] - 全年完成货运量4,375万吨货运周转量705亿吨千米[69] - 实现营业收入38.62亿元利润总额3.93亿元归母净利润2.96亿元[69] 各地区表现 - 内贸业务收入同比增长10.69%至26.71亿元[78] - 外贸业务收入同比下降26.4%至11.89亿元[78] - 境外资产规模27.47亿元，占总资产比例31.38%[97][97] 成本和费用变化 - 运输业务燃料成本同比上升16.62%至9.69亿元[79] - 船员租赁成本增长25.27%至1.01亿元，其中船员薪酬增长26.96%至1.01亿元[81][84] - 燃油成本大幅上涨风险，公司采取经济航速与集中采购等措施应对[113] - 船舶修理、备配件及船员薪酬等成本上涨，公司通过精细化管控应对[114] 管理层讨论和指引 - 2022年经营目标：货运量4,653万吨，货运周转量678亿吨千米[112] - 2022年营业收入目标41.66亿元，营业成本控制目标34.26亿元以内[112] - 2022年全球原油需求年增速预计达5%[57] - 2022年全球原油供给预计增长2.3%[57] 市场环境与行业数据 - 2021年WTI原油期货年度均价68美元/桶同比上涨72.2%[36] - 2021年Brent原油期货年度均价71美元/桶同比上涨64.3%[36] - 2021年中国原油进口总量同比减少3284万吨同比下降5.4%[39] - 2021年油轮原油运价指数BDTI年度均值644点同比下降7.8%[40] - 2021年国内原油水运总量8092万吨同比减少227万吨[42] - 2021年全球成品油海运需求约2080万桶/天同比增加5.9%[46] - 2021年油轮成品油运价指数BCTI年度均值532点同比下降6.6%[46] - 2021年中国乙烯产量3747万吨内贸水运货源33.48万吨同比增长约167%[53] 公司资产与运力 - 公司拥有及控制运力61艘总计226万载重吨[62] - 公司拥有MR型油轮（2.5-5.5万载重吨）和Handysize型油轮（1-5.5万载重吨）等船型[14] - 公司采用光租、期租和程租（航次租船）等多种船舶租赁模式[14] - 公司关键财务指标计算方法包含TCE（等价期租租金）和COA（包运合同）[14] - 公司总资产为87.54亿元人民币，同比增长0.37%[23] - 以公允价值计量的金融资产期末余额106,902,953.95元，较期初增长10.5%[106] - 预付款项大幅增加212.52%至1213万元，主要由于预付租赁船舶保证金[92][92] - 其他应收款增长95.82%至8942万元，主要由于支付海关保证金[93][92] - 存货增加42.28%至2.94亿元，主要由于运力增加及燃油价格上涨[93][92] - 短期借款大幅减少76.14%至5087万元，主要由于偿还短期借款[93][92] - 一年内到期的非流动负债增长92.40%至7.77亿元，主要由于新增租赁船舶到期款项及长期借款重分类[96][92] - 长期借款减少32.19%至11.92亿元，主要由于偿还借款及重分类[96][92] 投资与子公司 - 对扬洋公司增资1亿元，注册资本增至4.41亿元[102][102] - 新建2.4万DWT HANDY船项目预期收益830万元/年[103][103] - 新建MR油化船项目预期收益154万美元/年[103][103] - 购置1艘1.3万吨化学品船舶，金额12,200万元，其中3,660万元为待交付部分，预计年收益580万元[106] - 南京油运（新加坡）有限公司总资产274,668.96万元，净利润256.23万元[107] - 南京扬洋化工运贸有限公司净利润1,692.82万元，净资产55,505.95万元[107] - 上海长石海运有限公司净利润2,989.66万元，持股比例70%[107] - 公司新建四艘MR船舶[138] - 公司从关联方光租一艘化学品船[140] - 公司向全资子公司增资并购置两艘转售化学品船舶[140] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东为中国外运长航集团有限公司[14] - 公司实际控制人为招商局集团有限公司[14] - 公司股票简称由长航油运变更为招商南油[19] - 公司注册地址及办公地址均为南京市鼓楼区中山北路324号油运大厦[18] - 公司审计机构为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）[6][19] - 公司持续督导保荐机构为中信证券股份有限公司[19] - 公司2021年末未分配利润为负值导致不分配不转增[7] - 公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一[140] - 公司以集中竞价方式回购股份[138] - 公司2021年第三季度报告获董事会通过[140] - 招商局集团2015年12月31日作出避免同业竞争承诺并持续履行[183] - 中外运长航集团2017年1月7日作出解决关联交易承诺并持续履行[183] - 白鹭洲海运有限公司AFRA原油船"白鹭洲"轮于2021年7月出售给独立第三方[190] - 南油（新加坡）将白鹭洲海运有限公司100%股权委托给招商轮船下属公司管理[190] - 招商局集团承诺2020年6月底前化解AFRA原油船业务同业竞争风险[190] - 公司控股股东中外运长航集团承诺避免与长航油运同业竞争[191] - 公司及控制企业与长航油运关联交易定价公允且程序合法[194] - 出售"白鹭洲"轮以化解AFRA原油船市场同业竞争风险[121] - 报告期内公司无控股股东非经营性资金占用情况[196] - 报告期内公司无违规担保情况[196] 董事、监事及高管信息 - 董事丁勇持股减少25,000股，减持后持股为250,000股[125] - 董事、监事及高管报告期内税前报酬总额合计为868.48万元[125] - 原副总经理王晓东持股34,830股，报告期内无变动，税前报酬为125.95万元[125] - 职工监事戴荣辉税前报酬为109.28万元[125] - 职工监事王志专税前报酬为66.13万元[125] - 副总经理王桂付税前报酬为115.90万元[125] - 副总经理张传清税前报酬为115.90万元[125] - 总会计师申晖税前报酬为109.28万元[125] - 原董事周斌税前报酬为79.33万元[125] - 原副总经理曾善柱持股122,731股，无变动，税前报酬为114.22万元[128] - 公司副总经理、党委副书记及中远造船工业公司总经理、党委副书记担任公司独立董事[131] - 田宏启现任招商银行股份有限公司独立董事及公司独立董事[131] - 胡正良现任海南海峡航运股份有限公司、海航科技股份有限公司及宁波海运股份有限公司独立董事[131] - 诸凡现任中国长江航运集团有限公司财务总监及公司监事会主席[131] - 戴荣辉现任公司党委副书记、纪委书记、工会主席及职工监事[131] - 王志专现任公司风险管理部总经理及职工监事[131] - 王桂付现任公司副总经理及安全总监[131] - 张传清现任公司副总经理[131] - 申晖现任公司总会计师并代行董事会秘书职责[131] - 公司董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定[134] - 公司全体董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计868.48万元[137] - 独立董事津贴为每人每年12万元（税前）[137] 审计与内部控制 - 公司聘任信永中和会计师事务所为2021年度审计机构[198] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬75万元[198] - 公司支付内部控制审计报酬35万元[198] - 信永中和会计师事务所已连续为公司提供审计服务11年[198] - 公司会计政策及估计变更详见第十节五44相关内容[198] - 公司报告期不适用资产盈利预测及业绩承诺完成情况[196] 董事会及委员会运作 - 年内召开董事会会议次数为9次，其中通讯方式召开8次，现场结合通讯方式召开1次[144] - 审计与风险管理委员会召开4次会议[145] - 提名委员会召开4次会议[149] - 战略委员会召开1次会议[148] 员工与培训 - 母公司员工数量为1,554人[154] - 主要子公司员工数量为829人[154] - 公司员工总数2,383人[154] - 船员数量为2,111人，占员工总数88.6%[154] - 专科学历员工1,068人，占员工总数44.8%[154] - 本科学历员工485人，占员工总数20.4%[154] - 研究生学历员工40人，占员工总数1.7%[154] - 公司2021年2季度安全合格证书培训覆盖16名部门领导和船舶管理关键岗位人员[159] - 公司2021年1季度安全事故管理分析方法培训覆盖4名船舶安全管理岗位人员[159] - 公司2021年3季度上市公司合规性培训覆盖4名证券、法务、企管等岗位人员[159] - 公司2021年1-3季度航运法律知识培训覆盖12名法务、航运经营操作人员[159] - 公司2021年1-4季度船舶海机务研讨班覆盖16名船舶主管等关键岗位人员[159] - 公司2021年3季度TMSA管理及提升培训覆盖4名船舶管理关键岗位及相关人员[159] - 公司2021年1季度综合管理体系及内审员培训覆盖8名体系内相关岗位人员[159] - 公司2021年3季度深化能效管理培训覆盖4名船舶管理关键人员及相关人员[159] - 公司2021年4季度岸基新进员工培训覆盖24名新进岸基员工[163] - 公司2021年3季度中青年干部专题培训覆盖16名公司中青年骨干人才[163] - 公司培训48名贫困地区学员，其中34人取得油化基本证书[178] - 16名贫困地区学员成为合格远洋船舶机工或水手[178] 运营效率与技术创新 - 公司10艘船舶使用有机硅防污油漆，每吨燃油航行海里数提升约1.5%[177] - 船舶平均航速提高1.5海里[177] - 公司通过船舶能耗监测系统实现数据采集、传输、存储和分析[177] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额18.19亿元，占年度销售总额47.11%[85] - 前五名供应商采购额6.05亿元，占年度采购总额19.12%[88] 非经常性损益 - 非经常性损益项目2021年金额为1510.76万元人民币[31] 季度财务表现 - 第四季度营业收入为10.47亿元人民币，为全年最高季度[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为3427.80万元人民币，为全年最低季度[27]

收入和利润同比下降 - 营业收入本报告期9.27亿元人民币同比下降5.88%[7] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期5400.65万元人民币同比下降74.79%[7] - 营业总收入为28.15亿元人民币，同比下降11.8%[34] - 营业利润3.5亿元人民币同比下降65.98%主要因国际油轮运价下跌及燃油成本上涨[16] - 营业利润为3.50亿元人民币，同比下降66.0%[37] - 净利润为2.69亿元人民币，同比下降80.6%[37] - 归属于母公司股东的净利润为2.62亿元人民币，同比下降81.0%[37] - 2021年前三季度基本每股收益为0.05元/股，同比下降82.1%[39] - 2021年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为2.431亿元人民币，同比下降81.7%[39] 成本和费用同比上升 - 营业总成本为24.74亿元人民币，同比上升14.3%[34] - 2021年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为5.584亿元人民币，同比增长15.7%[43] - 2021年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为15.301亿元人民币，同比增长13.4%[43] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末5.69亿元人民币同比下降65.40%[7] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.688亿元人民币，同比下降65.4%[43] - 2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为27.999亿元人民币，同比下降8.7%[39] - 投资活动产生的现金流量净额为-90,267,671.44元，同比改善68.6%[19] - 2021年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-9,027万元人民币，同比改善68.6%[43] - 2021年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-5.655亿元人民币，同比恶化25.7%[45] - 货币资金为1,507,619,648.62元，较年初减少5.9%[25] - 2021年9月30日期末现金及现金等价物余额为14.995亿元人民币，同比下降11.9%[45] 资产项目变化 - 总资产本报告期末90.57亿元人民币较上年度末增长3.85%[9] - 资产总计为9,056,960,827.74元，较年初增长3.8%[29] - 公司总资产为87.21亿元人民币，调整后增至87.65亿元人民币，增加4345.91万元人民币[47][54] - 固定资产为5,554,286,512.10元，较年初减少6.9%[29] - 固定资产为59.66亿元人民币，调整后降至56.50亿元人民币，减少3.16亿元人民币[47] - 在建工程为89,840,784.87元，较年初减少41.8%[29] - 使用权资产新增3.60亿元人民币[47] - 非流动资产合计为63.03亿元人民币，调整后增至63.46亿元人民币，增加4345.91万元人民币[47] 负债项目变化 - 应付账款期末数4.1亿元人民币同比增长46.34%主要因应付燃料费和港口费增加[13] - 应付账款为4.10亿元人民币，同比上升46.4%[32] - 流动负债合计为13.85亿元人民币，同比上升33.1%[32] - 非流动负债合计为17.77亿元人民币，同比下降3.1%[32] - 长期借款为15.01亿元人民币，同比下降14.6%[32] - 一年内到期的非流动负债为4.04亿元人民币，调整后增至4.38亿元人民币，增加3454.38万元人民币[52] - 租赁负债新增7254.53万元人民币[52] - 长期应付款减少5970.03万元人民币[52] - 负债合计为28.74亿元人民币，调整后增至29.21亿元人民币，增加4738.89万元人民币[52] - 负债和所有者权益总计为90.57亿元人民币，同比上升3.8%[34] 营运资本项目变化 - 应收账款期末数2.24亿元人民币较上年同期增长61.25%主要因内贸运输收入增加及回收账期延长[13] - 应收账款为223,851,412.40元，较年初增长61.2%[29] - 预付款项期末数869.54万元人民币同比增长124.02%主要因预付船舶保险费及燃油采购款增加[13] - 其他应收款期末数8990.52万元人民币同比增长96.87%主要因应收海关保证金及进口关税增加[13] - 存货期末数2.82亿元人民币同比增长36.52%主要因新增MR运力及燃油价格上涨[13][16] - 存货为281,737,104.56元，较年初增长36.5%[29] 所有者权益变化 - 未分配利润为-33.75亿元人民币，调整后降至-33.79亿元人民币，减少392.98万元人民币[52] - 所有者权益合计为58.47亿元人民币，调整后降至58.43亿元人民币，减少392.98万元人民币[52] 汇率影响 - 2021年前三季度外币财务报表折算差额为-1,902万元人民币，同比改善64.4%[39] 主要股东持股 - 中国外运长航集团有限公司持股1,357,425,761股，占比27.97%[20] - 中国建设银行江苏省分行持股387,934,815股，占比7.99%[20] - 中国工商银行南京下关支行持股188,426,770股，占比3.88%[20]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为18.87亿元人民币，同比下降14.46%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2.08亿元人民币，同比下降82.17%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润为2.071亿元人民币，同比下降70.60%[22] - 公司上半年实现营业收入18.87亿元，同比下降14.46%[59][60] - 归属于上市公司股东的净利润为2.08亿元，同比下降82.17%[59][60] - 公司2021年上半年营业总收入为18.87亿元人民币，相比2020年同期的22.06亿元人民币下降14.5%[150] - 营业利润为2.72亿元人民币，相比2020年同期的7.52亿元人民币下降63.9%[153] - 净利润为2.13亿元人民币，较2020年同期的11.71亿元人民币下降81.8%[153] - 归属于母公司股东的净利润为2.08亿元人民币，相比2020年同期的11.67亿元人民币下降82.2%[153] - 营业收入为11.94亿元人民币，同比下降1.9%[155] - 净利润为1.75亿元人民币，同比下降79.6%[158] - 综合收益总额1.75亿元，较2020年同期8.59亿元下降79.6%[1][185][188] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为16.16亿元人民币，较2020年同期的14.55亿元人民币增长11.0%[150] - 营业成本为8.92亿元人民币，同比上升23.6%[155] - 利息费用为3453.59万元人民币，同比下降17.4%[155] 每股收益和净资产收益率 - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降82.61%[22] - 稀释每股收益为0.04元/股，同比下降82.61%[22] - 加权平均净资产收益率为3.61%，同比下降18.87个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.59%，同比下降9.98个百分点[22] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降82.6%[155] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4.539亿元人民币，同比下降60.10%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为4.54亿元，同比下降60.10%[60] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.42亿元，同比增加47.35%[60] - 经营活动产生的现金流量净额为4.54亿元人民币，同比下降60.1%[164] - 销售商品、提供劳务收到的现金为18.39亿元人民币，同比下降10.6%[160] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为1.44亿元人民币，同比上升49.0%[164] - 投资活动现金流出小计为1.44亿元，同比增加48.9%[166] - 筹资活动现金流出小计为5.01亿元，同比减少12.8%[166] - 期末现金及现金等价物余额为14.3亿元，同比增加8.7%[166] - 母公司经营活动现金流入小计为11.8亿元，同比减少26.5%[168] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-1.98亿元，同比大幅下降[168] - 母公司期末现金及现金等价物余额为10.26亿元，同比增加1.7%[168] 资产和负债状况 - 公司总资产为88.048亿元人民币，较上年度末增长0.96%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为57.166亿元人民币，较上年度末下降0.13%[22] - 货币资金为14.38亿元，同比下降10.23%[61] - 在建工程为7438.83万元，同比下降51.79%[61][63] - 应付账款为3.996亿元，同比上升42.81%[63] - 境外资产规模为27.20亿元，占总资产比例30.90%[64] - 货币资金减少至14.38亿元人民币，较年初下降10.2%[139] - 应收账款增长至1.74亿元人民币，较年初增加25.3%[139] - 存货增加至2.66亿元人民币，较年初增长28.7%[139] - 合同资产增至3.63亿元人民币，较年初上升29.7%[139] - 固定资产减少至57.29亿元人民币，较年初下降4.0%[139] - 短期借款稳定在2.12亿元人民币，较年初微降0.4%[142] - 应付账款增至4.00亿元人民币，较年初大幅上升42.8%[142] - 长期借款减少至15.31亿元人民币，较年初下降12.9%[142] - 归属于母公司所有者权益为57.17亿元人民币，较年初微降0.1%[144] - 少数股东权益增至1.28亿元人民币，较年初增长3.8%[144] - 固定资产为26.55亿元人民币，较期初的28.89亿元人民币减少8.1%[147] - 短期借款为1.62亿元人民币，与期初的1.63亿元人民币基本持平[147] - 应付账款为2.58亿元人民币，较期初的1.90亿元人民币增长35.7%[147] - 长期借款为8.47亿元人民币，相比期初的11.22亿元人民币下降24.5%[147] - 资产总计为69.47亿元人民币，较期初的70.09亿元人民币减少0.9%[147] - 财务公司存款期末余额1.43亿元，较期初增长10.8%增加1395万元[111] - 招商局集团财务有限公司提供贷款额度30亿元人民币，期末贷款余额为15.35亿元人民币[112] - 关联方贷款期初余额为16.83亿元人民币，本期减少1.48亿元人民币[112] - 招商局集团财务有限公司综合授信总额30亿元人民币，实际发生额为15.35亿元人民币[113] 业务运营和运力 - 公司拥有及控制运力61艘，总载重吨位234万吨[28] - 公司是国内唯一拥有国际国内油化气运输资质的水运企业[35] - 公司原油运输规模位列国内第二 化工品运输规模位居国内第三[36] - 公司上半年完成货运量2180万吨，货运周转量353亿吨千米[59] 子公司表现 - 公司主要控股子公司南京油运（新加坡）有限公司净利润为362.46万元[69] - 南京扬洋化工运贸有限公司营业收入为34,125.48万元，净利润为1,802.32万元[72] - 南京南油石油运输贸易有限公司营业收入为3,264.30万元，净利润为5.87万元[72] - 南京海顺海事服务有限公司营业收入为600.00万元，净利润为43.27万元[72] - 上海长石海运有限公司营业收入为29,000.00万元，净利润为1,568.93万元[72] 市场与行业环境 - 2021年上半年中国经济增长率达12.7%[37] - 布伦特期货上半年整体涨幅超过46%[38] - 美国原油产量维持在1100万桶/日水平[42] - 成品油轮浮式存储率下降至2.4%[48] - 2021年1-6月中国成品油消费量16294万吨 同比增长5.7%[53] - 汽油消费同比增长10.7% 航煤消费同比增长39.8%[53] - 柴油消费同比下降3.5%[53] - 美国石油供应预计增长120万桶/日[45] 公司风险与应对措施 - 公司面临油运行业周期性波动风险，与石油需求及宏观经济密切相关[73] - 公司应对行业风险措施包括调整船队经营管理模式和加强市场研究[73] - 公司面临行业技术变革风险，包括压载水、低硫油革新及替代船型发展[74] - 公司应对技术风险措施包括强化市场监控和加强与同业交流[74] 公司治理与股东结构 - 公司董事会监事会完成换届选举，徐晖当选董事长，刘威武当选监事会主席[79] - 公司股票代码601975，在上海证券交易所上市，简称招商南油[18] - 公司外文名称为Nanjing Tanker Corporation，缩写为NJTC[16] - 公司法定代表人徐晖[16] - 公司注册地址和办公地址均为南京市鼓楼区中山北路324号油运大厦[17] - 公司网址为http://www.njtc.com.cn，电子信箱为irm@njtc.com.cn[17] - 公司控股股东为中国外运长航集团有限公司[13] - 公司实际控制人为招商局集团有限公司[13] - 公司最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会[13] - 公司于1997年6月12日在上海证券交易所上市，初始股本1.25亿元[191] - 1999年9月配股后公司股本增至149,576,920元[192] - 2000年9月每10股转增6股后股本增至239,323,072元[192] - 2002年8月发行可转换公司债券3.2亿元[192] - 2007年11月非公开发行361,211,822股后股本增至894,811,483元[192] - 2008年5月未分配利润每10股送2股及资本公积每10股转增6股后股本达1,610,660,670元[193] - 2011年3月非公开发行27,500万股后股本增至1,885,660,670元[193] - 2011年6月利润分配及资本公积转增使股本达3,394,189,206元[193] - 2014年11月按每10股转增4.8股实施资本公积金转增股本1,629,210,818股[194][196] - 2020年4月回购股份81,283,681股（占总股本1.62%）后总股本减至4,942,116,343股[197] - 2021年5月回购股份89,332,495股（占总股本1.81%）后总股本减至4,852,783,848股[197] - 公司回购股份89,332,495股，占总股本1.81%[128][129] - 股份总数从4,942,116,343股减少至4,852,783,848股，减少1.81%[128] - 有限售条件股份数量为1,357,425,761股，占总股本27.97%[128] - 无限售条件流通股份从3,584,690,582股减少至3,495,358,087股，减少2.49%[128] - 中国外运长航集团持有1,357,425,761股有限售条件股份，占比27.97%[128][131] - 中国建设银行江苏省分行持有387,934,815股无限售条件股份，占比7.99%[131] - 中国工商银行南京下关支行持有188,426,770股无限售条件股份，占比3.88%[131] - 中国长城资产管理持有138,781,438股无限售条件股份，占比2.86%[131] - 中信银行南京分行持有125,996,031股无限售条件股份，占比2.60%[131] - 普通股股东总数为134,394户[131] - 实收资本减少8933.25万元，主要由于其他权益工具变动[171] - 实收资本（或股本）从上年期末余额5,023,400,024.00元减少至本期期末余额4,852,783,848.00元，减少170,616,176.00元[175][178] - 实收资本从年初49.42亿元减少至48.53亿元，减少8933万元[1][185] - 所有者投入资本减少2.00亿元，其中实收资本减少813万元[185][188] 资本运作与投资活动 - 公司与武昌船舶重工签署2艘HANDY油轮建造合同，每艘价格为1.3457亿元人民币[118] - 扬洋运贸签署1艘化学品船建造合同，价格为6990万元人民币[118] - 公司签署2艘MR油轮建造合同，每艘价格为3367万美元[118] - 南油（新加坡）签署2艘MR油轮建造合同，每艘价格为3450万美元[119] - 融资租赁船舶"广兴洲"及"长航希望"租赁期限为10年，起租日2014年7月19日[124] - "永兴洲"轮与招银金融租赁开展关联融资租赁，期限10年[124] 承诺与关联交易 - 招商局集团和中外运长航集团承诺持有长航油运股份36个月内不转让[92] - 南油（新加坡）将白鹭洲海运有限公司100%股权委托给招商轮船下属公司管理[94] - 白鹭洲海运有限公司2021年7月与独立第三方签订出售AFRA原油船协议[94] - 承诺2020年6月底前通过业务整合、资产剥离等方式化解AFRA原油船和液化气船同业竞争风险[94] - 招商局集团承诺维持现有运营现状避免新增同业竞争[94] - 中外运长航集团承诺无条件补偿长航油运因同业竞争造成的直接和间接损失[95] - 关联交易承诺遵循市场公平原则并履行信息披露义务[90][98] - 承诺不通过关联交易损害长航油运及其他股东合法权益[90][98] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用情况[98] - 报告期内无违规担保情况[98] - 关联交易实际发生总额3.56亿元人民币，占全年预计交易上限31.15亿元的11.4%[105][108] - 接受劳务关联交易实际发生金额3008万元，其中中外运长航集团1770万元占比58.8%[105] - 采购商品关联交易实际发生金额1.16亿元，招商油贸下属公司占比94.3%达1.09亿元[108] - 销售商品关联交易实际发生金额6068万元，招商工业下属公司占比47.4%达2877万元[108] - 提供劳务关联交易实际发生金额1.43亿元，中外运长航集团下属公司占比99.8%达1.43亿元[108] 诉讼与或有事项 - 重大诉讼涉及金额总计约2249.14万元人民币，其中运输合同纠纷1072.50万元[100]、港口作业纠纷371.00万元[100][103]、劳务派遣纠纷两案合计783.45万元[100][104] - 港口作业纠纷诉讼金额371万元，案件处于一审审理阶段[103] - 劳务派遣双向诉讼涉及总金额783.45万元，两案均未开庭审理[100][104] - 运输合同纠纷已达成民事调解但未执行，涉案金额1072.50万元[100] 所有者权益变动 - 归属于母公司所有者权益专项储备本期提取18,574,741.74元，使用17,452,205.19元，净增加1,122,536.55元[175] - 未分配利润从上年期末余额-4,765,162,881.14元改善至本期期末余额-3,170,622,878.97元，增加1,594,540,002.17元[175] - 所有者权益合计从上年期末余额4,786,798,786.37元增长至本期期末余额5,844,590,874.50元，增加1,057,792,088.13元[175] - 其他综合收益从上年期末余额25,298,206.95元变动至本期期末余额-126,489,351.73元，减少151,787,558.68元[175] - 盈余公积从上年期末余额336,777,943.75元减少至本期期末余额106,866,753.73元，减少229,911,190.02元[175] - 少数股东权益从上年期末余额113,498,304.19元增长至本期期末余额127,942,778.30元，增加14,444,474.11元[175] - 专项储备本期提取17,858,977.21元，使用15,778,881.14元，净增加2,080,096.07元[180] - 综合收益总额为1,190,597,740.61元，其中归属于母公司所有者的综合收益总额为1,167,175,257.27元[178] - 资本公积保持稳定，期初与期末余额均为4,052,987,188.62元[175][178] - 未分配利润从年初-43.34亿元改善至-41.58亿元，增加1.75亿元净利润[1][185] - 所有者权益合计从年初51.03亿元降至50.80亿元，减少2399万元[1][185] - 专项储备新增112万元，主要来自本期提取1542万元和使用1430万元[1][185] - 2020年同期未分配利润为-53.86亿元，2021年同期改善至-45.27亿元[185][188] - 盈余公积从年初2.13亿元减少至1.02亿元，减少1.11亿元[1][185] - 2021年上半年专项储备提取额1542万元，较2020年同期1504万元增长2.5%[185][188] - 归属于母公司所有者权益为57.2亿元，其中未分配利润为-33.79亿元[171] - 综合收益总额为2亿元，其中少数股东权益贡献470.68万元[171] - 资本公积保持40.53亿元未发生变动[171] 其他重要事项 - 公司2019年以来培训48名贫困地区学员，其中34名取得证书，16名成为合格船员[84] - 外币财务报表折算差额产生1256.71万元人民币损失[155]

收入和利润（同比环比） - 营业收入9.10亿元人民币，同比下降14.26%[12] - 归属于上市公司股东的净利润1.06亿元人民币，同比下降86.05%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.06亿元人民币，同比下降60.71%[12] - 营业利润下降至144,941,443.79元，同比减少48.39%，主要因营业收入减少[22][24] - 归属于母公司所有者的净利润大幅下降至105,905,811.80元，同比减少86.05%，主要因营业收入和营业外收入减少[22][24] - 2021年第一季度营业总收入为9.10亿元，同比下降14.3%[48] - 净利润为1.09亿元，同比下降85.7%[48] - 归属于母公司股东的净利润为1.06亿元，同比下降86.0%[50] - 营业收入同比下降3.7%至5.67亿元[54] - 净利润同比大幅下降86.3%至8995万元[54] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为7.65亿元，同比下降1.9%[48] - 财务费用为0.22亿元，同比下降15.8%[48] - 营业成本同比增长5.8%至4.11亿元[54] - 利息费用同比下降19.1%至1728万元[54] - 所得税费用同比大幅增长1419.3%至2998万元[54] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长26.6%至3.013亿元人民币（2021年第一季度）对比2.38亿元人民币（2020年第一季度）[60] - 支付职工现金同比下降7.9%至1.097亿元人民币（2021年第一季度）对比1.191亿元人民币（2020年第一季度）[60] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额1.77亿元人民币，同比下降71.52%[12] - 经营活动产生的现金流量净额下降至177,079,598.32元，同比减少71.52%，主要因上年同期收到5艘油轮退税款[22][27] - 投资活动产生的现金流量净额为负71,293,824.99元，主要因支付船舶建造款同比增加[22][27] - 经营活动现金流量净额为1.77亿元，同比下降71.5%[59] - 投资活动现金流出7129万元，主要用于购建长期资产[59] - 筹资活动现金净流出1.13亿元，主要用于偿还债务[59] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降70%至1.637亿元人民币（2021年第一季度）对比5.464亿元人民币（2020年第一季度）[60] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长4.4%至5.226亿元人民币（2021年第一季度）对比5.005亿元人民币（2020年第一季度）[60] - 投资活动产生的现金流量净额为-6765万元人民币（2021年第一季度）主要由于购建固定资产支付6795万元人民币[60] - 汇率变动对现金影响为567万元人民币（2021年第一季度）对比392万元人民币（2020年第一季度）[62] 资产和负债变动 - 总资产89.26亿元人民币，较上年度末增长2.34%[12] - 预付款项大幅增加至14,275,433.52元，同比增长267.78%，主要因预付燃油采购款及船舶保险费增加[21][24] - 合同资产增长至366,547,084.69元，同比上升30.81%，主要因期末未完航次增加[21][24] - 其他非流动资产激增至46,961,349.89元，同比增长1200.62%，主要因支付2艘MR船舶首期款[21][24] - 应交税费增加至33,154,551.66元，同比增长358.19%，主要因企业所得税同比增加[22][24] - 长期应付款降至0元，同比减少100.00%，主要因根据新租赁准则调整至租赁负债[22][24] - 公司总资产从872.13亿元增至892.58亿元，增长2.3%[37][41] - 非流动资产合计从630.28亿元增至640.35亿元，增长1.6%[35] - 长期借款从175.79亿元增至182.84亿元，增长4.0%[35] - 短期借款从2.13亿元降至1.83亿元，下降14.1%[35] - 应付账款从2.80亿元增至3.09亿元，增长10.3%[35] - 货币资金从12.60亿元增至13.39亿元，增长6.3%[37] - 应收账款从1.04亿元增至1.17亿元，增长12.9%[37] - 存货从1.26亿元增至1.47亿元，增长16.4%[41] - 合同资产从1.32亿元增至2.06亿元，增长56.1%[41] - 未分配利润亏损从33.75亿元扩大至32.73亿元，改善3.1%[37] - 长期借款为11.22亿元，与上期持平[44] - 未分配利润为-42.44亿元，较上期-43.34亿元改善2.1%[44] - 负债合计为18.88亿元，较上期下降0.9%[44] - 期末现金及现金等价物余额同比增长26.5%至13.31亿元人民币（2021年第一季度）对比10.52亿元人民币（2020年第一季度）[62] - 固定资产因新租赁准则调整减少3.162亿元人民币至56.5亿元人民币（2021年1月1日）[64] - 使用权资产新增3.596亿元人民币（2021年1月1日）由于新租赁准则实施[64] - 资产总计因准则调整增加4346万元人民币至87.65亿元人民币（2021年1月1日）[64] - 一年内到期的非流动负债增加3454.38万元至4.38亿元[67] - 租赁负债新增7254.53万元[67] - 长期应付款减少5970.03万元[67] - 非流动负债合计增加1284.51万元至18.47亿元[67] - 未分配利润减少392.98万元至-33.79亿元[67] - 固定资产减少2.59亿元至26.30亿元[71] - 使用权资产新增2.59亿元[71] - 流动负债合计维持7.08亿元不变[73] - 负债合计维持19.05亿元不变[73] - 所有者权益合计维持51.03亿元不变[76] 股东权益和收益指标 - 加权平均净资产收益率1.83%，同比下降13.14个百分点[12] - 基本每股收益0.02元/股，同比下降85.82%[12] - 基本每股收益为0.02元/股，同比下降86.7%[50] - 基本每股收益0.02元，同比下降84.6%[56] - 股东总数137,432户[18] - 第一大股东中国外运长航集团有限公司持股27.47%[18] 其他重要事项 - 政府补助计入当期损益24.82万元人民币[15] - 外币财务报表折算差额产生其他综合收益87.91万元[50] - 研发费用未披露具体数据[54] - 公司计划以不超过3.5元/股的价格回购股份，动用资金总额介于1亿元至2亿元之间[28]

财务数据关键指标变化 - 公司2020年营业收入为40.32亿元人民币，较2019年40.39亿元下降0.18%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为13.90亿元人民币，较2019年8.77亿元大幅增长58.45%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为19.74亿元人民币，较2019年11.66亿元增长69.25%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为57.24亿元人民币，较2019年末46.73亿元增长22.49%[25] - 总资产达87.21亿元人民币，较2019年末79.37亿元增长9.88%[25] - 基本每股收益为0.28元/股，较2019年0.17元增长60.26%[25] - 加权平均净资产收益率为26.95%，较2019年20.80%增加6.15个百分点[25] - 公司总营业收入为2,626,967,339.24元，同比下降8.05%[91] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长69.25%至1,974,184,661.99元[94] - 货币资金增长95.76%至1,601,637,104.44元，占总资产比例18.36%[97] - 财务费用下降13.79%至124,637,122.41元[93] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降18,282.49%至-475,837,069.69元[94] - 长期待摊费用增长151.56%至164,622,158.76元[97] - 递延所得税资产增长768.99%至8,436,538.22元[97] - 其他综合收益下降550.32%至-113,922,299.44元[97] - 2020年基本每股收益为0.28元，每股净资产为1.16元[179] 成本和费用 - 公司总营业成本为26.25亿元人民币，同比下降8.07%，毛利率提升5.72个百分点至34.85%[84] - 运输业燃料、润料、物料成本为8.31亿元人民币，同比下降21.56%，占总成本比例31.62%[85] - 船员租赁业务成本为0.80亿元人民币，同比增长56.57%，其中船员薪酬成本为0.79亿元人民币，同比增长63.72%[85] - 油品运输业务成本为19.41亿元人民币，同比下降11.58%，占总成本比例73.88%[88] 各条业务线表现 - 公司2020年运输业务毛利率38.18%，同比增加6.84个百分点[81] - 公司2020年油品运输业务毛利率39.01%，同比增加6.98个百分点[81] - 公司2020年化学品运输业务毛利率27.77%，同比增加5.23个百分点[81] - 乙烯运输业务营业收入为1.22亿元人民币，同比增长46.12%，营业成本为0.65亿元人民币，同比增长0.53%，毛利率提升5.83个百分点至46.12%[84] - 液化气运输业务营业收入为0.11亿元人民币，同比下降57.95%，营业成本为0.10亿元人民币，同比下降55.30%，毛利率减少5.62个百分点至5.01%[84] - 燃供及化学品贸易业务营业收入为3.15亿元人民币，同比增长3.69%，营业成本为3.04亿元人民币，同比增长6.75%，毛利率减少0.31个百分点至3.69%[84] - 船员租赁业务营业收入为0.88亿元人民币，同比增长8.44%，营业成本为0.80亿元人民币，同比增长56.57%，毛利率减少6.44个百分点至8.44%[84] - 内贸业务营业收入为24.13亿元人民币，同比增长15.75%，毛利率提升5.87个百分点至36.67%[84] - 外贸业务营业收入为16.16亿元人民币，同比下降16.89%，毛利率提升4.80个百分点至32.14%[84] - 公司2020年完成货运量4406万吨，货运周转量643亿吨千米[74] 管理层讨论和指引 - 公司实施专业化差异化领先化发展战略，聚焦成品油原油化学品气体运输领域[107] - 2020年公司计划货运量4,280万吨，货运周转量715亿吨千米[108] - 2020年营业收入目标41.53亿元，营业成本目标31.61亿元[108] - 2025年乙烯产量预计达6000万吨，需求量6300万吨[68] - 2021年国内化学品运输需求预计大幅增加至约4200万吨[70] - 2021年化学品运输市场理论运能约为5500万吨/年[70] - 2021年国内乙烯资源预计替代约30%的进口资源[73] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东为中国外运长航集团有限公司，实际控制人为招商局集团有限公司[13] - 公司最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会[13] - 建行江苏分行持有公司股份387,934,815股，占总股本7.72%[125] - 中行江苏分行持有公司股份250,221,798股，占总股本4.98%[125] - 中国外运长航集团有限公司持有公司股份1,357,425,761股，占总股本27.47%[185] - 中国建设银行江苏省分行期末持股387,934,815股，占总股本7.85%[185] - 中国工商银行南京下关支行报告期内减持49,421,110股，期末持股188,426,770股[185] - 中国银行江苏省分行报告期内减持98,841,692股，期末持股151,380,106股[185] - 平安银行报告期内减持107,349,454股，期末持股29,260,000股[185] - 招商局集团及中外运长航集团承诺所持股份重新上市后36个月内不转让[125] - 公司董事、监事及高管承诺所持股份重新上市后12个月内不转让[125] - 建行江苏分行承诺所持股份重新上市后12个月内不转让[125] - 中行江苏分行承诺所持股份重新上市后12个月内不转让[125] - 中国外运长航集团有限公司持有的1,357,425,761股限售股将于2022年1月8日解禁[188] - 公司股票简称招商南油，股票代码601975，在上海证券交易所上市[20] - 公司法定代表人张保良[16] - 公司董事会秘书曾善柱，证券事务代表龚晓峰[17] 重大合同与投资活动 - 全资子公司南京扬洋化工运贸有限公司投资新建1艘3700吨化学品船[103] - 长石海运6500立方乙烯船舶建造合同金额1.94亿元人民币，已履行完毕[164] - 南油（新加坡）2艘MR油轮建造合同每艘3280万美元，总金额6560万美元，已履行完毕[164] - 公司2艘HANDY油轮建造合同每艘1.3457亿元人民币，总金额2.6914亿元人民币[164] - 扬洋运贸化学品船建造合同金额6990万元人民币[165] - 公司新增2艘MR油轮建造合同每艘3367万美元，总金额6734万美元[165] - 南油（新加坡）新增2艘MR油轮建造合同每艘3450万美元，总金额6900万美元[165] - 白鹭洲轮期租合同载重吨110,503吨，租期2年[166] - 长航琥珀轮期租合同载重吨49,985吨，租期1年[166] - 融资租赁船舶"广兴洲"、"长航希望"租期120个月，起租日2014年7月19日[169] - 融资租赁船舶"永兴洲"租期120个月，起租日2014年7月19日[169] - 售后回租船舶"宁化418"、"宁化419"租期8年，起租日2013年3月5日[172] 关联交易与承诺履行 - 关联交易中采购商品总额为30,000万元，实际发生15,719万元[150] - 关联交易中提供劳务总额为37,050万元，实际发生27,881万元[150] - 关联交易中销售商品总额为8,500万元，实际发生6,978万元[150] - 关联交易总额预计上限105,530万元，实际发生67,189万元[150] - 接受劳务关联交易中招商工业实际发生1,838万元，超预期1,200万元[150] - 采购商品关联交易中招商油贸实际发生15,719万元，占预算30,000万元的52.4%[150] - 提供劳务关联交易中中外运长航集团实际发生27,881万元，占预算37,050万元的75.2%[150] - 销售商品关联交易中招商工业实际发生1,558万元，超预期500万元的211.6%[150] - 关联方向公司提供资金期初余额2,742万元，期末余额为0[154] - 招商局集团2015年承诺避免同业竞争及关联交易[117][123] - 中外运长航集团2017年承诺保障公司独立性及避免同业竞争[117][124] - 控股股东中外运长航集团承诺无条件补偿长航油运因违反承诺造成的一切直接和间接损失[136] - 招商局集团及中外运长航集团承诺关联交易定价公允且依法履行信息披露义务[136][139] - 所有承诺方在报告期内均及时严格履行承诺义务[117][120] - 公司承诺于2020年6月底前通过内部业务整合、资产剥离或股权转让等方式化解同业竞争风险[135] - 公司全资子公司南油（新加坡）将白鹭洲海运有限公司100%股权委托给招商轮船下属公司管理[135] 子公司财务表现 - 南京油运（新加坡）有限公司总资产266,562.72万元，净利润23,347.64万元[103] - 南京扬洋化工运贸有限公司总资产58,124.73万元，净利润4,775.86万元[103] - 上海长石海运有限公司（持股70%）总资产57,915.02万元，净利润3,245.89万元[103] 诉讼与或有事项 - 公司与江苏舜天运输合同纠纷案涉金额1217.43万元及利息已结案并履行完毕[144] - 公司主动起诉盐城苏普尔等运输合同纠纷案涉金额1072.5万元处于一审阶段[144] - TL HOLDINGS港口作业纠纷案涉金额371万元处于一审审理中[144] - 公司披露重大诉讼仲裁事项涉及总金额超过2660万元人民币[144] - 公司因港口作业纠纷被索赔约371万元人民币[147] - 报告期末公司担保总额为131.03万元人民币，占净资产比例0.02%[159][161] - 公司为扬洋运贸船舶售后回租融资提供担保，原担保金额2亿元人民币，报告期末余额131.03万元人民币[161] 市场与行业环境 - 2020年全球石油需求同比下降880万桶/日[45] - 2020年4月WTI期油出现史上首次负油价[46] - 2020年克拉克森海运指数均值同比下滑2%[47] - OPEC+于2020年5月开始减产970万桶/日[46] - 国际油价从年初60美元/桶跌至4月负值后回升至年底50美元/桶[46] - 2020年波罗的海原油运价指数BDTI均值720点，最高点达1550点[49] - 国内原油水运总需求约8300万吨，同比增加430万吨[50] - 国内原油运输市场新增运力23万载重吨[50] - 成品油MR现货市场平均运价从5月高点下跌84%至7531美元/天[54] - 全球炼化产能总计1.008亿桶/天，较2019年1.009亿桶/天略有下降[54] - 浮储成品油峰值达1亿桶，占全球成品油船队运力11%[56] - 成品油轮数量从2017年1506艘增至2020年1655艘[57] - 国内乙烯产能达3300万吨，较2019年增长15.6%[67] - 乙烯进口量180万吨，其中商品量乙烯约300万吨[67] 公司资源与竞争优势 - 公司拥有及控制运力60艘共计229万载重吨[34] - 公司自有船员2000余名基地船员650余名[43] - 公司位列国内原油运输第二化工品运输第三[43] - 公司是国内唯一拥有国际国内油化气运输资质的水运企业[40] - 公司MR船队在苏伊士运河以东区域占据规模优势地位[41] 利润分配与股份回购 - 公司2020年末未分配利润为负值，利润分配及资本公积转增股本预案为不分配不转增[6] - 2020年现金分红199,999,582.26元，占归母净利润比例14.39%[114] - 2019年归母净利润877,418,438.42元且未进行现金分红[114] - 2018年归母净利润360,252,987.68元且未进行现金分红[114] - 公司2020年通过集中竞价交易回购股份8128.37万股，占总股本1.62%并予以注销[25] - 公司股份回购注销81,283,681股，占总股本比例1.62%[178] - 公司总股本由5,023,400,024股减少至4,942,116,343股[177] - 有限售条件股份减少1,767,422,306股至1,357,425,761股，占比从62.21%降至27.47%[177] - 无限售条件流通股增加1,686,138,625股至3,584,690,582股，占比从37.79%升至72.53%[177] - 国有法人持股减少1,249,779,515股至1,357,425,761股，占比从51.90%降至27.47%[177] - 其他内资持股减少517,642,791股至0股，占比从10.31%降至0%[177] - 中国建设银行江苏省分行年初限售股数387,934,815股，本年全部解除限售[182] - 中国银行江苏省分行年初限售股数250,221,798股，本年全部解除限售[182] - 中国工商银行南京下关支行年初限售股数237,847,880股，本年全部解除限售[182] - 限售股份变动情况合计涉及1,767,422,306股，本年全部解除限售[182] 非经常性损益 - 非经常性损益项目2020年金额为4.49亿元人民币，主要包括政府补助807.79万元和其他营业外收入4.90亿元[31] - 公司2020年营业外收入同比增长9,182.54%至4.95亿元，主要因收到5艘油轮退税款[76][79] - 第四季度净利润大幅下降至890.78万元人民币，主要因计提船舶资产和应收款项减值准备约7746.44万元[28] 其他重要事项 - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，签字会计师为郑卫军、杨行芳[21] - 公司持续督导保荐机构为中信证券股份有限公司，持续督导期至2021年12月31日[21] - 公司注册地址及办公地址均为南京市鼓楼区中山北路324号油运大厦[18] - 公司网址http://www.njtc.com.cn，电子信箱irm@njtc.com.cn[18] - 公司2020年度支付境内会计师事务所审计报酬70万元人民币[141] - 公司支付内部控制审计报酬35万元人民币[141] - 研发投入不适用披露要求[94] - 前五名客户销售额占年度销售总额38.47%，达155,111.16万元[92]