公司战略定位 - 公司秉持金融为民理念，将金融服务深度融入民生需求 [1] - 公司致力于为首都市民的幸福生活保驾护航，是扎根首都的金融生力军 [1] 反诈与资金安全 - 公司扎实推进电信网络诈骗和跨境赌博资金链治理工作，以网点为主阵地成功拦截多起诈骗案件 [2] - 朝阳支行通过警银联动机制成功守住客户18万元资金 [2] - 天通苑支行精准识别并阻断涉案20万元的远程操控养老诈骗，国贸支行有效拦截涉案70万元的短剧投资骗局，顺义支行成功劝阻20万元虚假股权投资 [2] - 公司不断健全警银联动机制，发挥反诈一线关键作用 [2] 金融知识普及与消费者权益保护 - 公司聚焦一老一少等重点群体，将金融教育融入生活场景，构建全方位金融知识教育宣传网 [3] - 大兴支行为北京建筑大学近80名退伍军人提供从基础财富管理到创业信贷支持的金融服务课堂 [3] - 通州支行与运河秧歌艺术团联动，在庆典现场融入防诈骗、识假币等金融知识宣传，并为老年群体提供上门服务 [3] - 五方支行联合社区为青少年带来第一堂财商课，通过故事讲解、彩绘手工等形式传授金融概念 [3] - 马连道支行通过电子屏、宣传折页和员工讲解营造浓厚学习氛围，魏公村支行联合街道举办文艺休闲夜市拓展普惠金融新场景，望京支行走进实验小学以互动方式教授识别假币知识 [4] 养老金融服务 - 公司聚焦银发群体需求，构建覆盖养老金金融、养老产业金融、养老服务金融的养老金融服务体系 [5] - 作为首批开办个人养老金业务的机构，公司开立个人养老金账户超万户，并研发风险较低、灵活多样的金融产品 [5] - 公司系统性推进网点适老化改造，在大兴支行打造金桂人生爱老公益服务站，配备老花镜、轮椅、血压计等设备，推出智能柜员机简约版界面 [6] - 公司持续开展我教老人用手机系列课程，并联合老年大学、养老社区开展银发主题宣教活动，今年以来累计举办各类养老金融活动超150场，触达客户5000余人 [6]

文章核心观点 - 浙江金融圈竞争格局生变，浙商银行多项核心指标全面落后于宁波银行和杭州银行，从“一哥”宝座跌落 [5] - 浙商银行新任董事长陈海强面临资产质量、风险处置、内控治理及盈利能力提升等多重挑战 [5][6][13][14][15][16] 浙江金融“三国演义”格局生变 - 盈利能力方面，宁波银行归母净利润在2019年已超越浙商银行，差额由当年不到8亿元扩大至2024年的119.41亿元，2025年前三季度差额为107.77亿元 [7][8] - 关键经营指标方面，宁波银行在2025年一季度营业收入首次超越浙商银行，2024年6月末总资产达到3.47万亿元，首次超越并实现全面超越 [8][9] - 杭州银行虽总资产和营收规模不及浙商银行，但归母净利润在2024年中期实现反超，2025年三季报时已超出42.17亿元 [5][9] - 浙商银行2025年前三季度归母净利润同比下滑9.59%，第三季度单季跌幅达18.45%，出现营收和净利润双降局面，而宁波银行和杭州银行保持稳健增长 [10] 浙商银行资产质量与历史包袱 - 过去三年浙商银行着力化解不良资产，处置了由影子银行业务形成的近2000亿元不良资产 [11] - 不良贷款率从2021年的1.53%下降至2025年三季度的1.36%，低于商业银行1.52%的平均水平 [12] - 拨备覆盖率进一步下降至159.56%，较上年末大幅下降19.11个百分点，远低于杭州银行的513.64%和宁波银行的375.92% [12] - 尽管不良率下降，但不良贷款余额仍在增长，关注类贷款规模有所增大，且第二、三、四、七大贷款客户均为房地产企业，合计规模达177.01亿元，未来风险资产处置压力不小 [13][14] 内控治理与声誉挑战 - 浙商银行近年深陷高管腐败漩涡，自2019年起多名高管落马，涉案金额巨大 [15] - 2025年堪称该行“罚单大年”，累计收到20张监管罚单，罚没金额合计超4600万元，其中包含两张超千万元的大额罚单 [15] - 宁波银行和杭州银行在罚单数量、总罚款金额及单笔最大罚款金额方面的表现均远优于浙商银行 [16] - 优化内控、重塑声誉是新任董事长陈海强的优势所在，也是其迫在眉睫的任务 [14][15][16]

领导层变动 - 浙商银行提名行长陈海强为新任董事长，成为该行成立21年来首位从内部晋升的董事长 [1] - 陈海强在2024年4月当选行长，7月代行董事长职责，在短短几个月内完成从首席风险官到行长再到董事长的“三级跳” [1] 竞争格局变化 - 浙江金融圈“三国演义”格局生变，浙商银行多项核心指标已全面落后于宁波银行和杭州银行 [3] - 宁波银行在盈利能力上于2019年以归母净利润137.14亿元超越浙商银行的129.25亿元，差额不到8亿元；到2024年，差额扩大至119.41亿元；2025年前三季度，浙商银行归母净利润为116.68亿元，落后宁波银行的224.45亿元达107.77亿元 [4][5] - 杭州银行在总资产与营收规模上不及浙商银行，但2025年三季度归母净利润达158.85亿元，反超浙商银行42.17亿元 [3][6] - 2025年一季度，宁波银行营业收入首次超越浙商银行；2025年6月末，宁波银行总资产达3.47万亿元，首次超越浙商银行，实现关键经营指标全面超越 [5] 财务与资产质量表现 - 2024年，浙商银行总资产3.33万亿元，营业收入676.50亿元，归母净利润151.86亿元，不良率1.38%，拨备覆盖率178.67% [7] - 同期宁波银行总资产3.13万亿元，营业收入666.31亿元，归母净利润271.27亿元，不良率0.76%，拨备覆盖率389.35%；杭州银行总资产2.11万亿元，营业收入383.81亿元，归母净利润169.83亿元，不良率0.76%，拨备覆盖率541.45% [7] - 2025年前三季度，浙商银行归母净利润同比下滑9.59%，第三季度单季跌幅达18.45%，出现营收和归母净利润双降的局面 [7] - 浙商银行不良贷款率从2021年的1.53%下降至2025年三季度的1.36%，低于商业银行1.52%的平均水平，但拨备覆盖率进一步下降至159.56%，较上年末大幅下降19.11个百分点 [8] 历史包袱与风险处置 - 过去三年浙商银行化解了由影子银行业务形成的近2000亿元不良资产，历史包袱基本出清 [8] - 浙商银行不良率连续下降，但不良贷款余额仍在增长，且关注类贷款规模有所增大 [9] - 该行第二、三、四、七大贷款客户均为房地产企业，合计规模177.01亿元，未来风险资产处置压力依旧不小 [9] 内控与声誉挑战 - 近年来浙商银行深陷高管落马腐败漩涡，涉及原副行长张长弓（涉案金额超9亿元）、原董事长沈仁康（涉案数亿元）等多起案件 [11] - 2024年该行累计收到20张监管罚单，罚没金额合计超4600万元，其中包含两张超千万元的大额罚单，反映出内控漏洞 [11] - 内控治理和重塑声誉是陈海强面临的迫在眉睫的任务 [10][12]

银行外汇展业改革实施进展 - 截至2025年9月末，参与外汇展业改革的银行总数达到26家，覆盖国有大型商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行及外资银行等多种机构类型，业务范围扩展至全国 [1] - 参与银行具体包括5家大型银行、9家股份制银行、4家城商行和8家外资行 [1] - 与2025年7月的22家相比，第三季度新增4家银行，分别为工商银行、德意志银行、瑞穗银行和三菱日联银行 [2] 改革制度体系建设 - 国家外汇管理局于2023年底发布《银行外汇展业管理办法（试行）》，构建银行外汇展业通用框架 [2] - 2024年相继出台3项配套法规文件，并指导发布3项行业指引规范，形成“1＋6”银行外汇展业改革制度体系 [2] 改革成效与市场反馈 - 企业办理外汇业务实现减负，优质客户可凭指令办理，单笔汇款业务实现秒申请、分钟办，显著提升资金周转效率 [3] - 银行通过数据整合与客户分类提升服务能力，业务平均办理时间缩短一半以上，并可定制多样化便利化服务 [3] - 银行总行建立风险监测系统，监测范围和精准度显著提升，改革实施以来已向外汇局报送一系列外汇风险交易报告 [3] 未来推进方向 - 下一步将指导银行有序扩围，扩大改革覆盖面以惠及更多企业 [4] - 推动各项便利化政策融合，提升外汇管理政策系统的集成性 [4] - 推动银行探索人工智能、大数据等新技术应用，实现数据多跑路、客户少跑路、系统多工作的目标 [4]

银行科技金融服务理念转变 - 服务方式从单点服务向综合服务转变，满足科技企业不同成长阶段的多元化需求[2] - 服务理念从短期逐利向长期陪伴转变，考核机制需调整以支持早期和成长期科技企业[2] - 互动模式从被动响应向主动赋能转变，银行应成为企业成长过程中的金融顾问[2] - 科技金融是银行自身转型的重要趋势，资产配置方向转向"科技+产业+金融"[3] 浙商银行科技金融实践与成果 - 2016年推出"人才银行"品牌，将人力资本作为风险评判主要依据，突破传统信贷逻辑[4] - 九年来服务超3.5万户科创企业，提供融资支持超4600亿元，服务高级人才超4200户，陪伴超100家企业上市[5] - 通过"善科陪伴计划"在科技企业全生命周期匹配30款专属产品[5] - 为初创企业建立科创评分体系，以数字化、小金额、信用贷形式提供启动资金[5] - 为成长期企业提供长期稳定的大额资金支持，并配套"资源+政策+股权"的全方位生态赋能[5][6] - 为成熟期企业提供产业链布局、全球化发展、资本化运作等综合化服务[6] 行业深度服务与产品创新 - 在生物医药行业加大培育与投入，专门研发针对药企长期研发场景的贷款产品[6] - 积极参与科创债发行工作，帮助中小科创型企业"组团"发行知识产权ABS融资产品以降低融资成本[6] - 推出"一带一路"跨境金融方案，支持企业全球化发展[6] - 强调"人"的关键作用，计划打造100个科技金融专营团队以更好地服务科创企业[7]

担保情况概述 - 公司董事会及股东大会已审议通过2025年度申请综合授信额度不超过人民币9亿元以及开展总额不超过人民币4亿元资产池业务的议案 [2] - 公司近日与浙商银行广州分行签署协议 为其全资子公司恒美康出具金额为1000万元人民币的融资性对外保函 有效期至2026年5月29日 [3] 被担保人基本情况 - 被担保人恒美康（国际）有限公司为公司的全资子公司 成立于2015年5月6日 注册资本为100万港元 [5] - 恒美康经营范围包括食品、保健品、日用百货、化妆品、电子产品进出口贸易及批发零售 [5] 保函协议主要内容 - 保函用于为全资子公司恒美康向浙商银行广州分行办理融资提供担保 币种为人民币 金额1000万元 保函项下单笔融资最长期限不超过180天 [6] - 保函手续费年担保费率为1.2% 逾期利率（年）为10.95% [6][7] - 本次担保业务由《资产池质押担保合同》作为反担保 [6] 累计对外担保情况 - 本次担保后 公司累计审批的对外担保总额为9亿元 占公司2025年6月30日经审计归属于上市公司股东净资产的105.92% [8] - 本次担保提供后公司及控股子公司对外担保总余额为6281.16万元 占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的7.39% [8] - 公司及控股子公司无对合并报表外单位提供的担保 也无逾期或涉及诉讼的担保 [8]

行业核心困境 - 纺织业作为代表性传统产业，产业链长且复杂，90%以上产能由中小企业贡献 [2] - 行业高度分散，例如全国有超过2万家织布厂，拥有千台以上织布机的大厂占比不足5% [2] - 电商时代催生“小单快反”模式，对大规模、标准化的传统生产逻辑造成巨大冲击 [2] - 中小企业面临共同难题：生产靠经验、市场靠跟风，融资是核心痛点 [2] - 坯布厂商需现金向上游采购，而下游一级批发商通常拥有2-3个月账期，资金被大量占用在应收账款和库存上 [2] - 企业规模小、缺乏抵押物、财务信息不透明，使其在银行传统风控模型下几乎无法获得贷款 [2] 行业转型与数字化解决方案 - 纺织行业自身在“求变”，从传统“接单-生产”路径向柔性供应链模式转变 [3] - 转型模式通过前端服装销售信息指导终端生产，再通过终端生产信息反馈决定后端厂家生产规模 [3] - 致景科技作为产业互联网企业代表，其“飞梭智纺”已接入全国9000多家纺织企业、70多万台织机 [3] - 平台使从原材料到成衣的整个生产、交易流程数据化、可视化，指导中小企业以销定产，减少库存风险 [3] 金融创新与融合 - 实时、真实的生产交易数据被视为新型的“信用抵押物” [3] - 浙商银行与致景科技平台对接信息系统，通过大数据、云计算、物联网等技术助力形成紧密场景连结 [3] - 此举旨在解决纺织行业海量中小微企业融资难、融资贵问题 [3] - 截至2025年10月末，浙商银行广州分行通过此模式已累计向超160家小微纺织企业投放信用贷款超过19亿元 [4] 金融服务深化 - 在解决原材料采购融资后，金融服务向更细微的生产环节渗透 [5] - 电费是纺织企业除原材料外极大的现金支出，甚至超过人工成本，每月预付电费对流动资金是持续占用 [5] - 浙商银行广州分行积极探索推出“电费证”产品，为上游企业提供电费融资，实现“用电即可贷” [5] - 供应链金融服务从交易环节进一步渗透到生产要素环节 [5]

文章核心观点 - 浙商银行在浙江省内全面推行“政务服务进厅堂”行动，将银行网点打造为可办理多项高频政务服务的“一站式”阵地 [1] - 该行动是响应国务院深化“放管服”改革、推动政务服务“就近办”的重要部署 [1] - 此举旨在重塑银行物理网点的功能定位，丰富其社会服务内涵，实现“群众受益、政银共赢” [1][4] 政务服务范围与内容 - 服务涵盖公积金、社保、税务、身份证办理、工商注册登记、法律咨询、线上诉讼等多个民生领域 [1][2][4] - 具体服务实例包括：在银行网点提取公积金、换领补办身份证、办理个体工商户注册登记（30分钟内可完成申请预审核）等 [2][4] - 通过布放“政务服务自助机”，可办理涵盖医疗保障、人力社保、税费申报等共计28项政务服务事项 [3] 实施进展与覆盖范围 - 目前“政务服务进厅堂”行动已在浙商银行浙江省内11家分行全面落地 [1] - 杭州分行成为浙江省首家设立省直单位住房公积金业务代办点的银行机构，首批设立5个代办点 [2] - 身份证换领补办业务已扩展至宁波、绍兴、丽水等分行 [3] - 嘉兴、金华、衢州等分行还尝试开展工商注册登记、法律事务评估等更广泛的服务 [4] 网点功能转型与社会价值 - 面对金融科技发展，公司对物理网点进行功能重新定位与转型升级 [4] - 网点社会服务已体系化，涵盖“温暖驿站”、“书香浙银”、“第二课堂”、“情暖银龄”等一系列子品牌 [4] - 该模式依托银行物理网点分布优势与成熟服务体系，将金融服务与政务服务深度融合，增强基层响应群众诉求的能力 [1][5]

板块整体表现 - 股份制银行板块在11月25日整体上涨1.62%，表现优于大盘，当日上证指数上涨0.87%，深证成指上涨1.53% [1] - 板块内所有成分股均实现上涨，涨幅范围从0.69%至2.46% [1] - 板块整体获得主力资金净流入4.23亿元，而游资和散户资金分别净流出2.74亿元和1.49亿元 [1] 个股价格与成交表现 - 中信银行领涨板块，涨幅达2.46%，收盘价为7.91元，成交量为60.38万手，成交额为4.73亿元 [1] - 光大银行涨幅1.96%，成交量为318.89万手，为板块内最高，成交额为11.57亿元 [1] - 招商银行收盘价最高，为43.25元，涨幅1.45%，成交额达28.61亿元，为板块内最高 [1] - 民生银行成交量最大，为411.37万手，涨幅1.72%，成交额为16.87亿元 [1] - 浦发银行涨幅最小，为0.69% [1] 个股资金流向分析 - 平安银行主力资金净流入额最高，达1.59亿元，主力净占比为13.21% [2] - 中信银行主力净流入8160.01万元，主力净占比高达17.25%，为板块内最高 [2] - 招商银行主力净流入6175.34万元，其游资和散户资金流向出现分化，游资净流入965.96万元，散户净流出7141.29万元 [2] - 光大银行是唯一一只游资资金呈净流入状态的个股，净流入额为5985.50万元，游资净占比为5.17% [2] - 民生银行是板块内唯一一只主力资金呈净流出的个股，净流出1475.93万元 [2]

综服平台上线概况 - 上海票据交易所建设运营的票据综合服务平台于11月24日投产上线，上线当日多家银行直连接入 [1] - 上线首日，工商银行等21家金融机构首批直连接入，涵盖国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行等类型 [2] - 工商银行于上线当日为北方魏家峁煤电有限责任公司成功办理全市场首笔票据贴现业务 [2] 平台核心功能与定位 - 平台核心定位为构建“一站式”服务体系，通过互联网渠道将票据签发、承兑、背书、贴现及托收等全流程业务集成于统一数字化入口 [1] - 平台整合票据账户查询、贴现询价、交易撮合、信息披露等核心功能，旨在破解传统票据市场信息不对称、流程分散、效率偏低等痛点 [3] - 企业用户可实时查看贴现行情、向多家金融机构在线询价，并自主选择最优合作方完成全线上操作 [3] 平台上线初期运营数据 - 截至11月24日16:00，平台新增注册用户数量达2201户，用户访问量4581次 [2] - 金融机构发起贴现报价13笔，企业发起贴现询价50笔，金额达5132.46万元 [2] - 43家金融机构参与交易服务，94名交易员完成实名认证，发送交易报价意向信息56笔，金额211.10亿元 [2] 平台带来的主要改变 - 业务效率提升：提供几乎全市场的贴现汇总报价和线上询价功能，企业可选择最适合的贴现银行，信息不对称问题将得到解决 [4] - 便捷度提升：整合多项功能，企业可一点接入集合使用，减少各账户各软件间切换的操作成本 [4] - 创新产品孵化：为供应链票据、ABN、ABCP、有限追索等创新产品提供预留接口，将加速新产品或新模式的推广应用 [4] - 风险防控：平台数据实时接入央行及票交所系统，为反洗钱、承兑人信用状况等提供数据支持，强化风控能力 [4] 对银行业的影响 - 平台进一步扩展了银行互联网端服务场景，部分银行需升级原始贴现服务模式，通过改造系统对接平台接口，开发线上贴现、自动风控等功能 [5] - 银行需将内部系统、信贷审批流程及风控体系与平台全面对接，确保业务平稳迁移与系统稳定运行 [6] - 平台推动的定价透明化，可能压缩银行在票据贴现业务中的利润空间，银行需重新制定兼具竞争力与盈利能力的定价策略 [6] 对票据中介行业的影响 - 平台的推出将带来结构性冲击，票据中介长期依赖的“为企业寻找低价贴现渠道”的信息不对称优势，将被平台的公开比价与高效匹配功能大幅削弱 [1][5] - 因部分信息服务功能被平台替代，票据中介需积极提供增值服务，如趋势预判、策略研报等，以提升客户黏性 [5] - 在商业承兑汇票等信用风险较高领域，票据中介在信用评估、风险识别与流动性支持等方面的专业价值仍难以被完全替代 [6]