市场整体表现 - 沪指跌0.46%报3972.03点，深证成指跌0.11%报13202点，创业板指跌0.2%报3105.2点 [2] - 沪深北三市合计成交19305亿元，较此前一日减少约500亿元 [2] - 保险、银行、券商板块集体走低拖累大盘 [3] 军工板块 - 军工板块强势拉升，红相股份、中富通、江龙船艇、腾景科技等多股20%涨停 [3][6] - 地缘局势不确定性加剧，军工板块关注度提升，持续看好高端化和体系化武器装备出口前景 [8] - 2025年至2027年行业向好趋势确定性强，订单在今年上半年已有所恢复，行业上游公司中报有较好业绩体现 [8] - 三四季度为国防军工产品交付集中期，军贸订单或将持续落地，整体复苏力度有望明显加大 [8] 锂矿概念板块 - 锂矿概念板块走势强劲，天华新能20%涨停，盛新锂能、融捷股份、金圆股份、中矿资源等涨停，天齐锂业逼近涨停，赣锋锂业涨超7% [3][10] - 碳酸锂期货主力合约午后涨停，报95200元/吨，创2024年7月以来新高 [12] - 预测2026年碳酸锂需求增长30%至190万吨，供需基本平衡，价格有探涨空间，若需求增速超30%价格可能突破15万元/吨 [12] - 2025年1—9月全球储能电池出货428GWh，同比增长90.7%，储能行业高速增长带动锂电池需求高增 [12] AI应用概念 - AI应用概念走势活跃，宣亚国际20%涨停，蓝色光标、东方国信涨超12%，星环科技涨逾11% [3][14] - 阿里巴巴启动“千问”项目，基于Qwen模型打造个人AI助手千问APP，全面对标ChatGPT，通义模型家族全球衍生模型数量超17万，下载量超6亿 [16] - 阿里云AI收入超预期增长，AI产品成为阿里云增长核心驱动力，C端AI应用有望成为2026年重要突破方向 [16]

板块整体表现 - 地面兵装板块在11月17日较上一交易日大幅上涨6.22%，显著跑赢大盘指数[1] - 当日上证指数下跌0.46%，深证成指下跌0.11%，显示该板块呈现独立强势行情[1] - 板块内个股普涨，领涨股北方长龙单日涨幅达19.57%[1] 领涨个股表现 - 北方长龙收盘价为175.77元，成交量13.12万手，成交额21.98亿元，涨幅19.57%为板块最高[1] - 长城军工涨停，涨幅10.00%，收盘价53.55元，成交量为50.91万手，成交额27.23亿元[1] - 捷强装备上涨9.83%，收盘价49.51元，成交量12.93万手，成交额6.35亿元[1] - 内蒙一机上涨7.90%，收盘价18.99元，成交量101.32万手，为板块最高，成交额19.10亿元[1] 板块资金流向 - 地面兵装板块整体获得主力资金净流入13.56亿元[1] - 游资资金净流出7.26亿元，散户资金净流出6.29亿元，显示主力资金与散户资金呈现分歧[1] - 长城军工获得主力资金净流入8.66亿元，主力净占比达31.81%，为板块最高[2] - 内蒙一机主力净流入1.52亿元，主力净占比7.94%[2] - 中兵红箭主力净流入6606.67万元，主力净占比5.11%[2]

行业行情与市场表现 - 军工板块表现强势，航天发展2连板，长城军工涨停，早盘获主力净流入18.28亿元，位居A股榜首，多只个股涨幅超5% [1] - 年内军工概念股股价平均上涨30.94%，北方长龙、新光光电、超卓航科等股价涨幅居前，年内均上涨超100%，其中北方长龙累计上涨342.24% [2] - 申万宏源证券指出季度报表显示逐季改善趋势，预计四季度“十五五”相关订单有望逐步落地，叠加军贸催化，国防军工行情或将再次上行 [1] 行业驱动因素与前景 - 中泰证券表示军工行业受地缘政治风险上升影响关注度提升，俄乌冲突持续及欧洲地缘风险加剧带动国际军贸需求增长 [1] - 行业发展驱动因素包括地缘局势紧张、国防现代化目标推进、军贸市场拓展、技术创新及低空经济政策落地 [1] - 航天南湖表示在复杂多变的国际安全形势下，许多国家急需建设和完善防空预警能力，对防空预警雷达产品需求强烈，预计军贸业务未来具有较好发展前景 [2] 公司业绩与机构关注 - 前三季度中国船舶、中航成飞、中航光电、中航沈飞的净利润规模居前，均超10亿元，合众思壮、晶品特装等10股净利润扭亏 [3] - 光电股份、臻镭科技、铂力特、纳睿雷达、中国船舶的净利润同比增幅居前，业绩均实现翻倍 [3] - 11月以来6只概念股获机构调研，臻镭科技、航天南湖、中兵红箭均获得超10家机构调研，其中臻镭科技月内累计获得26家机构调研 [2] 未来业绩预期 - 超5家机构给予评级的军工股中，有9只股获得机构一致预测2025年净利润将大幅度增长，增幅均超100%，包含臻镭科技、智明达、北方导航、纳睿雷达等 [3]

市场整体表现 - 三大股指震荡调整，沪指跌0.43%至3973.31点，深证成指跌0.35%，创业板指跌0.8% [1] - 北证50指数逆市上涨 [1] - 沪深两市半日成交额1.27万亿元，较上个交易日放量329亿元 [2] - 个股跌多涨少，2337只个股上涨，79只个股涨停，2960只个股下跌 [2] 锂矿板块 - 锂矿板块领涨市场，相关个股全线飘红 [3] - 盛新锂能、融捷股份、大中矿业、国城矿业、金圆股份等多只个股录得10%涨停 [3] - 天华新能涨15.06%，天齐锂业大涨8%，盐湖股份、赣锋锂业涨逾6% [4] - 消息面受新能源集成融合发展指导意见及动力电池大会签约项目总金额861.3亿元支撑 [5] - 行业预测2026年碳酸锂需求增长30%至190万吨，供需基本平衡，价格有探涨空间 [5] 福建自贸区/两岸融合板块 - 福建自贸区板块走强，两岸融合概念股持续拉升，个股掀涨停潮 [6] - 平潭发展走出22天14板，三木集团录得7连板，建发合诚、垒知集团、厦门港务、中国武夷等纷纷涨停 [6][7] - 海峡创新大涨16.64% [7] - 平潭发展自10月17日启动上涨以来累计涨幅达255.19%，总市值从65亿元飙升至231亿元 [7] - 公司发布股票交易异常波动公告，称基本面未发生重大变化 [8] 航天军工板块 - 航天军工板块涨幅居前 [9] - 长城军工、航天发展录得10%涨停，天和防务、晨曦航空、北方长龙涨超11% [9][10] - 孚日股份连收8个涨停板 [10] AI应用板块 - AI应用板块快速走强，AIGC、华为鸿蒙概念股活跃 [11] - 宣亚国际录得20%涨停，三六零、达华智能、湖北广电涨停 [11][12] - 东方国信涨超13%，福石控股涨超8.5% [12] - 消息面称华为将于11月21日发布AI领域突破性技术 [13] 贵金属板块 - 贵金属板块领跌 [14] - 盛达资源跌4.31%，招金黄金跌3.85%，湖南白银跌3.64%，赤峰黄金跌3.23% [15] 创新药板块 - 创新药概念股下挫 [14] - 科兴制药、康龙化成跌超6%，舒泰神、美迪西等跟跌 [16]

全球宏观与市场情绪 - 美联储12月降息预测概率降至50%以下，市场利空偏多[1] - A股市场出现机构减仓迹象，资金进行高低位切换[1] - 上证指数周一低开低走出现破位走势，需关注30日线支撑[5] - 创业板指数周一低开低走，本周可能下行回补缺口[5] - 两市上涨家数为2337家[10] 军工行业前景与表现 - 军工行业业绩整体见底，前三季度同比降幅收窄，预计第四季度恢复同比正增长[1] - 预计“十五五”相关订单有望逐步落地，叠加军贸催化，行业将进入新一轮提质增量的上升周期[1] - 军工板块延续上周强势，航天发展2连板，长城军工等超10股涨停，北方长龙涨超15%[3] - 地缘局势不确定性加剧，我国先进主战装备具备国际竞争力，看好高端化武器装备出口前景[1] 其他板块与概念表现 - 零售概念快速拉升，大东方涨停，东百集团、步步高等多股跟涨，10月份社会消费品零售总额46291亿元，同比增长2.9%[3] - 存储芯片概念再度走强，佰维存储、普冉股份等多股涨超10%，三星电子将服务器芯片价格上调30%至60%[3] - 量子科技概念盘中逆势拉升，格尔软件涨停，搭载“祖冲之三号”同款芯片的超导量子计算机已完成搭建[3] - 林业、渔业、地面兵装等板块表现较强，养殖业、光伏设备、风电设备等板块表现较差[3]

主力资金流向 - 主力资金早间净流入计算机、国防军工、传媒等行业板块 [1] - 主力资金早间净流出医药生物、银行等行业板块 [1] 个股资金净流入 - 长城军工获主力资金净流入18.28亿元 [1] - 三六零获主力资金净流入15.76亿元 [1] - 华胜天成获主力资金净流入14.19亿元 [1] 个股资金净流出 - 隆基绿能遭主力资金净流出4.05亿元 [1] - 中国铝业遭主力资金净流出4.03亿元 [1] - 先导智能遭主力资金净流出3.79亿元 [1]

市场整体表现 - 三大指数弱势震荡，上证指数跌0.43%，深证成指跌0.35%，创业板指跌0.80% [1] - 市场延续震荡调整态势，行业轮动强度明显提升，风格和行业切换速度快 [8] - 市场内部扩散降温、高切低现象继续突出，预计将持续到中央经济工作会议的预期交易前 [2][8] 领涨板块与个股 - 国防军工板块集体走强，长城军工、江龙船艇等多股涨停，外交部等多部门提醒避免前往日本，地缘局势不确定性加剧推动国防建设投入预期 [1][3] - 华为昇腾、算力国产化概念表现强势，直真科技等涨停，华为将于11月21日发布AI领域突破性技术，实现算力统一资源管理 [1][5] - 锂资源概念震荡走高，孚日股份、大中矿业等涨停，锂电材料涨价潮持续，容百科技与宁德时代签订合作协议 [1][4] - AI语料、多模态等AI应用概念反弹，三六零、宣亚国际等涨停 [1] - 存储芯片板块再度上扬，时空科技一度涨停 [1] - 石油概念盘中活跃，和顺石油等涨停，石油石化行业机构关注度提升 [1][7] - 量子科技、海南、民爆、煤炭等板块均有所表现 [1] 领跌板块与个股 - 黄金、工业金属板块再度领跌市场 [1] - 创新药、减肥药、中药等医药股大幅回调，海辰药业跌幅居前 [1] - 保险、银行、券商板块大面积飘绿 [1] - 宁德时代跌超4%，公司重要股东拟出让4563.24万股股份，占公司总股本的1% [1] 机构观点与后市展望 - 华安证券认为AI产业主线调整提供更好布局良机，有业绩支撑领域包括储能/电池、军工、存储、工程机械等 [2][8] - 中信建投看好电力及公用事业、基础化工、电力设备及新能源、电子和计算机的相对收益，机构关注基础化工、国防军工、汽车等行业 [6][7] - 招商证券认为市场有望继续呈现科技和顺周期的轮动，后续关注景气较高或有改善的有色、煤炭、建材、电池、逆变器、存储器、PCB等 [9] - 万联证券认为锂电中游材料厂商业绩有望持续修复，电池、结构件环节公司盈利有望持续增强 [4] - 中泰证券表示地缘局势不确定性可能推动国防建设投入持续加大，军工产业有望高质量发展 [3]

公司股价表现 - 江龙船艇股价上涨20%至涨停 [1] - 长城军工股价涨停 [1] - 北方长龙股价涨幅超过14% [1] - 天海防务、国科军工、内蒙一机等公司股价涨幅均超过5% [1]

市场整体表现 - A股三大指数早间小幅低开后整体下探，上证指数报3962.59点，下跌0.70%，深证成指报13159.43点，下跌0.43%，创业板指报3095.22点，下跌0.52% [1][2] - 港股三大指数同步震荡走低，恒生指数报26392.25点，下跌0.68%，国企指数报9335.47点，下跌0.66%，恒生科技指数报5783.02点，下跌0.51% [4][5] - 市场呈现结构性行情，国防军工、计算机、林木等板块走高，而医药、贵金属、保险等板块表现不振 [2] 热门概念板块表现 - 水产概念指数涨幅达6.44%，位列Wind热门概念指数涨幅榜首 [3] - 锂矿概念指数上涨4.07%，两岸融合概念指数上涨3.57%，航母概念指数上涨3.17% [3] - 部分概念板块下跌，CRO指数下跌2.53%，创新药指数下跌2.36%，疫苗指数下跌2.31%，保险指数下跌2.19% [4] 国防军工板块 - 军工板块盘初高开高走，江龙船艇20cm涨停，北方长龙上涨15.11%，晨曦航空上涨14.83% [7][8] - 长城军工、航天发展竞价涨停，天和防务上涨13.74%，捷强装备上涨10.85% [7][8] - 中船防务上涨6.50%，国科军工上涨7.58%，中无人机上涨7.02% [8] 水产养殖板块 - 水产板块盘初集体飙涨，国联水产20cm涨停，大湖股份、中水渔业、开创国际等多股涨停 [9] - 国联水产现价4.63元，涨幅19.95%，大湖股份现价6.89元，涨幅10.06%，中水渔业现价10.31元，涨幅10.03% [9] - 市场观点认为水产品国产替代需求有望提升，本土养殖与远洋渔业将获得更多市场空间 [9] 两岸融合概念 - 两岸融合概念股继续活跃，三木集团、平潭发展、中国武夷等纷纷涨停，海峡创新涨超10% [9] - 三木集团现价8.75元，涨幅10.06%，平潭发展现价11.97元，涨幅10.02%，漳州发展上涨8.70% [10] 锂矿与电池行业 - 锂矿板块集体走高，大中矿业、融捷股份、盛新锂能等多股涨停，赣锋锂业、盐湖股份涨超6% [14] - 赣锋锂业董事长李良彬预测2026年碳酸锂需求将增长30%至190万吨，供应能力预计增长25万吨，供需基本平衡 [11] - 中汽新能源电池科技有限公司相关人士表示，根据行业趋势，明年固液混合电池搭载量将攀升至十万辆级 [11] 个股异动：孚日股份 - 孚日股份在集合竞价阶段封住涨停，成功走出8连板，截至发稿买一达103万手 [12][13] - 公司披露股价异动公告，称股票波动异常，可能存在非理性炒作，交易风险大 [15] - 近期市场“看名炒股”风潮渐起，日出东方、日上集团、大东方等相关个股均走出2连板 [16] 港股领跌个股 - 携程集团-S领跌恒指概念股，现价552.50港元，下跌4.08% [4][6] - 药明生物下跌2.82%，联想集团下跌2.67%，药明康德下跌2.57%，国药控股下跌2.23% [6]

航天ETF市场表现 - 截至2025年11月17日10:06，航天ETF(159267)上涨2.83%，盘中换手率达7.68% [1] - 其跟踪的国证航天航空行业指数强势上涨2.56%，成分股天和防务涨超12%，长城军工、航天发展涨停 [1] - 近5个交易日有3日资金净流入，合计“吸金”2286.29万元，近一周资金净流入率达6.90% [1] 行业驱动因素 - 人民空军发布成立76周年主题微电影，曝光代号“玄龙”的隐身无人机入列，标志着中国空军正式开启“有人-无人协同作战”新模式 [1] - 无人僚机可拓展飞行员感知与打击范围，作为空战体系智能节点协助执行侦察、电子对抗等任务，表明智能化作战领域取得重大进展 [1] - “航天强国”已上升至国家战略核心层面，发展商业航天是实现该目标的必经之路，推动产业从“任务驱动”向“需求牵引”转变 [2] - 万星规模的“星网”和“千帆”星座已启动组网建设，产业发展有望迎来重大加速拐点 [2] 产业链投资机遇 - “十五五”期间运载火箭发射次数和卫星需求将有显著提升，建议关注运载火箭和卫星制造环节业务机遇 [2] - 国证航天航空行业指数精选航空装备、军工电子、地面兵装、航天装备领域优质企业，国防军工覆盖度超98%，航天军工覆盖度超90% [2]