赎回信息 - 赎回登记日为2025年7月4日，对象为“杭银转债”全部持有人[8] - 赎回价格100.4932元/张，当期应计利息0.4932元/张，票面利率1.8%，计息100天[8] - 赎回款7月7日发放，委托中登上海分公司派发[10] 时间节点 - “杭银转债”最后交易日7月1日，最后转股日7月4日[2] - 2025年7月7日起在上海证券交易所摘牌[2] 触发条件 - 2025年4 - 5月，15个交易日收盘价不低于14.76元/股，触发赎回条款[4] 价格对比 - 2025年6月9日“杭银转债”二级市场收盘价145.385元/张[14]

人员变动 - 杭州银行董事Ian Park因股权变动申请辞职[2] - 离任时间为2025年6月6日[3] - 离任后不在公司及子公司任职[3] 后续安排 - 公司将尽快补选新任董事[4] - 公告发布于2025年6月10日[5]

科创债发行概况 - 重庆银行成功发行西部地区首单银行科创债，规模30亿元，期限5年，利率1.85%，认购倍数达3.39倍，创该行债券发行历史最低利率 [2] - 自5月7日债券市场"科技板"启航以来，市场已发行200余只科创债，规模超3800亿元，其中银行发行20只，规模达2010亿元 [2] - 金融机构新增发行规模占比最高，银行占比达60%，大型商业银行领先，石化、电力等传统企业及计算机、电子等科技领域企业参与度提升 [2] 银行发行动态 - 国有大行中，国家开发银行发行200亿元，工行、农行、中行、建行、交行合计发行1100亿元，建行单笔规模最大（300亿元，3年期利率1.65%，5年期1.76%） [3] - 股份制银行中，浦发银行发行150亿元，中信银行、兴业银行各100亿元，浙商银行、渤海银行各50亿元，合计450亿元 [4] - 城商行中，北京银行发行80亿元，上海银行、杭州银行、徽商银行各50亿元，重庆银行30亿元，合计260亿元，华夏银行、南京银行计划各发行50亿元 [4] 发行特点与趋势 - 当前科创债发行期限以1-3年为主，平均融资成本低于同期限债券，未来政策支持下发行期限有望拉长 [4] - 募集资金主要用于科技创新领域贷款，银行通过承销与投资参与科创债，推动业务结构向科创领域倾斜 [5] - 政策鼓励社保基金、企业年金等长期资金参与投资，未来投资者多元化程度及二级市场流动性有望提升 [6][7] 投资者结构 - 主要投资者为商业银行及理财公司，如工银理财投资10只科创债（涉及人工智能、集成电路等领域），交银理财投资5只（投向集成电路、电子信息等） [6] - 当前投资者风险偏好较低，长期资金参与度不足，新政策拟推动担保增信机制创新以增强投资积极性 [6][7] 政策与市场展望 - 监管将完善配套支持机制，鼓励金融机构创设科创债资管产品，长期限债券发行占比有望增加 [7] - 未来关注点包括市场规模扩容、主体范围拓宽、主题品种创新及科创债指数基金进展 [8]

公司评级与财务状况 - 杭州银行主体信用等级维持AAA，评级展望稳定，债项信用等级均为AAA [2][3][26] - 2024年公司资产总额达21,123.56亿元，同比增长14.72%，总资本1,360.48亿元，同比增长22.24% [5][29] - 净利润169.83亿元，同比增长18.07%，平均资产回报率0.86%，平均资本回报率13.73% [5][29] - 不良贷款率0.76%，与上年持平，拨备覆盖率541.45%，较上年下降19.97个百分点 [5][20][29] 业务发展与资产结构 - 公司贷款占比67.38%，个人贷款占比32.62%，对公贷款增速19.86%高于个人贷款增速9.20% [19][20] - 金融投资资产占比45.98%，其中政府债券、政策性银行债券等低风险资产占比71.07% [15][16] - 存款总额12,725.51亿元，公司存款占比71.98%，个人存款增速31.34%显著高于公司存款增速16.91% [21][22] 区域经济与市场地位 - 浙江省2024年GDP达90,131亿元，同比增长5.5%，民营经济增加值16,258亿元，占规上工业增加值72.4% [13][9] - 公司在杭州市存贷款市场份额分别为10.32%和5.78%，排名第2位和第5位 [8][9] - 浙江省外贷款占比21.31%，跨区域布局覆盖北京、上海、深圳等重点城市 [8][9] 资本管理与风险控制 - 核心一级资本充足率8.85%，资本充足率13.80%，较上年分别提升0.69和1.29个百分点 [23][29] - 2024年发行永续债和二级资本债各100亿元，推动可转债转股补充资本14亿元 [23][26] - 计划非公开发行A股募资不超过80亿元用于补充核心一级资本 [23][26]

评级结果 - 公司主体信用评级结果为"AAA"，评级展望为"稳定" [1][2][3] - "杭银转债"信用评级结果为"AAA"，与前次评级结果一致 [1][2][3] - 评级机构为中诚信国际信用评级有限责任公司 [1][2] 评级影响 - "杭银转债"仍可作为债券质押式回购交易的质押券 [1][3] - 本次评级结果较前次没有变化 [3] 评级依据 - 评级基于对公司经营状况、行业情况的综合分析与评估 [2] - 评级报告详见上海证券交易所网站 [3] 时间节点 - 前次评级时间为2024年6月13日 [2] - 本次评级报告出具时间为2025年6月6日 [2]

信用评级 - 2024年6月13日前次主体和“杭银转债”信用评级均为“AAA”，展望“稳定”[4] - 2025年6月6日本次主体和“杭银转债”信用评级仍为“AAA”，展望“稳定”[4] - 本次评级结果较前次无变化，“杭银转债”可作质押券[3][4] 其他 - 公司委托中诚信对“杭银转债”进行跟踪信用评级[3] - 本次信用评级报告详见上海证券交易所网站[4]

财务数据 - 2022 - 2024年资产总额分别为16165.38亿元、18413.31亿元、21123.56亿元[7] - 2022 - 2024年总资本分别为985.73亿元、1112.93亿元、1360.48亿元[7] - 2022 - 2024年不良贷款余额分别为54.20亿元、61.09亿元、71.14亿元[7] - 2022 - 2024年净营业收入分别为329.32亿元、350.16亿元、383.81亿元[7] - 2022 - 2024年净利润分别为116.79亿元、143.83亿元、169.83亿元[7] - 2022 - 2024年净息差分别为1.69%、1.50%、1.41%[7] - 2022 - 2024年不良贷款率分别为0.77%、0.76%、0.76%[7] - 2022 - 2024年资本充足率分别为12.89%、12.51%、13.80%[7] 对比数据 - 2024年与江苏银行、宁波银行、南京银行相比，杭州银行总资产21123.56亿元，净利润169.83亿元，不良率0.76%，资本充足率13.80%[8] 评级相关 - 本次跟踪维持主体及债项上次评级结论，评级展望为未来12 - 18个月信用水平保持稳定[4] - 杭州银行主体评级为AAA/稳定，跟踪期内多笔债项评级均为AAA[11][12] - 杭州银行评级模型中BCA级别为88，外部支持提升2，模型级别为AAA[13] 转债情况 - 截至2025年6月5日，未转股的“杭银转债”余额为17.66亿元，发行金额为150亿元[11] - 2025年4月29日至5月26日，公司股票触发“杭银转债”有条件赎回条款[38] - 2025年5月26日，公司决定行使“杭银转债”提前赎回权[38] 市场占比 - 截至2024年末，杭州银行存、贷款在杭州市金融机构存贷款余额的占比分别为10.32%和5.78%，分别排名第2位和第5位[16] - 2024年末，浙江省内贷款占杭州银行全行的78.69%，其中杭州地区贷款占43.01%，省外贷款占21.31%[16] 地区经济 - 2024年浙江省在册民营企业较上年增长5.4%至351万户，规模以上工业民营企业增加值较上年增长8.1%至16258亿元，占规模以上工业增加值比重达72.4%[17] - 2024年浙江省工业增加值30072亿元，比上年增长6.9%，规模以上工业增加值增长7.5%[17] - 2024年浙江省进出口总额为5.26万亿元，较上年增长7.4%，年度进出口规模居全国第三[17] - 2022 - 2024年浙江省地区生产总值分别为77715亿元、82553亿元、90131亿元，增速分别为3.1%、6.0%、5.5%[19] 2024年业务数据 - 2024年公司净利息收入同比增长4.37%，非利息净收入同比增长20.21%，净营业收入同比增长9.61%[19] - 2024年公司拨备前利润267.06亿元，同比增长9.64%，拨备前利润/平均风险加权资产微降至2.24%[20] - 2024年公司计提贷款和垫款信用减值损失84.80亿元，同比增加30.22亿元，转回金融投资信用减值损失15.21亿元，共计提信用减值损失同比减少7.72%[20] - 2024年公司净利润同比增长18.07%，平均资本回报率为13.73%，平均资产回报率为0.86%[22] - 2024年末公司金融投资资产、信贷资产净额、现金及对央行债权、对同业债权在总资产中占比分别为45.98%、42.62%、5.63%和3.92%[23] - 2024年末公司同业债权资产减值准备余额0.99亿元[23] - 2024年公司安全性较高的政府债券等合计占金融投资资产的71.07%，占比较上年末上升5.77个百分点[24] - 2024年末公司资金信托计划及资产管理计划中有4.55亿元信贷类资产处于预期信用损失模型阶段三，已全额计提减值准备[24] - 2024年公司贷款业务以公司贷款为主，占比保持在60%以上，对公贷款和个人贷款均保持增长[27] - 2024年末对公贷款余额6316.50亿元，占比67.38%，增速19.86%；个人贷款余额3058.49亿元，占比32.62%，增速9.20%[28] - 2024年累计新增不良贷款70.90亿元，较上年增加16.87亿元；处置不良贷款60.93亿元[28] - 2024年末个人贷款不良率较上年增长0.18个百分点至0.77%[28] - 2024年末关注类贷款占比较上年末上升，需关注迁徙趋势[28] - 2024年末公司类贷款前五大行业贷款总额占比86.17%；房地产业不良贷款率为6.65%，较上年末上升0.29个百分点[31] - 2024年末抵质押贷款占总贷款35.86%，保证贷款占比39.09%，信用贷款占比25.05%[31] - 2024年末总存款在总融资中占比升至65.99%；最大十家客户存款占存款总额比例为10.99%[32] - 2024年末活期存款占比下降至40.04%[32] - 2024年末总贷款/总存款下降至73.67%；同业负债和发行的同业存单在总负债中合计占比24.81%[34] - 2024年末核心一级资本充足率较上年末上升0.69个百分点至8.85%，资本充足率上升1.29个百分点至13.80%[35] 股权变动 - 2025年1月6日，浙江红狮水泥股份有限公司受让股份后占2024年末公司普通股总股本的10.89%[42] - 2025年4月16日，新华人寿保险股份有限公司受让股份后占2025年4月14日公司普通股总股本的5.63%[42] 限售股情况 - 2025年4月23日，公司504,083,000股限售股上市流通，占2025年4月16日公司股本总数的7.93%[42] 2024年指标变化 - 2024年贷款总额为9374.9871亿元，较2023年增长16.16%[44][45] - 2024年不良贷款为71.1368亿元，较2023年增长16.44%[44][45] - 2024年总资产为21123.5586亿元，较2023年增长14.72%[44][45] - 2024年存款总额为12725.5129亿元，较2023年增长21.74%[44][45] - 2024年净利润为169.8256亿元，较2023年增长18.07%[44][45] - 2024年净息差为1.41%，较2023年有所下降[45] - 2024年非利息净收入占比为36.28%，较2023年上升[45] - 2024年核心一级资本充足率为8.85%，较2023年上升[45] - 2024年不良贷款率为0.76%，与2023年持平[45] - 2024年高流动性资产/总资产为42.23%，较2023年上升[45] 公司信息 - 公司地址为北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同2号银河SOHO5号楼[50] - 公司邮编为100010[50] - 公司电话为+86（10）6642 8877[50] - 公司传真为+86（10）6642 6100[50] - 公司网址为www.ccxi.com.cn[50]

赎回基本信息 - 赎回登记日为2025年7月4日，赎回对象为该日收市后登记在册的“杭银转债”全部持有人[2][8] - 赎回价格为100.4932元/张，当期应计利息0.4932元/张，可转债票面利率1.8%，计息天数100天[2][4][8] - 转股价格为11.35元/股，2025年4月29日至5月26日触发有条件赎回条款[4][7] 时间安排 - 最后交易日为2025年7月1日，收市后停止交易[2][10][13] - 最后转股日为2025年7月4日，收市后停止转股[2][10][13] - 赎回款发放日为2025年7月7日，“杭银转债”自该日起在上海证券交易所摘牌[2][10][11] 税收及金额 - 个人投资者税后每张实际派发赎回金额为100.3946元[11][12] - 居民企业和非居民企业每张实际派发赎回金额为100.4932元[12] 其他要点 - 未转股票面总金额不足3000万元时，公司有权赎回全部未转股可转债[6] - 提醒持有人限期内转股或卖出，质押或冻结转债建议在停止交易日前解除[4][13] - 2025年6月6日“杭银转债”二级市场收盘价为145.080元/张[14]

赎回信息 - 赎回登记日为2025年7月4日，对象为“杭银转债”持有人[2][8] - 赎回价格100.4932元/张，当期应计利息0.4932元/张[2][4][8] - 转股价格11.35元/股，触发有条件赎回条款[4][7] 时间节点 - 最后交易日2025年7月1日，截至6月5日剩18个交易日[2][10][13] - 最后转股日2025年7月4日，截至6月5日剩21个交易日[2][10][13] - 赎回款发放日2025年7月7日，赎回后摘牌[2][10][11] 税收与金额 - 个人投资者税后每张实际派发100.3946元[11][12] - 居民企业每张实际派发100.4932元（含税）[12] - 非居民企业暂免征税，每张派发100.4932元[12] 其他 - 2025年6月5日“杭银转债”收盘价145.457元/张[14] - 提醒投资者限期转股或卖出，避免损失[4][13]

赎回信息 - 赎回登记日为2025年7月4日，对象为“杭银转债”持有人[8] - 赎回价格100.4932元/张，当期应计利息0.4932元/张，票面利率1.8%，计息100天[8] - 最后交易日2025年7月1日，截至6月4日剩19个交易日[2] - 最后转股日2025年7月4日，截至6月4日剩22个交易日[2] - 赎回款发放日2025年7月7日，“杭银转债”将摘牌[2] 税收与价格 - 个人投资者税后每张实际派发100.3946元[12] - 居民企业每张实际派发100.4932元[12] - 非居民企业暂免征税，每张实际派发100.4932元[12] - 2025年6月4日“杭银转债”收盘价148.505元/张[14] 触发与决策 - 2025年4 - 5月15个交易日股价触发有条件赎回条款[4] - 2025年5月26日公司决定行使提前赎回权[5]