公司概况 - 公司为江苏索普化工股份有限公司，1996年9月13日设立，现注册资本11.68亿元[7][25][26] - 公司主营业务为冰醋酸及衍生品等产品的生产与销售，报告期内未发生重大变化[39] 发行信息 - 本次发行指发行人向特定对象发行股普通股A，募集资金不超过150,000万元，将投资于醋酸乙烯及EVA一体化项目（一期工程）[7][31][32] - 2025年8月21日镇江市国资委同意公司向特定对象发行不超3.5亿股A股，募资不超15亿元[24] - 本次发行股票为人民币普通股，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[28][33] - 发行对象为不超过35名（含）的特定投资者，认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[33][35] - 本次发行数量不超过发行前公司总股本1,167,842,884股的30%，即不超过350,352,865股[35] 财务数据 - 报告期各期末，公司机器设备账面价值分别为153,198.46万元、240,986.70万元、243,142.15万元及226,692.19万元[62] - 报告期各期末，公司运输设备账面价值分别为176.51万元、169.84万元、198.98万元及212.93万元[62] - 报告期各期末，公司电子设备及其他账面价值分别为1,723.54万元、3,092.13万元、3,043.42万元及3,164.62万元[62] - 截至2025年6月30日，公司其他应收款账面价值为155.58万元，占流动资产比例较小[67] - 截至2025年6月30日，公司其他应付款金额为6,663.68万元，其中应付股利5,758.23万元，保证金等其他应付款项905.45万元[68] 股权结构 - 截至2025年10月10日，发行人前十大股东持股合计925,457,442股，占比79.25%[44] - 截至2025年10月10日，索普集团持有发行人876,653,001股，占比75.07%，为控股股东[44] - 截至法律意见书出具日，镇江市国资委系发行人实际控制人，未发生变化[49] - 截至法律意见书出具日，除索普集团外，发行人无其他持股5%以上股东[51] - 截至法律意见书出具日，发行人股份无质押、冻结情况[51] 未来展望 - 发行人业务发展目标包括优化产业布局、发展新材料产业等[84] 其他 - 公司截至法律意见书出具日拥有注册商标21项、境内外专利132项[61] - 索普工程于2024年11月28日因生产安全事故被镇江市应急管理局处以55万元罚款[85] - 截至法律意见书出具日，发行人及控股子公司无标的金额100万以上未了结诉讼、仲裁案件[85] - 截至法律意见书出具日，持有发行人5%以上股份的主要股东有两项标的金额100万以上未了结诉讼[86]

股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本为1,167,842,884股，有限售条件流通股占比0.15%，无限售条件流通股占比99.85%[13] - 截至2025年6月30日，江苏索普（集团）有限公司持股占公司总股本比例75.07%[14] - 截至2025年6月30日，存放于回购专户的股份占公司总股本的1.39%[15] - 截至2025年6月30日，索普集团在质押专户内质押200,000,000股，2025年8月22日申请办理解除质押手续[15] - 截至2025年6月30日，中金公司合计持有发行人股票约占总股本的0.03%[26] - 截至2025年6月30日，中央汇金通过中国东方资产管理股份有限公司间接持有发行人0.15%的股份[28] 财务数据 - 1996年6月30日股首发前期末净资产额为7202.79万元[17] - 公司历次筹资总额分别为1996年8月8700.00万元、2002年2月9444.00万元、2020年4月28150.00万元、2021年3月99300.00万元[17] - 股首发后累计派现金额为172211.39万元[17] - 2025年6月30日本次发行前期末净资产额为543213.35万元[17] - 最近三年现金分红金额合计29115.09万元，占合并报表中归属于母公司所有者的净利润比例为39.38%[18] - 2025年6月30日资产总额为684373.79万元、负债总额为141160.44万元[18] - 2025年1 - 6月营业收入为315808.93万元、营业利润为11572.18万元[20] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为27594.23万元、投资活动产生的现金流量净额为17898.36万元[21] - 2025年1 - 6月非经常性损益小计为143.89万元，合计为119.13万元[23] - 最近三年归属于母公司所有者的年均净利润为24646.15万元，最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为118.13%[18] - 2025年6月30日流动比率1.65倍，速动比率1.32倍，母公司资产负债率15.88%，合并报表资产负债率20.63%[24] - 2025年1 - 6月应收账款周转率27.18次，存货周转率5.75次[24] - 2025年6月30日每股净资产4.65元，每股经营活动现金流量0.24元，每股净现金流量0.16元[24] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元[24][25] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前全面摊薄净资产收益率1.88%，加权平均净资产收益率1.87%[25] - 报告期各期末存货账面价值分别为54,101.44万元、47,697.48万元、54,443.84万元和45,433.78万元，占各期末流动资产比例分别为24.68%、24.05%、23.24%和20.25%[69] - 报告期内综合毛利率分别为15.30%、7.55%、8.79%和8.40%[70] 发行相关 - 公司拟向特定对象发行不超过350,352,865股A股股票[3] - 2025年8月12日，发行人召开第十届董事会第十一次会议、第十届监事会第八次会议，审议通过发行预案[49] - 2025年8月21日，镇江市国资委原则同意发行人拟向特定对象发行股票[49] - 2025年9月5日，发行人召开2025年第一次临时股东大会，审议通过发行相关议案[49] - 发行人本次拟发行每股面值为1元的股票，符合《公司法》规定[50] - 发行人本次发行未采用广告、公开劝诱和变相公开的方式，符合《证券法》规定[52] - 经核查，发行人不存在《注册管理办法》第十一条的情形[53] - 公司本次募集资金拟用于醋酸乙烯及EVA一体化项目（一期工程）[54] - 公司本次发行对象不超过三十五名[55] 风险提示 - 公司主营业务与国民经济景气度有关联，宏观经济增速面临压力[60] - 公司主要产品应用领域受行业政策影响大，存在市场需求下降可能[62] - 公司主要产品所处行业竞争加剧，可能影响盈利水平[63] - 募投项目实施受内外部环境影响，可能无法顺利实施[65] - 募投项目效益可能因经济环境等变化未达预期[67] - 募集资金到位后公司可能出现资金使用合规性风险[68] - 本次向特定对象发行股票存在募集资金到位后即期回报被摊薄的风险[71] - 本次发行方案需获上交所审核通过并经中国证监会同意注册，审批结果和时间存在不确定性[72] - 本次向特定对象发行可能受多种因素影响，存在发行募集资金不足的风险[74] 其他信息 - 公司内部审核程序包括立项审核、尽职调查阶段审核、申报阶段的审核等六个阶段[31][32][33][34][35][36][37] - 立项审核时项目执行与质量控制委员会和内核部从不同角度提供审核意见[32] - 保荐机构同意保荐江苏索普化工股份有限公司本次证券发行上市[39] - 保荐机构在本次保荐业务中不存在有偿聘请第三方的行为[45] - 发行人除聘请中金公司等外，不存在其他有偿聘请第三方的行为[46] - 公司已召开第十届董事会第十一次会议等审议通过填补回报措施相关议案[56] - 公司全体董事、高级管理人员和控股股东已出具填补回报相关承诺[57][58] - 公司具备年产120万吨醋酸、25万吨醋酸乙酯的生产能力[79] - 2024年国务院密集出台节能减排政策，江苏省人民政府于2024年12月实施《关于加快推动化工产业高质量发展的意见》[76][77] - 公司醋酸及衍生品业务在规模化、产业链完整程度、技术先进性、环保安全等方面具备优势[78] - 公司醋酸产品为“江苏精品”认证获证产品，醋酸、醋酸乙酯等产品通过REACH、HALAL、KOSHER等国际认证[81] - 公司连续获评镇江市重污染天气应急管控停限产豁免化工企业、入围江苏省绿色发展领军企业[83] - 授权书法定代表人为陈亮[99] - 授权书保荐代表人为马平恺、李长根[99]

财务数据 - 2025年6月30日资产总额684,373.79万元，2024年12月31日为703,033.59万元[9] - 2025年6月30日负债总额141,160.44万元，2024年12月31日为164,389.64万元[9] - 2025年1 - 6月营业收入315,808.93万元，2024年度为640,253.20万元[10] - 2025年1 - 6月净利润10,187.06万元，2024年度为21,314.53万元[10] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额27,594.23万元，2024年度为97,900.72万元[11] - 2025年6月30日流动比率为1.65倍，2024年12月31日为1.47倍[12] - 2025年6月30日资产负债率（合并报表）为20.63%，2024年12月31日为23.38%[12] - 2025年6月30日应收账款周转率为27.18次，2024年度为68.54次[12] - 2025年6月30日每股净资产为4.65元，2024年12月31日为4.61元[12] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元，全面摊薄净资产收益率为1.88%，加权平均为1.87%[13] - 2024年扣除非经常性损益前基本每股收益和稀释每股收益均为0.18元，全面摊薄净资产收益率为3.95%，加权平均为4.01%[13] - 报告期各期末存货账面价值分别为54,101.44万元、47,697.48万元、54,443.84万元和45,433.78万元，占各期末流动资产比例分别为24.68%、24.05%、23.24%和20.25%[27] - 报告期内综合毛利率分别为15.30%、7.55%、8.79%和8.40%[28] 生产能力 - 公司拥有年产120万吨醋酸、25万吨醋酸乙酯、69万吨甲醇等产品的综合生产能力[14] - 公司全资子公司索普新材料拥有60万吨/年硫酸及下游系列产品、20万吨/年离子膜碱等装置[17] 行业信息 - 截至2024年末我国醋酸产能约1260万吨/年，占全球产能一半以上[16] - 醋酸主要上游原材料为煤，主要下游应用于PTA、醋酸乙烯[18] 风险提示 - 公司面临宏观经济风险，全球经济下行或影响持续盈利能力与成长性[19] - 公司面临下游行业需求波动风险，相关行业政策变化或使市场需求下降[20] - 公司面临市场竞争加剧风险，行业新增产能增加使竞争愈发复杂[21] - 募投项目产品醋酸乙烯可能面临新增产能不能被及时消化的风险[25] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[34] - 本次拟向特定对象发行股票数量不超过本次发行前公司总股本1,167,842,884股的30%，即不超过350,352,865股[35] - 本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名（含）的特定投资者[35] - 投资者认购的本次发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[35] - 本次发行方案尚需获上交所审核通过并经中国证监会同意注册[31] - 本次向特定对象发行可能存在募集资金不足的风险[33] - 完成本次向特定对象发行股票后，每股收益和加权平均净资产收益率等即期回报财务指标短期内存在被摊薄的风险[30] 股权结构 - 截至2025年6月30日，中金公司合计持有发行人股票318,988股，约占发行人总股本的0.03%[40] - 截至2025年6月30日，中央汇金直接持有中金公司约40.11%的股权，下属子公司共持有约0.06%的股权[41] - 截至2025年6月30日，中央汇金通过中国东方资产管理股份有限公司间接持有发行人0.15%的股份[42] 时间节点 - 2025年8月12日，发行人召开董事会和监事会会议，审议通过发行A股股票预案[47] - 2025年8月21日，镇江市国资委原则同意发行人拟向特定对象发行股票[47] - 2025年9月5日，发行人召开临时股东大会，审议通过发行A股股票预案等议案[48][49] 保荐相关 - 保荐机构将在本次发行与上市完成后当年剩余时间及以后1个完整会计年度对发行人进行持续督导[51] - 保荐机构有权列席发行人股东会、董事会和监事会会议并发表意见，有权定期实地专项核查[51] - 发行人承诺全力支持配合保荐机构持续督导工作，提供所需文件资料[51][52] - 保荐机构认为发行人本次发行证券具备在上交所主板上市条件，同意推荐上市[54]

公告核心内容 - 公司计划对甲醇、醋酸、醋酸乙酯及其配套装置进行停车大修 [1] - 停车检修计划自2025年10月10日开始，预计为期一个月，至2025年11月10日恢复生产 [1] - 此次大修为公司年度工作计划，旨在确保生产装置安全、稳定、高效运行 [1] 检修影响与目的 - 本次大修对公司生产经营不产生重大影响 [1] - 大修后将为未来两到三年装置的稳定高效运行提供保证 [1]

公司运营计划 - 公司计划于2025年10月10日起对甲醇、醋酸、醋酸乙酯及其配套装置进行停车大修 [2] - 此次大修旨在确保生产装置安全、稳定、高效运行，并基于公司年度检修计划 [2] - 预计大修时间为期一个月，至2025年11月10日恢复生产 [2]

电力行业 - 长源电力9月完成发电量27.42亿千瓦时，同比降低41.88%，其中火电发电量同比降低47.10%，水电发电量同比增长557.61%，新能源发电量同比降低43.24% [1] - 长源电力1-9月累计完成发电量273.32亿千瓦时，同比降低8.24%，其中火电累计发电量同比降低9.40%，水电累计发电量同比降低9.55%，新能源累计发电量同比增长6.21% [1] - 桂冠电力前三季度累计完成发电量318.48亿千瓦时，同比增长14.89% [4] 电子与半导体行业 - 环旭电子9月合并营业收入为59.6亿元，同比增加0.1%，环比增加7.23%，1-9月合并营业收入为436.41亿元，同比减少0.83% [1] - 芯原股份预计第三季度营业收入12.84亿元，同比增长78.77%，环比增长119.74%，新签订单达15.93亿元，同比增长145.80%，AI算力相关订单占比约65% [38] - 弘信电子向特定对象发行股票申请获深交所受理 [27] 环保与公用事业 - 中环环保控股股东拟变更，转让方将向受让方合计转让公司27.5%的股份，交易总对价为5.98亿元 [2] - 福龙马9月预中标环卫项目合同总金额超2196.92万元，首年服务费金额为1347.56万元，2025年度累计中标环卫项目28个，合同总金额11.92亿元 [35] 医药生物行业 - 金城医药子公司克立硼罗原料药上市获批准，用于治疗3月龄及以上轻度至中度特应性皮炎 [4] - 百克生物吸附无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗临床试验申请获批，适用于2月龄及以上婴幼儿 [13] - 汇宇制药产品注射用紫杉醇（白蛋白结合型）在荷兰、爱尔兰、芬兰、瑞典四国获上市许可 [19] 汽车与交通运输 - 宇通客车9月销售客车4756辆，同比增长25.55%，其中大型客车销量达2754辆，同比大幅增长47.19%，1-9月累计销量3.36万辆，同比增长7.05% [16] - 上汽集团9月整车合计销量43.98万辆，同比增长40.39%，本年累计整车销量319.33万辆，同比增长20.53% [35] - 长城汽车9月份总销量13.36万台，同比增长23.29%，总产量13.44万台，同比增长25.38% [44] 有色金属与材料 - 明泰铝业前三季度铝板带箔产量达118.08万吨，销量为117.47万吨，铝型材产量1.37万吨，销量1.28万吨 [9] - 四川黄金以5.1亿元成功竞得"新疆高昌区库格孜-觉北金矿普查"探矿权 [42] - 鑫铂股份子公司获得政府补助合计2551.86万元，其中1551.86万元为与资产相关，1000万元为与收益相关 [26] 通信与设备 - 平治信息子公司预中标中国电信天翼网关4.0项目，采购内容为天翼网关4.0设备 [24] - 天邑股份与中国电信签订双频宽带融合终端采购框架协议，协议有效期至2026年3月31日 [36] 机械设备与制造 - 三一重工H股发行获证监会备案，获准发行不超过10.83亿股境外上市普通股 [32] - 博迈科签署海上浮式生产储卸油船项目合同，合同金额约为1.9亿-2.4亿美元 [39] 农林牧渔 - 湘佳股份9月份销售活禽391.71万只，销售收入9661.86万元，销售均价12.10元/公斤，环比变动分别为12.37%、29.54%、13.11% [6] - 傲农生物9月生猪销售量16.44万头，同比增加12.20%，9月末生猪存栏63.52万头，同比增加33.70% [7] 化工与钢铁 - 江苏索普部分生产装置将于10日起停车大修，预计为期一个月，至2025年11月10日恢复生产 [12] - 山东钢铁前三季度预计实现净利润1.4亿元左右，实现利润总额6.32亿元左右，比上年同期增利约21.96亿元 [4] 其他公司公告 - *ST松发下属公司恒力造船签订6艘30.6万吨超大型原油运输船建造合同，合同金额合计约6-9亿美元 [2] - 索辰科技全资子公司拟7425万元购买昆宇蓝程55%的股权 [3] - 嘉友国际拟每股派发现金红利0.2元 [35] - 张家港行拟每10股派发现金红利1元 [49]

生产安排 - 公司甲醇、醋酸等装置于2025年10月10日起停车大修[1] - 预计大修为期一个月，至2025年11月10日恢复生产[1] 影响与意义 - 本次大修为年度计划，对生产经营无重大影响[1] - 大修后将保证未来两到三年装置稳定高效运行[1]

大修计划概述 - 公司计划于2025年10月10日起对甲醇、醋酸、醋酸乙酯及其配套装置进行停车大修 [1] - 预计大修时间为期一个月，至2025年11月10日恢复生产 [1] - 本次大修为公司年度工作计划，旨在确保生产装置安全、稳定、高效运行 [1] 大修影响与目的 - 本次大修预计对公司生产经营不产生重大影响 [1] - 大修后将为未来两到三年装置的稳定高效运行提供保证 [1]

公司运营计划 - 江苏索普计划于2025年10月10日起对甲醇、醋酸、醋酸乙酯及其配套装置进行停车大修 [1] - 预计大修时间为期一个月，至2025年11月10日恢复生产 [1] - 本次大修为公司年度工作计划，对生产经营不产生重大影响 [1]

脑机接口标准化进展 - 工信部脑机接口标准化技术委员会于9月5日在北京成立 丹阳慧创医疗作为成员单位参与国家标准制定与实施[1] - 丹阳慧创医疗入选国家级专精特新"小巨人"企业 专注光学脑机接口领域颠覆性技术创新[1] 产业集群发展数据 - 镇江市1-8月四大产业集群开票销售增长4.5% 八条重点产业链开票销售增长5%[1] - 智能农机装备产业链1-8月销售增长32.2% 船舶海工装备产业增长24% 汽车及零部件产业增长14.6%[3] 专精特新企业培育 - 镇江建立"三企"培育库 新认定第一批省级专精特新中小企业14家 创新型中小企业796家[2] - 7家企业获得国家重点"小巨人"专项资金支持 创历年新高[2] - 江苏联博精密科技为新能源汽车研发电机定转子铁芯 订单排至2033年[2] 传统产业升级项目 - 江苏索普集团投资32亿元建设醋酸乙烯及EVA一体化项目 推动醋酸产品向下游高端新材料延伸[4] - 镇江组织实施60个500万元以上传统产业焕新升级项目 带动增量投入71.9亿元[4] - 新增国家级绿色工厂6家 省级绿色工厂32家[4] 技术创新突破案例 - 镇江奇美化工在光刻胶领域实现创新突破 月产量超80吨[4] - 江苏赛维尔新材料科技利用回收塑料瓶生产PET材料 每吨减排二氧化碳75%[4] - 澳芯海洋科技完成120台柴油机管系研发生产 全年订单量达300台 船舶高压油管技术年内突破[2] 智改数转推进措施 - 镇江市出台智改数转网联三年行动计划 开展智能工厂培育等六大行动[6] - 新增国家卓越级智能工厂4家 国家级5G工厂6家 省先进级智能工厂143家[6] - 苏南特钢材料集群入选国家先进制造业集群 全省成立新型电力装备制造业创新联盟覆盖30多家国家级创新平台[6] 产业协同创新 - 大全集团牵头组建江苏省新型电力装备制造业创新联盟 汇聚129家重点企业及高校院所[6] - 镇江聚焦产业链薄弱环节集中突破关键共性技术 推动创新资源向"四群八链"关键节点汇聚[7]