回售条款及价格 - 回售价格为101 25元/张（含当期应计利息）[1] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t÷365 其中B为票面总金额 i为票面利率 t为计息天数[2] - 闻泰转债第四年票面利率1 5% 计息天数303天（2024年7月28日至2025年5月26日） 利息计算为1 25元/张[2] 回售事项安排 - 回售期为2025年5月27日至2025年6月3日[1][3] - 回售资金发放日为2025年6月6日[1] - 回售期间可转债停止转股 但继续交易 若同时发出卖出和回售指令 系统优先处理卖出指令[4] 回售申报程序 - 回售申报需通过上交所交易系统进行 方向为卖出 代码110081 简称闻泰转债[2] - 申报确认后不可撤销 若当日未成功可次日继续申报[2] - 回售不具有强制性 持有人可部分或全部回售未转股债券[2][4] 其他事项 - 若回售后债券流通面值总额少于3000万元 回售期结束后公司将公告并在三个交易日后停止交易[4] - 联系方式为公司董事会办公室 电话0573-82582899[4]

股东大会安排 - 会议时间定于2025年6月9日交易时间段9:15-15:00通过交易系统投票平台进行网络投票，现场会议地点为深圳市罗湖区沿河北路1003号公司会议室 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式召开，由董事长张秋红女士主持 [1] - 会议议程包括参会人员签到登记、推选监票人计票人、审议各项议案、股东发言提问、投票表决等环节 [1][4][5] 重大资产出售交易方案 - 公司拟以现金交易方式向立讯精密及立讯通讯转让昆明闻讯等5家公司100%股权及无锡闻泰等3家公司ODM业务资产包，总交易对价43.89亿元 [7][9] - 标的资产包括昆明闻讯100%股权（27.39亿元）、黄石智通等4家公司100%股权（13.13亿元）及无锡闻泰等业务资产包（3.31亿元） [9][10] - 交易完成后标的公司将成为立讯精密下属子公司，业务资产包将由立讯精密承接 [9] 标的资产财务数据 - 无锡闻泰业务资产包账面价值1600.76万元，其中机器设备682.1万元 [9] - 无锡闻讯业务资产包账面价值1079.53万元，机器设备占比97.4% [9] - 印度闻泰业务资产包账面价值3.11亿元，包含房屋建筑物1.31亿元及在建工程1.16亿元 [9] 交易合规性说明 - 交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》规定，不构成关联交易和重组上市情形 [17][22] - 标的资产2024年营业收入占上市公司79.39%，资产总额占比36.94%，构成重大资产重组 [19][20] - 估值机构深圳中联采用收益法对标的资产估值，确认估值定价公允合理 [25][26] 公司治理调整 - 拟补选谢国声为第十二届董事会非独立董事，现任公司投融资总裁，持有30.58万股 [41][42] - 计划修订《公司章程》取消监事会设置，将其职权移交董事会审计委员会行使 [44]

回购方案 - 首次披露日2025年4月12日，实施期限至2026年4月10日[3] - 预计回购金额2亿 - 4亿元，价格上限50元/股[3] 实际执行 - 实际回购1184.5万股，金额39995.92万元，占比0.95%[3] - 价格区间31.36 - 36.08元/股，均价33.77元/股[6] - 4月14日开始，5月20日完成回购[6] 其他情况 - 回购使用自有资金，不影响经营等[6] - 控股股东等无买卖情况[7] - 回购前总股本1244578222股，后为1244578835股[8] - 可转债转股613股[9] - 回购股份拟用于员工持股，未用部分注销[10]

“闻泰转债”利率与回售价格 - “闻泰转债”第四年票面利率为1.5%[6] - “闻泰转债”回售价格为101.25元/张（含当期应计利息）[5][6][8] “闻泰转债”时间安排 - 回售期为2025年5月27日至2025年6月3日[5][8] - 回售资金发放日为2025年6月6日[5][8] - 计息天数为303天（2024年7月28日至2025年5月26日）[6] “闻泰转债”回售规则 - 持有人可部分或全部回售未转股债券，不具强制性[7][11] - 需在申报期内通过上交所交易系统申报，方向为卖出，不可撤销[8] - 回售期间继续交易，停止转股，卖出指令优先[10] - 回售致流通面值少于3000万元仍交易，回售期结束公告三日后停[10] 公司联系信息 - 联系部门为董事会办公室，电话0573 - 82582899[12]

市场扩张和并购 - 公司拟向立讯精密转让昆明闻讯100%股权，向立讯通讯或其指定主体转让黄石智通等公司股权及业务资产包[11] - 本次交易标的资产定价为43.89亿元，以现金方式支付[18] - 昆明闻讯100%股权最终交易价格为27.39亿元[18] - 黄石智通等公司股权及业务资产包最终交易价格为16.51亿元[18] 数据相关 - 截至2024年12月31日，无锡闻泰拟出售业务资产包账面金额为1600.76万元[16] - 截至2024年12月31日，无锡闻讯拟出售业务资产包账面金额为1079.53万元[17] - 截至2024年12月31日，印度闻泰拟出售业务资产包账面金额为31122.61万元[17] 其他新策略 - 昆明闻讯及其关联方与A客户业务2025年1 - 3月损益由公司承担，4月1日至交割日由立讯精密承担[18] - 标的公司原债权债务仍由其按约定享有和承担，不涉及债权债务转移[20] - 标的公司员工劳动关系不因交易转移，不涉及员工安置问题[22] - 闻泰科技与立讯通讯将促使非标的公司ODM业务相关人员在境内交割日签署人员转移三方协议[22] - 未签署协议的非标的公司有权协商解除劳动合同，费用等由立讯通讯承担[22] - 本次交易决议有效期自股东大会审议通过起12个月，未完成则延至交易实施完毕[23]

交易相关 - 公司拟向立讯精密及立讯通讯转让昆明闻讯、黄石智通等公司100%股权及业务资产包，采用现金交易，定价43.8946086479亿元[15][20][28] - 昆明闻讯100%股权最终交易价27.3860335153亿元，黄石智通等股权及业务资产包最终交易价16.5085751326亿元[28] - 2025年1月23日，公司子公司转让嘉兴永瑞等公司100%股权[49] - 本次重组构成上市公司重大资产重组[50] - 本次交易需公司股东大会、立讯精密股东大会、“闻泰转债”债券持有人会议审议通过，需国家市场监督管理总局反垄断局对经营者集中审查通过[84][85] 数据相关 - 截至2024年12月31日，无锡闻泰业务资产包账面合计1600.76万元，无锡闻讯业务资产包账面合计1079.53万元，印度闻泰业务资产包账面合计31122.61万元[23][24][25][26] - 上市公司资产总额7497751.45万元，标的资产2770030.05万元，计算比例36.94%[52] - 上市公司资产净额3436782.60万元，标的资产506591.12万元，计算比例14.74%[52] - 上市公司营业收入7359798.59万元，标的资产5843072.62万元，计算比例79.39%[52] - 2024年交易前基本每股收益为 -2.28元/股，假设交易在2024年期初完成，基本每股收益为1.10元/股[75] - 交易预案披露前20个交易日，公司股价从36.90元/股跌至34.69元/股，跌幅 -5.99%[81] 其他 - 现场会议于2025年6月9日14：00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5] - 股东发言一般不得超过2次[10] - 普通决议事项需出席会议有表决权股东所持股份总数的二分之一以上通过，特别决议事项需三分之二以上通过[11] - 公司将不再设置监事会，监事会职权由董事会审计委员会行使[104] - 公司对《公司章程》及部分内部制度进行修订[104][105]

回售价格与利息 - 回售价格为101.25元/张（含当期利息）[5][6][8] - “闻泰转债”第四年票面利率为1.5%[6] - 利息为1.25元/张[6] 时间安排 - 回售期为2025年5月27日至6月3日[5][8] - 回售资金发放日为2025年6月6日[5][8] - 计算天数为303天（2024年7月28日至2025年5月26日）[6] 回售规则 - 回售申报经确认后不能撤销[8] - 回售期间转债继续交易，停止转股[10] - 同一交易日系统优先处理卖出指令[10] - 回售使流通面值少于3000万元，回售期结束公告三日后停交易[10]

指数表现 - 中证智能汽车主题指数5月26日报4792.29点，下跌0.18%，成交额212.97亿元 [1] - 近一个月上涨1.76%，近三个月下跌14.28%，年初至今上涨2.08% [1] - 指数基日为2012年6月29日，基点为1000点 [1] 指数构成 - 十大权重股包括韦尔股份（5.06%）、科大讯飞（5.04%）、欧菲光（4.92%）、拓普集团（4.54%）、闻泰科技（4.36%）、立讯精密（4.34%）、芯原股份（4.23%）、华域汽车（4.2%）、德赛西威（4.15%）、长城汽车（4.12%） [1] - 深交所占比51.27%，上交所占比48.73% [1] - 行业分布为信息技术（54.72%）、可选消费（34.70%）、通信服务（10.58%） [1] 指数调整规则 - 样本每季度调整一次，时间为3月、6月、9月、12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整，特殊情况会临时调整 [2] - 样本退市时将从指数中剔除，公司发生收购、合并、分拆等情形按细则处理 [2] 跟踪基金 - 跟踪基金包括天弘中证智能汽车A/C、富国中证智能汽车A/C、汇添富中证智能汽车主题ETF、华夏中证智能汽车ETF、国泰中证智能汽车主题ETF、华泰柏瑞中证智能汽车ETF等 [2]

市场表现 - 国证通信指数上涨0 73% 成分股武汉凡谷涨停 永鼎股份上涨8 42% 万马科技上涨5 73% 海格通信上涨4 67% 盛路通信上涨3 87% [1] - 通信ETF(159695)上涨0 88% 近1月累计上涨3 09% 涨幅排名可比基金第一 [1] 流动性及规模 - 通信ETF盘中成交101 57万元 近1年日均成交899 62万元 [4] - 通信ETF近半年规模增长1318 01万元 新增规模位居可比基金第一 [4] - 通信ETF近半年份额增长1300 00万份 新增份额位居可比基金第一 [4] 政策与技术动态 - 工业和信息化部副部长表示将加速推进5G-A 6G技术研发 产业培育和应用发展 [4] - 5G-A强大的通信能力可提升生产效率 降低人力成本 [4] 指数权重股 - 国证通信指数前十大权重股合计占比58 92% 包括中国电信 中兴通讯 中国移动等 [4] 投资渠道 - 场外投资者可通过通信ETF联接基金（019072）布局光通信投资机遇 [4]

券商调研动态 - 5月以来券商调研超过670家上市公司 关注度集中在电子、医药生物、有色金属、国防军工等领域 [1] - 电子行业为最高频调研领域 超90家电子类上市公司被调研 安集科技、闻泰科技等25+券商扎堆调研 [3] - 医药生物板块受热捧 5月近60家医药公司被调研 华东医药创新药管线超80项 自研项目近50项 [4] - 有色金属板块中钨高新、兴业银锡等被超25家券商调研 [5] - 国防军工板块热度飙升 20余家军工企业被调研 航天南湖在手订单14亿元 国光电气股价年内涨116% [6][7] 个股调研细节 - 安集科技推进半导体材料出海战略 海外布局人才团队和本地化实验室 [3] - 汉朔科技营收主要来自欧洲及日澳 美国市场占比不足10% 关税影响有限 [3] - 航天南湖低空探测雷达产品需求强烈 年内股价涨幅102% [6] - 陕西华达防务领域订单3月起回暖 产品应用于雷达、导弹等 [6] - 国光电气拓展霍尔电推力器及核电新业务 股价年涨幅116% [7] 股票评级调整 - 5月17只个股评级上调 四方股份因出海及数据中心潜力获天风证券"买入"评级 [8][9] - 众鑫股份因海外产能转移优势被华福证券调升至"买入" [9] - 30+个股评级遭下调 闻泰科技因净利润亏损及业务结构调整被天风证券降级 [9] - 通威股份因光伏产业链价格压力被华安证券下调评级 [9] ETF数据 - 数字经济ETF(560800)近五日下跌3.35% 市盈率63.13倍 份额增加200万份 [12]