中船系概念板块市场表现 - 中船系概念板块单日上涨6.55%，位列概念板块涨幅首位 [1] - 板块内11只个股全部上涨，其中昆船智能以20%涨幅涨停，中国船舶、中国重工、久之洋分别上涨9.54%、7.62%、6.28% [1] 板块资金流动情况 - 板块获得主力资金净流入11.69亿元，其中9只个股呈现净流入状态 [2] - 5只个股主力资金净流入超3000万元，中国船舶以7.27亿元净流入居首，中国重工、昆船智能、中船防务分别净流入2.07亿元、9980.44万元、6092.58万元 [2] 个股资金流入比率分析 - 昆船智能主力资金净流入率达26.25%位居榜首，中国船舶和中国重工分别达12.95%和8.42% [3] - 中船防务、中国动力、中国海防资金净流入率分别为6.18%、5.03%、6.13%，而中船应急和久之洋出现资金净流出 [3][4] 行业概念对比表现 - 军工相关概念板块集体走强，成飞概念涨5.77%、军工信息化涨4.28%、国产航母涨3.73% [2] - 生物医药类概念表现疲弱，重组蛋白跌0.94%、代糖概念跌0.82%、创新药跌0.60% [2]

船舶修理行业概述 - 船舶修理是指对船体和结构、机器设备、舾装或构造、系统等在船坞或船厂进行修理，以恢复其原设定状态或功能要求 [3] - 船舶修理分为计划养护修理、事故修理和基本恢复修理三大类 [3] - 船舶修理是船舶运营过程中不可或缺的重要环节，直接影响航运业的运行成本和竞争力 [4] 行业发展现状 - 2024年全球船舶修理艘次从2017年的13127艘次增长至39002艘次，但增速呈现先上升后下降趋势 [1][10] - 2018年中国船舶修理艘次为5256.02艘次，2024年增长至15600.8艘次，年复合增长率为19.88% [14] - 10年以下船龄的船舶修理占比从2017年的10%上升到2023年的23%，而20年及以上船龄的船舶修理占比从32%下降到25.7% [12] 行业产业链 - 上游涉及船舶维修工具、检测仪器、替换部件、油漆涂料等 [6] - 中游为船舶维修服务提供商 [6] - 下游为航运公司、海洋工程企业、国防军工单位、船舶租赁或销售企业等 [6] 行业竞争格局 - 中国船舶修理行业由三大央企（中远海运重工、中国船舶集团和招商工业集团）、民企以及部分合资和外资企业组成 [16] - 2023年上半年三大央企合计占比55.2%，其他修船企业占比44.8% [16] - 中远海运重工年修理和改装船舶可达1500余艘，中国船舶重工2024年上半年船舶造修及海洋工程营业收入达到344.46亿元，同比增加22.39% [17][19] 行业发展趋势 - 更新改造需求增加，政策支持老旧船舶报废更新，为行业提供巨大发展空间 [21] - 行业向智能化和数字化方向发展，运用人工智能、大数据、区块链等技术提高维修效率和质量 [22] - 市场集中度进一步提高，大型修船企业凭借技术、资金、设备等优势占据有利地位 [23][24] - 企业积极拓展国际市场，加强与"一带一路"沿线国家的合作与交流 [25] 政策支持 - 2023年12月发布的《关于提升加工贸易发展水平的意见》支持开展飞机、船舶等大型装备保税维修业务 [4] - 《船舶制造业绿色发展行动纲要（2024—2030年）》提出提高船舶制造、运营、修理等环节的绿色化水平 [4] - 2024年9月发布的《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》推动智能制造装备、绿色制造装备在船舶制造业的推广应用 [4]

港股军工板块股价表现 - 中船防务(00317.HK)股价上涨8.23% [1] - 中航科工(02357.HK)股价上涨6.63% [1] - 航天控股(00031.HK)股价上涨6.33% [1]

港股军工股表现 - 中航科工(02357.HK)股价上涨超过3.5% [1] - 航天控股(00031.HK)股价上涨超过2.5% [1] - 中船防务(00317.HK)股价上涨接近2% [1] 行业动态 - 港股军工板块整体呈现震荡走强趋势 [1]

股份数据 - 截至2025年4月底，H股法定/注册股份592,071,197股，面值1元，股本592,071,197元[1] - 截至2025年4月底，A股法定/注册股份821,435,181股，面值1元，股本821,435,181元[1] - 2025年4月，H股、A股法定/注册股份数目无增减[1] - 本月底法定/注册股本总额1,413,506,378元[1] 发行股份数据 - 截至2025年4月底，H股已发行股份592,071,197股，库存股0股[2] - 截至2025年4月底，A股已发行股份821,435,181股，库存股0股[2] - 2025年4月，H股、A股已发行股份及库存股数目无增减[2] - 每股普通股面值为人民币1.00元[2] 其他 - 呈交者为李志东，职衔为公司秘书[5]

"国家队"一季度持仓动向 - 共有285家A股上市公司的前十大股东中出现"国家队"身影 [1] - 一季度增持26只个股 包括中国平安、包钢股份、华泰证券等 [1] - 中信特钢、天富能源、中船防务为"国家队"新进持有个股 [1][2][3] 中信特钢 - 获"国家队"新增持仓市值达1.21亿元 [1] - 一季度营业收入268.4亿元 同比减少5.59% [1] - 归属于母公司所有者的净利润13.84亿元 同比增长1.76% [1] - 可生产3000多个品种、5000多个规格的特殊钢材料 [1] - 主导产品高端轴承钢、高端汽车用钢、高端能源用钢市场占有率提升 [1] 天富能源 - 获"国家队"新增持仓市值达0.31亿元 [2] - 一季度营业收入22.1亿元 同比减少3.12% [2] - 归属于母公司所有者的净利润1.81亿元 同比增长22.75% [2] - 签订3.13亿元热电联产机组改造项目 [2] 中船防务 - 获"国家队"新增持仓市值达1.05亿元 [3] - 一季度营业收入36.41亿元 同比增长29.73% [3] - 归属于上市公司股东的净利润1.84亿元 同比增长1099.85% [3] - 中船集团旗下大型骨干造船企业和国家核心军工生产企业 [3] - 在手订单充足 盈利能力有望随高价船交付稳定兑现 [3]

业绩总结 - 2024年公司全年实现营业收入194.02亿元，同比增长20.17%[23] - 2024年公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.36亿元，同比增加3.37亿元[23] - 2024年公司全年实现经营承接250亿元，完成年度计划的165.6%[23] - 截至2024年12月31日，合并报表归属于母公司所有者净利润为377,262,684.20元[65] - 截至2024年12月31日，母公司报表年末未分配利润为1,236,146,625.09元[65] 业务数据 - 2024年公司共承接12型56艘新船订单[23] - 2024年公司签约6艘2400TEU甲醇双燃料集装箱船[23] - 2024年公司报告期内共承接12艘气体运输船[23] - 报告期内交付37艘船舶共108.44万载重吨[24] - 截至报告期末手持订单合同总价约616亿元，其中造船订单约587亿元，含130艘船舶、2座海工装备共477.67万载重吨[24] 未来展望 - 2025年董事会将围绕“定战略、做决策、防风险”助力公司高质量发展[39] - 2025年董事会将保障实体企业完成年度生产经营任务，提升核心竞争力[40] - 2025年董事会将加强规范运作，完善风险管理体系[41] - 2025年董事会将加强与资本市场沟通，优化股东结构[43] - 2025年公司将完善可持续发展管理体系，提升可持续发展能力[44] 分红情况 - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），合计拟派发现金红利98,945,446.46元（含税）[66] - 2024年中期已派发现金红利16,962,076.54元（含税），本年度现金分红金额合计为115,907,523.00元（含税），占净利润比例为30.72%[66] - 2025年中期现金分红总额占上半年归属于上市公司股东净利润的比例不高于30%[72] 担保情况 - 2024年度公司授权子公司实施总计不超过56.30亿元人民币的担保[75] - 2024年5月31日至2025年3月28日，子公司新增担保总额为18.70亿元人民币[75] - 截至2025年3月28日，子公司存量担保余额为20.15亿元人民币[76] - 预计2025年度控股子公司黄埔文冲为文船重工提供的新增担保额度为25.36亿元[77] 外汇衍生品交易 - 2025年公司外汇衍生品任一时点余额不超过57.61亿美元（含等值外币）[85] - 2025年公司外汇衍生品在期限内任一时点占用的交易保证金和权利金余额不超过200亿元人民币或其他等值外币[85] - 公司外汇衍生品交易业务规模不超过需要保值金额的95%[87] - 公司外汇衍生品交易合约期限一般不超过八年[87] 会议与公告 - 2024年组织召开股东会4次，审议议案20项[29] - 2024年召开8次董事会，全票赞成审议通过49项议案，发布4期定期报告、54份临时公告[30] - 2024年独立董事专门会议召开3次[31] - 2024年累计回复e互动问答76次，接待机构投资者调研超600人次，召开业绩说明会5次，参加券商策略会30次，4家研究机构出具研报8篇[33] 关联交易 - 2024年公司与中国船舶集团有限公司签署《2024年持续性关联交易框架协议之补充协议》《2025年持续性关联交易框架协议》、与中船财务有限责任公司签署《2025年金融服务框架协议》构成关联交易[107] 其他 - 2024年公司董事会连续第三年获上交所年度信息披露A类评价等多项荣誉[26] - 2024年2月2日完成换届，第十一届董事会有董事8名，含1名执行董事、3名非执行董事、4名独立非执行董事[27] - 2024年度公司监事会共召开9次会议[50] - 2024年度财务报告经审计出具标准无保留意见[57] - 2024年公司连续第4年入选“央企ESG先锋100”年度榜单，获“2024年上市公司最具社会责任奖”等荣誉[37]

股东会信息 - 2024年年度股东会2025年5月27日召开[2] - 现场会议10点30分在广州船舶大厦15楼举行[2] - 网络投票5月27日进行，各平台有不同时段[3][4] 议案情况 - 本次股东会审议7项议案，通过情况不同[6] - 议案4至7对中小投资者单独计票[8] 股权与登记 - A股股权登记日为2025年5月19日[12] - 股东出席登记5月27日10:30前在指定地点[15][16] 联系方式 - 公司联系人李志东、邱知临，有电话、传真和地址[20] 其他 - 公告2025年4月30日发布[22] - 授权委托书用于委托出席股东会[25]

公司财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 根据财政部《企业会计准则解释第18号》调整会计处理，将保证类质保费用计入营业成本而非销售费用，并对上年同期报表进行相应调整 [4] - 合并资产负债表、利润表、现金流量表均未经审计，编制单位为中船海洋与防务装备股份有限公司 [6][7] 股东信息 - 未披露普通股股东总数及前十名股东持股情况表的具体数据 [5] - 未涉及转融通业务出借股份情况 [5] 子公司担保事项 - 控股子公司黄埔文冲为全资子公司文船重工提供担保，本次担保金额为人民币9.31亿元，累计担保余额达28.37亿元 [9][10] - 担保涉及海上风电场桩基过渡段供应及运输合同项目，包括履约连带责任保证（6.89亿元）和预付款保函、履约保函（2.41亿元） [10] - 担保额度调剂：将黄船海工未使用的8.80亿元担保额度调剂至文船重工 [11] - 文船重工资产负债率较高，截至2025年3月31日负债总额24.30亿元，净资产5.39亿元，2025年1-3月净利润亏损1,910万元 [13] 担保审批与风险控制 - 担保事项已通过2023年年度股东大会审批，新增担保额度56.30亿元，其中黄埔文冲为资产负债率70%以上子公司提供35.50亿元额度 [11] - 黄埔文冲能有效管理文船重工经营，担保风险可控 [15] - 截至公告日，公司及子公司担保余额28.37亿元，占2024年经审计净资产的15.91%，无逾期担保 [17] 子公司经营情况 - 文船重工2024年营业收入9.96亿元，净利润2,094万元；2025年一季度营业收入4,858万元，净利润亏损1,910万元 [13] - 文船重工主营业务为铁路、船舶、航空航天等运输设备制造业，非失信被执行人 [13][14]

一大批A股公司业绩暴增 - 有研新材一季度净利润6738万元，同比增长14698%，主要因子公司有研亿金净利润同比增加67%和有研稀土净利润同比减亏64% [1][2] - 新黄浦一季度净利润7759万元，同比增长2123%，主要因投资收益增加 [1][2] - 中船防务一季度净利润1.84亿元，同比增长1099.85%，主要因船舶产品收入及生产效率提升，联营企业经营业绩向好 [1][3] - 北方稀土一季度净利润4.31亿元，同比增长727.3%，主要因稀土产品均价同比升高，原料成本同比降低 [1][2] - 国泰海通一季度净利润122.42亿元，同比增长391.78% [1] - 赛力斯一季度净利润7.48亿元，同比增长240.6%，主要因产品结构优化和保证金利息收入增加 [1][3] - 贵州茅台一季度净利润268.47亿元，同比增长11.56%；营收506亿元，同比增长10.54% [1] 券商股业绩表现 - 红塔证券一季度净利润同比增长147.24% [1] - 国信证券一季度净利润同比增长89.52% [1] - 广发证券一季度净利润同比增长79.23% [1] 其他行业公司业绩 - 兴民智通一季度净利润1.35亿元，同比增长1829.51% [3] - 中国船舶一季度净利润11.27亿元，同比增长180.99%，主要因船舶行业态势良好，手持订单结构优化 [3] - 九号公司一季度净利润4.56亿元，同比增长236.22%，主要因电动两轮车、电动滑板车和服务机器人销量增长 [4] - 中国中车一季度净利润30.53亿元，同比增长202.79%，主要因铁路装备收入增长 [4] - 华润微一季度净利润8322万元，同比增长150.68%，主要因营业收入增加带来毛利上升 [4] - 三一重工一季度净利润24.71亿元，同比增长56.4%，主要因收入增长及费用率下降 [4] - 中联重科一季度净利润14.1亿元，同比增长53.98% [4] 市场展望 - 光大证券指出A股市场估值处于2010年以来均值附近，政策积极发力下中长期资金或将持续流入，市场有望震荡上行 [5] - 华西证券表示"稳股市、活跃股市"定位提高，政策预期有望支撑风险偏好 [5] - 光大证券建议关注三类资产：稳定类资产如高股息和黄金、产业链自主可控、内需消费 [5] - 中银国际证券认为关税不确定性消化后市场有望重回成长风格，AI产业链或重回主线 [5]