陆家嘴论坛与金融新政 - 2025陆家嘴论坛召开 中央金融管理部门将发布若干重大金融政策 [1] - 中国人民银行加快推进支持上海国际金融中心建设的政策储备 [1] - 上海与香港将签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》 [1] 国际市场动态 - 美股三大指数下跌 道指跌0.70%至42215.80点 纳指跌0.91%至19521.09点 标普500跌0.84%至5982.72点 [2] - 纳斯达克中国金龙指数跌1.77% 恒生指数ADR跌0.87%至23771.19点 [2] - 国际油价显著上涨 纽约原油期货涨4.28%至74.84美元/桶 布伦特原油涨4.40%至76.45美元/桶 [2] 加密货币监管进展 - 美国参议院通过里程碑式稳定币法案 投票结果为68票赞成、30票反对 [3] - 法案首次为与美元挂钩的稳定币建立美国监管框架 [3] 资金流动与黄金储备 - 南下资金年内买卖总额达11.52万亿港元 已超2024年全年11.23万亿港元 [4] - 沪股通成交净买额4931亿港元 深股通成交净买额1939亿港元 [4] - 世界黄金协会调查显示 近43%央行计划未来一年增加黄金储备 比例创2019年以来新高 [5] 煤炭行业动态 - 1-5月煤炭累计产量198537万吨 同比增速6.0% 较1-4月下降0.6个百分点 [6] - 环渤海主要港口煤炭库存2868万吨 较前期高点下降13.5%（448万吨） [7] - 晋陕蒙样本煤矿产能利用率80.7% 低于5月平均水平及去年同期1.5个百分点 [7] 公司动态与资本市场 - 达达集团完成私有化 将自愿退市 [8] - 金山云完成配发6937.5万股 净筹资约4.04亿港元 [9] - 荣昌生物泰它西普获欧盟孤儿药资格认定 用于治疗重症肌无力 [10] - 腾讯元宝上线AI编程模式 支持代码生成与实时预览 [11] - 海普瑞依诺肝素钠注射液获EMA新增生产商批准 [12] - 阿里开源千问3量化模型 全系适配苹果MLX框架 [13] - 位元堂预计年度股东应占溢利不多于1500万港元 同比扭亏 [14] - 海天味业H股发行价定为每股36.3港元 额外发行1579.42万股 [15][16] - 雅迪控股预期上半年纯利增至不少于16.0亿元 同比增55% [17]

宏观经济 - 5月多项经济指标改善 消费增速大幅回升 [1] - 5月非银行部门跨境资金净流入330亿美元 外资增持境内股票规模扩大 [5] - 美国5月零售销售环比下降0.9% 进口价格指数持平 出口价格环比降0.9% [7] 资本市场 - 美股三大指数全线下跌 道指跌0.7%至42215.8点 纳指跌0.91%至19521.09点 标普500跌0.84%至5982.72点 [3][4] - VIX指数升至21.6点 创5月23日以来新高 [4] - 纳斯达克中国金龙指数下跌1.77% 禾赛科技跌超6% [4] 商品市场 - WTI原油期货大涨4.3%至73.27美元/桶 布伦特原油涨4.4%至76.45美元 [4] - COMEX黄金期货微跌0.3%至3406.9美元/盎司 [4] - 95%央行预计未来12个月将继续增持黄金 43%央行计划增加黄金储备 [6] 行业动态 - 国内汽柴油价格每吨分别上调260元和255元 [5] - 欧盟拟2027年底前逐步停止进口俄罗斯天然气和石油 [6] - 民航局发布《民用无人驾驶航空器事件信息管理办法》 7月1日起施行 [5] 公司公告 - 京东方A拟48.49亿元收购彩虹光电30%股权 [8] - 国芯科技抗量子密码卡完成内部测试 支持SM系列国密算法及Kyber等抗量子算法 [9] - 荣昌生物泰它西普获欧盟孤儿药资格认定 用于治疗重症肌无力 [10] 战略合作 - 江汽集团与华为签署战略协议 合作涵盖智能汽车解决方案及企业数字化转型 [6]

货币政策框架演进 - 政策利率"换锚"：7天期逆回购操作利率成为主要政策利率，MLF利率属性退出，LPR与MLF脱钩并与新政策利率挂钩，理顺利率传导机制 [2] - 政策工具"扩容"：创设临时正逆回购、国债买卖等流动性工具，期限分布更合理，首次设立两项支持资本市场的结构性工具，下调结构性工具利率激励信贷投放 [2][3] - 预期引导强化：首次预告买断式逆回购操作，新设"中央银行各项工具操作情况"栏目提升透明度，3次下调政策利率支撑2024年四季度经济增长和房地产市场回稳 [3][5] 保险业高质量发展 - 资产规模创新高：截至2025年4月末保险业总资产超38万亿元，资金运用余额约35万亿元，2024年原保费收入5.7万亿元同比增5.7%，五大上市险企归母净利润3476亿元同比增近八成 [7] - 覆盖范围扩大：2024年农业保险保费规模1521亿元同比增6%，中央财政补贴547亿元，基本医保参保超13亿人，长期护理保险参保超1.8亿人 [8] - 业务结构优化：头部寿险公司力推分红险，太保寿险分红险新保占比18.2%同比提升16.1个百分点，中国人寿浮动收益型业务首年期交保费占比51.72% [10] 上海金融开放与国际化 - 跨境人民币业务：2024年上海跨境人民币收付总额29.8万亿元同比增30%，金融市场交易总额3650万亿元，持牌金融机构1782家中外资占比三分之一 [11] - 外资机构集聚：外资银行保险法人机构超50家，外资控股理财公司5家均落户上海，外资独资保险公司17家中11家总部在上海 [12] - 再保险中心建设：国际再保险平台注册机构99家，累计交易保费近16亿元，登记业务保费超1200亿元，建立商用飞机风险联合体等新机制 [13] 上海国际金融中心建设 - 制度保障：2024年修订《上海市推进国际金融中心建设条例》，2025年出台18条跨境金融服务便利化行动方案强化"一带一路"支持 [14] - 市场互联：沪港金融中心协同深化，跨境金融服务便利化带动中企出海，形成"上海经验""上海价格"扩大国际影响力 [14][15]

论坛定位与影响力 - 陆家嘴论坛已成为中国最权威的金融论坛之一，是最具影响力的国际金融高端平台之一 [1] - 论坛由中央金融管理部门和上海市人民政府共同主办，自2008年起持续举办 [1] - 2025年论坛主题为"全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展"，聚焦金融改革开放与国际合作 [2] 上海国际金融中心建设 - 上海已成为中国内地金融对外开放最前沿，沪港协同打造中国金融"双枢纽" [2] - 上海持牌金融机构达1782家，其中外资金融机构占比约三分之一 [2] - 上海国际金融中心建设成效显著：国际金融组织集聚、金融产品丰富、投融资渠道畅通 [2] 政策信号发布 - 论坛是国家金融管理部门释放政策信号的重要平台，多项重磅政策在此发布 [2][3] - 2024年论坛期间发布"科创板八条"、货币政策框架优化等重要政策 [3] - 2025年论坛将发布若干重大金融政策，包括支持上海国际金融中心建设的政策储备 [3] 国际交流与合作 - 论坛汇聚全球政府官员、学者、金融机构高管，来自10多个国家和地区的70余名嘉宾参与 [3][4] - 围绕金融开放合作安排8场全体大会，促进国际对话 [4] 金融创新专题 - 论坛设置3场专场活动：再保险高质量发展、金融法治国际研讨会、科创金融工作室 [4] - 专题涵盖科技金融、金融法治、资本流动支持硬科技企业等前沿议题 [4] 展会与行业展示 - 2025中国国际金融展以"开放创新，科技赋能，共创金融新未来"为主题 [1] - 展会规模创历年之最，展示中国金融改革创新成果和科技金融实践案例 [1]

论坛概况 - 2025陆家嘴论坛主题为"全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展"，由中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会和上海市人民政府共同主办 [1] - 论坛共同轮值主席为中国人民银行行长潘功胜与上海市市长龚正 [1] - 来自10多个国家和地区的70余名金融界人士参会 [1] 论坛议程 - 论坛为期两天，将围绕八大主题展开讨论，包括金融开放合作与高质量发展、全球货币政策协调性、资本市场稳健发展等 [1] - 安排3场专场活动，聚焦再保险市场建设、科技金融、金融法治等话题 [1] 政策发布 - 中央金融管理部门将在论坛期间发布若干重大金融政策 [2] - 上海与香港将签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》 [2] - 国家金融管理部门借助陆家嘴论坛发布重大政策已成惯例，例如2019年科创板开板、2023年上海再保险"国际板"启动 [2] 科创板改革成效 - 2024年论坛期间发布的"科创板八条"聚焦提升资本市场对科技创新的包容性与适配性 [2] - 实施一年来各项改革举措基本落地，配套制度有序推出，改革成效初步显现 [2]

中国-中亚峰会与中东局势 - 习近平主席在阿斯塔纳会见乌兹别克斯坦总统，强调反对以色列对伊朗军事行动，呼吁各方推动中东局势降温[1] - 中方担忧军事冲突导致地区紧张加剧，主张通过非武力手段解决问题[1] 陆家嘴论坛与金融政策 - 2025陆家嘴论坛主题为"全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展"，聚焦金融改革开放与国际合作[2] - 论坛将发布重要金融政策，去年"科创板八条"政策效应显著[2] 科技企业制裁与外交回应 - 台湾当局将华为、中芯国际列入"实体清单"，外交部批评美方将科技问题政治化及民进党当局"跪美"行为[3] 外资与A股市场动态 - 5月外资增持境内股票规模环比上升，跨境资金净流入330亿美元，银行结售汇转为顺差[4] - 量化交易在A股成交占比提升，中小盘风格活跃推动量化策略受益，但四成占比说法遭业内质疑[5][6] 港股与A股板块异动 - 港股创新药板块单日跌幅超6%，交易拥挤度达3.9%（97.7%分位），新消费板块同样过热[6] - 科创板6月日均成交额922亿元，为8个月来倒数第二，融资控盘比超10%的个股包括海博思创等9只[7] 全球金融市场与央行政策 - 美股三大指数下跌，脑再生科技涨超17%，理想汽车跌近3%[8] - 美联储因关税风险推迟降息，日本央行维持利率不变并计划放缓缩表步伐[9][10] - 欧盟拟2027年底前全面停止进口俄罗斯天然气，推进能源转型[10] 产业投资与科技趋势 - 广东省设立700亿元战新产业基金，重点投向AI与机器人（100亿元）、新型储能（50亿元）[12] - 中信证券建议关注AI生态扩张，DeepSeek R2与GPT-5发布或推动科技股重估[12] 上市公司公告精选 - **正面**：国芯科技抗量子密码卡送样客户，中油资本6.55亿元投资可控核聚变，荣昌生物泰它西普获欧盟孤儿药资格[16] - **负面**：东信和平提示区块链研发风险，华阳新材澄清无稀土永磁属性[17] - **其他**：华为鸿蒙智行周销量新势力Top1，磁悬浮技术新突破[15]

以伊冲突与市场影响 - 以色列袭击伊朗国家电视台和广播电台导致民众恐慌 伊朗最高军事指挥官阿里·沙德马尼被以色列军方打死 内塔尼亚胡表示可能针对哈梅内伊采取行动 局势升级导致恒指下跌0.34% [1] - 3艘船只在霍尔木兹海峡附近的阿曼湾海域起火 美国重新部署军舰和军机应对冲突升级 霍尔木兹海峡若被封锁将利好油运公司中远海能(01138) [1] - 21个阿拉伯和伊斯兰国家外交部长联合谴责以色列 胡塞武装和伊拉克什叶派武装组织明确支持伊朗 巴基斯坦也表示支持 但多数国家持观望态度 [2] G7峰会与贸易协议 - G7领导人因中东战事提前结束会议 特朗普与其他G7领导人在中东局势和对俄政策上存在分歧 特朗普支持中国加入G7 欧盟委员会主席冯德莱恩呼吁共同对付中国 [3] - 美英达成贸易协议 重点领域包括汽车、航空航天、医药等 协议将提供最优惠待遇 [3] - 中东紧张局势和关税反复导致部分股票调整 老铺黄金(06181)跌幅超6% 绿叶制药(02186)、君实生物(01877)跌幅达10% [3] 脑机接口与苹果销量 - 脑再生科技(RGC.US)股价暴涨283% 因其神经调控芯片通过FDA审批 将与梅奥诊所合作研究帕金森病治疗 香港相关股票南京熊猫电子(00553)涨38% 微创脑科学(02172)涨18% [4] - 苹果iPhone中国销量升至榜首 4月和5月全球销量同比增长15% 阿里巴巴通义千问团队推出基于苹果MLX框架的Qwen3系列模型 利好苹果供应链高伟电子(01415)涨近6% 舜宇光学(02382)涨近3% [4] 澳门博彩业 - 澳门对沙特阿拉伯等五国国民免签证 金沙中国(01928)完成赎回2025年票据 美高梅中国(02282)斥资674.7万港元回购62.75万股 两只股票均涨幅近5% [5] - 澳门6月首15日博彩总收入100亿澳门元 过去7日日均收入6.86亿元 按周升5% VIP净赢率较高和高端中场表现稳健推动收入增长 [5] 航空与集成电路 - 巴黎航展聚焦新一代军机、绿色航空与太空科技 中国航空工业集团展示歼-35A和"翼龙"无人机 相关品种中航科工(02357)值得关注 [6] - 广州开发区黄埔区出台政策支持集成电路产业发展 重点突破芯片设计、特色工艺、先进封装测试等领域 打造全产业链聚集区 主要受益公司包括华虹半导体(01347)、晶门半导体(02878)、中芯国际(00981)、上海复旦(01385) [7] 龙蟠科技与固态电池 - 龙蟠科技与Eve Energy签署超50亿元的磷酸铁锂正极材料销售协议 2026至2030年间将销售152万吨材料 [8] - 公司针对固态电池的高镍前驱体和富锂锰基前驱体正在与客户验证 已与楚能新能源、Blue Oval、宁德时代等签订总额约170亿元的供货合同 首届硫化锂与硫化物固态电池论坛将于6月25日召开 [9]

论坛概况 - 2025陆家嘴论坛将于6月18日在上海开幕，会期两天，主题为"全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展"，由中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会和上海市人民政府共同主办 [1] - 论坛旨在探讨推进金融改革开放、深化国际金融合作、参与国际金融治理，为世界经济增长注入新动能 [1] - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会、国家外汇管理局和上海市人民政府领导将发表演讲，中央金融管理部门将发布若干重大金融政策 [1] 议程设置 全体大会 - 第一场：全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展 [1] - 第二场：增强全球货币政策的协调性 [1] - 第三场：推动资本市场持续稳健发展，讨论优化资本市场投融资效率、完善多层次资本市场体系、推进资本市场高水平制度型开放 [1][6] - 第四场：深化上海与香港国际金融中心合作发展，探讨发挥两地金融优势、金融产品创新、市场互联互通、金融科技协作、跨境监管协同 [1][6] - 第五场：金融支持新质生产力发展，讨论优化融资结构、构建多元化金融服务体系、促进"科技-产业-金融"良性循环 [1][6] - 第六场：人工智能赋能金融改革创新，探讨AI带来的机遇与挑战、金融服务伦理准则及监管框架、全球金融监管国际合作 [1][6] - 第七场：提高普惠金融服务的均衡性和可及性，讨论数字技术推动普惠金融发展、避免过度竞争 [1][6] - 第八场：完善绿色金融政策、标准和产品体系，探讨政策与市场双向赋能、国际标准协调、产品创新、激励约束机制 [1][6] 专场活动 - "再保险高质量发展"专场活动 [2] - 金融法治国际研讨会，主题为"金融开放合作中的国际法治实践与展望" [2] - "科创金融工作室"专场活动，议题包括"畅通资本流动，支持硬科技企业穿越周期"和"强化金融协同，助力打造未来产业高地" [2] 论坛影响力 - 陆家嘴论坛自2008年以来已成功举办十五届，围绕经济金融重大问题邀请国内外政府部门领导、金融界领袖、专家学者参加 [3] - 论坛为加快建设上海国际金融中心、金融强国建设和全球金融治理贡献智慧，已成为我国最权威的金融论坛之一和最具影响力的国际金融高端平台之一 [3]

论坛基本信息 - 2025陆家嘴论坛将于6月18日至19日举行 主题为"全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展" [1][10] - 论坛由上海市政府和国家金融管理部门共同主办 自2008年以来已成功举办十五届 [1] - 中国人民银行行长潘功胜与上海市市长龚正担任共同轮值主席 [2] 论坛定位与作用 - 论坛立足上海、辐射全国、放眼全球 是交流思想、汇聚智慧的国际金融高端对话平台 [2] - 在支持上海国际金融中心建设、扩大中国金融业高水平开放、推动实体经济高质量发展等方面发挥重要作用 [2] - 为全球金融治理与合作贡献"中国智慧" 是发布重要金融政策、展示改革开放成果的重要窗口 [2] 上海国际金融中心建设 - 上海已成为全球金融要素市场最齐备的城市之一 集聚15家金融要素市场及基础设施 [5] - 股票总市值、银行间债券市场规模等位居全球前列 [5] - 科创板上海累计首发募资额和总市值保持全国第一 [5] - 上海私募股权、创业投资管理人数量、管理基金数量、管理基金规模均居全国前列 [5] - 中国人民银行将加快推进支持上海国际金融中心建设的相关政策储备 [4] - 近期已联合出台《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》 支持上海落地债券市场"科技板" [4] 金融开放举措 - 中国通过积极探索制度型开放、持续放宽金融市场准入门槛、稳步推进人民币国际化等举措推动金融开放取得显著进展 [7] - 下一步将配合中央金融管理部门稳步扩大金融高水平开放 [8] - 以制度型开放为重点 在浦东引领区、自贸试验区、临港新片区建立更多与国际规则接轨的金融交易机制与监管制度 [8] - 坚持"引进来"和"走出去" 提升金融市场国际化水平 吸引更多外资金融机构来沪展业兴业 [8] - 落实跨境金融服务便利化行动方案 强化金融对"走出去"企业和高质量共建"一带一路"的支持能力 [8] 论坛议程安排 - 安排8场全体大会和3场专场活动 [6][11] - 全体大会一：全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展（6月18日09:30-11:30） [13] - 全体大会二：增强全球货币政策的协调性（6月18日14:00-15:30） [13] - 全体大会三：推动资本市场持续稳健发展（6月18日15:45-17:15） [13] - 全体大会四：深化上海与香港国际金融中心合作发展（6月18日19:00-20:30） [14] - 全体大会五：金融支持新质生产力发展（6月19日09:00-10:30） [14] - 全体大会六：人工智能赋能金融改革创新：机遇和挑战（6月19日10:45-12:15） [14] - 全体大会七：提高普惠金融服务的均衡性和可及性（6月19日14:00-15:30） [14] - 全体大会八：完善绿色金融政策、标准和产品体系（6月19日15:45-17:15） [14] 配套活动 - 中国人民银行将在论坛期间举办2025中国国际金融展 [4] - 展会以"开放创新，科技赋能，共创金融新未来"为主题 [4] - 将展示中国金融改革创新的丰硕成果以及科技塑造未来金融生态的实践案例 [4] - 境内外参展机构数量为历年来最多 [4]

美股市场表现 - 纳指上涨1.52% 标普500上涨0.94% 道指上涨0.75% 费城半导体指数上涨超3%创2月下旬以来新高 AMD和Meta等科技股领涨 [2] - 纳斯达克中国金龙指数上涨2.07% 富途控股上涨超10% 脑再生科技暴涨近300% [2] - 国际金价下跌1.4% 国际油价下跌2.06% 市场对中东局势缓和预期升温 [2] 港股与A股市场 - 港股恒指重返24000点 科技和金融板块领涨 高盛看好腾讯和阿里等"中国十巨头"标的 [2] - A股三大指数缩量反弹 稳定币和数字货币及AI眼镜概念活跃 创新药板块冲高回落 [2] 房地产行业 - 70城房价同比降幅继续收窄但环比仍下降 杭州新房价格涨幅全国第一 无锡二手房价涨幅居首 [3] 消费市场 - 5月社会消费品零售总额同比增长6.4% 以旧换新政策显效 [3] - 电商平台飞天茅台价格跌至1800元/瓶 经销商停止囤货 回收商亏损严重 [4] 金融政策 - 交通银行和中国银行完成超2850亿元定增 财政部5000亿元注资落地过半 预计释放约4.8万亿元信贷增量 [3] - 央行本月两度开展买断式逆回购累计净投放2000亿元 流动性保持充裕 [3] - 5年期以上LPR降至3.5% 个人公积金贷款利率进一步下调 房贷成本降低 [3] 经济数据 - 5月规模以上工业增加值同比增长5.8% 环比增长0.61% 显示经济平稳增长 [5] 科技创新领域 - 国家药监局优化临床试验审批 符合条件的申请30个工作日内完成审评 [3] - 台积电和英伟达等科技巨头股价走强 AI数字人直播单场GMV破5500万元 [6] - 广东计划到2030年培育3-5家核医疗龙头企业 [6] 能源市场 - 国内汽柴油零售价上调300元/吨 加满50升私家车多花11元 迎今年最大涨幅 [7] - 中东局势扰动原油市场但油价高开低走 黄金价格逼近历史高点 [8] 国际金融市场 - 外国央行3月以来抛售480亿美元美债 需求前景存疑 [9] 企业动态 - 美的集团拟50亿至100亿元回购股份 [10] - 广汽集团澄清广汽埃安员工股权激励计划正常推进 否认不实传言 [10] - 星辉娱乐通过球员转会获利1.56亿元 但2024年业绩亏损4.58亿元 [11] 市场策略 - 券商机构提示板块轮动加速 建议关注稳定币和数字货币及AI等主题 同时警惕创新药等前期涨幅较大板块的回调风险 [11] 政策与会议 - 陆家嘴论坛6月18-19日在上海举办 中央金融管理部门将发布重大政策 [11] - 大连和湖北自7月1日起实施境外旅客购物离境退税政策 [12] - 日本央行和美联储等开启"超级央行周" 市场预期美联储维持利率不变 [13]