董秘薪酬总体情况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元，平均年薪75.43万元 [1] 建筑材料行业表现 - 2024年建筑材料行业整体营收7084.49亿元，同比下降12.3% [1] - 归母净利润188.36亿元，较2023年直接"腰斩"，不到三成公司实现营收、净利双增 [1] 建筑材料行业董秘薪酬分析 - 2024年建筑材料行业董秘平均年薪66.61万元，中位数63.02万元，最大值与最小值差距201.66万元 [1] - 年收入100万元以上的董秘占比18.1%，金晶科技董秘于浩坤年收入不足20万元 [1] - 与2023年相比，建筑材料行业董秘年薪平均值和中位数分别下降2.2%、3.9% [2] 薪酬变动情况 - 29位董秘薪酬同比减少，海南瑞泽秦庆薪酬下调幅度达79.80万元 [2] - 26位董秘薪酬同比增长，山东玻纤王传秋和国际复材黄敦霞年收入增幅分别为50.15万元、51.82万元 [2] 薪酬排名情况 - 中国巨石董秘丁成车以201.92万元薪酬位列第一，比第二名旗滨集团邓凌云高14.0% [2] - 薪酬前10的董秘中，西藏天路胡炳芳因历史违规问题全年薪酬30.38万元 [3] 薪酬与职位关联 - 中国巨石董秘丁成车同时担任公司副总经理、代行财务负责人及总法律顾问，并兼任集团副总裁兼财务总监 [2] - 金晶科技董秘于浩坤未持有公司股份，2001年加入公司并曾任证券事务代表 [2] 公司财务数据对比 - 中国巨石2024年薪酬同比增长6.6%，旗滨集团同比下降0.2% [3] - 海螺水泥营收同比下降35.5%，天山股份归母净利润为-5.98亿元 [3] - 中铁装配营收同比增长27.1%，耀皮玻璃净利润同比增长192.8% [3]

业务模式 - 大型工程混凝土需求通常由施工单位自建搅拌站满足 通过采购水泥等原材料进行搅拌生产 [1] 公司业务 - 海螺水泥当地子公司八宿海螺目前不生产销售混凝土 [1]

公司战略方向 - 坚持以数字赋能传统制造为核心 全面推进水泥行业自动化 智能化 绿色化升级 [1] - 通过数智技术赋能改善工作环境 保证职业健康和安全文明生产 [1] - 提升运营效率并降低能耗成本 [1] 业务发展现状 - 下属安徽海螺中南机器人有限责任公司核心方向非通用型机器人 [1] - 重点推广袋装水泥机器人自动装车系统 码垛及清堵系统 [1] - 提供EPC一站式交钥匙工程服务的机器人系统供应商 [1] 行业应用拓展 - 在赋能水泥行业同时积极推广其他行业应用 [1] - 机器人系统已在化工 粮食等其他行业实现推广应用 [1] - 目前尚未涉足半导体和固态电池行业 [1]

加固材料行业概述 - 加固材料是土木工程领域中对原结构件进行加固补强的关键材料，核心功能包括补强承重构件、修复结构损伤和延长使用寿命 [3] - 常见加固材料包括结构胶粘剂、裂缝注浆料、水泥基灌浆料、聚合物砂浆、纤维复合材、钢丝绳等8大类 [4] - 碳纤维布作为高性能纤维复合材的代表，具有高强度、密度小、厚度薄的特点，2024年中国市场规模达77.13亿元 [14] 行业发展历程 - 行业经历早期发展、发展和现代发展三阶段，碳纤维布加固技术普及、化学灌浆材料升级和煤矿巷道支护材料变革是现代阶段的重要突破 [5] - 中国碳纤维布技术研究始于20世纪90年代初，现已实现自主生产能力并满足建筑加固多样化需求 [5] - 化学灌浆材料领域自1978年起步，已发展出纳米水泥、改性黏土浆材等多元复合环保型产品 [5] 产业链分析 - 上游原材料包括碳纤维、树脂、钢材、水泥等，其中2024年中国钢材产量达14亿吨，1-5月同比增长5.2% [7][9] - 中游为生产制造环节，下游应用涵盖建筑加固、桥梁工程、隧道工程等领域 [7] - 桥梁工程是重要应用场景，中国道路桥梁总里程从2019年575.6万公里增至2024年646.6万公里，年复合增长率2.35% [11] 市场现状与规模 - 2024年中国加固材料市场规模914.2亿元，同比增长7.7%，城镇化加速和基础设施老化是主要驱动因素 [1][13] - "双碳"战略推动加固改造替代拆除重建，交通强国建设释放基础设施维护需求 [1] - 建筑功能升级和抗震标准提高对结构加固提出更高要求，碳纤维复合材料等技术持续创新 [13] 竞争格局与企业分析 - 国际品牌如Sika、HILTI、TORAY在高端市场占优，本土企业悍马、固特邦通过差异化竞争崛起 [17][20] - 上海悍马建筑科技主营碳纤维布等产品，案例超90000例，产品销往80多国 [21] - 湖南固特邦依托湖南大学技术优势，拥有多项专利并参与20余项国家行业标准制定 [23] 技术发展趋势 - 智能化方向：物联网传感器碳纤维布实现应力实时监测，AI算法优化材料配比 [25] - 绿色化方向：生物基树脂、再生纤维替代传统材料，低挥发性胶粘剂需求上升 [26][27] - 服务模式：从材料供应向设计-施工-维护全链条延伸，BIM技术助力全生命周期管理 [28]

委员会基本信息 - 薪酬及提名委员会职权范围书于2005年10月12日生效，历经多次修订[1] - 委员会由三名（含）以上委员组成，过半数为独立非执行董事，主席由其担任，至少一名不同性别董事[5][6] - 任期与董事会一致，委员辞职需提前三月书面申请，经董事会过半数同意[7][8] 委员会职责 - 制定董事、高管考核标准、薪酬政策与方案并提建议[9] - 考虑同类公司薪酬因素，批准及检讨董事、高管薪酬及赔偿建议[9][10] - 确保董事不参与自身薪酬厘订，审阅、批准股份和股权激励计划[9][10] - 拟定董事、高管选择标准和程序，遴选、审核人选及资格[10] - 定期检讨董事会架构等，提变动建议，编制技能表[10] 委员会会议 - 每年至少召开一次，由主席召集，提前三日通知成员[13] - 会议需过半数成员出席，讨论事项形成书面报告提交董事会[14][15]

会议情况 - 公司董事会于2025年7月28日通讯开会[2] - 应到9人实到9人，有效表决票9票[2] - 赞成票9票占100%，无反对和弃权票[2] 会议决议 - 会议通过修订薪酬及提名委员会职权范围书议案[2]

委员会构成 - 公司薪酬及提名委员会由3名及以上委员组成，过半数为独立非执行董事，主席为独立非执行董事[5][6] - 任期与董事会一致，委员可连选连任[7] 委员管理 - 委员辞职需提前3个月书面辞呈，经董事会过半数同意生效[8] 委员会职责 - 负责薪酬管理和任免与提名，向董事会提建议[9][10][11] 会议安排 - 每年至少开一次会，主席召集，提前3日通知，过半数成员出席[13][14] - 秘书记录，初稿和定稿传阅，讨论形成报告提交董事会[14][15] 职权范围 - 职权范围书及修订经董事会批准执行，解释权归董事会[17]

委员会概况 - 薪酬及提名委员会职权范围书2005年生效，历经多次修订[1] - 委员会由三名及以上委员组成，过半数为独立非执行董事[5] - 委员会任期与董事会一致，委员辞职需提前三月书面申请[7] 委员会职责 - 负责制定董事、高管考核标准和薪酬政策[9] - 拟定董事、高管选择标准和程序，遴选审核人选[10] 会议相关 - 每年至少召开一次会议，由主席召集主持，提前三日通知[13] - 会议至少过半数成员出席方可举行，讨论等须形成书面报告[14][15] 其他 - 本职权范围书及其修订经董事会批准后执行，解释权归董事会[17]

董事会会议 - 2025年7月28日召开通讯会议，9位在任董事均出席[3] - 会议有效表决票9票，赞成票9票占100%，无反对和弃权票[3] - 一致通过修订《薪酬及提名委员会职权范围书》议案[3] 公告安排 - 2025年7月29日将刊登修订职权范围书公告[3]

报告行业投资评级 - 对兔宝宝、北新建材、伟星新材、三棵树、科顺股份维持增持评级；对中国巨石、中材科技继续重点推荐；首推福耀玻璃、信义玻璃、旗滨集团 [20][53][55] 报告的核心观点 - 本周建材行情因需求和供给优化共振迎来强催化，西藏雅下水电站等大工程开工拉动建材需求，反内卷政策也有实际抓手，建材反内卷有望驱动板块向合理价格和盈利水平回归 [2][5] 各部分总结 周观点 - 悍高集团7月30日正式上市，其主营业务分家居五金和户外家具两大板块，2024年家居五金占总收入85%，公司重视研发创新，获多项专利和设计奖项，以经销模式为主构建销售网络，2022 - 2024年营收和归母净利润高速增长，计划募资用于相关项目，未来将深耕家居五金市场 [3][4][7] - 西藏雅下水电站等大工程开工使需求修复有实际抓手，预计后续工程项目将拉动建材需求；反内卷政策在水泥和玻璃行业有实际举措，有望驱动板块回归合理水平 [5] 消费建材 - 企业价格沟通和竞争缓和预期提升，防水行业龙头同步提价，三棵树业绩降费改善盈利逻辑兑现，2025年消费建材盈利修复或领先营收增长 [18] - 推荐东方雨虹、兔宝宝、北新建材、伟星新材、中国联塑、三棵树、科顺股份等公司，竣工端细分品类龙头公司也受益于格局改善和需求周期预期扭转 [19][20][22] 水泥 - 本周全国水泥价格环比回落1%，部分地区涨跌，下游需求环比略升，出货率约46%，预计后期价格震荡调整 [23] - 水泥行业政策端有催化预期，沿限制超产方向推进，部分水泥公司有长期配置价值，维持水泥年内高确定性判断，行业股权激励等集中推出是见底信号 [24][25] - 以供需收缩比喻“龟兔赛跑”，供给优化成效有望在需求跌幅放缓时转化为盈利改善，目前行业盈利确定性逻辑强于量的逻辑 [26][28] - 海螺水泥、华新水泥、天山股份等公司2025年业绩有不同表现 [29][30] 建筑浮法玻璃 - 本周浮法玻璃均价上涨，期货盘面提振使库存转移，后市关注期货及补货持续性，全国日熔量减少，库存下降 [31] - 环保标准提升或成反内卷抓手，行业亏损加剧或使冷修提速，本轮周期企业现金流紧张，厂家面临多因素博弈 [32][33] - 信义玻璃、旗滨集团2024 - 2025年盈利情况不同 [34][35] - 汽车玻璃和药用玻璃产品结构改善、成本优化，盈利能力提升 [36][37] 光伏玻璃 - 本周需求端部分备货，供应下降，库存天数环比降9.08%，价格持平，行业进入现金亏损区间，冷修提速，海外盈利好于国内 [39] - 短期买方定价，中长期回归成本曲线定价，头部企业中长期布局价值凸显 [40] 玻纤 - 本周粗纱产销分化，大厂风电及高端产品出货好，中小厂受限，电子布保持景气，高端产品价格涨后暂稳，7 - 8月淡季稳价稳库存，旺季或提价 [41][42] - 差异化产品价格提升确定性高，关注风电、热塑等高端品长协提价对头部企业盈利的提振 [43] - 中国巨石、中材科技2025Q2业绩表现良好 [44][45] 碳纤维 - 近月风电市场需求环比修复，增量有限，民用市场盈利压力高，主力原丝价格维稳 [46] 港股通建材股持仓变动 - 西部水泥单周增持最多，增持比例0.54%；中国建材单周净买入最多，净买入额约1.74亿港币；信义光能单周减持最多，减持比例0.21%，净卖出额约0.59亿港币；南下资金最新持股比例前三为西部水泥、凯盛新能、信义光能 [47] 各行业价格数据 - 水泥各地区P·O42.5均价有不同涨跌变化 [69] - 玻璃各地区5mm白玻均价有不同涨跌变化 [69] - 碳纤维各型号价格部分有涨幅 [69] - 煤炭、钢铁、纯碱、燃料油、沥青、PVC、PE、废纸等价格有不同涨跌 [69][70]